A NABI 2003 évi teljesítménye és jövőképe

1. A NABI 2003 évi teljesítménye és jövőképe Róna Péter alapító elnök Budapest, 2004. Január 22.

2. Autóbuszértékesítés

3. Az értékesítés 2003 évi visszaesésének okai • Késedelmek új amerikai típusok kiszállításaikban: 60LFW: • A Társaság 60LFW típusú autóbuszának tesztelése és gyártása késéseket szenvedett különböző technikai okok következtében 45C-LFW: • Gyártás indítási nehézségek Kaposváron és Annistonban, részben a hiányos technológia átadás következtében • Az Optare a volatilis angliai piaci körülmények között növelte piaci részesedését, azonban az értékesítés darabszáma csökkent Angliai autóbusz értékesítések fajtánként Emeletes városi autóbuszok Egyszintes városi autóbuszok Midibuszok • Az új fejlesztésű Alero kisbusz kifejlesztésének technikai problémáin túljutott a Társaság, azonban az értékesítési darabszám elmarad az előzetes várakozásoktól. A piaci körülmények leküzdésére 2004-ben kifejlesztésre kerül a típus automata váltós verziója.

4. A 2003 évi veszteség fő okai • Értékesítési darabszám csökkenés: Az eredeti tervhez képest mintegy 400 darabbal kevesebb autóbuszt került értékesítésre Amelynek az árbevételre gyakorolt hatása csaknem 100 millió USD • Volatilis termelés és kibocsátás a korábban említett problémák miatt:Az értékesítési volumen csökkenése és a rendkívül volatilis termelés jelentősen rontotta a fedezeti hányadot, és igen jelentős készletnövekedéshez vezetett amelyet a hitelállomány növelésével lehetett finanszírozni • Garanciális javítási kampány az USA-ban amely elsősorban egy beszállítói hibára vezethető vissza, valamint az első Alero kisbuszok garanciális többletköltsége:Az USA beli kampányra a Társaság 2002-2003 során mintegy 5 millió USD-t költött, és befejezése 2004-ben várható. • A deviza árfolyamokban bekövetkezett kedvezőtlen változások

5. A 2003 évi veszteség fő okai - A deviza árfolyamokban bekövetkezett kedvezőtlen változások - • A jelenlegi devizakitettségi struktúrában (fedezés nélkül) 1%-os USD/HUF mintegy 500,000 USD üzemi eredmény változást okoz. A 2003 december 31-i 208 USD/HUF árfolyam 8%-os HUF erősödést jelent az éve eleji árfolyamhoz képest, és 25%-os HUF erősödést jelent az elmúlt két év során. • A NABI a 2003. évet a 2002 november devizaárfolyamok alapján 230 USD/HUF árfolyamon tervezte. Ezzel szemben a tényleges átlagárfolyam 223.5 Ft volt, azaz 2.8%-al alacsonyabb. Ennek megfelelően a Társaság eredményét a devizaárfolyam hatás az előzetes tervhez képest 1.4 millió USD-vel rontotta. A forward szerződések realizált és nem-realizált eredménye ezt kompenzálni tudta. • Amennyiben a 2004. évi átlagárfolyam 210 HUF/USD lesz ez a 2003. Évi tény átlagárfolyamhoz képest (6%-al alacsonyabb), úgy a Társaságnak további 3 millió USD vesztesége képződne forward ügyletek nélkül.

6. Az USD/HUF árfolyam alakulása • 1) Az USA dollár leértékelődése a forinttal szemben • Negyedéves átlagos USD/HUF árfolyam

7. A COGS megoszlása

8. A COGS megoszlása devizanemenként

9. 2003-as eredmények • Folytatódó látványos növekedés a pótalkatrész- és szolgáltatás értékesítés terén. Londonban 2003 során UNITEC szervizközpont nyílt. • Bemutatásra került a NABI 30LFN típusú autóbusz az Amerikai városi autóbusz piacon, és megkezdődött annak értékesítése (70 db autóbusz Miami részére) • A 45C-LFW CompoBus™ rendkívül kedvező fogadtatásban részesült a vevők részéről • A 45C-LFW CNG típusú autóbusz rekordidőt jelentő 72 nap alatt teljesítette az Altoona tesztet • Megkezdődött az új típusú 60BRT autóbusz fejlesztése • Az Anniston-i gyárban ”lean manufacturing” rendszer került bevezetésre • A deviza kitettséget forward ügyletekkel csökkentette a Társaság • Az árfolyamhatás további ellensúlyozására Magyarországon jelentős költségcsökkentési projekt indult el • Kifejlesztésre került a NABI 700SE elővárosi autóbusz és megkezdődött az értékesítése • A Csoport két új gyárában (Kaposvár, Rotherham) ütemes termelés folyik

10. Piaci pozíciók • A Csoport 20% -os piaci részesedéssel rendelkezik az amerikai városi autóbusz piacon, és mintegy 23%-os részesedéssel az Angliai egyszintes városi autóbuszok piacán • A rendelésállomány összesen 3,182 darab autóbuszra vonatkozó megrendelést és opciós megrendelést tartalmaz melyek együttes értéke meghaladja az 1 milliárd dollárt • A Csoport 2004 során tizenegy amerikai városba fog autóbuszokat szállítani, melyek többsége a Csoport visszatérő vevője • Az amerikai és az agliai piacon egyaránt, a Csoport jó megítéléssel bír egyedülálló termékeinek köszönhetően • A magyarországi autóbusz piacon szintén kedvező a Csoport termékeinek megítélése, és a 2003-ban bemutatott NABI 700SE autóbusz egy legnagyobb hazai szegmensbe, az elővárosi autóbuszok szegmensébe lépett a Társaság

11. Jövőkép • 2004 év folyamán a nettó hitelállomány és a készletek jelentős csökkenése várható. Mindazonáltal jelentősebb pozitív eredmény csak 2005-től prognosztizálható. • A devizakitettség csökkentése • Új termékekkel kapcsolatosan nem várhatók jelentős termelés indítási költségek • A folyamatban lévő kampánymunkák lezárása után nem várhatók további jelentős garanciális problémák • Az elkövetkezendő években a beruházások szintje nem fogja meghaladni az értékcsökkenés szintjét. Ugyanakkor jelentősebb célirányos beszerzésekről (Pl: további kompozit szerszámok) nem mond le a Társaság • Egyszerre csak egy jelentősebb fejlesztési projekt futtatása (2004-ben a 60BRT típus) • A Csoport az angliai és az amerikai piacokon a legszélesebb termékskálával rendelkezik • További jelentős hatékonyság növelés érdekében a folyamatban lévő belső lépéseken túl szakértők bevonásával átvilágítás kezdődött; a potenciális lehetőség több millió USD-ben mérhető

12. Köszönjük a figyelmüket! Látogassa meg honlpajainkat: www.nabi.hu www.nabiusa.com www.optare.com