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Asamblea General de ACSDA

Asamblea General de ACSDA. Panel 2 – Administración de Colateral. Brett Lancaster Jueves, 24 de marzo de 2011. v05. Administración de Colateral. Managing Director – Securities for the Americas brett.lancaster@swift.com.

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Presentation Transcript

  1. Asamblea General de ACSDA Panel 2 – Administración de Colateral Brett Lancaster Jueves, 24 de marzo de 2011 v05

  2. Administración de Colateral Managing Director – Securities for the Americas brett.lancaster@swift.com

  3. La recuperación de la crisis está en camino …… pero las cicatrices from Lehman, AIG y Bear Stearns permancen La administración de costos, riesgos y el impacto de una nueva regulación son ahora conductores dominantes para muchas instituciones financieras

  4. El resultado es que el Acta de Reforma Dodd-Frank Wall Street implicará un cambio muy amplio y sin precedente Chris Dodd Barney Frank Los cambios son profundos e incluyen la necesidad de una colateralización formal para los Derivados OTC, cuyo valor bruto de mercado es de $25T

  5. La carta pública de ISDA a la Fed compromete a las instituciones a enviar mensajes electrónicos de colateral, a finales del 2010 Signatarios AllianceBernstein Bank of America-Merrill Lynch Barclays Capital BlackRock, Inc. BlueMountain Capital Mgt LLC BNP Paribas Citadel Investment Group, L.L.C. Citi Credit Suisse Deutsche Bank AG D.E. Shaw & Co., L.P. DW Investment Management LP Goldman Sachs & Co. Goldman Sachs Asset Mgt, L.P. HSBC Group J.P.Morgan Managed Funds Association Morgan Stanley PIMCO, LLC The Royal Bank of Scotland Group AMF / SIFMA Société Générale UBS AG Wachovia Bank, N.A. Wellington Mgt Company, LLP 70% de los Derivados OTC encuestados están colateralizados (170millones contratos con un valor de margen de $3billones) con fuerte soporte en faxes, teléfono y correo electrónico

  6. En respuesta, SWIFT desarrolló mensajes basados en ISO 20022, a través de todo el ciclo de vida del colateral Flujo de Negocio de Administración Bilateral de Colateral Reporte Procesamiento del Llamado De Margen Procesamiento de Sustitución Procesamiento del Pago de Intereses • Solicitud de llamado de margen • Respuesta al llamado de margen • Solicitud de cancelación request • Estatus de cancelación • Propuesta de colateral • Respuesta de colateral • Notificación de Disputa • Archivos no-estándard: • Reportes de precios para valuación • Reportes de portafolio para reconciliación • Reportes de riesgos • Reportes regulatorios • Solicitud de sustitución • Respuesta de sustitución • Confirmaciones de sustitución • Solicitud de pago de intereses • Repuesta de pago de intereses • Estado de cuenta de intereses statement Actualmente, la colateralización es voluntaria. La regulación dictará compensación central, contratos estándar, márgenes y pools de efectivo diarios

  7. Estamos ayudando a ISDA a definir la próxima meta – la interoperabilidad entre plataformas ISO 20022 está bien posicionado para ser la suite de mensajes para interoperabilidad Permitiendo a los Proveedores de Herramientas a ser Cumplir con SWIFT Aplicación Lista Administración de Colateral 2011 También estamos trabajando con los proveedores mas importantes de herramientas para permitirles cumplir con SWIFT y también adoptar el estándar ISO 20022

  8. Toronto19-23 Sep 2011

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