SOUČASNÝ STAV ELEKTROENERGETIKY ČR, REGIONU I EU Z POHLEDU SKUPINY ČEZ

1. SOUČASNÝ STAVELEKTROENERGETIKY ČR, REGIONU I EU Z POHLEDU SKUPINY ČEZ 29-30. leden 2008 – Jelenovská JAN KANTA ředitel sekce Legislativa a trh

2. CO DŮLEŽITÉHO SE ZA POSLEDNÍ ROK STALO? • Legislativní oblast • Trhy s elektřinou • Naplňování strategie Skupiny ČEZ • Spotřeba a její pokrytí • Aktivity Skupiny ČEZ v oblasti enviromentální agendy

3. EVROPSKÁ KOMISE PŘEDSTAVILA V ZÁŘÍ 2007 TZV. TŘETÍ LIBERALIZAČNÍ BALÍČEK … Nové návrhy mají podpořit větší transparentnost, energetickou účinnost a lepší přístup malých hráčů na trh s energií, vytvořit lepší podmínky pro investice do elektráren a sítí, posílit férovou hospodářskou soutěž se třetími zeměmi a posílit volbu spotřebitelů pokud jde o dodavatele. Hlavní oblasti legislativních návrhů jsou: • vlastnické oddělení / varianta nezávislého provozovatele (ISO) • posílení spolupráce mezi provozovateli přenosových soustav • posílení role Sdružení provozovatelů přenosových soustav (ETSO) • posílení pravomocí a nezávislosti regulačních orgánů • vytvoření Agentury pro spolupráci regulačních orgánů • posílení právního oddělení provozovatelů distribučních soustav Zdroj: Návrhy Evropské komise z října 2007

4. … A AKTUÁLNĚ V LEDNU LETOŠNÍHO ROKU ENERGETICKO-KLIMATIZAČNÍ BALÍČEK • Zvýšit využití obnovitelných zdrojů energie tak, aby podíl energie z těchto zdrojů na konečné spotřebě energií ve vybraných oblastech její spotřeby dosáhl 20% • Nastavit nové schéma přístupu k „emisním povolenkám“ na CO2 po roce 2012 • postupně rozšířit odvětví, na která se systém bude vztahovat • ukončení přidělování povolenek „zdarma“ a přechod na systém jejich prodeje formou aukcí • Zachycování CO2 Zásadními cíli představených návrhů je: Zdroj: Návrhy Evropské komise z ledna 2008

5. V ČR JE PŘIPRAVOVÁNA KOMPLEXNÍ NOVELA ENERGETICKÉHO ZÁKONA, … Hlavní důvody komplexní novelizace energetického zákona: • Revize zákona po ukončení liberalizačních kroků • Zapracování praktických zkušeností • Implementace některých směrnic EC do národní legislativy • bezpečnost dodávek • energetická účinnost Zdroj: Návrh novely Energetického zákona; Skupina ČEZ

6. 25 … A ZAVEDENY NOVÉ DANĚ NA ENERGIE … ČR si při vstupu do EU vyjednala přechodné období pro implementaci směrnice 2003/96/ES týkající se zdanění energetických produktů a elektřiny a to do 1.1.2008 Vláda připravila koncepci zavedení tzv. ekologických daní • Budou zavedeny postupně ve 3 etapách • 1. etapa • pouze implementace směrnice EU s minimálními daněmi a částečným využitím osvobození • 2. etapa • předpokládaná realizace v letech 2010 až 2013 • revize stávajících poplatků a dalších nástrojů regulace v oblasti životního prostředí a opatření v oblasti dopravy • zvážení transformace vybraných environmentálních poplatků na „ekologické“ daně • 3. etapa • předpokládaná realizací v letech 2014 až 2017 • na základě vyhodnocení působení a účinků 1. a 2. etapy reformy zvážení dalšího prohloubení reformy a rozšíření na další surovinové zdroje, výrobky a služby a užití přírody • Ve všech etapách bude důsledek daní výnosově neutrální Zdroj: Zákon o stabilizaci veřejných rozpočtů č.261/2007 Sb.; Skupina ČEZ

7. 25 … S JASNĚ DEFINOVANÝM PŘEDMĚTEM A PLÁTCI DANĚ … Předmětem zdanění jsou pevná paliva, zemní plyn a elektřina Plátcem daně je: • dodavatel, který dodal plyn, pevné palivo nebo elektřinu konečnému spotřebiteli, • provozovatel distribuční soustavy, přenosové soustavy, přepravní soustavy a podzemního zásobníku plynu • fyzická nebo právnická osoba, která použila plyn zdaněný nižší sazbou daně k účelu, kterému odpovídá vyšší sazba daně • fyzická nebo právnická osoba, která použila plyn, pevné palivo nebo elektřinu osvobozenou od daně k jiným účelům, než na které se osvobození od daně vztahuje • fyzická nebo právnická osoba, která spotřebovala nezdaněný plyn, pevné palivo nebo elektřinu s výjimkou plynu, pevného paliva nebo elektřiny osvobozeného od daně Zdroj: Zákon o stabilizaci veřejných rozpočtů č.261/2007 Sb.; Skupina ČEZ

8. 25 … A ENERGETICKY „SHODNÝMI“ SAZBAMI“ DANĚ V případě elektřiny: sazba daně činí 28,30 Kč/Mwh V případě pevných paliv: sazba daně činí 8,50 Kč/GJ spalného tepla v původním vzorku V případě pevných plynu: jsou sazby daně odlišné podle typu plynu, způsobu jeho využití plynu a zvyšují se v čase u některých způsobů využití Zdroj: Zákon o stabilizaci veřejných rozpočtů č.261/2007 Sb.; Skupina ČEZ

9. CO DŮLEŽITÉHO SE ZA POSLEDNÍ ROK STALO? • Legislativní oblast • Trhy s elektřinou • Naplňování strategie Skupiny ČEZ • Spotřeba a její pokrytí • Aktivity Skupiny ČEZ v oblasti enviromentální agendy

10. ROK 2008 PŘINESL ZÁSADNÍ ZMĚNY NA VELKOOBCHODNÍM TRHU S ELEKTŘINOU, ZŘÍZENÍM PRAŽSKÉ ENERGETICKÉ BURZY (PXE), … Kumulovaný objem baseload dodávky 2008 prodaných ČEZ, a. s., od začátku obchodování na PXE TWh zavírací cena (€/MWh) • Vývoj likvidity na PXE • při obchodování compound produktu byla likvidita silná vzhledem k zájmu dodavatelů koncovým zákazníkům • od počátku října začala stoupat likvidita díky růstu počtu obchodníků a poptávce po sezónních produktech • denně se nyní na burze uzavíralo cca 20 transakcí 15 Týdenní počty obchodů uzavřených na PXE obchodování dvouletého „compound“ produktu s pevnou cenou na rok 2008 • ČEZ, a. s., prodal na PXE již více než 15 TWh své produkce pro rok 2008 a nadále pokračuje s další kontraktací • Za srovnatelné období roku 2006 bylo prodáno jen 12,6 TWh Zdroj: Skupina ČEZ; PXE

11. Start Kampaně 2007 Start Kampaně 2008 … COŽ PŘINESLO ZMĚNY I DO SAMOTNÉ PRODEJNÍ KAMPANĚ, KTERÁ PŘEKONALA SVOJÍ DYNAMIKOU VŠECHNY PŘEDEŠLÉ A PŘINESLA KONTINUÁLNÍ OBCHODOVÁNÍ I NA ROKY 2009+ • prodejní kampaň na rok 2008 byla s ohledem na zahájení obchodování na PXE zahájena o 10 týdnů dříve než v předchozím roce • průběh letošní kampaně je díky PXE výrazně dynamičtější než v roce 2006 - již koncem října jsme měli smluveno cca 98 % očekávaného objemu 43/2006 41/2006 45/2006 Zákazníci s jednoletým kontraktem na rok 2008 • v rámci Prodejní kampaně na rok 2008 jsme našim zákazníkům velmi úspěšně nabízeli víceleté kontrakty • v současné době máme cca40 % smluveného objemu uzavřeného jako dvouleté kontrakty na roky 2008 a 2009 a nezanedbatelný objem kontraktů i na rok 2010 Zákazníci s dvouletým kontraktem na 2008 – 2009 (cca40 %) Zdroj: Skupina ČEZ

12. KROMĚ OSVĚDČENÝCH PRODUKTOVÝCH ŘAD Z ROKU PŘEDCHOZÍHO, … Plaťte jen za služby, které využíváte... • úspora 120 Kč ročně • některé služby jsou zpoplatněny jen při využití (např. osobní návštěva v Zákaznických centrech, telefonát na Zákaznickou linku*)) • zdarma mohou zákazníci využívat písemnou nebo internetovou komunikaci Osvědčený standard… • nastaveno standardně pro všechny zákazníky, odpovídá letošní produktové řadě • v ceně je zahrnuta veškerá komunikace s obsluhou Zákaznických center, pracovníky Zákaznické linky ČEZ, prostřednictvím internetu i písemné korespondence BASIC COMFORT Poradíme vám, jak uspořit... • navíc 15 Kč měsíčně • je produktovou řadou určenou pro náročnější zákazníky • součástí je rozšířené poradenství například ohledně vhodných tarifů, energetických úspor, při výběru vhodných spotřebičů do domácnosti nebo způsobu zateplení atd. EXCLUSIVE *) Jen pokud jsme tyto kontakty nevyvolali sami Zdroj: Skupina ČEZ

13. … VZNIK BURZY A ZAVEDENÍ KONTINUÁLNÍHO OBCHODOVÁNÍ UMOŽNILI ROZŠÍŘIT NAŠI NABÍDKU O DALŠÍ NOVÉ PRODUKTY • Nabídka této produktové řady je rozsahem i úrovní obsluhy odpovídající produktové řadě Comfort • Roční cena produktů je nahrazena cenou stanovovanou měsíčně, a to na základě měsíčního forwardu burzy • Měsíčně není vyhlašována cena konkrétního produktu, ale index v procentech, který vyjadřuje odchylku od klasické ceny uvedené v ročním ceníku • Nabídka této produktové řady je rozsahem i úrovní obsluhy odpovídající produktové řadě Comfort • Roční cena produktů je nahrazena cenou stanovovanou kvartálně, a to na základě kvartálního forwardu burzy • Kvartálně není vyhlašována cena konkrétního produktu, ale index v procentech, který vyjadřuje odchylku od klasické ceny uvedené v ročním ceníku MĚSÍC KVARTÁL Zdroj: Skupina ČEZ

14. CO DŮLEŽITÉHO SE ZA POSLEDNÍ ROK STALO? • Legislativní oblast • Trhy s elektřinou • Naplňování strategie Skupiny ČEZ • Spotřeba a její pokrytí • Aktivity Skupiny ČEZ v oblasti enviromentální agendy

15. ČEZ POKRAČUJE V NAPLŇOVÁNÍ STRATEGIE ZVYŠOVÁNÍ EFEKTIVITY I POTÉ, KDY BYL V ROCE 2007 UKONČEN PROJEKT „VIZE 2008“, PROTOŽE BYLY JIŽ NAPLNĚNY JEHO CÍLE, … 2008 2004 Projekt Vize 2008 • Celá Skupina transformována a integrována • Unbundling • Efektivní zlepšení • Minimalizace rizik spojených s transformací • Definice a zavedení nejlepší praxe • Provedené transformační kroky: • Vytvoření 10 nových společností • Více než 60 velkých transakcí (outsourcing, vklad, spojení) • Transferován majetek v hodnotě cca 77 mld. Kč • Převedeno více než 6 500 zaměstnanců • Nastaveny potřebné informační systémy • Přesunuta relevantní zákaznická data ČEZ Centrála ČEZ Základní aktivity REDC 1 REDC 1 Podpůrné funkce REDC 1 REDC 1 DISCO 1 Minoritní aktivity ČEZ Distribuce ČEZ Správa majetku ČEZ Měření ČEZ Obnovitelné zdroje SČE VČE SME ZČE STE ČEZ Zákaznické služby ČEZData ČEZ Distribuční služby ČEZ Logistika ČEZ Prodej ČEZnet Zdroj: Skupina ČEZ

16. … VYHLÁŠENÍM PROGRAMU EFEKTIVITA SE SEDMI KLÍČOVÝMI PROJEKTY, KTERÝ NÁM PŘINESE DALŠÍ ÚSPORY Zdroj: Skupina ČEZ

17. NAPLŇOVÁNÍ NAŠÍ VIZE BYLO NAPLŇOVÁNO I VE STRATEGICKÉM PILÍŘI „ZAHRANIČNÍ EXPANZE“… Maďarsko, Slovensko - Aliance s MOL • ČEZ, a.s., podepsal smlouvu o spolupráci a strategické alianci s přední maďarskou energetickou společností MOL Turecko • zahájena exkluzivní jednání o spolupráci v tureckém energetickém sektoru se společností Akenerji Elektrik Üretim, jedničkou mezi nezávislými výrobci elektřiny • Rumunsko • Cernavodă - Společnost Nuclearelectrica akceptovala nabídku ČEZ, a. s., v tendru na partnerství dostavby 3. a 4. bloku JE Cernavodă; probíhají jednání o investičním kontraktu • Borzeşti, Galaţi - ČEZ, a.s., se úspěšně kvalifikoval do tendrů na strategického partnera • Bulharsko • tři distribuční společnosti se sloučily do jedné – Elektrorazpredelenie Stolično • byla podána nezávazná nabídka v tendru na strategické partnerství v projektu dostavby jaderné elektrárny v Belene • Rusko • zvažujeme účast v tendru na podíl v energetické společnosti TGK-4 Zdroj: Skupina ČEZ

18. … A „OBNOVA ZDROJŮ“ • Elektrárna Tušimice – komplexní obnova • 15. září 2007 byly ukončeny demontážní a demoliční práce k uvolnění prostor pro nová zařízení na blocích 23 a 24 • probíhá stavební připravenost a byla zahájena montáž nového zařízení na kotelně, odsíření a pomocných provozech • do plného provozu bude elektrárna spuštěna v roce 2010 • Elektrárna Prunéřov – komplexní obnova • schválena komplexní obnova tří bloků o výkonu 3 x 250 MW • probíhá zpracování koncepčního projektu a dokumentace pro proces EIA • do plného provozu bude elektrárna spuštěna v roce 2013 • Elektrárna Ledvice – nový zdroj 660 MW • podepsána smlouva na generální dodávku se společností ŠKODA PRAHA Invest, s.r.o. • podepsány první kontrakty na dodávku kotle od ALSTOM a turbíny od ŠKODA POWER • do plného provozu bude elektrárna spuštěna v roce 2013 Zdroj: Skupina ČEZ

19. CO DŮLEŽITÉHO SE ZA POSLEDNÍ ROK STALO? • Legislativní oblast • Trhy s elektřinou • Naplňování strategie Skupiny ČEZ • Spotřeba a její pokrytí • Aktivity Skupiny ČEZ v oblasti enviromentální agendy

20. SPOTŘEBA ELEKTŘINY VE III. ČTVRTLETÍ POTVRDILA SVŮJ MEZIROČNÍ ROSTOUCÍ TREND, VÝROBA ZŮSTÁVÁ NA REKORDNÍCH OBJEMECH … Spotřeba v ČR (klimaticky přepočtena) TWh Výroba z vlastních zdrojů ČEZ, a. s. (brutto) TWh 48,2 46,0 47,8 100,9 % +4,6 % 50 43,76 43,36 1,0 1,0 93,0 % Obnovitelné zdroje -46,8 % 1,8 40 18,6 18,8 -6,5 % 99,1 % 19,9 +0,9% Jaderné elektrárny 30 20 Uhelné elektrárny 28,6 28,0 102,4 % +17,6 % I.-III. Q 2006 I.-III. Q 2007 24,3 10 Spotřeba v ČR TWh 0 I.-III. kv. 2006 I.-III. kv. 2007 I.-III. kv. 2007 Skutečnost Rozpočet Uhelné elektrárny Jaderné elektrárny Obnovitelné zdroje 43,85 43,22 • Výroba jaderných elektráren přesáhla o 9,5 % loňský objem za III. čtvrtletí a v ročním očekávání je na úrovni roku 2006 • Vyšší meziroční spotřeba počínaje II. čtvrtletím pravděpodobně do konce roku dorovná její výpadek způsobený teplou zimou • Celková očekávaná výroba za rok 2007 přesahuje loňský rekord o 3,1 TWh -1,4% I.-III. Q 2006 I.-III. Q 2007 Zdroj: Skupina ČEZ; ERÚ – přepočet na teplotní normál dle modelu ČEZ

21. … A PŘEDBĚŽNÉ CELOROČNÍ VÝSLEDKY NETTO SPOTŘEBY V ČR ZA ROK 2007 POTVRZUJÍ TRVALE ROSTOUCÍ SPOTŘEBU, … • očekávaná netto spotřeba je 59,7 TWh při meziročním růstu +0,5 % (i přes teplou zimu) • po očištění o vliv teploty je očekávaná netto spotřeba 60,2 TWh při meziročním růstu+1,5 % Zdroj: Skupina ČEZ; ERÚ

22. … KTEROU BUDE POTŘEBA V DLOUHODOBÉ PERSPEKTIVĚ POKRÝT NOVÝMI ZDROJI Výhoda Nevýhoda Charakteristika voda • ekologická • výstavba velkých vodních elektráren ekologicky kontroverzní • omezený potenciál biomasa • minimální emise a politicky přijatelná • logistická a skladovací náročnost limituje velikost elektráren na biomasu • doplňkový, ale nejistý zdroj, dlouhodobě neověřený • žádné palivo není ideální z hlediska všech kritérií • je potřeba najít vhodný mix vítr • nulové emise • ovlivnění krajinného rázu a nestabilita dodávek • nutné pokrytí instalované kapacity flexibilním zdrojem hnědé/ černé uhlí • ekonomické, stabilita dodávek • vysoké emise CO2 • vhodné na základní zatížení • flexibilita výroby, nízké emise • ekonomická (a potenciálně politická) závislost na zdrojích plynu; vysoké náklady • výhodný na vykrytí výkyvů (např. balancování větrných elektráren) plyn jaderná energie • ekonomické, stabilita dodávek • politicky kontroverzní, výstavba kapitálově náročná • vhodné na základní zatížení Zdroj: Skupina ČEZ

23. CO DŮLEŽITÉHO SE ZA POSLEDNÍ ROK STALO? • Legislativní oblast • Trhy s elektřinou • Naplňování strategie Skupiny ČEZ • Spotřeba a její pokrytí • Aktivity Skupiny ČEZ v oblasti enviromentální agendy

24. 7 0,6 0,8 - 2,2 3,0 - 4,5 4,4 - 7,3 PŘESTOŽE OBNOVITELNÉ ZDROJE V ČR VYCHÁZÍ Z PŘÍRODNÍCH PODMÍNEK A JEJICH POTENCIÁL K ZAJIŠTĚNÍ BUDOUCÍ SPOTŘEBY ELEKTŘINY NENÍ POSTAČUJÍCÍ, … Celkový dodatečný potenciál TWh za rok • rozvoj hydroenergetiky pouze v oblasti MVE* (do 10 MW výkonu) • potenciál pro novou výstavbu do 0,5 TWh ročně • obměna starých technologií – potenciál zvýšení účinností o 10-20% – přínos: 0,1 TWh ročně vodní energie potenciál OZE celkem: • odhadovaný větrný potenciál je 600 -1000 MW** • předpokládané časově nepredikovatelné využití: 15-25% větrná energie TWh • orientační rozloha využitelné půdy: 500 000 ha (17% z celkové orné půdy v ČR) • chybí dostatečná motivace pro pěstitele biomasy • jsou zapotřebí pravidla podpory pěstování a legislativní úpravy biomasa * MVE – malé vodní elektrárny ** Asociace pro využití obnovitelných zdrojů energie; plány investorů Zdroj: Skupina ČEZ

25. … SKUPINA ČEZ S OBNOVITELNÝMI ZDROJI POČÍTÁ A TY SE STALY JEDNÍM Z PILÍŘŮ JEJÍHO AKČNÍHO PLÁNU SNÍŽOVÁNÍ EMISÍ CO2 akční plán snižování emisí CO2 Skupiny ČEZ ztrojnásobit roční výrobu z obnovitelných zdrojů z 1,7TWh na 5,1 TWh snížit intenzitu emisí skleníkových plynůSkupiny ČEZ v rámci ČRo 15% z 0,55 t/MWh na 0,47 t/MWh přispět ke splnění národního cíle ČR snížení energetické náročnosti o 23 TWh/ročně uspořit30 milionůtun CO2 financováním projektů na snižování skleníkových plynů mimo ČR Zdroj: Skupina ČEZ

26. KROMĚ TOHO SKUPINA ČEZ ZAČALA VYUŽÍVAT TAKÉ MOŽNOSTI JI/CDM PROGRAMU … • JI (Joint Implementation), CDM (Clean Development Mechanism) – mechanizmus Kyotského protokolu, který umožňuje investice do projektů na redukci škodlivých plynůa jejich import do ETS pro využití namísto přidělených CO2povolenek • Do roku 2012 může Skupina ČEZ importovatdo EU ETS přibližně 21 mil CER creditůzJI/CDM projektů • Doposud ČEZ nakontrahoval více než10 mil. of kreditůs dodávkou v období2008-2012 • Přímo prostřednictvím CDM projektů • Příklad: větrná farma nebo projekty na biomasu v Číně • Nákupem na sekundárním trhu Očekávané geografickésložení JI/CDM portfolio přímých investic Následující kroky ve vývojiJI/CDM programu y ČEZ: přímé investice do projektů Asia (mainly China) • Importem minimálně10 mil. CER kreditů do roku 2012 • Aktuální zaměření zahrnuje projektys objemem>15 mil. CO2kreditů • Očekávané složení: > 70 % energetické projekty (obnovitelné zdroje,důlní plyn, úspory energie) Central and Eastern Europe Others Zdroj: Skupina ČEZ

27. … A NA NEJNOVĚJŠÍ TRENDY NÍZKOEMISNÍ VÝROBY ENERGIE Z FOSILNÍCH PALIV SKUPINA ČEZ REAGUJE AKTIVITAMI V OBLASTIˇCCS • CCS = technologie v intenzivní fázi vývoje pro průmyslovou aplikaci (energetika) • Výzkumné programy EC, program 10-12 demonstračních jednotek v EU, kooperace výrobců a utilit, státní podpory (UK, Holandsko, USA,..) • Zaměření vývoje  snížení nákladů (CAPEX + OPEX), kvantifikace ukládacích kapacit • Velká komplexita  integrální spojení energetiky + chemického provozu + geologie • Aktivity ČEZ: Zdroj: Skupina ČEZ

28. SOUČASNÝ STAVELEKTROENERGETIKY ČR, REGIONU I EU Z POHLEDU SKUPINY ČEZ 29-30. leden 2008 – Jelenovská JAN KANTA ředitel sekce Legislativa a trh