Bilanca

1. Bilanca Ponavljanje i vježbe

2. Što je? Kada se radi? Kome služi? Koji su dijelovi bilance? Što se sve može saznati iz bilance, a što nam je bitno kao kupcu, poslovnom partneru ili investitoru koji želi investirati u neko poduzeće? Bilanca

3. ”I onda neka mi netko kaže da to sve nije namješteno.. ’ – rekao je jedan mladi grafički stručnjak slažući po tko zna koji put jedan od brojnih financijskih izvještaja, onih što ih poduzetnici po sili zakona moraju objaviti u novinama. “Kako im je samo i na jednoj i na drugoj strani uvijek isti zbroj...” Bruno Bešvir: “Čuvajte se mačka u vreći ili kako čitati financijske izvještaje”, Data Press, Zagreb, 1998.

4. Bilanca • sistematiziran pregled stanja imovine (aktiva), obveza (pasiva) i kapitala na određeni dan • to je temeljni financijski izvještaj koji pokazuje financijski položaj poduzeća i koji služi kao podloga za ocjenu sigurnosti poslovanja

5. Bilanca Potreba za financiranjem (AKTIVA) Izvori financiranja (PASIVA) ONO ŠTO IMAM OD KUDA

6. Potrebe za financiranjem (AKTIVA) Dostupna sredstva (PASIVA) 1 [Dugotrajna imovina] 3 [Vaš novac] 2 [Obrtni kapital] Zalihe+Potraživanja-Obveze 4 [Tuđi novac] 1 + 2 – 3 = 4 !!!

7. Analiza bilance AKTIVA – Potrebe za financiranjem PASIVA – Dostupna sredstva I n t e r n o Dugotrajna imovina: Glavnica: • Zemljište & zgrade • Pogoni & strojevi • Namještaj i oprema • Vozila • vlasnički kapital • rezerve • pozajmice vlasnika • (nematerijalna) • Krediti • Minus na računu / Zajam • Hipoteka • Leasing • (Gotovina - novac) Kratkotrajna imovina: Obveze: E k s t e r n o • Zalihe plus • Potraživanja minus • Dugovanja Privremeno financ. • Zadržana dobit • Ostale rezerve Mora biti JEDNAKO UKUPNA DOSTUPNA SREDSTVA UKUPNO POTREBNA SREDSTVA

8. Princip funkcioniranja Potrebe za financiranjem (Aktiva) Izvori financiranja (Pasiva) Dugotrajna imovina: Glavnica: 100,000 100,000 Pokrivenost Aktive 100% Omjer tuđeg i vlastitog kapitala 1:1 Kratkotrajna imovina: Obveze: 100,000 100,000 200,000 200,000 =

9. Princip funkcioniranja AKTIVA = PASIVA (uvijek) • Sve ono što imate (unesete u bilancu - aktivu), morate znati odakle vam (pasiva) • Mora biti ostvarena ravnoteža

10. Vježba - bilanca • Osnovano je poduzeće AS i kod Trg. Suda je upisan temeljni kapital od 120.000 Kn (35.000 kao ulog u pravima – licenca, 45.000 kao ulog u opremi i 40.000 kao uplata u novcu) • Od poslovne banke dignut je dugoročni kredit od 500.000 kn • Dobavljač je isporučio robu i ispostavio račun na 480.000 kn • Dobavljačima je plaćeno 210.000 kn

11. Što možemo saznati iz bilance? • vrstu dugotrajne imovine poduzeća • sastav obrtnih sredstava poduzeća • veličina vlastitog kapitala (glavnice) • kolika je zaduženost poduzeća • poštuje li se osnovno pravilo financiranja • je li postignuta financijska ravnoteža

12. Likvidnost • platežna sposobnost tvrtke • sposobnost tvrtke da u određenom trenutku udovolji obvezama tvrtke, koja proizlazi iz raspoloživosti novcem ili drugim sredstvima plaćanja

13. Likvidnost vs. profitabilnost • bio profitabilan, ali ipak propao - moguće ??????? • likvidnost je mjerilo financijske sigurnosti poslovanja • profitabilnost je mjerilo uspješnosti tvrtke

14. Likvidnost vs. profitabilnost • usko su povezani • neprofitabilna tvrtka će se, prije ili kasnije, pokazati kao nelikvidna • maksimalno moguća profitabilnost ne može se postići bez platežne sposobnosti

15. Vrste likvidnosti • novčana likvidnost – sposobnost novčanog podmirenja tekućih obveza po njihovu dospijeću • likvidnost imovine – sposobnost pretvaranja imovine, tj. kratkotrajne i dugotrajne materijalne imovine, u novčani oblik

16. Proučite bilancu poduzeća “Zadatak” d.o.o. i odgovorite na sljedeća pitanja: • Koliko iznosi vlasnička glavnica u 2006, a koliko u 2007. godini? • Koliko iznosi NRK u 2006, a koliko u 2007. godini?

17. Poduzeće raspolaže sljedećom aktivom i pasivom: novac 800, obveze prema dobavljačima 1300, zaliha robe 2000, oprema 1200 te obveze za kredite 500. • Sastavite bilancu. Izračunajte koliko iznosi kapital. • Neka je poduzeće prodalo robu u iznosu od 1000 za koju je dobilo gotovinu. Zalihe robe su se smanjile za 600. Poduzeće je smanjilo obveze prema dobavljačima za 100. Kako izgleda nova bilanca? Koliko iznosi kapital?

18. Poduzeće “Start” d.o.o. ima dugotrajnu imovinu u vrijednosti 8.000, tekuću aktivu vrijednosti 3.000, kratkoročne obveze 1.300, a obveze za dugoročne kredite 5.000. Izračunajte temeljni kapital vlasnika i neto radni kapital.

19. Poduzeće ima strojeve za rad u vrijednosti od 30.000 kn. Prije više od godinu dana je kupilo obveznice u iznosu od 5.000 kn. Nadalje, zalihe su 8.000 kn, kratkotrajna potraživanja 8.000 kn, a novac 5.000 kn. Neto obrtni kapital iznosi 10.000 kn, a obveze za dugoročne kredite 7.000 kn. • Sastavite bilancu. • Odgovorite koliko iznose sljedeće stavke: aktiva, kapital, kratkotrajna imovina, dugotrajna imovina, dugoročno financiranje • Koliki postotak dugoročnog financiranja poduzeće ostvaruje iz vlastitih, a koliko iz tuđih izvora?

20. Umjesto ‘???’ upišite odgovarajuće brojeve.

21. Sastavite bilancu za poduzeće “Vježba”d.o.o. na dan 31.12.2007, koristeći se sljedećim informacijama: • Gotovina = 300.000 • Patenti i prava = 775.000 • Potraživanja od dobavljača = 700.000 • Potraživanja od kupaca = 150.000 • Fiksna imovina = 3.500.000 • Zalihe = 425.000 • Zadržana dobit = 2.150.000 • Dugoročne obveze = 1.300.000 • Emitirani kratkoročni vrijednosni papiri = 145.000

22. Poduzeće ima strojeve u vrijednosti od 100.000 kn. Poduzeće je dalo dugoročne kredite u iznosu od 20.000 kn. Ima kratkoročna dugovanja prema dobavljačima u iznosu od 25.000 kn, a obveze za kratkoročne kredite iznose 25.000 kn. Poduzeće je kupilo dionice (< 1 god) u iznosu od 30.000 kn, a dugoročne obveze za zajmove iznose 35.000 kn. Nadalje, poduzeće ima kratkotrajna potraživanja prema kupcima od 30.000 kn. Novac iznosi 5.000 kn, a izdalo je kratkoročne vrijednosne papire u iznosu od 17.500 kn. Pored toga, poduzeće ima obveze za poreze od 7.700 kn. Koliko iznosi kapital poduzeća, aktiva, kratkotrajna imovina, dugotrajna imovina? Može li poduzeće iz tekuće imovine podmirivati svoje tekuće obveze? Objasnite.

23. Sastavite bilancu poduzeća “Lupus” d.o.o. • Zgrada, strojevi, alati = 120.000 • Kredit kod lokalne banke podignut na rok otplate od 7 godina = 140.000 • Zalihe sirovina i gotovih proizvoda = 50.000 • Potraživanja od dobavljača = 25.000 • Novac na poslovnom računu = 35.000 • Novac u blagajni = 950 • Kupljena franšiza za poslovno savjetovanje = 5.000 • Osnivački izdaci = 1200 • Poslovni udio u drugom poduzeću (n>1) = 55.000 • Kupljene dionice (n<1) = 12.000 • Izdane obveznice (n>1) = 43.000 • Emitirani kratkoročni vrijednosni papiri = 5.150

24. Vježba – osječki poduzetnik • Poduzetnik se bavi prodajom i ugradnjom plastične i aluminijske stolarije • Započeo je s poslovanjem u prosincu 2002. godine, u kojoj nije imao vremena ostvariti značajnije poslovne rezultate • Na kraju 2003. godine njegova je bilanca izgledala ovako:

25. Vježba – osječki poduzetnik

26. Vježba – osječki poduzetnik • Izračunajte odnose unutar bilance (%) i objasnite što iz njih možete zaključiti • Kakav je odnos vlastitih sredstava i tuđih sredstava? • Je li dugotrajna imovina pokrivena dugoročnim obvezama? Što to znači? • Koliki je neto radni kapital? Što to znači? • Koliki je odnos duga prema kapitalu? Izračunajte. • Kako ocjenjujete poslovanje ovog poduzetnika i biste li mu (da ste kreditni referent) odobrili kredit u iznosu od 500.000 Kn? • Kako bi izgledala njegova bilanca da mu se odobre kreditna sredstva koja bi uložio u kupovinu poslovnog prostora (420.000) i nabavu zaliha (80.000) Kn?

27. Timski zadatak Proučite bilancu poduzeća “Poslovni pokloni” d.o.o. i odgovorite na sljedeća pitanja: • Što možete reći o dugotrajnoj imovini poduzeća? • Od čega se sastoje obrtna sredstva? • Koliko iznosi neto radni kapital? • Koliki je iznos glavnice? • Koliko je poduzeće zaduženo? • Poštuje li se osnovno pravilo financiranja? • Je li postignuta financijska ravnoteža? • Kako biste ocijenili poslovanje ovog poduzeća kroz godine?