PA1: Phần 3B Chu trình xây dựng dự án TKNL, Đánh giá tài chính và các phương án tài chính

1. PA1: Phần 3B Chu trình xây dựng dự án TKNL, Đánh giá tài chính và các phương án tài chính

2. Nội dung • Đánh giá tài chính và các thành phần của nó • Các công cụ dùng trong phân tích tài chính • Phân tích độ nhạy • Các phương án tài chính • ESCO • Hợp đồng hiệu quả thực hiện DSM/EE Training Program - Vietnam

3. Phân tích tài chính Cơ sở cho cấp quản lý khi ra một quyết định đầu tư DSM/EE Training Program - Vietnam

4. Khả thi tài chính • Thường là các phương án TKNL luôn khả thi về kỹ thuật nhưng không phải lúc nào cũng khả thi về tài chính hay kinh tế DSM/EE Training Program - Vietnam

5. Các thành phần của đánh giá tài chính • Dự toán tổng chi phí đầu tư • Dự báo tài chính • Dự báo dòng tiền • Dự báo dòng thu • Dự báo bảng cân đối tài chính • Phân tích tài chính • Phân tích độ nhạy • Chuẩn bị kế hoạch tài chính DSM/EE Training Program - Vietnam

6. Phân tích dòng tiền- các công cụ được dùng • Thời gian hoàn vốn giản đơn • Hệ số hoàn vốn đầu tư • Giá trị hiện tại thuần • Suất hoàn vốn nội tại DSM/EE Training Program - Vietnam

7. Dòng tiền thuần dự kiến Năm 0 1 2 3 4 N Dòng thu dự kiến Tiết kiệm từ vận hành Thêm tài sản Vay từ ngân hàng Tổng dòng thu Dòng chi dự kiến Chi phí đầu tư dự kiến/tổng chi phí dự án Chi phí tăng thêm từ vận hành Trả lãi Trả vốn vay Tổng dòng chi DÒNG TIẾN THUẦN DSM/EE Training Program - Vietnam

8. Kế hoạch tài chính • Nêu các yêu cầu về tài chính dự án • Nhận diện những nguồn tài chính đề xuất DSM/EE Training Program - Vietnam

9. Ví dụ về một kế hoạch tài chínhn Nội tệ Ngoại tệ Tổng LƯỢNG TIỀN YÊU CẦU Thiết bị máy móc Phí tư vấn khác TỔNG CỘNG NGUỒN TIỀN Tự DN có Tài sản tăng thêm Vay ngân hàng Tín dụng của nhà cung cấp TỔNG CỘNG DSM/EE Training Program - Vietnam

10. Phương án tài chính Vay nợ Bên thứ 3 Tự tài trợ Cổ phiếu Dài hạn Vay nợ đảm bảo Trái phiếu/ giấy nợ Vay nợ không đảm bảo Tài chính từ ESCO Dài hạn Thu nhập giữ lại Giảm tài sản Thường Ưu đãi Thuê tài chính Vốn ĐT mạo hiểm Ngắn hạn Tín dụng thương mại Chi phí tích luỹ Thu nhập sau Tài trợ & hỗ trợ kg hoàn lại Ngắn hạn Thương phiếu, Giấy báo nhà máy DSM/EE Training Program - Vietnam

11. Thuê tài chính • Thuê tài chính là sự thoả thuận dài hạn để thuê thiết bị, đất đai, toà nhà hay các tài sản nào khác • Người sử dụng (người thuê) thanh toán định kỳ cho người chủ của tài sản (người cho thuê) • Khoản phải trả bao gồm chi phí của thiết bị và lãi cho người cho thuê DSM/EE Training Program - Vietnam

12. Ưu điểm của thuê tài chính • Không cần tiền mặt trả trước, trong khi vay nợ thì thường yêu cầu khoản tiền mặt lớn hơn trong dự án • Không bị hạn chế vào hoạt động tài chính của doanh nghiệp như khi vay nợ DSM/EE Training Program - Vietnam

13. ESCO là gì? ESCO là một công ty ký kết hợp đồng thực hiện trong đó, • Xây dựng và triển khai những dự án TKNL theo dạng chìa khoá trao tay • Thu xếp tài chính và đảm bảo trả được • Chia sẻ lợi ích đạt được với khách hàng DSM/EE Training Program - Vietnam

14. Hợp đồng hiệu quả thực hiện là gì? • Cung cấp dịch vụ NL • Thanh toán từ lượng tiết kiệm thực tế • Thanh toán gắn với hiệu quả đạt được • Được những công ty dịch vụ NL (ESCOs) cung cấp DSM/EE Training Program - Vietnam

15. Tài chính dự án Hoá đơn tiền điện ban đầu Tiết kiệm của KH Chi phí thực hiện dự án Rs Hoá đơn tiền điện sau khi TKNL Hoá đơn tiền điện sau khi TKNL Trước Trong khi Sau dự án DSM/EE Training Program - Vietnam

16. Đóng góp của CEEP để củng cố chu trình xây dựng dự án • Khoá đào tạo PA3 về phân tích tài chính • Cấu trúc tài chính (thông qua hỗ trợ kỹ thuật theo yêu cầu) • Những mô hình kinh doanh mới • Hỗ trợ những cơ chế tài chính mới (thông qua kế hoạch kinh doanh cho giai đoạn tiếp theo) DSM/EE Training Program - Vietnam

17. Hợp đồng thực hiện/ tài chính từ đối tượng thứ 3 Ngân hàng Tài chính ESCO Thanh toán ngân hàng Kiểm toán NL Thanh toán từ lượng tiết kiệm Nghiên cứu khả thi Thiết kế và kỹ thuật • Hợp đồng thực hiện: • Các phương án • Tiết kiệm đượcđảm bảo • Tiết kiệm chia sẻ Lắp đặt và chạy thử Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm Tài chính Mô hình Trung Quốc Chủ địa điểm DSM/EE Training Program - Vietnam

18. Những dự án TKNL với hợp đồng thực hiện/tài chính từ đối tượng thứ 3 Ngân hàng Tài chính ESCO Kiểm toán NL Thanh toán cho ngân hàng lấy từ tiết kiệm Nghiên cứu khả thi ESCO thanh toán nếu Không tiết kiệm được • Hợp đồng thực hiện: • Các phương án • Tiết kiệm được đảm bảo • Tiết kiệm chia sẻ Thiết kế & kỹ thuật Lắp đặt và chạy thử Kiểm tra và xác nhận tiết kiệm Chủ địa điểm Nam Mỹ DSM/EE Training Program - Vietnam

19. Xin cảm ơn www.iiec.org