IMIA GLENEAGLES 2008

1. IMIA GLENEAGLES 2008

2. CONFERENCIAS • EL MERCADO LOCAL EN GRAN BRETAÑA • LA CONSTRUCCION DE LA TERMINAL 5 DE HEATHROW • SEGURO DE ROBO EN PLANTA Y DE LA MAQUINARIA • EL SEGURO DE DAÑOS LIQUIDADOS

3. ¿Cómo trabaja el mercado local? Gran Bretaña (GB) Conferencia de la IMIA Gleneagles-13 a 17 de Septiembre 2008 Willis Resumen: Rafael Audelo M.

4. 1. GB Mercado Asegurador - General • Podría decirse que es el mercado más antiguo de seguros, en no-vida es el tercero más grande en el mundo (después de EU y Japón) con cerca de 100 mil millones usd en prima. • El Mercado de Londres es activo nacional e internacionalmente, es líder mundial para varias clases de seguros, por ejemplo tiene el 50% del mercado para energía, 40% para aviación y 12.5% para la industria. • Los brokers son un elemento importanteen el mercado, los menos comunes en Europa (por ejemplo en Alemania), dirigen menos del 20% de la prima del negocio en el sector industrial/comercial. • Está dentro de los mercados de seguros altamente regulados en el mundo. En el 2001, la Autoridad de Servicios Financieros asumió el completo poder de regular sobre el mercado. • Desde principios del 2000 se dirige a una mercado “duro”, galvanizado por los trágicos eventos del 9 de septiembre del 2001.

5. 1. GB Mercado Asegurador - General Distribución de Primas Accidentes y Salud (suscrito por compañías de “No-Vida”) 12.6% Propiedad (Daños) 28.7% Aviación Marina y Tránsito 3.2% Misceláneo 12.3% Responsabilidad 13.8% Automóviles 29.4 %

6. 1. GB Mercado Asegurador - General • Las inundaciones, tormentas y terremotos son los principales riesgos que producen grandes pérdidas. • Las tormentas en 1987 y 1990 causaron aproximadamente 500m usd de pérdidas aseguradas. • Las inundaciones se consideran un riesgo en aumento estimando un PML por evento superior a los 2,000,000,000 usd. • En septiembre del 2002 sucedió un terremoto de 4.8 Grados Righter y Swiss Re estimó un PML con periodo de retorno de 1000 años en cerca de 12,000,000,000 usd. • De acuerdo con ABI, hay casi 900 aseguradores de no-vida autorizados para suscribir negocios en GB. • Lloyd´s es la parte principal en el Mercado de GB, para riegos internos e internacionales. • Muchos aseguradores tienen operaciones con Lloyd’s ya que trae varios beneficios, como tener acceso directo a la licencia del asegurador en muchos países.

7. 2. La Industria Constructora de UK – En breve • El volumen anual total es de aproximadamente 160 mil millones de usd en 2007. • El crecimiento fue menor de lo proyectado previamente debido a problemas económicos internos y mundiales. • No habrá una recuperación significativa hasta finales del 2009 y principios de 2010. • Representa el +/- 6% del GDP y de la más grande industria de GB. • PFI/PPP es la principal característica, sin embargo se le ha reducido en importancia. • Algunas obras importantes en la construcción incluyen trabajos para los Juegos Olímpicos (USD 5.3 mil millones de USD), líneas de ferrocarril (USD 30 mil millones de USD) y la Planta de Desalinación Thames Gateway (400 millones de USD).

8. 3. Mercado Constructor/Ingenieril de GB • El volumen de prima es de aproximadamente 1,200,000,000 usd basado en cifras de la ABI. • La capacidad del PML (neta contratos) es de aproximadamente 2,000,000,000 usd. • El resultado de las pérdidas internas se sufrió dramáticamente en los inicios de los 90’s: • Incendio en Broadgate 1990 con 120m usd. • Incendio en la Catedral de la Corte, 160m usd. • Heathrow Airport Express en 1994 200m usd. • Un mercado interno más fuerte y la introducción de medidas como el Código de Prevención de Incendios Práctico en sitios de construcción, ha dado resultados. • Gran parte de la nueva capacidad está principalmente concentrada en los negocios internos y europeos. • Proporcionar información de suscripción completa y detallada es un pre-requisito para obtener cotizaciones firmes y capacidad importante/soporte.

9. Pérdidas por los retrasos en los proyectos

10. Suscribiendo la construcción de la terminal 5 de Heathrow Richard Williams Head IRI Engineering & Construction IMIA annual conference 16 de septiembre 2008 Gleneagles Resumen: Rafael Audelo M.

11. Introducción • El edificio de la terminal 5 en el aeropuerto de Heathrow en Londres (T5) tardó cerca de 25 años en desarrollarse desde la idea inicial hasta su realización. El proyecto eventualmente vino al mercado CAR para cotizarse en nov. de 2001, más de un año antes de que el trabajo fuera a empezar en el sitio. • Dos problemas se desarrollaban en ese entonces: uno en el sector de la construcción de UK, el cual tenía una reputación de no poder entregar constantemente proyectos importantes, el presupuesto y la especificación a tiempo, además de un bajo desempeño (índice de rentabilidad, caída de la bolsa) y el otro en la industria aseguradora de la construcción que también tenía una mala reputación en su desempeño, incluso siendo etiquetado como destructor del valor. • Este mercado de seguros tenía pocos jugadores que quisieran usar su capacidad, lo anterior por dos razones principales: primero, debido a los pocos resultados de ingeniería y de construcción los cuales resultaron de las suscripciones a finales de los 90’s (particularmente en el sector de túneles), segundo por la crisis creada por el ataque del WTC.

12. Características del Proyecto • Las estadísticas siguientes ayudan a ilustrar la escala gigantesca del proyecto T5: • Costo total proyectado GBP 4,4 mil millones; • Periodo de construcción noviembre de 2002 a marzo de 2008; • Aumento de la capacidad de pasajeros en Heathrow a 90 millones por año (previamente 68 millones); • Tamaño del área 260 hectáreas - el tamaño de Hyde Park de Londres; • Superficie de la terminal igual a 50 campos de fútbol; • Más de 10 kilómetros de túneles; • 20,000 diferentes proveedores; • 50,000 personas trabajando en equipos integrados; • 8,000 trabajadores manuales. • La British Airports Authority (BAA) reconoció que laadministración de riesgos era crucial para el éxito de un proyecto de construcción como el de T5. Obviamente, ésta había aprendido de la manera más dura, con su experiencia en el hundimiento del túnel expreso de Heathrow a mediados de años 90’s.

13. Hablando el mismo lenguaje • Las discusiones con los aseguradores se centraron sobre el dimencionamiento de hechos tales como la longitud, la profundidad o la altura de los trabajos permanentes, o los datos de condiciones de la tierra, programación y caída de valores. Las negociaciones difícilmente tocaron aspectos de organización y directivos. • Aquí, probablemente por primera vezen la Ingeniería Civil, se escuchó a un cliente que reconocióque el riesgo no solo es para los aseguradores. Se habló un lenguaje común de la administración de riesgos, de la retención de los mismos, del apetito del riesgo, de la transferencia de éste, del control y la mitigación del riesgo, de la aceptación y de la eliminación del mismo. Por supuesto, la gran ventaja para el asegurador fue que se benefició de la administración de riesgos del cliente.

14. El jugar como uno • ¿Cómo hizo la BAA para administrar los riesgos? • Comenzó con su estrategia de adquisición: la compañía reconoció que para conseguir que la gente se concentrara en un objetivo en común debía trabajar en equipo, como uno solo “el equipo T5”. • Esencialmente, a cambio de que la BAA se quedara con el riesgo, siendo un cliente “hands-on”,los proveedores dieron un margen garantizado basado en una relación de “libro abierto” y la calidad del trabajo necesaria, por lo menos, la mejor práctica. • La BAA necesitó asegurarse de que las medidas correctas fueran establecidas para manejar y para atenuar el riesgo: creó una infraestructura para manejarlo usando los registros del riesgo. • El proceso de la administración de riesgos fue manejado por el Director Gerente de T5, quien estuvo implicado personalmente en el detalle. • La BAA también reconoció que este innovador acercamiento contractual requeriría de un especialista de Recursos Humanos para instalar un procedimiento de inducción.

15. Mejor práctica • Cuando se conoció la historia de éxito de la BAA, al entregar la T5, ciertos jugadores del mercado de seguros buscaban el cómo identificar características de los proyectos de túneles que fueran indicadores de entrega exitosa. • La BAA manifestó su coincidencia con lo que se estaba desarrollado para el Código de Practica en Túneles; (TCOP): la administración de riesgos debía estar en el corazón del proceso de toma de decisiones, desde la concepción hasta la realización final de un proyecto de construcción, además el cliente tiene un papel muy importante en el aseguramiento de los riesgos para que éstos sean correctamente asignados y abastecidos.

16. Condiciones fijadas justas • Al principio, se realizó un ejercicio para confirmar la Pérdida Máxima Probableasumida. Cuando se daba un cambio significativo en el programa de la actividad externa, se realizaba una evaluación para confirmar el efecto sobre el perfil de riesgo total. Tomando el fuego como el riesgo principal, se implementó un programa de encuestas sobre incendio en coordinación con la administración del T5. • El seguro jugaba un papel importante en el acuerdo T5. El acuerdo creó una estructura que permitió a la BAA utilizar a este cautivo y tomar el crédito para conservar riesgo por este medio. La estructura sirvió para asegurar una alineación apropiada de intereses entre los proveedores, la BAA y los aseguradores. • La estructura de deducible no era la única medida de la transferencia del riesgo y de la alineación del interés. El texto de la póliza también determinó el equilibrio entre los asegurados y los riesgos sin seguro. Los principios guías eran como sigue: • Riesgo comercial asegurable - no emprendedor; • Disparadores del daño solamente; • No ambiguedades; • Todas las extensiones limitadas, definidas, medibles y en proporción; • Se mantuvo la alineación del interés asegurable.

17. Condiciones fijadas justas • Las características del seguro fueron las siguientes: • Riesgo CAR solamente (No DSU; TPL colocado por separado); • Valor de contrato estimado GBP 2,4 mil millones; • Dos capas GBP primarias 250 millones y GBP 250 millones x/s GBP 250 millones; • Deducibles subyacentes: • Deducibles - responsabilidad de proveedores, • Buffer diferencia en exceso - responsabilidad para la cautiva T5/BAA, • Todo y cada perdida deducible – retención para la cautiva T5/BAA hasta el límite agregado, después Drop Down para el Buffer. • Sublímite de la pérdida en túneles; • Garantía de mantenimiento DE5.

18. Historia de éxito • A pesar de la gestión de riesgos, siempre hay riesgos residuales y el hecho de cobrar una prima muestra que no todos los riesgos pueden ser eliminados. Sin embargo, todas las pérdidas fueron de la BAA y/o a la cuenta de T5 y no accionaron el seguro CAR. • El proyecto se concluyó a tiempo, en presupuesto y especificación, y aunque hubieron algunos problemas de entrega éstos eran temporales. • Esta obra resultó ser una oportunidad perfecta de hacer las cosas diferente. Para todos, en principio, era cuestión de buena fe. Se tomó un riesgo calculado, se manejó bien y todos ganaron.

19. Seguro de Robo en Planta y de la MaquinariaUn desastre financiero inminente?ó un riesgo rentable? Conferencia de la IMIA, 16 de sep. 2008 DC Ian Elliott Metropolitan Police Stolen Vehicle Unit New Scotlan Yard Resumen: Rafael Audelo M.

20. Alistair Darling, Ministro de Hacienda:Inglaterra esta enfrentando el peor descenso económico en 60 años. La economía ha bajado y va a ser peor! • Taylor Wimpey golpeado por la perdida masiva:La reducción del 96% de las ganancias, ha llegado a su valor más bajo en UK, US y España, éstas pasaron de 119.8m de libras a 4.3m de libras el año pasado. Robo reportado de Maquinaria y en Planta de Construcción. • Las figuras estatales oficiales establecen que el robo en planta es de 70m de libras al año. La industria estima que estas cifras son mucho mayores y las aseguradoras creen que pueden ser hasta de 750m de libras. • Una vez robado el equipo es poco probable recuperarlo. • La recuperación en UK es menor al 5%. • El total de los costos en Europa sugiere ser de 4.5 billones de libras (7.2 Euros).

21. Cómo afecta ésto a la Unión Europea? • Las redes criminales organizadas son libres de integrarse e infiltrarse a la industria de la construcción y al ambiente de edificaciones. • La interrupción de proyectos es sensible al tiempo por el robo de equipo. • Existen costos asociados a la construcción cuando el contratista lleva directamente la búsqueda a efecto público. • El robo en planta resulta en una elevación de primas para los seguros. • No hay sistema de registro, debido a esto no se puede identificar el equipo robado.

22. Cómo lo hacen?

23. Porqué lo hacen? Sefacilita el crimen y la reventa a través del mundo. • Porqué la recuperación de plantas robadas en menor al 5%: • Las redes criminales organizadas son expertas y profesionales. • La geografía de los sitios de trabajo. • La dependencia industrial de la subcontratación de equipo. • La mala seguridad. • No se cuenta con sistemas de registro o documentación del equipo. • La maquinaria es transportada frecuentemente por terceros. • Falta de conocimiento por parte de las unidades de policía.

24. Problema tipo que enfrenta la policía cuando se presenta un robo en planta: • No hay sistema de registro – documentación. • Todas las plantas son muy parecidas. • No es fácil la identificación del modelo. • Poca seguridad. • No hay forma de revisar la autenticidad / procedencia. • Dificultades con los datos correctos para los reportes. • Identificación subsecuente? • Qué maquinaria es? • Cómo la identifica la policía? • Está registrada? • A quién le pertenece? • Cómo podemos saber si es robada? • Debería estar ahí?

25. Precauciones de la industria para abatir el problema: • Formación de un grupo de acción contra el robo en la planta, compuesta por representantes de la industria constructora, plantas manufactureras, dueños, contratantes, grupos de usuarios, aseguradores, asociaciones comerciales y la policía. • Elaboración de un Código de Práctica • En el 2006 la policía sugirió un formato adoptado por la Asociación de Equipos Constructor (CEA). • En nov. de 2006 se crea el Esquema de Registro Nacional. • En enero de 2007 el esquema es llamado CESAR* – Esquema de Registro y Seguridad del Equipo de la Construcción. • Adoptar el esquema CESAR será obligatorio en la ciudad de Londres para los Juegos Olímpicos del 2012. * Construction Equipment Security and Registration Scheme

26. Especificación de la placa de Identificación Chip de datos anti-falsificación. Uso de texto especial para dificultar la falsificación. Medida anti-falsificación Material especial anti-reflejante Detalles del contacto Código de origen

27. Tecnología de identificación adicional CESAR Los “transponders” de datos estarán ocultos permanentemente en cada maquina en el cableado, en el panel de control o en el área de cabina. Dispositivo introducido a la maquina para proteger muchas de sus partes valiosas, haciéndolo virtualmente imposible de robar, ubicar o remover. Cada maquina será protegida con una químico único “DNA” (solución invisible). • Beneficios para la policía • Acceso 24/7 a las bases de datos, permitirá verificación en cualquier planta. • Efecto preventivo para las plantas marcadas. • Fácil identificación y revisión. • Reporte de robo a la policía o al manejador de la base de datos. • La estandarización de los datos ayuda al reporte de robo. • El usuario obtiene como beneficio un documento del registro.

28. Beneficios para la industria • Reducción de riesgos, costos y fraudes. • Recuperación significativa en plantas robadas. • Fácil identificación de propiedades = menos riesgos. • Vencimiento de las redes de crimen organizado. • Recuperación gratis. • Descuento de la prima asegurada (entre 15 – 25%) • Qué futuro nos espera? • Arresto a los criminales. • Creación de sociedades con las aseguradoras que eviten el fraude. • Creación de una base de datos oficial para registrar las pérdidas de las aseguradoras. • Trabajar con Thatcham Insurance Research para promover el nivel 5 de seguridad. • Trabajar en conjunto para subrayar y demandar mejor seguridad.

29. Daños Liquidados (LD)…Probando los límites de asegurabilidad o…Análisis de una autopsia Conferencia Gleneagles Richard Radevsky Charles Taylor adjusting Oscar Treceño Product Management Engineering, Swiss Re Resumen: Rafael Audelo M.

30. LD-Intro (Daños Liquidados) • El Seguro de Contingencia de Ingenieria (EC); es un término amplio que abarca coberturas como: • Daños Liquidados (LD); • Fuerza Mayor (FM); • Confiabilidad, Disponibilidad y Sustentabilidad o Eficacia Corta; • Gastos extraordinarios y excesivos. LD en CAR/EAR - Desarrollo Histórico • El Seguro de Contingencia de Ingenieria en la forma que tiene hoy proviene de 1983. • Número limitado de pólizas. • Proceso requerido con diligencia. • LD contrasta con algunas reglas de suscripción: • El ser fortuito y daño material • Frontera con otros productos

31. Concepto de cobertura LD • Ejecución tardía • Indemnizar al contratante por sus obligaciones contractuales para pagar daños liquidados. • LD es definido como “la suma que la parte contratante se compromete a pagar si rompe una promesa y que, habiendo llegado mediante un esfuerzo de buena fe para estimar el daño real que probablemente se derivará del incumplimiento, es recuperable como daños acordados si el incumplimiento se produce”.

32. Casos de Suscripción • Cuántos de estos daños son indemnizables bajo el retraso de provisiones de riesgos del constructor? • Cuándo comienzan los daños por el retraso? • Cuál es el “margen de tiempo de seguridad” contenido en el calendario de construcción? • Cuál es la fecha contratada para aplicar el criterio de desempeño? Caso de cobertura Wembley • Asegurado Multiplex • Estructura: • Cobertura con 2 capas (seguro del retraso en la entrega en exceso del deducible) • Exceso original sobre 10 semanas • Coaseguro a cargo del asegurado • Importe diario para ambas capas… • Límites por cada capa…# de días

33. Programa de Seguro • Contratistas “Todo Riesgo”; • Retraso en el comienzo (Delay in Start Up); • Responsabilidad Civil Profesional; • Cobertura de retraso cubriendo daños liquidados; • Capas de la póliza. Condiciones Relevantes • Deber de notificar cambios. • Deber de actuar diligentemente. • Sin contribuir (cobertura de retraso en exceso solo en proyectos con CAR/DSU y coberturas de Property). • Recuperar, reducir la perdida antes de la cobertura de retraso (Múltiples acciones contra subcontratistas y consultores). • Carga de la prueba de los asegurados

34. Exclusiones • Retrasos por fallas intencionales o deliberadas para cumplir con el contrato o para obtener la liberación o justificación bajo contrato. • Retrasos por huelgas y disputas laborales. • Retrasos por insolvencia o default (subcontratistas cubiertos). • Retrasos por la Gerencia de Diseño de Ingeniería y Construcción que no sean por el asegurado (diseño de estructura y concreto equivocado). • Retrasos por fallas para obtener permisos/aprobaciones. • Retrasos por pérdidas físicas o daños (daños al drenaje y fugas de agua). • Retraso por una instrucción de las autoridades. Extensiones de Tiempo (Prórrogas) • La mayoría de los siniestros son por extensiones de tiempo, más de 50 reclamaciones, cada una produciendo un retraso potencialmente excluido.

35. LD Límite de asegurabilidad – Conclusiones. • No estamos en un área de bajas pérdidas / alta frecuencia pero si baja frecuencia / grandes siniestros. • El alto grado de riesgo empresarial y anti-selección contra una ganancia potencial esperada. • La ley de grandes números no aplica. • Si tomamos un rango más limitado, dejaríamos de aplicar la ley de grandes números y habría una concentración de riesgo moral. • Estamos compitiendo contra Ingenieros, Financieros, Actuarios trabajando por el solo interés del asegurado. • El manejo de las reclamaciones en esta cobertura es en extremo dificil y de costo muy alto. • Los asegurados conocen mucho mejor sus propios riesgos que nosotros, ellos deciden transferir el riesgo sólo cuando les conviene.

36. IMIA GLENEAGLES 2008