Green Economy or green lies?

1. Green Economy or green lies? Sostenibilità di una strategia di impresa fra combustibili fossili, nucleare, energie rinnovabili G. Zampini C.E.O Ansaldo Energia Pisa 12.12.2009

2. L’Azienda Ansaldo Energia, una azienda del gruppo Finmeccanica, è un soggetto di riferimento per l’industria energetica, portando soluzioni affidabili e flessibili attraverso un portafoglio prodotti completo e innovativo Service Nucleare New Units Impianti Componenti ’08 Ordini: 640M€ ’08 Ricavi: 315M€ ’08 Ordini: 41M€ ’08 Ricavi: 31M€ ’08 Ordini: 1.371M€ ’08 Ricavi: 987M€ • Un marchio riconosciuto a livello mondiale nella Power Generation, con una capacità installata pari a oltre 175.000 MW in più di 90 Paesi • Sede centrale a Genova. Uffici principali in Africa, nel Golfo e in India, per un totale di oltre 4000 dipendenti (Giugno 2009) 2

3. Struttura Legale del Gruppo oggi Ansaldo Thomassen Proit Turboenergy Asia PowerProjects LTD Ansaldo Nucleare SpA Ansaldo FuelCells SpA Ansaldo ESG FINMECCANICA 100% New Units Nucleare (3%) ANSALDO ENERGIA SpA (96%) Service 100% 100% 100% 5% 100% 25% 88% Rinnovabili & Generazione Distribuita (1%) 3

4. La Storia recente La storiarecente 1853 Costituzione della Gio. Ansaldo & C. 1949Licenza GE per Turbine a Vapore e Generatori 1989Licenza ABB per Turbine a Vapore e Generatori • LicenzaSiemens per Turbine a Gas 1998-2008 4

5. Evoluzione strategica dell’azienda (1/2) • All’ inizio del secolo molti consideravano irrecuperabile Ansaldo Energia • Il cambiamento significativo avvenne nell’ anno 2002 con la decisione di abbandonare tutte le licenze e cominciare un proprio sviluppo tecnologico. • Ciò si basò anche su una diversa visione dell’ evoluzione delle turbine a gas rispetto ai principali orientamenti di mercato di allora. 5

6. L’ anno 2009 è un altro anno di scelte rilevanti dal punto di vista dell’indirizzo di Ansaldo Energia Ridotti investimenti nel mercato della generazione elettrica da combustibili fossili Ritorno del nucleare Onda apparentemente sempre più forte di “green economy “ Evoluzione strategica dell’azienda (2/2) Che fare? 6

7. Contestoglobale: Economie a maggioretassodicrescita China 9.2% Iraq 6,1%, Kuwait 3.3%, Oman 5.3%, Qatar 8.7%, Syria 4.2% Algeria 3,9%, Egypt 4,9%, Libya 6.1%, Morocco 5.3% Malaysia 3.2% Angola 5,7%, Sudan 5.1% Philippines 3.2% Vietnam 5.5% Bangladesh 6.2% Pakistan 4.7% Thailand 3.1% Nigeria 4.8% Saudi Arabia 3.6% Chile 3.6%, Peru 5.2% Colombia 3.2% Indonesia 4.5% South Africa 3.1% India 6.8% (Base Year 2008 – B$) GDP ≥ 800 CAGR ’08-’14* 200 ≤ GDP < 800 CAGR ’08-’14 * 50 ≤ GDP < 200 CAGR ’08-’14 * Kazakhstan 4.4% UAE 3.3% CAGR ’08-’14 * cutoff > 3.0% 7 (*) CAGR (Compound Annual Growth Rate) calculated on Gross Domestic Product at constant prices national currency - Source: International Monetary Fund, April 09

8. Contestoglobale: Aree con pianidisviluppo per Energia Verde e Nucleare (16) (13) (53) (18) (12) (15) (10) (29) Aree con piani di sviluppo rilevanti in energie verdi (3) Aree con piani di sviluppo rilevanti sul nucleare Resto del Mondo (20) N° d’impianti nucleari in costruzione/ in autorizzazione (World Nuclear Ass. Dic 09) ( ) 8

9. Quadro globale Produzione Energia Elettrica (Mondo) Fuel mix sullaproduzionedienergiaelettrica 2006 2020 2030 18.929 TWh 27.705 TWh 33.249 TWh Source: WEO 2008 forecast 9

10. Piano d’azione dell’Europa e dell’Italia 20-20-20 Da Presidenza del Consiglio Europeo di Bruxelles (8-9 marzo 2007) Obiettivi per l’Italia • Target totale emissioni di GHG: -14% rispetto valori 2005 • Target generale rinnovabili: 17% dei consumi energetici totali 2020; 10% biocarburanti per trasporti 2020 Pacchetto Clima Energia dell’UE (23 gennaio 2008) “Puntiamo ad un mix ottimale di produzione elettrica che comprenda il 25% da fonti rinnovabili, compreso l’idroelettrico, il 25% da nucleare e il restante 50% da combustibili fossili, gas, olio e carbone pulito” Azione in campo energetico da parte del Ministro dello Sviluppo C.Scajola 10 Riduzione unilaterale emissioni del 20% per tutta la EU27 entro il 2020 rispetto ai livelli del 1990 (vincolante) Aumento del 20% della quota minima di energia da fonti rinnovabili entro il 2020 (di cui 10% di biocombustibili) (vincolante) Aumento del 20% dell’efficienza energetica (non vincolante)

11. Energia tradizionale (FossilFuels) 11

12. Considerazioni strategiche (1/2) I combustibilifossilicontinueranno a fare la parte del leone Emergonodifferenticaratterizzazionigeografiche del mercatoelettrico: • Paesiindustrializzati: • Impianti con sempremaggiorflessibilitàoperativa • Emissionisemprepiùridotte • Componentistica a piùelevatorisparmioenergetico • Paesi in via disviluppo: • Potenzeinstallatesemprepiù elevate • Minoriesigenzediflessibilitàoperativa • Minoreattenzionealleemissioni 12

13. Risposte di AEN nel campo dei combustibili fossili Continuare i programmi di sviluppo per: migliorare la “fuel flexibility” e la “operational flexibility” (almeno 250 start-up all’anno) proponendo miglioramenti significativi sugli impianti esistenti (life extension, soluzioni per upgrade ). migliorareisistemidiautomazione, controllo e diagnostica fornireagliimpiantiadeguatisistemidi Security (Hw e Sw) migliorare la riduzionedelleemissioni a tuttiilivellioperativi AEN ha depositato nelle tecnologie relative al “fossil fuel” 100 brevetti negli ultimi 4 anni di cui 15 sulla combustione. Lo sviluppo sulle fonti fossili assorbirà ancora la maggiore parte degli investimenti in R&D nel prossimo piano quinquennale 13

14. Energia Nucleare 14

15. Considerazioni strategiche (2/2) Rinascita del Nucleare in Italia Per riconoscere una vera rinascita dovranno verificarsi alcune condizioni: • L’accordo ENEL – EDF dovrà coinvolgere l’industria nazionale non solo sulle forniture ma anche aprendo l’accesso alla tecnologia. • Il nucleare dovrà diventare elemento traente per un nuovo sviluppo industriale e per la formazione universitaria. In caso contrario: • L’industria nazionale non avrebbe nessuna possibilità di accedere alla catena del valore. • Il rischio di colonizzazione tecnologica sarebbe elevatissimo. 15