MACA EXPORT MARKET – U.S.A. Reports 1, 2, 3 Combined

1. MACA EXPORT MARKET – U.S.A.Reports 1, 2, 3 Combined 4 December 2006

2. INTRODUCCIÓN La siguiente presentación ha sido preparada siguiendo estrictamente los puntos definidos en los Términos de Referencia para la consultoría: “Estudio para la selección de un mercado objetivo para la exportación de Maca y la elaboración de plan de acción para promover las exportaciones del referido producto al mercado seleccionado”. El presente documento constituye el informe preliminar de la consultoría, que incluye, como se estipula en el contrato, sólo los puntos 1-4 descritos en los Términos de Referencia. El informe consta de un total de 40 vistas (diapositivas) elaboradas por la empresa consultora – Tiara International Conuslting, con apoyo de au asociada para temas agrarios, ACM Perú. 2

3. Análisis de los Cultivos de Maca Existentes y su Producción 1.1 Evaluar la extensión de tierras cultivadas con Maca . • Total tierras cultivadas en el 2004 fue de 2,630 hectáreas de Maca y en el 2005 fue de 2,950 hectáreas. Sin embargo se estima que las realmente cosechadas fueron unas 1,200 ha (dato referencial del MINAG). 1.2 Evaluar la producción de Maca en términos de rendimiento por hectárea. • En tierra virgen se ha llegado hasta 8 TM de producción fresca. El promedio del agricultor tradicional está entre 4 y 6 TM/ha de maca fresca. Los cultivos con mayor tecnología (buena semilla y adecuado plan de rotación) registran hasta 15 TM/ha. Se registra mucha alternancia e irregularidad en la productividad. • En el 2005 se exportaron 300 ton/año Fuente: Datos referenciales del MINAG discutidos en el taller 3

4. Análisis de los Cultivos de Maca Existentes y su Producción (Cont.) 1.3 Estimar el crecimiento de las áreas cultivadas en los últimos diez años. • Este estimado no se puede realizar dado que la maca se trata de sembrar siempre en tierra virgen, por lo cual no hay un crecimiento real del área. Se deja un terreno para pasar al siguiente. Se mencionó que existe un enfoque especial en ampliar las áreas de la Meseta del Bombóm (Junín y Pasco), por un tema de calidad de producto relacionado con el clima y la zona. Probablemente las proyecciones de expansión en áreas de cultivo estarán relacionadas con la disponibilidad de tierras en esta zona y la capacidad de estructurar un esquema asociativo entre productores comunales, dueños de la tierra y empresarios que puedan traer tecnología al campo. 1.4 Estimar el crecimiento de la producción de Maca el mismo periodo. • Tanto el manejo de campo como el postcosecha son tan variables entre los agricultores que no se ha podido identificar un claro crecimiento de la producción total. • La productividad en fresco en este cultivo está relacionada directamente con la interacción del medio ambiente, con el manejo agronómico del cultivo (rotaciones) y con la disponibilidad de buena semilla. La productividad en seco está relacionada con el manejo postcosecha, que probablemente infiere en las propiedades fitoquímicas buscadas por la industria. 4

5. Análisis de los Cultivos de Maca Existentes y su Producción (Cont.) 1.5 Estimar el costo de producción de Maca. • Tractor S/. 55/hr. máquina (incl. costo del chofer); generalmente se necesitan 12 hrs. /ha y 4 hrs. cuando es segunda cosecha. • Mano de obra directa son 52 jornales para cosechar de 6 a 7 TM/ha ó 37 jornales para cosechar 4 a 5 TM/ha. El costo por jornal es de S/. 14 (incl. el almuerzo del trabajador). • Costo de alquiler de la tierra a la comunidad es de S/. 250/ha. • El costo de la semilla es de S/. 250/kg y generalmente se necesitan 3 kg/ha. Se siembra de 8 a 11 plantas por metro cuadrado. • En general el costo de producción es de S/. 3,000 – S/. 4,000 para el agricultor tradicional y menor de S/. 3,000 para el “industrial”. • El ciclo de siembra-cosecha es de 9 meses, con casi cero costo de matenimiento, dado que el agua es gratis. • El costo de secado implica el jornal de los secadores por 3 meses (aprox s/.500/mes por cada persona) 5

6. Análisis de los Cultivos de MacaExistentes y su Producción (Cont.) 1.6 Enumerar los beneficios medicinales del uso de Maca como complemento dietético. • Vigorizante, energizante, revitalizador • Aumenta la vitalidad • Tiene propiedades antiestresante y es considerado un antidepresivo natural • Estimulación y regulación del sistema endocrino • Fortalece el sistema inmunológico • Favorece la capacidad reproductiva de la pareja • Controla y disminuye el dolor menstrual • Controla los sintomas de la menopausia • Es recomendado para el consumo por personas de todas las edades, sin restricciones ni contraindicaciones • NOTA: sólo algunos de estos atributos están científicamente comprobados (especialmente los de energizante y vigorizante). Los atrbutos relacionados con el incremento de la potencia sexual están en investigación con resultados positivos hasta el momento). Revisar literatura alcanzada por el CIP. 1.7 Estimar el crecimiento del área de cultivo contra el incremento de rendimiento por hectárea. • No se tiene información suficiente para concluir sobre este punto. 6

7. Atributos Nutracéuticos Abstract -- The Andean maca root, Lepidium meyenii Walp., is underutilized in Peruvian traditional medicine. Although it has several therapeutic properties, almost none has been scientifically confirmed. In order to evaluate vigor‑inducing effects of this potential adaptogen, two groups of mice were submitted to four different experiments. The Maca group consisted of mice ingesting a pellet mix of commercial diet and Maca Andina® in a 1:1 ratio. The Control group received only a commercial diet. No significant differences were observed when oxygen consumption measures on resting positions were analyzed. However, there were significant differences in stamina‑built up and oxygen consumption between the Maca group and Control mice, when subjected to three distinct swimming trials in cold water. This is the first experiment based on an animal model to assess the putative vigor‑inducing effect attributed to maca. - “Vigor-Inducing Effect of the Andean Maca Root in Mice” 7

8. Ventajas y Desventajas de la Maca • Ventajas: • Posibilidad de sembrar extensivo con adecuadas medidas sanitarias. • Buena adaptabilidad a climas agrestes y a la altura. • Suplemento alimenticio con propiedades únicas en el mundo. Posibilidad de generar ventajas comparativas y competitivas en el producto terminado. • Desventajas: • Genera riesgo de plagas (pulgón) • Es necesario cultivo en tierra vírgen o la rotación del cultivo; lamentablemente a esa altura no hay mucho con que rotarla. • Problemas con el manejo del riego por el agricultor tradicional. • Problemas de calidad de semilla • Problemas de homogenización y sanidad en la postcosecha (secado) 8

9. Maca y sus Derivados 2.1 Identificar las características y ventajas de los derivados de Maca. • Ver Cuadro comparativo de los derivados de maca 2.2 Identificar los nombres de todos los derivados de la Maca. • Ver cuadro comparativo de los derivados de maca 2.3 Hacer una evaluación de la producción de cada derivado. • En parte ha sido respondido en el punto 2.1 – 2.2 2.4 Hacer una evaluación de las propiedades químicas de cada derivado individual. • Ver cuadro comparativo de los derivados de Maca 2.5 Valor agregado en cada derivado. • Ver flujo de proceso 9

10. Cuadro Comparativo de los Derivados de Maca 10

11. Flujo de Proceso 11

12. Maca y sus Derivados (Cont.) 2.6 Equipamiento e infraestructura necesarios para la producción de los distintos derivados • Infraestructura necesaria: • Terreno • Agua y electricidad • Laboratorio de Control de Calidad • Dentro de los equipos importantes se debe de contar con: • Tinas de Lavado • Secador • Cortadora • Molino • Triturador • Gelatinizadora • Extractora • Envasadora/Empacadora 12

13. Maca y sus Derivados (Cont.) 2.7 Capital de inversión y costos requeridos para la producción de cada derivado • Precio de Maca es de S/. 5.00/kg. pagado al acopiador; S/. 4.00/kg. pagado al campo y luego el comprador asume el costo de transporte que es de US$ 0.04/kg; es decir puesto en planta el precio es de S/. 5.1/kg. Finalmente el precio para la maca orgánica es de S/. 7.5/kg; en el caso de la maca orgánica se tiene contrato de largo plazo con la comunidad. • Una planta procesadora con una capacidad de repocesar de 220 a 250 toneladas de Maca al año debe estar entre US$ 45,000 a US$ 90,000 dependiendo si es tecnología baja o media. • En cuanto a la mano de obra se debe de contar con 12 personas para una planta de baja tecnología de los cuales deben ser 8 personas para el proceso de selección de la maca; 2 personas encargadas del Laboratorio de Control de Calidad y 2 personas para la parte administrativa. 13

14. Identificación y Análisis de Mercados Potenciales 3.1 Se realizará un taller participativo con los principales agentes vinculados al sector (gremios, productores, exportadores, instituciones gubernamentales, cooperación internacional) que son parte de la cadena de valor de los productos derivados de la Maca con el propósito de tomar en cuenta la problemática y la agenda actual para la selección de mercados • Los Talleres I y II se realizaron el día Miércoles 9 de Agosto de 2006, en las instalaciones del Centro Internacional de la Papa – CIP. 3.2 Se hará un análisis de la información, documentación y bibliografía (publicaciones) disponible para determinar: 3.2.1 Las formas y presentaciones más convenientes (galletas, harina, etc.) para la exportación de Maca procesada. • Harina de Maca • Maca Gelatinizada • Cápsulas • Extracto de Maca 14

15. Área Cultivada Se considera que debería ser un poco más, pero estos son los datos oficiales del MINAG 15

16. Producción de Maca por Hectárea • Raíz fresca de maca por hectárea = 4,100 Kg • Rendimiento por hectárea de maca desecada (50%)= 2,050 Kg (este producto aún contiene 20% de agua) • Costo de Producción por hectárea = S/. 4,974, es decir, $1,498.19 • Costo de producción de un Kg de maca desecada = $1.25 Producción Total de Maca • Producción Total de maca desecada en 2005 = 2,419 toneladas a razón de unas 1,200 Ha cosechadas (ver cuadro anterior) con un rendimiento aprox. de 4.1 TM/Ha • Producción en varios departamentos: • Departamento de Junin 1,439 tons • Departamento de Pasco 864 tons • Departamento de Apurimac 116 tons 16

17. Precios Internacionales de Hipocótilos Secos 17

18. Precios Promedio de Exportación de la Maca - $/Kg 18

19. Maca y sus Derivados - IEXPORTACIONES (INGRESOS) – 2001-05 19

20. Maca y sus Derivados - II EXPORTACIONES EN TONELADAS 2001-05 20

21. Listado de Derivados de la Macay su % en Exportaciones DERIVADOS (17 Items)2001 (%) 2005 (%) Harina 47.50% 38.0% Extracto 17.22 21.90 Capsulas 18.66 9.50 Micropulverizada 7.96 3.33 Gelatinizada 3.49 9.65 Dulce 2.49 0.25 Molida 0.00 9.70 Embarque Mixto 0.00 3.04 Otros* 2.68 4.63 *Otros incluye Hipocolitos, Otras Presentaciones, Trozada, Granulada, Artículos de Limpieza, Café, Licor, Aceite 21

22. Listado de Derivados de la Maca y su Precio de Exportación Unitario DERIVADOS (17 Items)2001 (US$) 2005 (US$) Harina 6.30 6.06 Extracto 70.60 61.20 Capsulas 28.69 21.56 Micropulverizada 7.94 7.95 Gelatinizada 19.97 9.19 Dulce 3.46 2.40 Molida 0.00 7.48 Embarque Mixto 0.00 13.79 Otros* 2.68 4.63 *Otros incluye Hipocolitos, Otras Presentaciones, Trozada, Granulada, Artículos de Limpieza, Café, Licor, Aceite 22

23. Exportaciones de Derivados - 2001 23

24. Exportaciones de Derivados - 2005 24

25. Exportaciones de Maca a Varios Paísesen un Año Típico 25

26. Tasas de Crecimiento de las Exportaciones de Derivados de la Maca Tasas de Crecimiento Compuesto Anual (TCCA) 2001-042001-05 TCCA de Ingresos por Exportación 26.36% 14.44% TCCA de Exportaciones en Toneladas 29.02% 15.18% 26

27. Identificación y Análisis de Mercados Potenciales (cont.) 3.3 Se levantará información estadística confiable y desagregada. Esto incluirá precio FOB y CIF, volumen y destinos. • Precio FOB es de US$ 4.0 a US$ 6.0/kg de harina de maca. Es decir el precio por medio kilogramo es de US$ 2.20. • Si se desea exportar a España hay un costo de US$ 2.0/kg por proceso de esterilización por parte de AECI (certificación). • Según los presentes en el taller se debe de fijar como precio FOB mínimo de US$ 6.0/kg; cualquier precio por debajo de ese debe de estar “dumpeado”. Hubo un caso de Maca exportada a Nueva York a precio FOB de US$ 0.70/kg se comprobó que el producto estaba subvencionado pero fue una competencia muy fuerte para los productores peruanos. 27

28. Identificación y Análisis de Mercados Potenciales (cont.) 3.4 Selección de una terna de los potenciales países/mercados donde el producto pueda ingresar exitosamente • EEUU, Japón, y Corea • A partir de las experiencias de exportaciones actuales, la consultora preparó expresamente una matriz para evaluar los mercados potenciales de manera participativa. 3.5Se realizará una presentación y se elaborarán documentos informativos sobre los mercados seleccionados y los criterios utilizados para la selección de la terna de mercados • Se hizo una presentación en el Taller Iy se discutieron los temas referidos en el programa que se adjunta. 28

29. Programa del Taller I I.- Presentación de los Puntos a Discutir: 9:10 am II.- Exposiciones Técnicas del CIP 9:45 am III.- Coffee Break 10:45 am IV.- Discusión sobre el punto 1 (Punto Agrario): 11:15 am V.- Discusiones sobre el punto 2 (Punto Agroindustrial): 11:15 am 1.ANÁLISIS DE LOS CULTIVOS DE MACA EXISTENTES Y SU PRODUCCIÓN: 1.1Evaluar la extensión de tierras cultivadas y rendimientos de Maca. 1.2Estimar el crecimiento de las áreas cultivadas y producción de Maca en los últimos diez años. 1.3Estimar el costo de producción de Maca. 1.4 Enumerar los beneficios medicinales del uso diario de Maca como complemento dietético. 1.5Estimar el crecimiento del área de cultivo contra el incremento de rendimiento /ha. 2.MACA Y SUS DERIVADOS 2.1Identificar las características y ventajas de los derivados de la Maca. 2.2 Hacer una evaluación de la producción y propiedades quimicas de cada derivado individual. 2.3Valor agregado en cada derivado. 2.4Equipamiento e infraestructura necesarios para la producción de los distintos derivados. 2.5Capital de inversión y costos requeridos para la producción de cada derivado. VI.- Conclusiones: 1:00 pm 29

30. Selección de un Mercado Objetivo 4.1 Los resultados de la Reunión del 10 de Julio de 2006, previa a los talleres I y II. • Se identificaron algunas de las “Buenas Prácticas” que sean aplicables a la Maca y éstas serían aplicadas con un modelo. • Como resultados iniciales al Taller II, se expuso la información obtenida en el Taller I y en la reunión de trabajo que se estableció el 10 de Julio, en las instalaciones del IPPN. • En dicha reunión se le encargó a la consultora que estudiara desarrollar un estudio comparativo (benchmarking) con el “Ginseng”. • En el taller II se hizo una presentación y se discutieron los temas referidos en el programa que se adjunta. • En el taller II se contó con la presencia de productores y representantes de asociaciones de productores, asociados a IPPN, exportadores, industriales y técnicos y científicos especialistas en el tema de producción de lúcuma. 30

31. Asistentes al Taller 31

32. Asistentes al Taller (cont.) 32

33. SELECCIÓN DE UN MERCADO OBJETIVO (cont.) 4.2 Elaboración de material de trabajo e informativo para los participantes de este taller decisivo. • Ver Programa del Taller II. 4.3 Coordinaciones logísticas para la realización del taller • Taller realizado en el Centro Internacional de la Papa 4.4 Identificación y convocatoria a los principales agentes del sector. • Ver lista de Participantes y Asistentes. Se convocó a científicos, productores e industriales, sector público y cosnultores en temas de agronegocios. 4.5 Presentación de una terna de los potenciales países/mercados a exportar y el análisis que condujo a su selección. • Ver Matriz Resultado del Taller 4.6 Selección del mercado objetivo al cual se orientará el plan de acción. • Ver Matriz Resultado del Taller 33

34. Programa del Taller II I.- Coordinación y Presentación de los Puntos a Discutir: 2:15 pm II.- Discusión sobre el punto 3: 2:30 pm 3.IDENTIFICACIÓN Y ANÁLISIS DE MERCADOS POTENCIALES 3.1Se hará un análisis de la información, documentación y bibliografía (publicaciones) relevante disponible para determinar las formas y presentaciones más convenientes (galleta, harina, etc.) para la exportación de Maca procesada. 3.2  Se levantará información estadística confiable y desagregada. Esto incluirá precio FOB y CIF, volumen y destinos. 3.3Selección de una terna de los potenciales países/mercados donde el producto pueda ingresar exitosamente – definición de criterios críticos y definir cual será el (los mercado(s) objetivo para la elaboración del plan de acción de exportación de Maca, utilizando una cartilla-matriz elaborada por TIARA y ACM. III.- Plenaria – Resultados de la Matriz: 4:00 pm IV.- Coffee Break: 4:30 pm V.- Conclusiones: 5:00 pm VI.- Clausura: 5:30 pm 34

35. Elementos de Identificación y Criterio de Análisis para el Mercado Potencial • Desarrollo de una matriz con un sistema de puntaje que tome en consideración los siguientes parámetros: • Opinión y percepción del cliente sobre el producto. • Segmentación del mercado basado en: • Nivel de Ingresos • Diversidad Étnica • Ubicación Geográfica • Actual demanda del mercado para los derivados de lúcuma o productos similares como frutas tropicales y pulpas. • Sistema existente para la tasación de productos similares a la lúcuma. • Elasticidad de la demanda para lúcuma, sus derivados y productos similares. • Definición de la distinta ponderación de cada una de las variables/factores presentados para la selección del mercado ideal para desarrollar el plan de acción. 35

36. 36

37. Matriz de Resultados – Taller II Variables a Ponderar - cuáles son las más importantes, las que determinarán si debo escoger a un país específico para para definir mi estrategia de penetración de mercado... OJO: la ponderación que aparece en la tabla es la que se promedio después de discutir cada variable durante el taller participativo. Países Seleccionados 37

38. Conclusiones • Se ha definido la situación actual y los cuellos de botella para el fortalecimiento de la cadena agrícola de maca. Se ha realizado un buen estimado de costos de producción para el campo y proceso industrial. • Es necesaria una estandarización y una homogenización del producto que se busca cultivar (tanto en características organolépticas como en propiedadades fitoquímicas). • Se necesita definir un manual de manejo agronómico de la maca para incrementar productividad. Asímismo se necesita una estandarización del manejo postcosecha en el secado (calidad y sanidad). • En el sector agroindustrial se ha evaluado las ventajas y desventajas de cada uno de los derivados potenciales. • En el aspecto de mercado, se ha determinado una lista corta que incluye dos países – USA y Japón –para iniciar la elaboración y el desarrollo del plan estratégico de acceso de productos de maca a estos mercados. • No hay una estandarización en la oferta y la demanda del mercado (características físicas específicas que pide el mercado internacional) – vínculo entre la fase agraria e industrial es muy ligera. • Es posible explorar el desarrollo de alternativas de mercado no vinculadas con la nutrición humana. 38

39. MACA EXPORT MARKET – U.S.A.Phase II & III

40. DVELOPMENT OF ACCESS PLAN – USA TARRIFF BARRIERS • U.S.-Peru Trade Promotion Agreement (USPTA), • Andean Trade Promotion and Drug Eradication Act (ATPDEA), • The Free Trade Agreement (FTA)/Trato del Libre Comercio (TLC): • Presently there are no tariffs on products such as Maca from Peru. Although Peru and the United States have negotiated a holistic free trade agreement (FTA/TLC), as of December 2006 it has not been fully ratified by both countries for unrelated internal political reasons which occurred in both countries since its negotiation. • Nonetheless, exports from Peru are currently tariff free due to the ongoing Andean Trade Promotion and Drug Eradication Act (ATPDEA) which is due to expire at the end of 2006. • Due to the election results in the USA of November 2006, which changed the majority in the US Senate and House of Representatives to the Democrat Party, the future of the ratification process of the Free Trade Agreement (FTA/TLC) is unclear. • However, it is likely (and assumed for this report) that either the ATPDEA will be extended (likely) or the Free Trade Agreement will be ratified prior to the swearing-in of the new Democrat Majority (possible) or the new U.S. Congress will ratify it immediately (unlikely). • Should there be no preferential trade agreement in force, many of the assumptions, particularly those dependent to pricing must be reconsidered. • As an “exotic” product, the absence of a trade agreement would affect Maca much less than other Peruvian Exports (such as cotton garments). • As the consumption and use of Maca is typically associated with a desire for “improved well-being” the Maca industry must take particularly special care to not make unsubstantiated health claims which run afoul of US Law. 40

41. LABELING AND ADVERTISING REGULATIONS OF FDA & FTC - I • The Food and Drug Administration (FDA) has primary responsibility for claims on dietary supplement product labeling, including packaging, inserts, and other promotional materials distributed at the point of sale • The Federal Trade Commission (FTC) has primary responsibility for claims in advertising, including print and broadcast ads, infomercials, catalogs, and similar direct marketing materials • The FTC’s truth-in-advertising law consists of two parts: • Advertising must be truthful and not misleading; and • Before disseminating an ad, advertisers must have adequate substantiation for all objective product claims 41

42. LABELING AND ADVERTISING REGULATIONS OF FDA & FTC - II • The Dietary Supplement Health and Education act of 1994 (DSHEA) defined “dietary supplements” as a separate regulatory category from “drugs” regulated by the FDA and liberalized the information that could be disseminated by supplement marketers • As a result of the DSHEA, dietary ingredients used in dietary supplements are no longer subject to the pre-market safety evaluations required of other new food ingredients or for new uses of food ingredients • Under DSHEA, all statements of nutritional support for dietary supplements must be accompanies by a two-part disclaimer on the product label: • That the statement has not been evaluated by the FDA, and • That the product is not intended to “diagnose, treat, cure, or prevent any disease” 42

43. IDENTIFICATION OF MARKET SEGMENTS FOR PARTICIPATION • Dietary supplements: • Bone & joint • Antioxidants • Stress • Energy • Male support • Female support • Mood & brain • Probiotics, fungistat, bacteriostat, etc. • Functional beverages for new products • Sports & performance drinks • Energy drinks • Ready-to-drink tea • Enhanced water 43

44. DEMAND LEVELS FOR PRODUCTS IN THESE SEGMENTS DEMAND SHARE ESTIMATE of Herb SEGMENT in MM$ Supplements • Bone & Joint Segment 701 15.9% • Anti-oxidants Segment 366 8.3% • Stress Products 367 8.1% • Energy Supplements 243 5.5% • Male Support Products 106 2.4% • Female Support Products 159 3.6% • Mood/Brain Products 194 4.4% • Others (Probiotics, Fungi-Stat, Bacteriostat) 348 7.9% • Total 2,47456.1% 44

45. CUSTOMER ANALYSIS – DIETARY SUPPLEMENT MANUFACTURERS - I • Nutraceutical International (NYSE: NUTR) • Company website: http://www.nutraceutical.com/ • 1400 Kearns Blvd., Park City, UT 84060Tel: 435-655-6160 • 2005 sales: $148.2 million • Nutraceutical manufactures and sells over 3,000 SKUs of vitamins, minerals, herbs, and specialty formula supplement products • The company’s products are sold in over 1,500 retailers nationwide, including independent health & natural food stores, health & natural food store chains, and GNC stores • Subsidiaries and brands that sell maca products: • Action Labs • Solaray • Thompson 45

46. CUSTOMER ANALYSIS – DIETARY SUPPLEMENT MANUFACTURERS - II • Gaia Herbs Company • Company website: http://www.gaiaherbs.com/ • 108 Island Ford Road, Brevard, NC 28712Tel: 828-884-4242 • Estimated 2005 sales (D&B): $32.4 million • Gaia Herbs is a grower and producer of Certified Organic herbs and herbal products • The company cultivates over 50 crops on 250 acres of its own farm • Gaia Herbs products are sold in independent health & natural food stores as well as health & natural food store chains • The company has a maca product called “Male Libido” 46

47. CUSTOMER ANALYSIS – DIETARY SUPPLEMENT MANUFACTURERS - III • Herbs America Company – Maca Magic • Company website: http://www.macamagic.com/ • 1065 Messinger Road, Grants Pass, ORTel: 541-846-6222 • Estimated 2005 sales (D&B): $320,000 • Herbs America works in over 30 countries around the world, including biodiversity departments in Peru, Nepal, Vietnam, Laos, China, and Tibet • The company’s two signature brands of specialty products are: • Maca Magic • Amazon Therapeutic Laboratories • Herbs America works directly with Peruvian maca farmers to produce raw tubers and with local manufacturers to produce maca derivatives • The company emphasizes that the maca is grown without pesticides and with consideration for the environmental concerns 47

48. CUSTOMER ANALYSIS – DIETARY SUPPLEMENT MANUFACTURERS - IV • Nature’s Way • Company website: http://www.naturesway.com/ • 1375 N. Mountain Springs Pkwy, Springville, UT 84663Tel: 801-489-1500 • Estimated 2005 sales (D&B): $32.3 million • Nature’s Way is a manufacturer and seller of over 500 nutritional and dietary supplements • The company’s products include single herbs, herbal extracts, formulations, vitamins and minerals, and homeopathic products • Nature’s Way products are sold in independent health & natural food stores and health & natural food store chains • The company manufactures maca capsules 48

49. CUSTOMER ANALYSIS – DIETARY SUPPLEMENT MANUFACTURERS - V • Whole World Botanicals • Company website: http://www.wholeworldbotanicals.com/ • 800 Riverside Dr, Apt Grm, New York, NY 10032Tel: 212-781-6026 • Estimated 2005 sales (D&B): $110,000 • Whole World Botanicals distributes Certified Organic, Bio-Dynamic, and Wildcrafted herbs • The company does not use any additives, coloring, flavoring, excipients, pesticides, chemical fertilizers, irradiation, or chemical gas in its products • Whole World Botanicals’ maca products are certified organic by BIO LATINA, an organization approved by the USDA in accordance with the National Organic Program • The company offers maca in powder and capsules 49

50. CUSTOMER ANALYSIS – DIETARY SUPPLEMENT MANUFACTURERS - VI • Natrol (NASDAQ: NTOL) • Company website: http://www.natrol.com/ • 21411 Prairie St., Chatsworth, CA 91311Tel: 818-739-6000 • 2005 sales: $67.5 million • Natrol manufactures and markets premium branded nutritional supplements • The company’s products are sold in health food stores, mass-market clubs, drug stores, and food stores • Natrol offers a maca capsule product • Nutraceutical Sciences Institute (NSI) • Company website: https://www.gonsi.com/ • Tel: 800-848-2990 • NSI’s board certified medical doctors create exclusive patents of nutraceutical formulations • The company’s products are sold through independent health food stores • NSI offers a maca extract capsule product 50