Land Development РАЗВИТИЕ ТЕРРИТОРИЙ

1. Land DevelopmentРАЗВИТИЕ ТЕРРИТОРИЙ АРХИТЕК ГРУППА КОМПАНИЙ Российский рынок: риски и перспективы Доходность проектов Управление проектами и рисками

2. Инвестиционная привлекательность АРХИТЕК ГРУППА КОМПАНИЙ

3. Макроэкономические показатели В 2006 году в экономике Российской Федерации сохранилась стабильная макроэкономическая ситуация. По оценкам экспертов состояние экономики на данный момент позволяет строить новые планы по экономическому развитию страны, подъему ее потенциала и повышению благосостояния граждан. www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

4. Активность иностранных инвестиций По данным Федеральной службы статистики РФ, в 2006 году объем инвестиций в основной капитал в России увеличился на 13,5 % по сравнению с 2005 годом и составил 4 482, 7 млрд.руб. www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

5. Общая инвестиционная привлекательность Сегодня наблюдается очень большой интерес к сегменту недвижимости в России у всех групп потенциальных инвесторов, о признании позитивных изменений в финансово-экономическом положении свидетельствует очередное повышение в 2006 году суверенных кредитных рейтингов страны двумя из трех ведущих международных рейтинговых агентств. Суверенные кредитные рейтинги Российской Федерации * Прогноз стабильный Источники: Standard & Poor's, Fitch Ratings, Moody's Investors Service www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

6. Общая доходность девелопмента недвижимости Привлекает высокая средняя доходность проектов по развитию недвижимости по сравнению с доходностью инвестиций в этот сегмент в Европе или США. www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

7. Доходность и общие инвестиционные риски АРХИТЕК ГРУППА КОМПАНИЙ

8. Доходность проектов лэнд-девелопмента Доходность проектов лэнд-девелопмента всегда индивидуальна и зависит от состава проекта, конкретных особенностей и месторасположения проектируемой территории www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

9. Спрос и предложение. Общие тенденции. • Особенность предложения состоит в том, что объекты недвижимости начинают предлагаться на стадии строительства или даже проекта. Таким образом, актуальное предложение состоит из трех компонентов: нового предложения, предложения на вторичном рынке и предложения будущих периодов • На фоне интенсивного развития российской экономики в 2006 году наблюдалось значительное увеличение спроса на офисные помещения высокого класса. Можно ожидать, что в 2007 году эта тенденция сохранится. Вследствие недостатка предложения продолжится рост числа сделок предварительной аренды и продажи. • Активное развитие потребительского рынка и розничной торговли стимулирует увеличение объема грузовых перевозок и, соответственно, повышение спроса на складские помещения. www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

10. Предложение по офисным площадям По данным Colliers International общий объем существующих офисных помещений класса «А» и «В» на конец 2006 года оценивается на уровне 5 300 000 м2 При этом уровень вакантных площадей: Класс «А» и«В» - 0-3 % По данным компании Praedium 7 500 000 м2 При этом уровень вакантных площадей: Класс «А» - 3 % Класс «В» - 5-6 % Colliers International Praedium www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

11. Объем строительства и реконструкции офисов • Объем нового строительства и реконструкции офисных площадей классов «А» и «В»в 2007 году прогнозируется на уровне –1 100 000 – 1 500 000 м2 (класс «А» - 40 %, класс «В» - 60%.) • Ожидается, что в 2008 году данный показатель составит –1 100 000 – 1 750 000 м2 (класс «А» - 43 %, класс «В» - 57%.) www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

12. Ставки аренды и продажи для офисных помещений В 2007 г. прогнозируется дальнейший рост средних базовых арендных ставок для офисных помещений классов А и В на 5–7% Средние ставки аренды и цены продажи (прогноз на 2007 г.) www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

13. Предложение по складским площадям и объемы ввода В 2006 году было построено свыше 713 тыс. м2 высококачественных площадей www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

14. Ставки аренды для складских помещений Данные ставки являются средними между складами МО и Москвы, включают НДС и не включают эксплуатационные расходы www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

15. Общие инвестиционные риски проектов лэнд-девелопмента • Структура расходной части каждого проекта индивидуальна. • При проведении экономических оценок проекта в расчет берут заниженную стоимость затрат, получая в итоге неплохие показатели рентабельности. Однако при выходе на конкретный объект затраты существенно вырастают. • Инвестор, как правило, не имеет возможности объективно анализировать данные, предоставляемые ему существующими или потенциальными участниками проекта именно поэтому и рискует стать заложником ситуации. • Факторы, которые могут существенно повлиять на рентабельность всего проекта и которые как правило не принимаются в расчет при анализе расходной части- это стоимость согласований, обременений и инженерного обеспечения. • В 2004 г. РАО ЕЭС смогло удовлетворить лишь 32% от всех заявок на подключение. Прогноз на 2006г. 16% и на 2007 лишь 10%. По данным «Минпромэнерго» проблему энергодефицита удастся полностью решить лишь к 2010 году. www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

16. Риски при развитии проектовУправление проектам и рисками АРХИТЕК ГРУППА КОМПАНИЙ

17. Этапы лэнд-девелопмента Основные этапы проекта: • Организация управления проектом • Анализ существующих активов и определение интересов • Анализ рынка, прогнозирование ситуации • Исследование территории • Разработка концепции, мастер-плана и плана реализации проекта • Разработка схемы инвестирования и привлечения средств • Получение технических условий и разработка буклетов • Проектирование • Строительство объектов • Ввод в эксплуатацию Грамотный предварительный анализ объекта и правильная организация лэнд-девелопмента являются основными критериями успешности проекта www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

18. Состав концепции развития территории Основные составляющие концепции лэнд-девелопмента: • Анализ рынка и перспективы развития • Исследование существующей территории • Анализ и расчет эффективной схемы развития территории • Мастер-план и архитектурная концепция • Эскизы объектов • Планировка прилегающей территории • Расчет затрат • План реализации проекта • Финансовый анализ проекта, оценка рентабельности www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

19. Основные риски при развитии проекта • Правильный выбор объекта • Переоформление назначения и категорий земель • Получение Технических Условий • Согласования по проекту • Возможные обременения • Изначально неправильный выбор участников проекта • Непроработанная концепция и мастер-план • Неверно выбранные пропорции сегментов недвижимости • Проблемы связанные с незнанием специфики работы каждого из участников Проекта • Отсутствие возможности получать объективную и достоверную информацию www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

20. ИНВЕСТОР Банки и фонды, привлеченные инвестиции Брокеры Специализирован-ные организации и компании Специализированные организации СТРОИТЕЛЬНЫЕ ФУНКЦИИ Специализированные организации Функции Заказчика Генподрядчик Генпроектировщик Государственные инстанции и контролирующие органы Проектные институты и организации Подрядчики по строительству, инженерным системам и пр. Типовой состав участников проекта www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

21. Ошибки управления проектом • Отсутствие грамотного ядра управления проектом. Как результат, каждый из участников стремится максимизировать свою собственную прибыль • Неверно расставленные акценты при подготовке и проведении тендеров • Недостоверность оценок и общих предпосылок реализации проекта • Незнание технологии и специфики реализации • Типичные ошибки при выборе подрядчиков • Отсутствие понимания особенностей взаимодействия между участниками проекта • Незнание функционала и границ ответственности отдельных участников • Плохое прогнозирование и контроль сроков исполнения работ и общего бюджета проекта • Отсутствие общего четкого плана реализации проекта www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

22. Управление рисками проекта Наиболее существенным в процессе управления развития объектанедвижимости является объективность и достоверность получаемой информации, как в отношении предполагаемых участников проекта, так и в отношении разных составляющих. Основные критерии и составляющие проекта: • Сроки • Бюджет • Технология • Ожидания от проекта • Перспективы развития • Промежуточные итоги и конечный результат www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

23. Краткая справка об «Архитек» «Архитек» - группа компаний, профессионально работающая на рынке российской недвижимости. Основные направления деятельности: • Управление проектами • Девелопмент и редевелопмент территорий • Мастер-планирование и проектирование • Строительство, реконструкция и отделка бизнес-центров и торгово-развлекательных комплексов • Строительство, оснащение и реинжиниринг логистических комплексов 12 лет успешной работы, член РСС Более 400 реализованных проектов 70 человек управляющего персонала www.architek.ru 3, Polkovaya str., Moscow, Russia tel: +7 (495) 721-12-56 e-mail: mail@architek.ru

24. АРХИТЕК ГРУППА КОМПАНИЙ 127018, Россия, Москва, ул.Полковая, 3 тел/факс: +7 (495) 721-12-56 www.architek.ru mail@architek.ru