Case study 1 – XEROX VS HP

Financijsko izvještavanje i revizija Diplomski studij Casestudy 1 – XEROX VS HP Dr. sc. Sanja Sever

Ključne činjenice • Xerox je izvještavao precijenjene prihode 3 mlrd, zarade prije oporezivanja 1,5 mlrd u izvještajnom razdoblju 1997-2000 • U prijevaru uključeni i revizori – KPMG • Xerox se je našao pred značajnim tehnološkim promjenama u industriji obrade papira (crno bijeli printeri – printeri u boji; samostalni printeri – umreženi printeri, digitalna tehnologija, papirnati – elektronički dokumenti) • Pojačana konkurencija • Tržišna očekivanja – izvještavanje o rastu prihoda i zarada • Kreditno tržište – sustav kompenzacija u Xerox-u – pritisak za izvještavanja o rastu zarada • Transakcije lizinga – računovodstvene manipulacije • Tržišna cijena dionice 60$ pala na 5$ kada su otkriveni računovodstveni problemi

Ključne činjenice (2) • Kazne za poduzeće? • Sankcije za revizora? • Osobna odgovornost? • Korporativna odgovornost? • Sudske tužbe dioničara

Financijski izvještaji HP VS Xerox

Odabrani financijski pokazatelji HP

Odabrani financijski pokazatelji Xerox

Revizorova odgovornost za prijevare • Prijevarno financijsko izvještavanje • Protupravno prisvajanje imovine • Izvještavanje – viša ražina menadžmenta • ukoliko je najviši menadžment uključen u prijevaru?

Okolina za počinjene prijevare • Promjena poslovnih uvjeta u metodama obrade podataka • Pojačana konkurencija stranaca • Investicijske klime i očekivanja dioničara • Izvještavanje o rastu prihoda i dobiti • Potreba za održavanje kreditnog rejtinga ako bi se financirale prodaje (radni kapital) • Povezanost izvještavanja o zaradama i kompenzacija menadžmenta • Negativni novčani tokovi iz poslovnih (operativnih) aktivnosti • Kompleksnost i subjektivnost računovodstvenog tretmana iznajmljene opreme • Viđenje menadžmenta da su računovodstvene manipulacije zapravo računovodstvene prilike

PRITISAK (MOTIV) Investicijska klima – izvjštavanje o rastu dobiti i zaradama Kreditni rejting Povezanost kompenzacija menadžmentu i financijskih izvještaja Negativni novčani tokovi RACIONALIZACIJA Rast cijena dionica Ispunjavanje očekivanja dioničara Računovodstvene manipulacije- računovodstvene prilike (mogućnosti) PRILIKA Mogućnost srednjeg menadžmenta donosi odluke o računovodstvenim politikama – bez nadzora nadzornog odnosno revizijskog odbora Kompleksnost i subjektivnost računovodstvenih evidencija Eksterni revizori

DUGOROČNA REZERVIRANJA • Rezerviranja – obveza neodređenog (neizvjesnog) vremena i iznosa • Rezerviranja se stvaraju za neizvjesne troškove koji mogu uslijediti a koji se odnose na sadašnje učinke kao i gubitke kod nesigurnih poslova

DUGOROČNO REZERVIRANJE • DUGOROČNO REZERVIRANJE I EVIDENCIJA PLANIRANIH TROŠKOVA • EVIDENCIJA STVARNIH TROŠKOVA • UKIDANJE DUGOROČNIH REZERVIRANJA I EVIDENCIJA PRIHODA OD UKIDANJA REZERVIRANJA

REZERVIRANJA ZA TROŠKOVE U JAMSTVENOM ROKU Poduzeće prodaje postrojenja i na prodana postrojenja daje garanciju dvije godine. Prema dosadašnjem iskustvu u razdoblju garancije očekuju se troškovi popravaka u garantnom roku od 300.000 kn. Stvarni troškovi popravaka u garantnom roku izvršeni od strane ovlaštenih servisa iznose u 1. godini 150.000 kn + 33.000 kn PDV, a u 2. godini 100.000 kn + 22.000 kn PDV. Na kraju druge godine ukida se dugoročno rezerviranje jer prestaje obveza iz garancije.

REZERVIRANJA ZA TROŠKOVE U GARANTNIM ROKOVIMA 1. GODINA 453 Troškovi rezerviranja za troškove u garantnim rokovima 953 Obveze za rezerviranja za troškove u garantnim rokovima 220 Dobavljači X S0 (3) 150.000 300.000 (1) (1) 300.000 183.000 (2) Si 150.000 412 Troškovi usluga na izradi proizvoda 758 Prihodi od ukidanja dugoročnih rezerviranja 180 Potraživanja za pretporez (2) 33.000 (2) 150.000 150.000 (3) 2. GODINA 953 Obveze za rezerviranja za troškove u garantnim rokovima 758 Prihodi od ukidanja dugoročnih rezerviranja 220 Dobavljači X S0 100.000 (2) (2) 100.000 150.000 S0 122.000 (1) 50.000 (3) (3) 50.000 412 Troškovi usluga na izradi proizvoda 180 Potraživanja za pretporez (1) 22.000 (1) 100.000

Financijsko izvještavanje i revizija Diplomski studij Casestudy 2 – WorldCom Dr. sc. Sanja Sever

Ključne činjenice • Telekomunikacija kompanija- 25. poduzeće po veličini u SAD-u • Rast temeljen na spajanjima i akvizicijama • CEO i CFO • CynthiaCooper – rukovoditelj odjela interne revizije • Otkrivena prijevara 3,4 mlrd$ - gubici 11mlrd $ • Arthur Anderson – KPMG – revizori • Kapitalizacija troškova najma u imovini • Prijevara otkrivena kad se izvještavalo o 2,4 mlrd $ dolara umjesto 662 milijuna gubitka • CFO - odgađa istragu • Predsjednik revizorskog odbora – odgađa istragu • Istraga – pozadinske kopije

Ključne činjenice (2) • 20 godina zatvora za CEO • CFO – 5 godina • Magazin Time CynthiaCooper “PersonsoftheYear”

PRAVNI SUSTAV ANALITIČARI ZAKONODAVCI REGULATORI BURZE DIONIČARI EKSTERNI REVIZORI REVIZIJSKI ODBOR NADZORNI ODBOR INTERNI REVIZORI MENADŽMENT FINANCIJSKO IZVJEŠTAVANJE

PRAVNI SUSTAV ANALITIČARI ZAKONODAVCI REGULATORI BURZE DIONIČARI EKSTERNI REVIZORI REVIZIJSKI ODBOR NADZORNI ODBOR MENADŽMENT INTERNI REVIZORI FINANCIJSKO IZVJEŠTAVANJE

PRAVNI SUSTAV ANALITIČARI ZAKONODAVCI REGULATORI BURZE DIONIČARI EKSTERNI REVIZORI NADZORNI ODBOR MENADŽMENT FINANCIJE I RAČUNOVODTVO INTERNI REVIZORI FINANCIJSKO IZVJEŠTAVANJE

RIZIK REVIZIJE – REVIZIJSKI RIZIK • Rizikrevizijeje rizikdavanjaneprimjerenogmišljenja (npr. pozitivnog) o informacijamakojesuznačajnopogrešnoiskazane. • Komponenterizikarevizije: • inherentnirizik(inherent risk) • kontrolnirizik(internal control risk) • rizikneotkirivanjailidetekcijskirizik(detection risk) • AuR = IR x IC x DR

Case study 1 – XEROX VS HP