Москва, 2 0 июня 2013 г

ВЛИЯНИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И СОСТОЯНИЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ НА ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ УПАКОВОЧНОГО РЫНКА И ЕГО БУДУЩЕЕ Москва, 20 июня 2013 г

ЕМКОСТЬ ОСНОВНЫХ СЕГМЕНТОВ РЫНКА УПАКОВКИ 2003-2012 Емкость основных сегментов упаковочного рынка выросла почти в два раза с $8,4 млрд. в 2003 году до $16,7 млрд. в 2012 году. Рост по сегментам рынка составил: упаковка из металла - 2,8 раза, ГУМ - 2,5 раза, бумага и картон - 2 раза $8,4 млрд

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ ОПРЕДЕЛЯЛИ РОСТ РЫНКА УПАКОВКИ В 2003-2008 Г.Г. Основные факторы экономики, повлиявшие на рынок упаковки: • рост потребительских расходов вследствие роста доходов домохозяйств, • рост сетевой розничной торговли, • снижение доли импортных товаров в розничной торговле, • приход зарубежных компаний с новыми упаковочными решениями

ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ И ОТРАСЛЕВЫЕ ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ ОПРЕДЕЛЯЛИ РОСТ РЫНКА УПАКОВКИ В 2003-2008 Г.Г. • рост спроса практически на все продукты питания, появление и рост новых продуктовых категорий, • рост числа категорий товаров в индивидуальной упаковке, • модернизация существующих и появление новых производителей товаров, • рост спроса на упаковку: ГУМ, алюм.банки, упаковка типа TetraPak, сложные высечныегофроящики, • импортозамещение и развитие внутреннего производства упаковки, развитие новых технологий

КОРРЕЛЯЦИЯ ДИНАМИКИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И ИЗМЕНЕНИЙ РЫНКА УПАКОВКИ • Динамика рынка упаковки демонстрирует высокий коэффициент корреляции с динамикой ВВП, оборотом розничной торговли (ОРТ) и реально располагаемыми доходами денежными населения (ДДН). Наибольший коэффициент корреляции (в среднем не менее 0,9) у рынка упаковки и ДДН. При формировании прогноза есть некоторые «НО»

НИЗКАЯ КОРРЕЛЯЦИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ В ПЕРИОДЫ НЕСТАБИЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ Первое «НО»: В периоды начала кризисных явлений коэффициент корреляции между объемами, например, производства гофроящиков и макропоказателями резко снижается

МНОГООБРАЗИЕ ВАРИАНТОВ ПРОГНОЗОВ МЭР Второе «НО»: Вариант 2: Умеренно-оптимистичный Вариант А: Дополнительный вариант ухудшения Вариант 1: Консервативный Вариант С: Дополнительный вариант сохранения высоких цен на нефть Вариант 3: Форсированный Прогноз У МЭР есть прогнозы практически на все случаи жизни. Основная задача – определить наиболее вероятный

ПРОГНОЗЫ И ФАКТИЧЕСКИ ДОСТИГНУТЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ Прогноз, сопоставимый с фактическими значениями, МЭР дает только на ближайший год. На более длительный период отклонение может составлять до 2 п.п.

ПРОГНОЗ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ РОССИИ. ВЕРСИЯ МЭР В умеренно-оптимистичном варианте (наиболее вероятный) МЭР изменило темпы прироста ВВП в 2013 году с 3,6% до 2,4%. При значительном снижении цен на нефть темпы прироста ВВП могут снизиться до 1% в 2014 году и не превысят 3% в последующие годы

ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ Прогноз макроэкономических показателей МЭР на 2014-2016 годы может оказаться чересчур оптимистичным: • Экономика РФ находится в состоянии стагнации. • Новых факторов экономического роста не появляется, действие прежних прекращается. • Потребительская активность населения, как основной фактор роста экономики в последнее время, исчерпал себя. Темпы роста ДДН недостаточны для усиления данного фактора. • Высока вероятность рецессии, которая, по оценкам аналитиков, может продлиться не менее четырех лет при отсутствии серьезных изменений в экономической политике России Состояние рецессии неизбежно отразится на всех отраслях экономики, связанных с упаковочным сектором

СРАВНЕНИЕ ДИНАМИКИ ДДН И ОТДЕЛЬНЫХ ПРОДУКТОВЫХ ГРУПП Сокращение темпов роста реально располагаемых ДДН и состояние неопределенности в экономике в первую очередь сказывается на потреблении товаров длительного спроса и прочих непродовольственных товарах

ЗАМЕЩЕНИЕ УПАКОВОЧНЫХ РЕШЕНИЙ сокращение материалоемкости упаковочных решений переход на более дешевые упаковочные материалы • Состояние рецессии в отраслях-потребителях, как правило, приводит к: • изменению структуры потребления, • экономии на издержках и, как следствие, замещению упаковочных решений отказ от транспортной упаковки из гофрокартона изменение способов печати и отделки изделий

ПРОГНОЗЫ РАЗВИТИЯ РЫНКОВ ОТ ОТРАСЛЕВЫХ СОЮЗОВ Источник:Мясной союз Взаимодействие с различными отраслевыми союзами и учет их оценок рынка позволяет прогнозировать изменение спроса на отдельные виды упаковочных решений

ОЦЕНКА ИМПОРТА: ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ И СТРУКТУРЫ ИМПОРТА МЯСА В РФ Источник:Мясной союз В некоторых отраслях доля импорта в структуре потребления сокращается за счет замещения внутренним производством, что способствует увеличению спроса на упаковку внутри РФ

ДИНАМИКА ОБЪЕМОВ И СТРУКТУРЫ ЭКСПОРТА МЯСА В РФ При этом также возрастает экспортный потенциал. Но к таким прогнозам тоже надо относиться с осторожностью Источник:Мясной союз

ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ РЫНКА В СООТВЕТСТВИИ С ТЕМПАМИ РОСТА КЛЮЧЕВЫХ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ Факторы, обеспечивавшие высокие темпы роста в предыдущие годы, исчерпаны. В 2013 ожидается прирост рынка не более чем в 3%. Темпы прироста рынка гофроупаковки в период 2014-2016 не превысят 4,5-5% в год. При развитии рецессии и реализации пессимистических вариантов прогноза темпы роста в этот период не превысят 3,5% в год

ВАЖНОСТЬ ТОЧНЫХ ПРОГНОЗОВ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОТРАСЛЬ • Количество всех гофроагрегатов в РФ в 2012 году по сравнению с 2000 годом увеличилось в 2 раза. Предложение производственных мощностей значительно превышает спрос. • От точности прогнозов зависит развитие отрасли. В противном случае возможно повторение неоправданных инвестиций. Отрасль нуждается в едином экспертном органе, принимаемом всеми участниками рынка

ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА УПАКОВКИ ИЗ ГОФРОКАРТОНА • Превышение установленных производственных мощностей над спросом оценивается в 36%, доступных – в 15%. Рынок гофроупаковки – рынок клиента. • Замедление темпов роста спроса на гофропродукцию приводит к ужесточению ценовой конкуренции. • С целью снижения издержек рынок стремится к замещению целлюлозного сырья макулатурным. Доля МТК в структуре потребления производителями гофропродукции может увеличиться в течение года с 63% до 68%. • Наметилась тенденция к увеличению доли вертикально-интегрированных игроков (с 45% в 2011 г. до 50% в 2012 г.). Тренд продолжится за счет ввода нового завода Архбум

ИНДЕКСЫ ЦЕН НА ТАРНЫЕ КАРТОНЫ И ЯЩИКИ ИЗ ГОФРОКАРТОНА В РФ В ЯНВАРЕ-МАЕ 2013 Динамика цен на ящики из гофрокартона обратнопропорциональна динамике цен на тарные картоны, что приводит к снижению рентабельности продаж гофропроизводителей.

ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ТАРНЫХ КАРТОНОВ • Доля целлюлозных тарных картонов во внутреннем производстве постепенно снижается в течение последних двух лет за счет увеличения производства макулатурных тарных картонов. В I квартале 2013 года ЦТК составили 53,5% от тарных картонов, произведенных в РФ. • Несмотря на рост объемов производства МТК, спрос на них не покрыт внутренним предложением. Это способствовало повышению цен во II квартале 2013 года. • Спрос на ЦТК постепенно снижается, что приводит к росту складских запасов у производителей. Несмотря на это им удалось провести повышение цен, частично снизив запасы за счет весенних остановов и экспорта. • У производителей МТК сохраняется потенциал для замещения. В качестве «best practice» можно принять средневзвешенную долю ЦТК в ЕС за 8 лет наблюдений(данные FEFCO) – 28%.

СТРУКТУРА ПОТРЕБЛЕНИЯ ТАРНЫХ КАРТОНОВ Из-за отсутствия достаточного количества МТК на внутреннем рынке производителям ЦТК удалось удерживать долю в течение февраля-мая 2013 года на уровне 37-39%

СТРУКТУРА ПРОИЗВОДСТВА ЦЕЛЛЮЛОЗНЫХ ТАРНЫХ КАРТОНОВ В 2012 ГОДУ Лидерами по производству ЦТК традиционно стали Группа ИЛИМ (40%), Архангельский ЦБК (30%) и Монди СЛПК (14%). Данные производители выпустили 84%всех целлюлозных тарных картонов в Российской Федерации в 2012 году

СТРУКТУРА ПРОИЗВОДСТВА МАКУЛАТУРНЫХ ТАРНЫХ КАРТОНОВ В 2012 ГОДУ Лидерами по производству МТК стали ПЦБК (12,4%), ГК «ОБФ» (12,1%) и Набережночелнинский КБК (9,9%)

СТРУКТУРА ЭКСПОРТА И ИМПОРТА В I КВАРТАЛЕ 2013 ГОДА Объем экспорта увеличился на 11,8% по итогам I квартала 2013 года и составил 186 тыс. тонн. Объем поставок по импорту увеличился на 82,4% к аналогичному периоду 2012года и составил 43,6 тыс. тонн.

РАЗНИЦА ВНУТРЕННИХ И ЭКСПОРТНЫХ ЦЕН НА НЕБЕЛЕНЫЙ КРАФТ-ЛАЙНЕР Внутренняя цена без НДС на небеленый крафт-лайнер в декабре 2012 года (индекс РАО «БУМПРОМ») – 21 551 руб./тонну * Данные ТНВЭД Экспортные цены значительно ниже внутренних. Отечественный потребитель платит за отечественное же сырье в среднем на 28% больше, чем потребитель зарубежный. Высокие импортные пошлины (2013 – 13,8%) препятствуют ввозу эффективных МТК из-за рубежа

ПРОЕКТЫ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ МАКУЛАТУРНЫХ ТАРНЫХ КАРТОНОВ 2013-2014 • В РФ параллельно реализуется несколько проектов по вводу мощностей по производству МТК. • Запуск новых производств гарантирует профицит МТК на внутреннем рынке на горизонте 2014 года. • Появление тарных картонов с лучшими характеристиками позволит производителям гофропродукции повысить производительность и качество выпускаемой продукции. • Появление излишка ТК и увеличение переговорной силы переработчиков может спосорбствовать уходу с рынка неэффективных производственных мощностей

ВОПРОСЫ?БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ!

Москва, 2 0 июня 2013 г