VOB 1 Yaşında!

1. VOB 1 Yaşında! Basın Toplantısı 17 Şubat 2006, İstanbul Hamdi Bağcı Genel Müdür

2. İçindekiler: • Türkiye’nin Yeni Borsası 1 Yaşında • İlk Bir Yıldaki İşlem İstatistikleri • Diğer Gelişmeler • Dünyada İşlem Hacimleri • Geleceğe Bakış ve Projeler

3. 4 Şubat 2005 - 17 Şubat 2006

4. I. Türkiye’nin Yeni Borsası 1 Yaşında!

5. Türkiye’nin Yeni Borsası 1 Yaşında! • Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası (VOB) 4 Şubat 2005’de Başbakanımızın ilk gonga vurmasıyla uzaktan erişimli elektronik bir Borsa olarak faaliyete geçti. • Geçen bir sene içerisinde artan işlem hacmive açık pozisyon sayısı ile VOB finansal sistemimizde kalıcı bir yere sahip olacağının işaretini de vermiş oldu. • Bu süre zarfında yatırımcılar VOB’un sunduğu birçok yenilikle tanışma fırsatı buldu. 4 Şubat 2005, İzmir VOB Hizmet Binası, İzmir

6. VOB’un Getirdiği Yenilikler... • Etkin risk yönetimi • Sektöre yeni müşteri tipleri • Sektörde yeni hizmet üretimi • Finansal sektörün tam hale gelmesi • Yeni yatırım araçları ve stratejileri

7. 4 Şubat 2005…13 Şubat 2006

8. 2005 İçinde... • 2006 yılı için vergi teşviği sağlandı. • Kurumsal yatırımcıların (yatırım fonları, bireysel emeklilik fonları vb.) VOB işlemlerindeki belirsizlik ortadan kaldırıldı. • Back-office ve risk yönetimi yazılımları tamamlanmadı. • Eğitim programlarıyla yetişmiş personel konusunda eksiklikler büyük ölçüde giderildi. • İşlem sisteminde revizyonlar yapıldı, yapılıyor (T+1’e geçiş büyük ölçüde tamamlandı).

9. Yeni Bir Borsa Doğdu... • Geniş ürün yelpazesi • Güçlü üyeleri • Eğitilmiş insan gücü • Etkin takas sistemi • Yaygın veri dağıtımı • Gelişmiş hukuki altyapı • Düşük maliyetler

10. VOB’da İşlem Gören Sözleşmelerde Son Durum • Şu an itibariyle ülkemizde reel sektörün ve finansal piyasaların ihtiyaç duyduğu emtiaya ve finansal ürünlere dayalı 8 farklı vadeli işlem sözleşmesi Borsa’da alınıp satılmaktadır: • Döviz (Dolar/YTL, Euro/YTL) • Hisse Senedi Endeksi (İMKB 30-100 Endeksi) • Faiz (365 ve 91günlük DİBS) • Emtia (Pamuk, Buğday) • Bu sözleşmeleri kısa süre içerisinde opsiyon sözleşmeleri takip edecektir.

11. Sistem Erişirliği • Her gün 57 VOB üyesinden ortalama 75’e yakın üye temsilcisi sisteme güvenli bir şekilde bağlanmaktadır. • Güvenilir ve sorunsuz çalışan işlem platformu (sistem ulaşılabilirliği %100 olarak gerçekleşmiştir). • Ayrıca borsa binası içerisinde yer alan işlem salonundaki terminallerden de sisteme erişmek mümkündür.

12. II. İlk Bir Yılda İşlem İstatistikleri

13. Toplam İşlem Hacmi ve Dağılımı 4 Şubat 2005– 4 Şubat 2006 döneminde toplam işlem hacmi 3.7 milyar YTL’nin üzerinde olmuştur. İşlem hacminin %69’a yakın kısmını döviz sözleşmeleri oluştururken bunu %31 ile endeks sözleşmeleri takip etmiştir.

14. İşlem Hacminin Aylık Gelişimi (Adet) Adet cinsinden işlem hacmi Ekim ayında en yüksek seviyesi olan 346.361 adet sözleşmeye ulaşmıştır. Kasım ve Aralık ayında yıl sonu nedeniyle düşen işlem hacmi Ocak ayı ile birlikte (iş günü sayısının az olmasına rağmen) tekrar yükselişe geçmiştir. * Şubat ayı 9 günlük veriyi kapsamaktadır.

15. İşlem Hacminin Aylık Gelişimi (YTL) YTL cinsinden işlem hacmi de Ocak ayında yeniden tırmanışa geçerek 421 milyon YTL’nin üzerine çıkmıştır. Şubat ayında bu rakamın geçileceği Şubat ayı günlük ortalama işlem hacmine bakıldığında rahatlıkla söylenebilir. * Şubat ayı 9 günlük veriyi kapsamaktadır.

16. Ortalama Günlük İşlem Hacmi Gelişimi * Şubat ayı 9 günlük veriyi kapsamaktadır. Şubat ayında günlük ortalama işlem hacmi ilk 9 günlük veriler göze alındığında rekor seviye olarak 28 milyon YTL’nin üzerine çıkmıştır.

17. Açık Pozisyon Sayısının Gelişimi * Şubat ayı 9 günlük veriyi kapsamaktadır. * 13 Şubat 2006 itibarıyla açık pozisyon sayısı 169.788 adet sözleşme ile açılıştan bu yana olan en yüksek seviyesine ulaşmıştır.

18. Açık Pozisyon Değerinin Gelişimi * Şubat ayı 9 günlük veriyi kapsamaktadır. * 13 Şubat 2006 itibarıyla açık pozisyon değeri 284,4 milyon YTL ile açılıştan bu yana olan en yüksek seviyesine ulaşmıştır.

19. Açık Pozisyon Sayısının Yüzdesel Dağılımı * Açık pozisyon sayısının % 92’lik kısmını 13 Şubat itibariyle döviz sözleşmeleri oluşturmaktadır. Bunun yanında Kasım ayından itibaren endeks sözleşmelerinde önemli artışlar kaydedilmiştir.

20. Açık Pozisyon Değerinin Yüzdesel Dağılımı

21. III. Diğer Gelişmeler

22. Üye Sayımız Artmaktadır • 57 adet üyemizden 15’i banka, 42’si aracı kurumdur. • Kısa vadede üye sayımızın 60’a ulaşacağı tahmin edilmektedir.

23. Üyelerimiz • Son olarak C Menkul Değerler, HSBC Yatırım Menkul Değerler ve Ziraat Bankası’nın da katılımıyla üye sayısı 57’ye çıkmıştır.

24. Veri Yayını • 4 Şubat’da VOB verilerini 5 veri yayıncısı dağıtmakta iken Bloomberg ve InfoTrace’in de katılımıyla bu sayı 7’ye yükselmiştir. • Günlük gazetelerin yanı sıra (Hürriyet, Dünya, Referans, vb.) bazı televizyon kanallarından (CNBC-e) da VOB verilerine ulaşmak mümkündür. • İngilizce ve Türkçe olan web sitelerimizden de 15 dakika gecikmeli olarak veri yayını yapılmaktadır.

25. Sanal Ortamda VOB (4 Şubat’tan Bu Yana) • www.vob.org.tr 2005 yılı sonuna kadar olan dönemde günde ortalama 39 bin hit; toplam da yaklaşık 12 milyon hit almıştır. • Aynı dönemde web sayfamızı yaklaşık 196 bin kişinin ziyaret ettiği belirlenmiştir. • Borsa’nın İngilizce web sitesi olan www.turkdex.org.tr ise yine aynı dönemde günde ortalama 2.282 olmak üzere toplamda 710 bin hit almıştır. • Yurt içi bağlantı oranı: %70 • Yurt dışı bağlantıların: • %54’ü ABD • %9’u Almanya • %6’sı İngiltere’den gerçekleşmiştir. • Borsamız Türkçe ve İngilizce internet adresleri toplam hit sayılarının aylar itibarı ile 2005 yılı içinde düzenli olarak artış göstermesi ve çok sayıda ziyaretçinin Borsamız web sayfalarını ziyaret ederek VOB hakkında bilgi edinmek istemesi, Borsamızdaki aktif yatırımcı sayısının gelecek günlerde de artmaya devam edeceğinin işareti olarak yorumlanabilir.

26. Bir VOB Ekranı

27. Geçmiş Verilere Borsa Web Sitesinden Ulaşmak Mümkün • www.vob.org.tr : Her sözleşmenin açık pozisyon sayısı, işlem hacmi, günlük uzlaşma fiyatı, vb. geçmiş verilerine gerek html gerek csv formatında ulaşmak mümkün. Aynı zamanda yine istenilen kriterlere göre grafik çizdirme imkanı da sağlanmakta.

28. VOB Bültenleri • VOB’da gerçekleşen işlem verilerinin, Borsa duyurularının ve genelgelerinin yayımlandığı günlük ve haftalık bültenlere www.vob.org.tr web adresinden ulaşılabilmektedir.

29. Eğitim Faaliyetleri • VOB Üye Temsilcisi eğitimleri sonunda 328 kişiye Borsamız Üye Temsilci Belgesi verilmiştir. • Bunlardan 156’sı da üyeler tarafından işlem yapmak üzere yetkilendirilmişlerdir. • Bunlar dışında vadeli işlemleri ve VOB’u tanıtıcı seminerler ve konferanslar Türkiye’nin çeşitli illerinde düzenlenmektedir. Ayrıca kurumlara da vadeli işlemleri ve piyasayı tanıtıcı özel dersler verilmektedir. • Bazı üniversitelerde VOB’un katkılarıyla vadeli işlemler konusu ayrı bir ders olarak okutulmaya başlanmış ve müfredatlara eklenmiştir.

30. YAYINLARIMIZ-VOBJEKTİF • VOBJEKTİF VOB’un periyodik olarak çıkarttığı bir dergidir. • VOBJEKTİF’de Borsa’dan haberlerin yanı sıra, vadeli işlem sözleşmeleri ve bunların sağladığı faydalar hakkında bilgiler verilmektedir. • VOB’un ve vadeli işlem borsalarının tanıtılmasını amaçlayan derginin Şubat ayı içerisinde 7. sayısı çıkacaktır.

31. YAYINLARIMIZ-BROŞÜRLER • VOB’da işlem gören sözleşmelerin özelliklerinin, işlem esaslarının ve daha birçok bilginin yer aldığı sözleşme broşürleri VOB üyeleri ve yatırımcılar için hazırlanmıştır.

32. YAYINLARIMIZ-YATIRIMCI REHBERİ • Temel düzeyde vadeli işlemler hakkında bilgi veren yatırımcı rehberi birçok yatırımcıya ulaştırılmıştır.

33. YAYINLARIMIZ-EĞİTİM CD’Sİ • İçerisinde SPK’nın Türev Araçlar Lisanslama Sınavı’nda kaynak olarak gösterilen İleri Düzeyde Türev Araçlar Kılavuzu’nun da yer aldığı eğitim CD’si türev araçlar sözlüğü ve opsiyon hesap makinesi gibi araçları da içermektedir.

34. YAYINLARIMIZ-VERGİ REHBERİ • Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin vergilendirilmesiyle ilgili bilinmeyenler bu raporda açıklığa kavuşturulmakta.

35. IV. Dünyada İşlem Hacimleri

36. Türev Borsalarındaİşlem Hacimleri (Nominal) Hızla Artmaktadır! 2005 yılının ilk dokuz ayında organize piyasaların işlem hacmi yaklaşık 1,063 katrilyon ABD Doları’dır. Bu rakamlara OTC piyasalar dahil edilmemiştir. İşlem hacimleri 2000 yılından bu yana 2,27 kat artmıştır. Nominal olarak işlem hacminde vadeli işlem sözleşmeleri (%71)’lik bir paya sahipken opsiyon sözleşmeleri (%29)’luk bir paya sahiptir. Kaynak: BIS (Organize Borsalar)

37. Türev PiyasalarındaAçık Pozisyon Değerleri • Eylül 2005 sonu itibari ile dünyada organize borsalardaki nominal açık pozisyon değeri 58 Trilyon ABD Dolarının üzerindedir. • OTC piyasalarda ise bu rakam 2005 Haziran itibari ile 270 trilyon ABD Doları civarındadır. Kaynak: BIS (Bank for International Settlement) Kaynak: BIS

38. Türev Borsalarındaİşlem Hacimleri (Adet) 9 Milyar Adet Sözleşme 2004 yılında organize borsalarda yaklaşık 9 Milyar 023 Milyon adet sözleşme işlem görmüştür. 2005 yılının ilk dokuz ayında bu rakamın ise bu rakamın %82’sine (7 milyar 418 milyon) ulaşılmıştır. • Sözleşme adedi bazında işlem hacminde vadeli işlem sözleşmeleri (%60), opsiyon sözleşmeleri de (%40)’lık bir paya sahiptir.

39. Türev Borsaları: VİS-İşlem Hacmi Dayanak Varlık Bazında Dağılımı Faize dayalı vadeli işlem sözleşmeleri adet cinsinden işlem hacminde %55’lik pay ve nominal işlem hacminde de %94’lük pay ile birinci sıradadır. Kaynak: BIS

40. V. Geleceğe Bakış Ve Projeler

41. Projelerimiz • Takas (T+1)’e Geçiş Kısa Bir Süre Sonra Gerçekleştirilecek. • İşlem Saatleri Buna Paralel Olarak Uzuyor. • Give-up Projesi (Yabancı Yatırımcılar İçin) • API • Opsiyon Modülünün Yazılım ve Geliştirmesi • Yeni Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Kotasyonu (Altın, Hisse Senetleri, Borsa Endeks Fonları ve Yeni Faiz Vadeli İşlem Sözleşmeleri)

42. VOB-Bir Dünya Borsası • VOB adını yavaş yavaş yurtdışında da duyurmaya başlamıştır. • 2006 yılın baharında İstanbul’da düzenlenecek olan Dünya Vadeli İşlem Borsaları Birliği Toplantısı’na İstanbul’da VOB ev sahipliği yapacaktır.

43. 2006 Yılında… • Sadece VOB sözleşmelerinde uygulanan vergi teşviği, • Uzatılmış seans saatleri, • VOB’un tanınırlığının hızla artması, • Yeni sözleşmeler, • Daha fazla yabancı yatırımcı, • Mevcut üyelerimizin çok daha fazla sayıda müşteri sayısına ulaşması

44. Teşekkürler… Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası A.Ş. Akdeniz Cad. Birsel İş Merkezi. No: 14 Daire:601 35210 Alsancak-İzmir Tel: 90-232-481-1111 Fax: 90-232-445-6185 www.vob.org.tr