Una Introducción a: Sistemas de Pagos por Cable EE.UU..

1. Una Introducción a: Sistemas de Pagos por Cable EE.UU.. 10 de octubre, 2007

2. La Cámara de Compensación (esta comprometida en ser la mejor empresa para efecto de pagos del sector privado Ofreciendo un sistema de pagos eficiente, seguro y sólido, ayudando a nuestros propietarios y clientes a ser exitosos Aprovechando la voz colectiva de nuestros propietarios para estructurar el futuro de la industria de pagos Asumiendo posiciones en temas de mucha importancia como en lo jurídico, regulatorio y de litigios que son de interés común para nuestros miembros La Cámara de Compensación Misión • PAGOS • Cables, ACH, Intercambio de Imagen, Cheques • 48 millones de transacciones al día por un valor de $1.9 billones diarios • FOROS • Jurídico/Reglamentario, Pagos Estratégicos • Altamente respetado y efectivo Más de 153 añosde liderazgo en la industria

3. Estructura • TCH incluye dos compañías de responsabilidad limitada: • The Clearing House Payments Company (una compañía con ánimo de lucro) • The Clearing House Association (una asociación sin ánimo de lucro) La Cámara de Compensación The Clearing House Association L.L.C. The Clearing HousePayments Company L.L.C.

4. 22 Bancos Propietarios de la TCH • BB&T • Bank of America • The Bank of New York Mellon • Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd/Union Bank of California • Citibank • Citizens Bank • City National • Comerica Bank • Deutsche Bank • Fifth Third Bank • First Citizens Bank Que representan más del 58% de los depósitos en los EE.UU. • HSBC Bank • JPMorgan Chase Bank • KeyBank • LaSalle Bank/ABN AMRO • M&T Bank • National City Bank • PNC Bank • UBS • U.S. Bank • Wachovia Bank • Wells Fargo Bank

5. La Cámara de Compensación – 153 años de servicios de pagos Pagos finales en tiempo real El estándar de la industria para procesar pagos globales durante más de 37 años USD $1.8 billones, diariamente “Digitalizando” el cheque Liderar y facilitar la migración de los pagos en papel a los pagos electrónicos USD $28 mil millones, diariamente Pagos ACH Operador ACH del sector privado que maneja más de 1.400 instituciones financieras en todo el país y procesa más del 45% del volumen nacional de ACH USD $66 mil millones, diariamente

6. Pagos Nacionales de Alto Volumen • Porque • Oportunidad • Riesgo • Requisitos reglamentarios • Globalización • Lo impredecible requiere flexibilidad • Quienes participan : • Consumidores • Entidades Gubernamentales • Entidades Comerciales/Corporativas • Western Union • Bancos • Corresponsales • Reserva Federal (Fedwire) • CHIPS • SWIFT

7. El Marco Jurídico para Pagos Comerciales de Alto Valor • UCC Artículo 4A • La ley estatal adoptada en cada uno de los estados es esencialmente la misma • Cubre créditos mayoristas, incluyendo pagos via cable • Reglamentación J, sub.-parte B • Reglamentación Federal adoptada por la Junta de Gobernadores del Banco de Reserva Federal • Cubre la relación jurídica entre el FI y el FRB • Circular Operacional 6 • Adoptado por los 12 Bancos de Reserva; transferencia de fondos por conducto de Fedwire; www.frbservices.org • Reglas de CHIPS y Procedimientos Administrativos • www.chips.org

8. CHIPS 1. Introducción a CHIPS 3. Participantes, Estadística & Horarios de CHIPS 4. Historia de CHIPS 5. Finalidad en CHIPS 6. Flujo de Transferencia de Fondos • CHIPS 4 partes • CHIPS 8 partes

9. Funding Requirements $3.3 MilMilliones Payments Processed $1.8 Biillion Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación CHIPS es un líder en la compensación de dólares de EE.UU.. para pagos internacionales y nacionales de alto valor • Elasticidad sobresaliente, confiabilidad, satisfacción del cliente • Beneficios • Tiempo real, neteo multilateral con finalidad de Pago • Estandarización • Mas de 94% de tasa de procesamiento sin interrupción (STP) • Acceso directo al mercado internacional • Maximiza la liquidez - $1 gira más de 525 veces • Capacidad de contingencia para Fedwire • Servicios de valor agregado • Herramientas administrativas en la Web • Horarios globales de procesamiento • Entrega de Información de Remesas • Números Universales de Identificación (UID)

10. Participantes en CHIPS ABN AMRO Bank N.V. American Express Bank Ltd. Banca Intesa S.p.A. Banco Bilbao Vizcaya, S.A. Banco de la Nacion Argentina Banco do Brasil S.A. Bangkok Bank Public Company Limited Bank Hapoalim B.M. Bank Leumi USA Bank of America, N.A. Bank of China Bank of Communications Bank of New York Bank of Nova Scotia Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Barclays Bank PLC BB&T BNP Paribas New York Brown Brothers Harriman & Company Calyon Citibank, N.A. Commerzbank AG Credit Industriel et Commercial Deutsche Bank AG Deutsche Bank Trust Co Americas Dresdner Bank AG HSBC Bank USA International Commercial Bank of China Israel Discount Bank of New York JPMorgan Chase Bank, N.A. KBC Bank N.V. M & T Bank The Mitsubishi Trust and Banking Corp. Mizuho Corporate Bank Ltd - NY The National Bank of Kuwait SAK The Northern Trust Company Societe Generale Standard Chartered Bank State Bank of India State Street Bank and Trust Company Sumitomo Mitsui Banking Corporation UBS AG Wachovia Bank, N.A. Charlotte Wachovia Bank, N.A. - New York Wells Fargo Bank, National Association Total 45

11. Estadísticas CHIPS • Comunidad de Participantes • 45 Instituciones Financieras • 20 Países • Promedio de volumen diario (2006): • 310.3 miles de pagos • $1.57 Billones • 2006 Totales del Año: • $394.6 Billones • 77.9 millones de pagos • Valor promedio por pago, en dólares: • $5.1 millones

12. CHIPS inicia el procesamiento de las transacciones a las 9 pm hora del este de los EE.UU.. Los negocios alrededor del mundo pueden beneficiarse de CHIPS, sin sacrificar pagos en tiempo real La gestión de riesgo es más eficiente y certera que la compensación local en dólares de EE.UU.. Es una alternativa a los sistemas locales de compensación en dólares de EE.UU. Finalidad en tiempo real para todo huso de hora en el mundo Horarios Globales de Procesamiento Cobertura Global

13. Historia de CHIPS • 1970 Inicio de CHIPS • 1981 Liquidación el mismo día • 1984 Límites Bilaterales • 1986 Topes de Débito • 1990 Finalidad en Liquidación al Terminar el Día • 1992 Nuevos Formatos de Pago • 1997 Finalidad en Liquidación al Terminar el Día Mejorada • *2001 Finalidad CHIPS – Finalidad de Pago Durante el Día • 2003 Financiación Complementaria durante el día y Habilitación Web • 2005 Red TCP/IP

14. La finalidad de CHIPS • Así es como funciona: • Los bancos colocan los fondos en una cuenta especial de CHIPS con el FRBNY (Banco de Reserva de Nueva York) • A partir de las 9:00 p.m. (del día anterior ) hasta las 5:00 p.m. (día hábil actual) los participantes envían los pagos a CHIPS • CHIPS busca permanentemente la cola de pagos para casar, netear y liberar pagos • Un pago es final (liquidado) sólo después que CHIPS lo libera

15. La Finalidad de CHIPS: Componentes Operacionales • Cuenta Prefinanciada • Cada uno de los participantes transfiere su Requisito de “Saldo Inicial Prefinanciado” • El sistema CHIPS asigna este requisito con base en la actividad de pagos de cada participante • La posición actual de un participante durante un día no puede ser menos de cero (el mínimo), ni más del doble (el máximo) de su requisito inicial de saldo prefinanciado • Un participante nunca puede estar en una posición de debito- el riesgo de crédito se elimina • La financiación complementaria (pago contra demanda) es una opción

16. La Finalidad de CHIPS: Componentes Operacionales • Método de Liberación: • Todos los mensajes de pago entrantes se almacenan en CHIPS, colocándose en una cola para ser liberados por el Algoritmo de Liberación Balanceado • El Algoritmo se asegura que cada uno de los participantes permanece dentro del mínimo y máximo de sus posiciones actuales • Tanto el participante que envía como el que recibe deben haber financiado su requisito para que CHIPS libere un pago, y un participante puede comenzar a recibir pagos, sólo después de haber enviado pagos • Los mensajes de liberación se registran contra la posición actual del participante

17. 9:00 p.m. (noche anterior) 9:00 a.m. *Medio día 5:00 p.m. 5:30 p.m. Inicia el proceso de pagos La Cuenta de saldo prefinanciado tiene que tener fondos (7:00 a.m. del día siguiente a un feriado bancario) 65% volumen y 55% dólares a CHIPS Corte Pre-financiación Final competa Horario de Operación de Finalidad de CHIPS

18. Corte Se retira la Máxima Posición Actual Cases , neteo y cruces de algoritmo liberando el mayor número de pagos posible Se calcula un saldo neto multilateral para los pagos que quedan pendientes El saldo se combina con la Posición Actual, obteniendo una Posición de Cierre Si la posición de cierre es negativa, esta se convierte en el requisito final de pre-financiación El participante tiene 30 minutos para cubrir este requisito CHIPS libera los pagos restantes Procedimientos de Procesos al Final del Día

19. 6% 4% 90% 41% 37% 22% • CHIPS netea y libera los pagos en segundos • Todo pago es final cuando CHIPS lo libera Pagos deCHIPS:Tipos de Liberación … Numero de Pagos Valor de Pagos El neteo resuelve rápidamente los pagos Individual (Sin neteo) Bilateral (Dos participantes) Multilateral (Tres o más)

20. Neteo Multilateral Banco B Banco A $2.5 MM disponibles $3 MM disponibles • Un proceso de neteo patentado libera los pagos con anterioridad y aprovecha la liquidez • Un menor número de dólares despejan pagos más grandes $25 MM $26 MM $22.5 MM $3 MM Por ejemplo:$76.5 MM en pagos se efectúan únicamente con $8.1 MM en fondos disponibles Banco C $2.6 MM disponibles Los saldos resultantes de un Neteo Multilateral Banco B $4.5 MM Banco A $.5 Banco C$3.1 MM

21. Números Universales de Identificación (UIDs) UID asegura la mayor velocidad de STP en la industria • 94% de procesamiento sin interrupción (STP) con UID • Sin búsqueda manual o demoras • Un número de seis dígitos para identificar al beneficiario • Un UID por empresa para todos sus bancos • Almacenado en la base de datos de CHIPS: actualizado diariamente y se encuentra disponible en línea • CHIPS verifica y valida con los pagos • CHIPS libera los pagos con la información asociada que se encuentra en la base de datos: • Cliente • Banco • Número de Cuenta • Nombre y Dirección • Seguro • Exacto • Simple

22. CHIPS Capacidad de Entrega de Información de Remesas Intercambio de Información Electrónica (EDI) • Sistema en tiempo real para movilizar la información de la remesa con el pago • Le permite al usuario entregarle al cliente corporativo los detalles con la remesa electrónica. • Puede incluir información tal como números del cliente, números de facturas, descuentos que se han tomado y más con cada uno de los pagos electrónicos • Los mensajes de CHIPS soportan 9.000 caracteres adicionales: • ANSI X.12 • UNEDIFACT • XML definido por Usuario • Alineado con SWIFT MT103 (REMIT) • Solución del proveedor de EDI de bajo costo

23. Banco Beneficiario (Participante Receptivo CHIPS) Banco que Origina (Participante Envío CHIPS) Beneficiario Quien Origina Un Minorista que envía un pago en USD a un proveedor por conducto de CHIPS 1)El Cliente (Quien Origina) envía una orden de pago a su banco. 2) El Banco que origina (Participante Envío Chips) debita la cuenta minorista 3) El Banco que origina (Participante Envío CHIPS) envía una orden de pago CHIPS a CHIPS 4)CHIPS debita del saldo de quien envía y acredita al saldo de quien recibe con base en los requisitos del Algoritmo de Liberación Balanceada 5)CHIPS envía una notificación de pago CHIPS al Banco Beneficiario (CHIPS Participante de recibo). 6)El Banco Beneficiario acredita la cuenta del cliente (beneficiario). 7)El Banco Beneficiario notifica al beneficiario. U.S. CHIPS $ $ 3 5 2 4 6 7 1

24. Un Minorista envía pago en USD a un Proveedor Vía CHIPS con Corresponsales 1)Un cliente minorista (Quien Origina) envía orden de pago a su banco, el banco de origen debita la cuenta 2)El Banco de Origen envía una orden de pago CHIPS al Banco de Instrucción quien debita la cuenta del Banco de Origen 3)El Banco de Instrucción envía orden de pago al Participante de Envío CHIPS, quien debita la cuenta del Banco de Instrucción 4)El Participante de envío CHIPS envía una orden de pago CHIPS a CHIPS 5)CHIPS debita del saldo del Participante Envío, acreditando al saldo del Participante Recibo con base en el Algoritmo de Liberación Balanceado 6)CHIPS envía una notificación de pago CHIPS al Participante de Recibo CHIPS, quien acredita la cuenta del Banco Intermediario 7)El Banco Intermediario notifica al Banco Intermediario, acreditando su cuenta 8)El Banco Beneficiario notifica al Beneficiario, acreditando su cuenta Beneficiario Quien Origina Participante Receptivo CHIPS Participante de Envío CHIPS CHIPS $ $ 4 6 3 5 Banco Intermediario 6 Banco de Instrucción 7 7 2 Banco Beneficiario Banco que Origina 8 1

25. VOLUMEN CHIPS 37% DÓLARES Fedwire 63% CHIPS 41% Fedwire 59% CHIPS y Fedwire Una Comparación - 2006

26. La rutina diaria de las transferencias por cable Detrás del las cámaras, en el lugar del participante : • Puntos de Acceso : • SWIFT • Patentado • Preferencia (más prioridad & decisiones de liquidez): • Transferencia en libros? • CHIPS? • Fedwire? • Reparaciones • Aprobaciones • Revisión de OFAC • Cambio de ruta (acelerador) • Salir de uno, programar el otro

27. Estudio de Pagos • CHIPS y el Banco de Reserva Federal hicieron un estudio sobre los pagos por cable de Negocio-a-Negocio • El estudio buscó información sobre el uso actual, y en un futuro sobre el uso de los pagos por cable Negocio-a-Negocio • Las preferencias al escoger tipos de pagos específicos • Los factores que influyen sobre la decisión para escoger un tipo de pago por encima de otro • Los factores que puedan estimular el uso de pagos por cable • El estudio se publicó en octubre, 2006

28. Estudio de Pagos – El tratamiento de las barreras para el crecimiento • Los bancos pueden contribuir con las migraciones futuras • Reconocer las oportunidades para mejorar la experiencia de los clientes, conservando/incrementando el negocio cablegráfico y las oportunidades de ingresos que ofrece • Estándares Comunes – Apoyar un estándar de remesa de información (datos de factura) • (p.ej. ISO 20022 y STP 820) • Integración – Permitir que los sistemas de pagos se integren con mayor efectividad con los sistemas de cuentas por pagar y cuentas por cobrar corporativas para facilitar el proceso sin interrupciones (STP) • CHIPS y el Banco de Reserva Federal trabajan conjuntamente para impulsar unos estándares comunes • Trabajar con otros proveedores de infraestructura globalmente para acordar estándares comunes Un reporte sobre la investigación se encuentra en: www.chips.org

29. El Futuro de los Pagos FACILITANDO LOS PAGOS GLOBALES

30. Recursos • www.FRBSERVICES.org • www.CHIPS.org • www.SWIFT.com Información de Contactos Tim Mills, AAP Director de Servicios de Capacitación The Clearing House Payments Co. L.L.C. 312-935-9633 Tim.mills@theclearinghouse.org Ellen Jacques, AAP Gerente de Capacitación The Clearing House Payments Co. L.L.C. 212-613-9892 Ellen.jacques@theclearinghouse.org

31. Información de Contactos Tim Mills, AAP Director de los Servicios de Capacitación The Clearing House Payments Co. L.L.C. 312-913-2597 Tim.mills@theclearinghouse.org Ellen Jacques, AAP Instructor The Clearing House Payments Co. L.L.C. 201-319-5497 Ellen.jacques@theclearinghouse.org