RightASSET Asset Allocation Frameworks

1. RightASSETAsset Allocation Frameworks RightASSET è parte di un servizio rivolto al promotore finanziario. L'intento è quello di offrire supporto alla creazione di portafogli e alla gestione delle problematiche dell'investimento finanziario. Il servizio è costituito da: • un programma ottimizzatore RightASSET, ideato e realizzato da Riccardo Donati • un report settimanale ed uno mensile sui mercati mondiali curato da B&S Joint Services S.r.l.

2. Correlazione Storica Previsioni: Rendimenti medi / shock / overperformance Ottimizzatore Portafoglio Timing Money Management RightASSETOverview

3. RightASSETScelte Di Analisi • Il programma è pensato per la costruzione di portafogli dall'orizzonte temporale di 3 anni. Si utilizzano 5 anni di serie storica per ogni attività finanziaria e si calcolano rendimenti trimestrali, in modo da garantire allo stesso tempo validità statistica e riproducibilità delle previsioni. • I rendimenti trimestrali sono calcolati con cadenza giornaliera. • Per considerare fondi comuni d'investimento introdotti recentemente o che recentemente hanno cambiato politica di gestione, si è utilizzato il benchmark piuttosto che l'andamento degli stessi.

4. RightASSETPassato & Futuro • Dal passato sono tratte le informazioni che verosimilmente rimarranno costanti nel tempo, quali covarianza, asimmetria ... mentre si utilizzano previsioni per i rendimenti delle Attività Finanziarie. • Poiché le previsioni sono soggette ad errori, si è introdotta la possibilità di affiancarvi ipotesi di shock e di overperformance, che si rifletteranno nel calcolo della frontiera efficiente. In questo modo si considera sia il rischio endogeno che quello esogeno. • Si utilizzano due tipi di previsioni, relative all'investimento di medio termine e di lungo termine. • Le previsioni possono essere cambiate anche singolarmente dall'utente.

5. RightASSETVerifiche • La verifica delle ipotesi che stanno alla base del processo di costruzione del portafoglio si attua tramite l'analisi della normalità e della stazionarietà dei rendimenti. • Oltre alla verifica precedente, che consente di capire se i risultati ottenuti potranno o meno presentarsi nel futuro, è inserita una verifica di comprensione del rischio attuata tramite una simulazione alla Montecarlo. • E’ prevista la possibilità di simulare, in ottica di lungo termine, l’impatto sul capitale di prelievi o depositi a scadenze prefissate.