Programa de Entrega Continua de Vivienda

1. Programa de Entrega Continua de Vivienda Tesorería General

2. Antecedentes:Ciclo de Operación INFONAVIT • Ciclo de Ingresos El ciclo de ingresos del INFONAVIT está en función de la recaudación bimestral de las aportaciones de los patrones y las amortizaciones de crédito. Durante la semana de entero de estas obligaciones se recibe el 82% de los ingresos del bimestre.

3. Antecedentes:Ciclo de Operación INFONAVIT • Al monto total de la disponibilidad de recursos, se le disminuyen las erogaciones por concepto de Entrega de Depósitos, Gastos y Otros Egresos, resultando el monto de Recursos Disponibles para Crédito. • Con base en el monto de Recursos Disponibles para Crédito se proyecta el Programa Operativo para cada Programa de Crédito, distribuyendo el número de créditos asignados para cada entidad en el Programa de Labores y Financiamientos, en el transcurso del año. • La distribución del número de créditos en el transcurso del año considera la estacionalidad del flujo de efectivo. • Las metas por Programa de Crédito se distribuyen por entidad, considerando las características de los derechohabientes.

4. Antecedentes: Ciclo de Operación INFONAVIT • Debido a la estacionalidad propia del flujo de efectivo, surgen desajustes temporales entre el Programa Operativo y la demanda de créditos. • Concentración de la operación en el último bimestre del año • Recepción de los recursos del quinto bimestre en la tercera semana del mes de noviembre, limitando el ejercicio de aproximadamente el 15% de los recursos del año en sólo cuatro semanas de operación. • Desajustes temporales entre la oferta y el Programa Operativo Anual • En algunas entidades del país existen desfases entre los ciclos de construcción y la asignación de recursos de acuerdo al Programa establecido para el estado, por los que existen viviendas construidas con un derechohabiente precalificado en espera de recursos.

5. Antecedentes:Ciclo de Operación INFONAVIT • Mecánica operativa ante desajuste temporal entre el POA y la demanda de créditos Fecha de Pago (POA) INFONAVIT Inscripción Hoy Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad • Costos de espera: • Financiero (disminuye) • Mantenimiento • Protección y Resguardo • Deserción Entrega Formalización Pago

6. Antecedentes: Ciclo de Operación INFONAVIT • El desajuste temporal entre la oferta y el POA tiene los siguientes efectos: • Derechohabiente • No tiene acceso a su vivienda. • Crea una percepción de mal servicio. • Vendedor • Costo Financiero del Inventario (viviendas). • Crédito Puente (TIIE + 7- 9 puntos porcentuales). • Capital (costo de la inversión, costo de oportunidad). • Costos Inherentes al mantenimiento del Inventario. • Impuestos • Servicios • Agua • Costos Inherentes a la protección y resguardo del Inventario. • Vigilancia • Costos jurídicos • Costo de nueva vinculación por deserción.

7. Antecedentes:Ciclo de Operación INFONAVIT • Necesidades detectadas • Derechohabientes • Ejercicio de su derecho a crédito en el menor tiempo posible. • No asumir costos financieros o de operación, propios del vendedor, derivados de la espera para ejercer su crédito. • Vendedores • Programar eficientemente su operación, de forma que permita desarrollar un tren de vivienda equilibrado. • Incurrir en los menores costos financieros desde la conclusión de la vivienda hasta su entrega a los Derechohabientes. • INFONAVIT • Ejercer el programa crediticio en las condiciones óptimas que garanticen lo siguiente: • Cumplimiento de las metas crediticias por programa y delegación. • Cabal observancia de los compromisos financieros adquiridos. • Con el objeto de atender las necesidades, se desarrollaron dos programas: • Liquidez Electrónica NAFIN – INFONAVIT. • Programa de Entrega Anticipada de Vivienda.

8. Antecedentes:Liquidez Electrónica • Antecedentes • En 2001, con el objeto de atender a las entidades que presentaban una sobreproducción temporal de viviendas, se inicia el programa de Liquidez Electrónica con Nacional Financiera. • El programa opera a través de una línea de crédito contingente por $4,000 millones, que permite la entrega inmediata de la vivienda a los derechohabientes y la obtención de recursos líquidos por parte de los desarrolladores. • Del inicio del programa a la fecha, se han incorporado mejoras al mismo, con el objeto de obtener los mayores beneficios para todos los participantes: • Incremento en la línea de crédito. • Disminución de las tasas de financiamiento. • Adhesión de la banca comercial al programa de Nacional Financiera, para fomentar la competencia entre los intermediarios financieros.

9. Antecedentes:Liquidez Electrónica • Esquema de Operación Fecha de Fecha de Inscripción Inscripción Pago (POA) Pago (POA) Hoy Hoy INFONAVIT INFONAVIT Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad Costos de espera: Costos de espera: Financiero (disminuye) Financiero (disminuye) • • Mantenimiento Mantenimiento • • Protección y Resguardo Protección y Resguardo • • Deserción Deserción • • Entrega Entrega Formalización Formalización Entrega Entrega Pago de Infonavit Pago de Infonavit Formalización Formalización Liquidez a través de NAFIN $ $ $ $ $ $ $ $ Respaldo INFONAVIT al financiamiento, a través de la línea de crédito contingente

10. Antecedentes: Programa de Entrega Anticipada de Vivienda • En mayo de 2005, por recomendación de la H. Asamblea General y previo acuerdo del H. Consejo de Administración, se diseña y pone en operación el Programa de Entrega Anticipada de Vivienda en doce entidades, mismas que presentaban el mayor avance en Crédito Tradicional con respecto a su meta. • El programa se desarrolló bajo las siguientes condiciones: • Entrega inmediata de la vivienda al derechohabiente. • Pago del crédito en la fecha contemplada en el Programa Operativo Anual. • Obtención de liquidez con intermediarios participantes, de forma opcional. • Los resultados del Programa de Entrega Anticipada de Vivienda fueron exitosos y se pueden resumir de la siguiente forma: • 12,683 créditos formalizados mediante el programa. • 78.81% de eficiencia (formalización / participación). • Programa que no requirió del uso de líneas de crédito del Instituto. • Canalización de Liquidez Electrónica a delegaciones no participantes.

11. Antecedentes: Programa de Entrega Anticipada de Vivienda • Esquema de Operación Fecha de Fecha de Inscripción Inscripción Pago (POA) Pago (POA) Hoy Hoy INFONAVIT INFONAVIT Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad Costos de espera: Costos de espera: Financiero (disminuye) Financiero (disminuye) • • Mantenimiento Mantenimiento • • Protección y Resguardo Protección y Resguardo • • Deserción Deserción • • Entrega Entrega Formalización Formalización Entrega Entrega Pago de Infonavit Pago de Infonavit Formalización Formalización Liquidez opcional a través de Intermediarios Financieros $ $ $ $ $ $ $ $ Operación SIN respaldo de la línea de crédito contingente de INFONAVIT

12. Programa de Entrega Continua de Vivienda • Tomando como modelo el Programa de Entrega Anticipada de Vivienda, se propone un Programa de Entrega Continua de Vivienda, basado en lo siguiente: • Extinción del Programa de Liquidez Electrónica de Nacional Financiera, eliminando así la línea de crédito contingente del Infonavit. • Programa adaptable a cualquier tipo de crédito para adquisición de vivienda otorgado por el Instituto. • Opción para entregar la vivienda a los derechohabientes de acuerdo con su inscripción. • Liquidación del crédito a los vendedores en la fecha asignada por el Instituto, de acuerdo con los programas crediticios aprobados por la H. Asamblea General. • Obtención de liquidez, por parte de los vendedores (personas físicas y morales), de forma opcional con los intermediarios financieros.

13. Programa de Entrega Continua de Vivienda • Ventajas • Derechohabiente • Ejercicio de crédito de forma anticipada y continua. • Vendedor • Desaparición de costos operativos por espera. • Obtención de liquidez opcional por los créditos originados. • Operación para personas físicas y morales, ayudando a la transparencia e igualdad de oportunidades. • Participación de más intermediarios financieros sin necesidad de garantía INFONAVIT, promoviendo la competencia, obteniendo mejores condiciones de financiamiento. • INFONAVIT • Eliminación de la línea de crédito contingente institucional por $ 4,000 millones. • Solución al problema del desajuste temporal entre la oferta de vivienda y demanda de crédito. • Capacidad de enfoque operativo y financiero a programas crediticios en desarrollo.

14. Programa de Entrega Continua de Vivienda Fecha de Pago (POA) INFONAVIT Tiempo de espera depende de avance crediticio de la Entidad Inscripción Hoy • Costos de espera: • Financiero (disminuye) • Mantenimiento • Protección y Resguardo • Deserción Entrega Formalización Entrega Formalización Emisión de CxP Liquidez opcional con Intermediarios Financieros Notificación a INFONAVIT de “cesión de derechos” Recepción y Operación de Notificaciones Pago de INFONAVIT al último beneficiario

15. Autorización del Programa • Cancelación del Programa de Liquidez Electrónica en 6 meses • Comunicación al derechohabiente de que su adhesión al programa es gratuita • Acciones de promoción con desarrolladores e intermediarios financieros • Desarrollo de las mejores condiciones financieras • Compromiso de un seguimiento mensual • Anticipo de hasta tres meses de POA • Programación interanual

16. Siguientes pasos • Febrero • Conclusión del esquema operativo y legal • Marzo • Ajustes a los sistemas y a la operación • Gira de presentación • Campaña de adhesión NAFIN y Banca Comercial • Inicio de operación en delegaciones con mayor demanda • Abril • Puesta en marcha del programa en la totalidad de las delegaciones • Campaña permanente de adhesión con Banca Comercial • Mayo – Junio • Operación total del programa • Conclusión del Programa de Liquidez Electrónica