1 / 31

Finnair-konserni Tilinpäätös 1.1.-31.12.2006

Finnair-konserni Tilinpäätös 1.1.-31.12.2006. 2006 oli rakennejärjestelyjen vuosi. Reittiliikenne muotoutumassa kasvavan Aasian-liikenteen ehdoilla Keväällä yt-menettelyt 670 työpaikan vähenemisestä 80 milj. euron rakennemuutosohjelman aloitus Tekniikka raskaasti tappiollinen

oki
Download Presentation

Finnair-konserni Tilinpäätös 1.1.-31.12.2006

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Finnair-konserniTilinpäätös1.1.-31.12.2006

  2. 2006 oli rakennejärjestelyjen vuosi • Reittiliikenne muotoutumassa kasvavan Aasian-liikenteen ehdoilla • Keväällä yt-menettelyt 670 työpaikan vähenemisestä • 80 milj. euron rakennemuutosohjelman aloitus • Tekniikka raskaasti tappiollinen • Matkustamohenkilöstön kanssa neuvottelut työehtojen kehittämiseksi liikennerakennetta vastaavaksi johti lakkoon • Lakon jälkeen sopimus joustavammista työehdoista • Kiinteistöpalvelut ulkoistettu, Northportille haetaan omistus- tai kumppanuusjärjestelyjä

  3. Polttoainekulut ja rakennemuutos painoivat koko vuoden tulosta 2006 2005 Muutos % Liikevaihto, milj.€ 1989,6 1871,1 6,3 EBITDAR ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja 206,8 249,3 -17,0 EBIT ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja 11,2 70,1 -84,0 Myyntivoitot 2,0 7,3 - Johdannaisten käyvän arvon muutos -8,8 4,5 - Liikevoitto/-tappio (EBIT) -10,8 81,9 - Tulos ennen veroja -14,7 87,5 -

  4. Polttoainelasku kasvoi lähes 100 milj. euroa • 2003: 10,2 % liikevaihdosta • 2004: 12,5 % liikevaihdosta • 2005: 15,6 % liikevaihdosta • 2006: 19,4 % liikevaihdosta • 2007: >19% liikevaihdosta • Reittiliikenteen polttoaineostoista suojattu 63 % seuraavalta kuudelta kuukaudelta, siitä alenevasti 30 kuukautta. Lomalentojen tulevan kauden ohjelman mukaisesta kulutuksesta suojattu 80 %.

  5. Johdannaisten hinnat laskevat hitaasti Historiallinen totetunut hinta & swap-hintoja eri aikoina

  6. Erityisesti tukipalvelut ja lakkorasittivat viimeistä vuosineljännestä Q4/2006 Q4/2005 Muutos % Liikevaihto, milj.€ 499,3 478,6 4,3 EBITDAR ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja 27,9 45,1 -38,1 EBIT ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja -24,4 0,4 - Myyntivoitot 0,0 4,9 - Johdannaisten käyvän arvon muutos -1,4 -9,5 -85,3 Liikevoitto/-tappio (EBIT) -25,8 - 4,2 - Tulos ennen veroja -26,3 - 2,4 -

  7. Yksikkökustannusten sopeutus jatkuuMuutos edelliseen vuoteen 2002 2006 2003 2005 2004 %

  8. Yksikkökustannukset laskussa * ilman johdannaisten käyvän arvon muutoksia ATK = Available Tonne Kilometer = tarjottu tonnikilometri

  9. Toimintaa sopeutettu johdonmukaisesti, Aasian kasvu vaatii lisää henkilöstöä Henkilöstökeskimäärin

  10. Finnairilla hyvä kassatilanneRahavirrat tammikuu-joulukuu

  11. Taseessa varauduttu investointeihinOmavaraisuusaste ja oikaistu nettovelkaantumisaste %

  12. Eteneminen Aasiaan jatkuu • Kysyntä vuonna 2006 kasvoi 27,3 %, matkustajamäärä 25,7 %, rahdin määrä 19,4 % • Lokakuussa avattiin reitti Delhiin. Tänä vuonna nelinkertaistetaan liikenne Intiaan, uutena kohteena Mumbai • Ensi kesänä 59 lentoa viikossa Aasiaan • Loppuvuoden tarjonta kasvaa 30 %

  13. Kaukoliikenneverkosto - kesä 2007 4 Tokyo 4 Nagoya 7 7 Osaka New York 7 Beijing 7 Shanghai 4 Guangzhou 7 Hong Kong 7 Bangkok Helsinki 7 Delhi 5 Mumbai

  14. Finnair muotoutumassa Aasia-Eurooppa -lentoyhtiöksi • Tänä vuonna kaksi uutta konetta kaukoreiteille • Toiminnan ehtoja työstetään kilpailukykyisiksi • Vuorojen lisäys nykyisiin kohteisiin painopisteenä • Uusia syöttöreittejä Euroopan-verkostossa • Kysyntä jatkuu vahvana paranevalla hintatasolla • Finnairin Aasian-myynti esimerkiksi Ruotsissa kasvoi yli 70 %

  15. Yli kolmannes tuotoista Aasiasta Reittiliikenteen matkustaja- ja rahtituotot 2006 (Finnair Oyj)

  16. Modernein Eurooppa-laivasto • Finnairin Eurooppa-laivaston keski-ikä alle neljä vuotta • Uudet Embraer 170/190 -koneet lisäävät joustavuutta, parantavat käyttöastetta, vähentävät kustannuksia ja ovat ekotehokkaita • Kymmenen pienempää ja yksi iso Embraer-kone laivastossa, yhdeksän isompaa konetta tulossa • Kahdeksan koneen kaukoliikennelaivasto • Kaksi uutta Airbus A340 -konetta vuosittain 2007-08

  17. Arvioita tulevasta kehityksestä • Rakennemuutoksen 80 miljoonan euron säästöt näkyvät jo tänä vuonna, täysimääräisinä 2008 • Laivaston uudistamisohjelma jatkuu • Joustava kapasiteetti => käyttöasteet paranevat edelleen • Yksikkökustannusten kehitys oikeansuuntainen • Öljyn nykyinen hintataso vauhdittaa myönteistä tuloskehitystä • Edellytykset toiminnallisen liiketuloksen merkittävälle parantumiselle

  18. Tulevaisuuden näkymät • Vahva satsaus Aasian-liikenteeseen jatkuu • Tekniikan kilpailukykyprojekti • Uusia lentokoneita kaukoliikenteeseen, sopimus Airbus Industryn kanssa loppusuoralla • Modernein Eurooppa-laivasto • TES-neuvottelut 2007-2008 • Uuden Aasia-terminaalin valmistuminen 2009

  19. Päästökauppa tulee lentoliikenteeseen • EU:n lentoliikenteen osuus maailman kaikista CO2 päästöistä on 0,5 % • Finnair suhtautuu myönteisesti päästökaupan periaatteisiin • EU:n ehdotus asettaa lentoyhtiöitä jossain määrin eriarvoiseen asemaan reittiverkoston rakenteesta riippuen • Tulisi olla maailmanlaajuinen • Kilpailuneutraali • Tehdyt investoinnit tulee huomioida • Avoin päästökauppa

  20. Asiakas voi jo nyt tehdä lentäessään ympäristömyötäisiä valintoja • Valitsemalla lentoyhtiön jolla on moderni laivasto • Tekemällä suoria reittivalintoja ilman turhia välilaskuja • Välttämällä isoja ruuhkaisia lentokenttiä => Näillä valinnoilla polttoainetta säästyy ja päästöt vähenevät parhaimmillaan jopa 30 %!

  21. Liitteet

  22. Rakennemuutosten vuosiLiikevoiton muutos vuosineljänneksittäin(ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja) MEUR 2002 2003 2004 2005 2006

  23. Keskituotot ja-kuluteur c/RTK & eur c/ATK 2005 2006 2002 2004 2003

  24. Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys 2006

  25. Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitysQ4´06

  26. Investoinnit jaliiketoiminnan nettorahavirta MEUR

  27. Lentokoneiden vuokravastuutJoustavuus, edullisuus, riskien hallinta 31.12.2006 kaikki vuokrasopimukset ovat operatiivisia vuokrasopimuksia. Mikäli lentokoneiden vuokravastuu pääomitetaan tavanomaisellamenetelmällä (= vuosittainen lentokoneiden vuokra x 7), olisi näinoikaistu nettovelkaantumisaste 31.12.2006 112,3 %

  28. Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk %

  29. Finnair taloudelliset tavoitteet”Kestävä, arvoa luova kasvu” Liikevoittomarginaali vähintään 6% => 110-120 mill. €lähivuosina Liikevoitto EBITDAR-% vähintään 17% => yli 300 M€ EBITDAR-tason saavuttaminen lähivuosina EBITDAR Tavoitteena tuottaa positiivista taloudellista lisäarvoayli 8 %:n pääomakustannuksen (ennen veroja) Taloudellinen lisäarvo Leasevastuilla oikaistun nettovelan suhde omaan pääomaan enintään 140% Oikaistu netto-velkaantumisaste Vähintään kolmasosa vuosituloksesta maksetaan osinkoina Osinkosuhde

  30. Finnairin taloudelliset tavoitteetMittareiden kuvaus Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – liiketoiminnan kulut Liikevoitto (EBIT) Tulos ennen poistoja, lentokaluston leasemaksuja ja myyntivoittoja EBITDAR Taloudellinen lisäarvo Taloudellinen lisäarvo jää kun liikevoitosta vähennetään sitoutuneen pääoman kustannus (Korolliset velat + 7* vuosittaiset leasingvuokrat – likvidit varat) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus) Oikaistu netto-velkaantumisaste Osinkosuhde Osakekohtainen osinko / osakekohtainen tulos

  31. www.finnair.fi/sijoittaja Finnair konserni sijoittajasuhteet email: investor.relations@finnair.fi puh: 09-818 4951 fax: 09-818 4092

More Related