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VARIABLES INSTRUMENTALES

VARIABLES INSTRUMENTALES. MOTIVACION. Sesgo por variable omitida Soluciones: Ignorar el problema Encontrar una variable adecuada e incorporarla Tomar diferencias si suponemos que la variable no cambia en el tiempo. Metodo de VI

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Presentation Transcript

  1. VARIABLES INSTRUMENTALES

  2. MOTIVACION • Sesgo por variable omitida • Soluciones: • Ignorar el problema • Encontrar una variable adecuada e incorporarla • Tomar diferencias si suponemos que la variable no cambia en el tiempo

  3. Metodo de VI • Ejemplo: habilidad como variable omitida en ecuacion de salarios en funcion de educacion • Al omitirse pasa al termino de error • Si es posible encontrar una variable instrumental para educacion se puede solucionar el sesgo e inconsistencia

  4. Necesitamos una nueva variable correlacionada con educacion y no con el error. • Una variable instrumental • Diferenciar de una variable proxy • Ej: • IQ :proxy, • Educación de padre/madre/esposa: VI

  5. Ejemplo 1: • Grilliches (1976) • Salario mujeres • 758 datos • Salario en función de: educacion, exp, residencia, etc • Los datos son pooled cross section time series

  6. El regresor endógeno es IQ • Se supone que no es independiente del termino de error (es una medida incorrecta de habilidad) • Se instrumenta con cuatro factores excluidos de la regresion • Educacion de la madre, el nivel de otro test de inteligencia, la edad y el estado civil

  7. Es posible testear lo adecuado de los instrumentos: test of overidentifying restrictions • Los residuales de 2SLS se corren contra todos las varaibles exogenas. • La H0 es que todos los instrumentos estan incorrelacionados con u • Se calcula un LM que se distr como una Chi2(r) • r: numero de instrumentos en exceso • Si se rechaza podemos dudar de lo adecuado de los instrumentos • Se debe Instalar overid en stata

  8. Ejemplo 2 • MROZ: rendimiento de la educacion para mujeres (solo para las 428 que trabajan) • Log de salario en funcion de: • Educacion • Experiencia • Experiencia sq • Instrumentos para educacion • Educación padre y madre

  9. Contraste de endogeneidad • Estimar la regresion de la var endogena contra todas las exogenas • Estimar los residuos • Incluir los residuos en la ecuacion estructural corriendo por MCO y analizar la significacion del coeficiente de los residuales. • Si es distinto de cero la var es endógena

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