Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2012 24 mei 2012

1. Algemene Vergaderingvan Aandeelhouders 201224 mei 2012

2. Agenda • Opening en mededelingen • Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 • Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* • Decharge leden Raad van Bestuur* • Decharge leden Raad van Commissarissen* • Benoeming lid Raad van Commissarissen* • Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * • Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht

3. Cast Your Votes

4. Agenda • Opening en mededelingen • Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 • Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* • Decharge leden Raad van Bestuur* • Decharge leden Raad van Commissarissen* • Benoeming lid Raad van Commissarissen* • Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * • Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht

5. Agenda • Opening en mededelingen • Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 • Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* • Decharge leden Raad van Bestuur* • Decharge leden Raad van Commissarissen* • Benoeming lid Raad van Commissarissen* • Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * • Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht

6. Financiële analyses en achtergronden • Financiële kerncijfers • Omzet- en kostenontwikkeling • Productiviteit • Lange termijn ontwikkeling • Werkkapitaal • Ratio’s • Conclusie

7. Financiële kerncijfers * Exclusief Infor en Duitse hardware-activiteiten

8. Financiële kerncijfers * Exclusief Infor en Duitse hardware-activiteiten

9. Omzet- en kostenontwikkeling • Vergelijkbare omzet in 2011 0,8% lager dan in 2010: • Meer impact van de vakantieperiode in 3e kwartaal • Effecten van de economische recessie • ICT budgetten krap en prijsdruk • Vergelijkbaar kostenniveau 13% lager

10. EBITDA ontwikkeling • Sterk verbeterde EBITDA in elk kwartaal door fors lagere kosten bij een kleine daling van de omzet

11. Laatste Twaalf Maanden: omzet en EBITDA Margeverbetering in 2011 ten opzichte van 2010: dit is duidelijk het gevolg van kostenbeheersing en kostenreducties, herstructurering en verbetering van de operationele efficiëntie (bezettingsgraad, internationaal delen van resources, etc.)

12. Niet-operationele kasuitstroom • In 2010 en 2011 is totaal € 12,5 miljoen uitgegeven aan balansversterking en strategiewijziging van Qurius.

13. Werkkapitaal • Debiteurentoename eind van 2011 door hogere december omzet • Gemiddelde DSO over 2011 verbeterd van 61 naar 53 dagen. • Verbetering van achterstallige debiteurenstand

14. Ratio’s • Solvabiliteit : • Ordina: 63% • Unit 4, Agresso: 43% • Ctac: 16% • Gemiddelde betalingstermijn debiteuren (DSO) geeft een indicatie van operationele efficiency: • Ordina: 58 dagen • Unit 4, Agresso: 67 dagen • Ctac: 74 dagen

15. In 2011 is de financiële performance van voortgezette bedrijfsactiviteiten verbeterd: Kostenbasis is verlaagd met euro 5,5 mln. Performance is gestegen met euro 5,4 mln. Kasstroom is positief (euro 0,740 mln.) Schuldenlast is afgenomen met euro 3.1 mln. Conclusie

16. Context: verbouwen in een veranderende markt April 2010: veranderend paradigma al herkend en in visiedocument verwoord Zomer 2010: 3 jaren plan gestart (2010–2013) Herstructureren: management, portfolio, landenoperaties, financiën 2010: begin van het proces 2011: proces in volle gang Change is easy, changingisn’t! Terugblik

17. Adriaan Meij (AME Research): “De strategische koerswijziging van Qurius is een route waar ik waardering voor heb. Zonder dat was het bedrijf al failliet. Het proces is zo ingrijpend dat je het niet van kwartaal op kwartaal kunt meten. Hij verzwijgt dat 2011 al een stuk minder slecht was dan 2010. In mijn nieuwste rapport over Qurius ga ik uit van een verdere omzetdaling waarbij er een omslagpunt moet komen in de winstgevendheid van de business. Er moet aan zware voorwaarden worden voldaan. Het gaat daarbij niet om geld, maar mentaliteit op de werkvloer en of nieuwe producten voldoende vraag ondervinden en daarom winstgevend zijn.” Een blik van buiten

18. Sterke technologie push: consumerization, online, meer functionaliteit in standaard software Wederverkopers (VAR’s) onder druk; Bedrijfssoftware (ERP): vervangingsmarkt Kansen voor grotere IT leveranciers (SI’s en ISV’s) Klanten willen geïntegreerde oplossing Microsoft focust op grotere partners Europese economie: ongewis (behalve Duitsland) Veranderen is noodzaak 2011: Markt verandert snel en economie ongewis

19. Drie pijlers: Duurzaamheid, Innovatie, New Way of Business Van back office naar front office (nu: in primair proces) Van back door naar front door (nu: partner van klant) Van boring naar sexy (nu: in cultuur en proposities) Keuze voor alliantie met Prodware(massa en kracht) Keuze voor ontwikkeling eigen producten (IP) Keuze voor innovatie (onderscheidend en toekomst) Operationele perfectie (top customer service & marge) Visie en strategie in het kort

20.  Opnieuw uitvinden van Qurius! Van wederverkoper van bedrijfssoftware naar ‘integratedsocial enterprisepartner’ Socialenterpriseis de onderneming van NU: Ingebed in een business eco-systeem 6 C’s: community, conversation, content, creatief, 1st Choice, top customer service Visie en strategie in het kort

21. Alliantie met Prodware (juli) Focus op Verenigd Koninkrijk, Nederland, Duitsland en Tsjechië Start van QIPtree Steeds meer niet-administratieve opdrachten Zeven klantdialogen duurzaam partnership Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (CSR beleid) doorgezet en rapportage volgens de standaard wereldrichtlijnen (GRI-reporting) 2011: proces in volle gang (1)

22. Visie  strategie  structuurplan  plateauplanning Innovaties: Qurius online, virtueleweergave (AR), testtool, NAV-Kinect, Yammer Investering in opleiding/technische competenties (Microsoft e.a.) OprichtingQurius Business Consulting Verdubbeling near shore software productie in Tsjechië Tijdens verbouwing gaat verkoop door (grote nieuwe opdrachten) 2011: proces in volle gang (2)

23. 310 medewerkers (292 fte) Mark Cockings algemeen directeur (v.a. 2012) Producten via internet (Qurius online, preferred partner Microsoft CRM online) Eerste virtuele weergave projecten (AugmentedReality) Verbetering operations, positieve EBIT (voor herstructureringskosten) Ontwikkeling van IT-model (Qanvas) uit te rollen door de gehele groep Ontwikkelingen in Nederland

24. 45 medewerkers (39 fte) en groeiend Van leverancier van bedrijfssoftware, naar partner die complete bedrijfsoplossingen biedt, niet alleen IT Afvalverwerking en Recycling, Distributie, Vakantieparken Winstgevend Ontwikkelingen in het Verenigd Koninkrijk

25. 160 medewerkers (154 fte) Goede bijdrage van het afzonderlijk onderdeel bedrijfsinformatie (30 medewerkers) Sterke ontwikkeling in retail en CRM online Grote projecten: extra kapitaalbeslag (voorfinanciering, garanties) Langere aanlooptrajecten dan voorzien In de rode cijfers Extra aandacht voor projectmanagement vereist Ontwikkelingen in Duitsland

26. 21 medewerkers Diensten verleend aan Qurius en Prodware Specialismen: bedrijfssoftware (AX en NAV), mobieletoepassingen (tablet, smartphone, BizTalk) Twee Nederlandse senior managers Ontwikkelingen in Tsjechië

27. Ook in jaarverslag over 2011, Maatschappelijk Ondernemen (inclusief standaard Global Reporting Initiative tabel): Introductie van Het Nieuwe Werken ligt achter op schema, maar dat kan nog ingehaald worden Vergroting diversiteit van nieuwe medewerkers ruimschoots gehaald Externe dialogen ruimschoots gehaald CO2 reductie divers: resultaten op mobiliteit onvoldoende, die op gebouwen en technologie ruim gehaald Duurzaamheid

28. Pragmatische insteek: synergie quick wins Wederzijds inzet van medewerkers op projecten Actieve inzet specialisten van Prodware Israel Snelle transactie Qurius België en Spanje Gezamenlijk marktonderzoek / -ontwikkeling Gezamenlijke internationale acquisitietrajecten Gezamenlijke klanten Gezamenlijk optreden naar partners Gezamenlijk training/ontwikkeling specialisten Strategische alliantie met Prodware

29. Markt in Nederland en Verenigd Koninkrijk ongewis, Duitse operatie strakker managen Voortzetting alliantie Prodware Voortgang met innovatie en QIPtree Qurius vernieuwen tot een duurzame, complete partner voor (upper)-mid market ondernemingen En… passie: ICT is onmisbaar in onze wereld 2012

30. Vragen

31. Agenda • Opening en mededelingen • Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 • Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* • Decharge leden Raad van Bestuur* • Decharge leden Raad van Commissarissen* • Benoeming lid Raad van Commissarissen* • Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * • Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht

32. Cast Your Votes

33. Agenda • Opening en mededelingen • Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 • Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* • Decharge leden Raad van Bestuur* • Decharge leden Raad van Commissarissen* • Benoeming lid Raad van Commissarissen* • Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * • Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht

34. Cast Your Votes

35. Agenda • Opening en mededelingen • Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 • Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* • Decharge leden Raad van Bestuur* • Decharge leden Raad van Commissarissen* • Benoeming lid Raad van Commissarissen* • Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * • Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht

36. Cast Your Votes

37. Agenda • Opening en mededelingen • Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 • Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* • Decharge leden Raad van Bestuur* • Decharge leden Raad van Commissarissen* • Benoeming lid Raad van Commissarissen* • Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * • Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht

38. Cast Your Votes

39. Agenda • Opening en mededelingen • Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 • Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* • Decharge leden Raad van Bestuur* • Decharge leden Raad van Commissarissen* • Benoeming lid Raad van Commissarissen* • Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * • Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht

40. Cast Your Votes

41. Agenda • Opening en mededelingen • Verslag van de Raad van Bestuur van zaken 2011 • Vaststellen jaarrekening over het boekjaar 2011* • Decharge leden Raad van Bestuur* • Decharge leden Raad van Commissarissen* • Benoeming lid Raad van Commissarissen* • Benoeming van BDO Audit & Assurance BV als accountant van de Vennootschap * • Dividendbeleid * Wordt ter stemming gebracht

42. Agenda (vervolg) • Corporate Governance • Machtiging inkoop eigen aandelen* • - aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* • - b Verlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * • Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht

43. Agenda (vervolg) • Corporate Governance • Machtiging inkoop eigen aandelen* • - aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* • - b Verlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * • Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht

44. Cast Your Votes

45. Agenda (vervolg) • Corporate Governance • Machtiging inkoop eigen aandelen* • - a Verlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* • - b Verlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * • Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht

46. Cast Your Votes

47. Agenda (vervolg) • Corporate Governance • Machtiging inkoop eigen aandelen* • - aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* • - b Verlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * • Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht

48. Cast Your Votes

49. Agenda (vervolg) • Corporate Governance • Machtiging inkoop eigen aandelen* • - aVerlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot uitgifte aandelen of tot het verlenen van rechten tot het verkrijgen van aandelen* • - b Verlenging van de bevoegdheid van de Raad van Bestuur tot beperking dan wel uitsluiting van voorkeursrechten * • Rondvraag en sluiting * Wordt ter stemming gebracht

50. Dank voor uw komsten betrokkenheid