La Productividad Bancaria: Un Enfoque Teórico Montevideo, 27 de Agosto de 2008

1. FEDERACION LATINOAMERICANA DE BANCOS I CONGRESO LATINOAMERICANO DE PRODUCTIVIDAD Y GESTION BANCARIA La Productividad Bancaria: Un Enfoque TeóricoMontevideo, 27 de Agosto de 2008 José Ramón Campos C. Venezuela V 3.0

2. Mapa de la Presentación El concepto de Productividad Métodos de Medición Los “drivers” de la productividad Dimensiones de la productividad Modelo Integral de Productividad Conclusiones

6. Mapa de la Presentación El concepto de Productividad Métodos de Medición Los “drivers” de la productividad Dimensiones de la productividad Modelo Integral de Productividad Conclusiones

7. El Concepto de Productividad y1: Prestamos y2: Otros Activos Productivos y3: Depósitos Producto x1: Costo de Fondos x2: Costo de Personal x3: Costo de capital físico Insumos El concepto de eficiencia se basa entre el óptimo “producto” o “insumo” y el actual observado Fuente: J. Maudos y Otros: Efficiency in European Banks: What explain the differences

8. El concepto de productividad

9. X-Ineficiencia o ineficiencia productiva • Se deben a factores que son difíciles de cuantificar • Calidad de gestión del equipo directivo • Organización de los recursos humanos y materiales • Formación y calificación de los recursos humanos • Diseño de estrategias comerciales • Políticas de la empresa • Estas ineficiencias aparecen cuando las unidades de producción no resuelven con éxito los problemas de optimización, es decir no consiguen optimizar los “insumos” para el nivel de “producto” elegido, dada una tecnología * Berger A.N. y D.B. Humprey, The Dominance Of Inefficiences Over Scale and Product Mix Economies in Banking

10. Economías de escala • Se refiere a la relación entre el costo promedio y el nivel de producción • Los bancos pueden tener diferentes niveles de eficiencia debido al aprovechamiento de las economías de escala • Los mas eficientes son los que minimizan sus costos medios • Cuando existen economías de escala al aumentar la producción, los costos aumentan menos que proporcionalmente

11. Economías de alcance • Obtención de economías por producción conjunta • Los costos de producción son menores que si se mantienen unidades de producción independientes • Sinergia en operaciones de depósitos y prestamos • Unidades de servicios compartidos

12. La Importancia de la X-Ineficiencia Explican las diferencias de eficiencia en una proporción 4:1 * * Berger A.N. y D.B. Humprey, The Dominance Of Inefficiences Over Scale and Product Mix Economies in Banking

13. Métodos de medición El concepto de Productividad Métodos de Medición Los “drivers” de la productividad Dimensiones de la productividad Modelo Integral de Productividad Conclusiones

14. Métodos de medición Ineficiencia de Asignación e Ineficiencia Técnica Insumo 2 B C P2 A Isocuanta P1 Insumo 1

15. Métodos de Medición

16. Métodos de Medición No existe una relación matemática funcional “constante” que explique el “producto” en función de los “insumos” sino que para cada combinación de bancos o insumos la combinación óptima puede ser diferente Métodos No Paramétricos Existe una relación matemática funcional que explica en un alto grado (con cierto nivel de error) el “producto” en función de los “insumos” Métodos Paramétricos

17. Variables Relevantes Las variables de contexto y las regulaciones por países son relevantes • Los estudios de eficiencia realizados en América Latina y Europa encuentran diferencias de eficiencia entre los distintos países • Las condiciones económicas y regulaciones adversas explican la mayoría de las diferencias de eficiencia entre bancos • Las regulaciones adversas pueden actuar como barreras a la entrada para la competencia extranjera y tienden a profundizar la ineficiencia de los bancos en sus propios países, dificultando el desarrollo de la actividad bancaria Fuentes: Lozano Vivas, Berger y Humphrey

18. Variables relevantes de contexto Estas variables explican mejor las diferencias de eficiencia entre diferentes países que las diferencias entre las tecnologías utilizadas

19. Ejemplo de regulaciones Carteras obligatorias en Venezuela Vigente a Junio de 2008

20. Los Drivers de la Productividad El concepto de Productividad Métodos de Medición Los “drivers” de la productividad Dimensiones de la productividad Modelo Integral de Productividad Conclusiones

21. Los Principales Drivers de la Productividad Ingresos Calidad de Activos Productividad Costos Apetito de Riesgo Contexto Capital ENTORNO / CONTEXTO

22. Apetito de Riesgo El apetito de riesgo puede llevar a un banco a ser insolvente Apetito de Riesgo Un banco no solo debe ser eficiente, sino también prudente y solvente El riesgo de insolvencia depende de la composición de los activos y del capital financiero disponible para absorber posibles desvalorizaciones Precio de los insumos, via “Risk Premium” Precio de los productos, via “mayor ingreso” Ofrecido por inver- siones mas riesgosas

23. Dimensiones de la Productividad El concepto de Productividad Métodos de Medición Los “drivers” de la productividad Dimensiones de la productividad Modelo Integral de Productividad Conclusiones

24. Dimensiones del Mejoramiento de la Productividad ENTORNO / CONTEXTO

25. Rentabilidad

26. Gestión Integral de Riesgos

27. Gestión Estratégica

28. Gobierno Corporativo

29. Modelo de Gobernabilidad Evaluacion Estrategica Corporativa Planificacion Corporativa Direccion Estrategica Nivel 1 Estrategia Corporativa (3-5 Años) Evaluacion Unidad de Negocios Nivel 2 Ejecucion de Unidad de Negocios (1-3 Años) Planificacion Operacional Direccion Unidad de Negocios Plan Operativo Nivel 3 Operaciones (1 Año) Presupuesto Departamental Gestion de Proyectos Organizacion Nivel 4 Organización/ Procesos/informacion (Continuo) Información Procesos Fuente: SHAW, Corporate Governance & Risk, Wiley, 2003

30. Alineación Vertical y Horizontal Estrategia El Objetivo Principal Clientes Procesos Gente Fuente: Labovitz & Rosansky: The Power Of Alignment, 1997

31. Alineación Vertical: el ciclo PER Organización Entorno • Visión • Misión • Valores • KPI • Planes de • compensación Reconocimiento y Recompensa • Mercado • Comunidad • Regulaciones • Competidores • Benchmarking REVISION • Retorno vs Riesgos • Corto Plazo • Largo Plazo Fijar Objetivos e Indicadores PLAN Empleados Revisión en Sitio • Necesidades • no satisfechas • Requerimientos • Persp de satisfac • Competencias Clientes • Evaluación • Procesos • Resultados • Desviaciones • Necesidades • Requerimientos • Factores Claves Trabajo Diario Mejora de Procesos • Integración • Mejora Continua • Corrección de errores • Funcional • CrossFuncional EJECUCION Fuente: Labovitz & Rosansky: The Power Of Alignment, 1997

32. Modelo Integral de Productividad El concepto de Productividad Métodos de Medición Los “drivers” de la productividad Dimensiones de la productividad Modelo Integral de Productividad Conclusiones

33. ¿Que hemos visto? • Se acepta como concepto general que productividad es la relación entre “productos” e “insumos” • Existen 4 métodos cuantitativos de medición basados en modelos matemáticos que son los mas utilizados • Los resultados empíricos muestran considerables diferencias entre los distintos países. Estas diferencias se deben principalmente al contexto • Los Bancos mas productivos mejoran su desempeño trabajando en diferentes dimensiones • Para mejorar la productividad en el largo plazo proponemos a los bancos trabajar balanceadamente en por lo menos 4 dimensiones: • Rentabilidad • Gestión de Riesgos • Gestión Estratégica • Gobierno Corporativo

34. Modelo Integral de Productividad Bancaria Autores: José Ramón Campos, MBA IESA, Fundador & CEO TodoCash Humberto Serna, PhD, Profesor Titular Universidad de Los Andes

38. FEDERACION LATINOAMERICANA DE BANCOS I CONGRESO LATINOAMERICANO DE PRODUCTIVIDAD Y GESTION BANCARIA La Productividad Bancaria: Un Enfoque Teórico José Ramón Campos C. E-mail: jrcampos@todocash.com