DERECHO BANCARIO

1. DERECHO BANCARIO CONTENIDO DE LA MATERIA 1- Aspectos Generales del Derecho Bancario 2- El Sistema Financiero Nacional 3- Negocio Bancario 4- Evolución Histórica del Derecho Bancario 5- Operaciones Bancarias 6- El Crédito Bancario 7- Organizaciones Financieras Internacionales 8- Legislación Financiera Nicaragüense 9- Juicio Ejecutivo Bancario OBJETIVO GENERAL Que el estudiante conozca la legislación y normativas bancarias nicaragüense y las diferentes operaciones que se generan durante la actividad financiera.

2. Derecho Bancario Catedrático: Msc. Pablo Emilio Hurtado Flores • Bibliografía • 1- Constitución Política de Nicaragua • 2- Derecho Bancario Nicaragüense. Jairo Alvarez • 3- Derecho Bancario. Editorial McGraw Hill • 4- Diccionario Enciclopédico de Derecho Usual: Guillermo Cabanellas. • 5- Ley General de Bancos, Instituciones no bancarias y Grupos Financieros. Ley No. 561 • 6- Ley de la Superintendencia de bancos y otras instituciones Financieras. • 7- Ley Orgánica del BCN. Ley No. 732 • 8- Ley FOGADE • 9- Ley y Normativas para el uso de tarjetas de crédito • 10- Normas Financieras del BCN. • 11- Apuntes de Internet. 12- Apuntes del Profesor.

3. Objetivos de la Materia • Objetivo General: • Introducir al estudiante en el estudio del Derecho Bancario con el propósito de que se comprenda la importancia de esta legislación para la regulación y el control de las operaciones bancarias. • Objetivos Específicos: • El estudiante al terminar el curso tendrán conocimientos suficientes sobre : • 1) La Evolución Histórica de los Bancos • 2) Las Instituciones que componen el Sistema Financiero y Bancario. • 3) Las operaciones bancarias que se realizan en Nicaragua. • 4) La legislación financiera vigente.

4. 1- Aspectos Generales del Derecho Bancario • A) Introducción: ¿La actividad bancaria cumple una función social? ¿Tiene incidencia la actividad bancaria en el desarrollo económico del país?¿Cumplen los bancos la función por la cual fueron creados?¿qué entienden por actividad bancaria? ¿Cuál de las actividades bancarias consideran Ustedes que debe ser más regulada? • B) Conceptos de Derecho Bancario y Bancos • C) Naturaleza Jurídica del Derecho Bancario: Pertenece al Derecho Privado o al Derecho Público? Es una rama especial del Derecho Mercantil y por consiguiente pertenece al derecho privado. Los contratos bancarios se perfeccionan por voluntad que priva entre el banco y su cliente. Sin embargo estas instituciones bancarias son reguladas por el derecho´público en cuanto a su constitución, funcionamiento y fiscalización, que se lleva a cabo por el BCN y la SIB.

5. Fuentes del Derecho Bancario • Fuentes Formales • Legislación Bancaria • Legislación Mercantil • (Código de Comercio y Ley Gral de T. V) • Usos y Prácticas Bancarias • (Reglamentos y Normas que los bancos crean) • Usos y Prácticas Mercantiles • (Usos y costumbres suplen el silencio de la ley) • El Derecho Común • (Constitución, regulación y extinción de obligaciones y contratos en cuanto a las garantías relacionadas con la prenda, fianza e hipoteca)

6. Relación del DB con otras ramas del Derecho • 1- Con el Derecho Constitucional(Arto. 99,5, 44, 103, 104, 138 inc.9 29, 150 inc.6) • 2- Con el Derecho Financiero: Ley de Concertación Tributaria, Planes de Arbitrio Municipales). • 3- Con el Derecho Internacional Público: La Ley Org. Del BC establece la facultad del BCN de celebrar acuerdos y cualquier clase de contratos con bancos centrales de otros países, Convención Interamericana sobre conflicto de leyes en materia de letras de cambio, pagarés y factura; acuerdos internacionales de la ronda de Uruguay sobre la adopción de medidas prudenciales relacionadas a la protección de los inversionistas, depositantes, tenedores de pólizas y garantizar la estabilidad e integridad del sistema financiero. • 4- Con el Derecho Civil(rige las obligaciones, contratos, clases de créditos, preferencias y privilegios, apremio corporal, mutuo, contratos de seguro, fianza, prenda, hipoteca y anticresis, etc) • 5- Con el Derecho Internacional Privado: Código Bustamante que tiene disposiciones sobre comerciantes, lugares de contratación, sobre giros, endosos, fianza y lo relacionado a la falsedad, robo, hurto y extravío de documentos de crédito y afectos al portador.

7. Relación del Derecho Bancario con otras ciencias • A) Con la Economía: se entiende por Economía a las diversas formas en como los miembros de una sociedad haciendo uso de sus recursos escasos, producen bienes para distribuirlos entre las distintas personas y grupos con el fin de satisfacer necesidades presentes y futuras. • B) Con las Matemáticas: sobre todo las matemáticas financieras al relacionar cálculo de intereses, descuentos, comisiones, etc. • C) Con la Contabilidad: toda la información que los bancos requieren la obtienen a través de la contabilidad: balances financieros, cuentas x cobrar, cuentas x pagar, activos del banco, créditos otorgados, análisis financieros, etc.

8. 3. Sistema Financiero • Conjunto de instituciones que generan, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversión y cuyo establecimiento se rige por la legislación que regula las transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o de los usuarios del crédito. • El sistema financiero se encuentra integrado básicamente por las instituciones de crédito y los intermediarios financieros no bancarios, que comprenden a las compañías aseguradoras y afianzadoras, casas de bolsas y sociedades de inversión, así como las organizaciones auxiliares de crédito.

9. Sistema Financiero Bancos Sociedades Financieras Compañías de Seguros Arrendadoras Financieras Almacenes Generales de Depósito Bolsas de Valores y Puestos de Bolsas Microfinancieras Oficinas de Representación

10. Sectores que componen el sistema financiero • 1- Mercado de dinero: Actividad crediticia que se realiza con operaciones de corto plazo para el financiamiento del capital de trabajo de las empresas. • 2- Mercado de capitales: abarca las transacciones de capital a largo plazo con el fin de financiar la formación de capitales fijos. Pertenecen a este mercado bancos, sociedades financieras y de inversión, las sociedades anónimas, y también el mercado de valores, al que concurren instituciones y empresas para colocar, a través de la intermediación bursátil, sus acciones, obligaciones y otros títulos valores para ofrecerlos a los inversionistas.

11. Instituciones que componen el SFN(Sujetas a supervisión de la SIB) • 1) INSTITUCIONES BANCARIAS • Banco Citibank de Nicaragua S.A. - (CITIBANK) • Banco de América Central S.A. - (BAC) • Banco de Finanzas S.A. - (BDF) • Banco de Fomento a la Producción (Banco PRODUZCAMOS) - (PRODUZCAMOS) • Banco de la Producción S.A. - (BANPRO) • Banco LaFise Bancentro, S.A. - (BANCENTRO) • Banco Procredit S.A. - (PROCREDIT) • 2) SOCIEDADES FINANCIERAS • Financiera Fama S.A. - (FAMA) • Financiera Finca Nicaragua, S.A. - (FINCANICARAGUA)

12. Instituciones que componen el SFN • 3) Sociedades de seguros • Nacionales:1) Compañía Nacional de Seguros de Nicaragua;2) Compañía de Seguros la Protectora, S.A.3) La Inmobiliaria de Seguros, S.A.4) Compañía de Seguros la Occidental, S.A.5) Compañía Nicaragüense de Seguros, S.A.6) Compañía de Seguros la Capital, S.A. • Extranjeras:1) Pan American Life Asurance Co.2) Citizens Standard Life Insurance Co. 3) The American Home Insurance Co.4) American Life Insurance Co.5) Britsh American Insurance Co.6) The Home Insurance Co.

13. Instituciones que componen el SFN • 4) ARRENDADORAS FINANCIERAS • 1- Financiera Arrendadora Centroamericana S.A • 2- Arrendadora Financiera “Lafise S.A” • 5) ALMACENADORAS DE DEPÓSITO • Almacenadora Financiera de Nicaragua, S. A. (ALFINSA) • Almacenadora LAFISE S.A • Almacenadora de Exportaciones, S. A. (ALMEXSA) y • Almacén Financiero BAC S.A. • Conforme lo manda la Ley estas instituciones son las únicas facultadas para emitir Certificados de Depósito y Bonos de Prenda.

14. Instituciones del SF6. OFICINAS DE REPRESENTACIÓN • Banco De Desarrollo Econòmico Y Social De Venezuela - (BANDES) • Banco Hsbc Salvadoreño, S. A. • Banco Internacional de Costa Rica, S. A. - (BICSA) • HSBC Bank (Panama), S.A. • Towerbank International Inc. - (TOWERBANK)

15. Instituciones del SF • 7) Bolsa de Valores y Puestos de Bolsas • Pertenecen a este grupo financiero • BAC Valores de Nic. • Inversiones de Centroamérica SA • Credifactor SA • Invernic • La Fise Valores • Provalores, • Etc. • Hay más de 20 puestos de volsas en Nicaragua.

16. Sistema Bancario • Es el conjunto de instituciones que reguladas por la ley y Normas determinadas ejercen la actividad bancaria en el país. • La actividad bancaria la ejercen los bancos y estos son las instituciones financieras autorizadas como tales dedicadas habitualmente a realizar operaciones de intermediación con recursos obtenidos del público en forma de depósitos o cualquier otro título y a prestar otros servicios financieros.

17. Clasificación de los bancos • A) por el origen de sus fondos: Estatales, Privados y Mixtos. • B) por la integración del capital: Nacionales y Extranjeros • C) por el destino de sus fondos: de primer piso y de segundo piso. • D) por las operaciones que realizan: comerciales, de inversión, hipotecarios, fiduciarios, de multibanca.

18. Bancos Quebrado en los últimos años • 1- Banco Nacional de Desarrollo • 2- Banco de Crédito Popular • 3- Banco Nicaraguense • 4- Banco Europeo C.A • 5- Banco del Campo • 6- Banco del Sur • 7- Interbank • 8- Pribanco • 9- Banco Mercantil • 10- Banco del Café. • 11- Banex Qué responsabilidad tuvieron en esta quiebra los organismos financieros internacionales y la misma SIB?

19. Negocio Bancario:Intermediación Financiera • Concepto: Intermedia quien realiza un negocio y posteriormente trasmite a otros los derechos que hubiese adquirido por la realización de aquel. • La intermediación financiera surge cuando determinados tipos de comerciantes comenzaron a recibir dinero o metales preciosos en custodia y con el correr del tiempo se dieron cuenta que estos bienes que habían recibido con encargo de reintegro, podían ser utilizados en su provecho, como si fuera su propio capital y en vista de que esos bienes permanecen más o menos constante en su poder.

20. Intermediación financiera y actividad bancaria • El concepto de intermediación financiera empieza a definirse a partir del concepto que da “Arcangeli” de “Actividad Bancaria” que la define como la adquisición a crédito de capitales, con la intención de alienarlos nuevamente y la cesión a crédito de los capitales adquiridos. Y expresando que la banca como intermediaria del crédito tenía como función la captación de capitales inoperantes, para enviarlos donde pudieran encontrar una colocación fructuosa, esto implica interponer entre el que tiene abundancia de dinero y el que tiene una necesidad de él, asumiendo ante el primero el carácter de deudor y frente al segundo el carácter de acreedor. Depositante Banco Cliente

21. Intermediación Financiera Don Paco Doña Rosita Tasa Activa Tasa pasiva Depositante Necesitada de Dinero El dinero que Don Paco deposita en HSBC, éste se lo presta a Doña Rosita, el banco sirve como intermediario.

22. El negocio bancario • La tasa activa(surge cuando el banco da un crédito o préstamo), siempre es mayor que la tasa pasiva(surge cuando una persona deposita su dinero en el banco). • Ejemplo: Don Paco deposita C$10,000 en su cuenta de ahorro en el banco, el banco le reconocerá el 3% anual. Al mismo tiempo Doña Rosita recibe un préstamo de C$10,000 del banco, quien pagará al banco una tasa del 18% anual. • Tasa activa: 18%x10,000= C$1,800 • Tasa pasiva: 3% x 10,000= C$ 300 • Diferencia que se gana el banco C$1,500

23. Desarrollo Histórico de la Banca • 1- Generalidades:Qué son los bancos? Cumplen una función social? Contribuyen los bancos al desarrollo económico de los países? Es lo mismo sistema financiero que sistema bancario? • 2- Época Antigua: Babilonia, Egipto, Grecia, Roma • 3- Edad Media: Italia • 4- Edad Moderna: Inglaterra, Escocia, Francia, Alemania, EEUU, México

24. Época Antigua El Código Hammurabi legisló sobre operaciones que hoy se les llama financieras, sobre actividades de comercio, préstamos con intereses, depósitos de mercancías y metales, etc. • Egipto: Surge la intervención del Estado exigiendo impuestos a los incipientes bancarios. • Babilonia: Siglo XV A.C se dan los primeros pasos de la actividad bancaria, utilizando el cambio de determinada especie de moneda por otra, estableciendo las diferencias de valor de cada bien, de modo que una cantidad de bienes era similar en valor a otra cantidad de otro bien. Aparecen los primeros documentos contables o registros. Aparecen procedimientos a través de los cuales se podía depositar dinero a un banquero, que por orden del dueño realizaba un tercero.

25. Época Antigua • Grecia: Hay antecedentes de actividad bancaria desde el Siglo VII A.C. Se realizaban préstamos con garantía prendaria o hipotecarias que tenían las características: 1- Cobraban intereses hasta de un 18% 2- Realizaban muchos movimientos de actividades bancarias. 3- Consideraban los riesgos, de modo que por el tráfico marino cobraban mayores tasas de interés. En el Siglo IV las ciudades estados trataron de fundar bancos públicos a fin de competir con banqueros de menos recursos. Roma: Tres clases de banqueros: NUMMULARI, que se dedicaban al cambio de moneda; Mensulari y Argentari, que se dedicaban a la actividad de crédito. Posteriormente interviene el Estado, ya que para ejercer la actividad tenían que obtener una licencia y una envestidura. Establecieron un sistema de libros de registro(CODEX), que eran códigos de control de gastos. Los medios de pruebas de sus operaciones las constituían los libros Diario, de Caja y Mayor.

26. Edad Media • El oscurantismo incidió en el lento desarrollo de la actividad bancaria, ya que prohibían el cobro de intereses por préstamo. • Luego surgen los montes de piedad, para que los pobres pudieran obtener préstamos a cambio de una garantía. • Después de la segunda mitad de de este período y a principios del renacimiento aparecen en las plazas públicas personas que ofrecían cambiar monedas, se ponían en una mesa(Trapeza), llamándoseles Camsores o cambistas. Andaban de plaza en plaza, ofreciendo posteriormente otros servicios. Por la confianza que se tenía en ellos los utilizaban para hacer transacciones entre terceros de diferentes plazas, por lo que se considera que esta labor puede ser la antecesora de la letra de cambio. • En el año 1,156 en Venecia se crea un instituto o caja común para depositar oro o plata, en lingotes o monedas, utilizando como unidad de medida la libra. También se hacían asientos de abono y cargos entre los que tenían su cuenta en la caja común. • En 1,407 surge la banca de San George en Génova, quien manejaba las cuentas del Estado

27. Edad Moderna • Inglaterra: para el año 1,770 los Orfebres dominaban la economía inglesa. Le prestaban al Estado y a la Corona para que resolvieran sus problemas económicos y también a otros ciudadanos con altos intereses. • Por problemas surgidos entre ellos y la Corona, reclamaron la creación de un monopolio bancario, que perseguía entre los principales objetivos: 1) Obtener la confianza entre los depositantes, 2) La en la obtención de préstamos con intereses blandos. • Así en 1,772 nace el Banco de Inglaterra como el primer banco de descuento y emisión de ese país. Le fue reservado a este banco el privilegio de emitir billetes y que pudiera ofrecer financiamiento a los pequeños bancos. Era el único banco que poseía reservas metálicas

28. Edad Moderna • Escocia: Introducen nuevos elementos bancarios, estableciendo el crédito con garantía personal asegurado por un tercero con alto prestigio. • Francia: consideraron la existencia de un Banco Central para regular las deudas en que incurría el Estado por las constantes guerras; así en 1,716 surge la banca central de depósito y descuento con el principal propósito de estabilizar la moneda. El Estado involucró al banco central en las campañas en el extranjero, adquiriendo grandes deudas que ocasionaron la quiebra del banco, sembrando la desconfianza de los ciudadanos. En 1,776 surge la caja de Alfaro fracasando por la intervención del Estado; posteriormente se creó la Caja de Compensación y Crédito. Napoleón creó la banca en 1,806 y con su reglamento, aporte que fue considerado para la creación de la banca española

29. Edad Moderna • Alemania: La influencia del Estado era mayor que en Francia. Crearon el REICH BANK que luego fue sustituida por el Banco de Prusia que funcionaba como una sociedad anónima, pero controlada por el Estado. Este banco dirigía la política nacional de crédito y regulaba todo el sistema bancario, convirtiéndose en en Banco Central típico. • EEUU: Surge después de la independencia. Se crearon los bancos agrícolas especializados. Estos bancos privados fueron evolucionando hasta llegar a emitir billetes, pero encargándose la Federación del acuñamiento de la moneda. • En 1863 se promulga una ley para establecer una sola moneda nacional, creándose el National Bank bajo el control y garantía solidaria del gobierno. • En 1,913 se promulga la Ley Federal de Reserva lográndose por primera vez la unidad del sistema bancario y a partir de ese momento ya nadie siguió emitiendo billetes ni acuñando moneda.

30. Desarrollo de la banca en Nicaragua • La vamos a dividir en tres etapas: 1) desde su surgimiento hasta 1979, 2) de 1979 a 1990 y 3) de 1990 a la fecha. • A raiz de la independencia de CA se dio la disputa entre Inglaterra y los EEUU por monopolizar sus actividades comerciales, debido a la posición sumamente ventajosa de Nicaragua, situada en el centro de las américas y por la posibilidad de construir un canal interoceánico que uniría el Atlántico con el Pacífico. • Para 1929 ya existen en Nicaragua bancos extranjeros(4) y entre 1930 y 1932 se funda el Banco Hipotecario. En 1940 se emiten decretos y leyes que afectan la actividad bancaria: se funda el Banco Nacional de Nicaragua, sucesora de la Sociedad Banco Nacional de Nicaragua, se reorganiza la compañía Ultramar que había sido inscrita el 21 de Julio de 1919, se reorganiza el Bco Hipotecario y el Monte de Piedad, creándose la Ley Orgánica de la Caja Nacional de Crédito Popular.

31. Desarrollo de la banca en Nicaragua • Posteriormente y debido al repunte o auge del café, aparece el Bco Calley Dagnal(inicia operaciones en las zonas norte y central), el Banco Nicaraguense(1953) con sus 4 financieras(INDESA, FINANZA, FINANCIERA DE LA VIVIENDA Y COMPAÑÍA DE SEGUROS LA PROTECTORA), el Banco de América que representaba a la oligarquía granadina, que aglutinó a sectores licoreros, comerciales y de azúcar y su mayor ingerencia era el sector agrícola. • En esta época surge el clan Somoza, penetrando diferentes sectores y con diferentes líneas de negocios. Por los años 70 crean NIAPSA, INTERFINANCIERA Y BANCO DE CENTROAMÉRICA y empiezan a desarrollar proyectos de construcción y viviendas. • Además de estos 3 grupos(BANIC, BANAMERICA y los Somozas) surgen otros independientes, como CAPSA y FRANCOFI

32. Desarrollo de la banca........ • Segundo Período, continuación. • El Decreto 89 establece políticas de depósito a plazo fijo en moneda extranjera, indicando el pago de intereses en Córdobas, prórroga del plazo por un año y al retirar el dinero se le daría en Córdobas a los ahorrantes. • El Decreto 131 del 31/10 crea el Sistema Financiero Nacional y las autoridades superiores del mismo. • Por Decreto 194 del 5/12/79 se conforma la Asociación de Instituciones Bancarias de Nicaragua, trasladando todo el patrimonio al Consejo Superior del Sistema Financiero Nacional, se sigue con el ajuste de la banca privada con el propósito de incidir en el desarrollo de la economía. • Por Decreto 463 del 2/07/80 se crea la CORFIN, con el objetivo de a) representar los intereses financieros del Estado ante la SFN, 2) norma las políticas a seguir por las instituciones del SFN, 3) vigila la buena marcha del SFN y 4) la creación de nuevos bancos o instituciones financieras cuando sea necesario. • Con la creación de la CORFIN se extingue el Consejo Superior del SFN.

33. Desarrollo de la banca en Nic... • Segundo Período, continuación • El Decreto 755 del 04/07/81 establece la Ley de Consolidación del Sistema Bancario, donde la CORFIN es adscrita al Banco Central, modificándose a los miembros de la Junta Directiva del BCN. • El Decreto 262 de Enero de 1982 crea el Gabinete Financiero, que sería el Organo Superior de la política financiera del país. Este gabinete estaba formado por un miembro de la JGRN, el Ministro de Finanzas, el Director de la CORFIN y el Superintendente de Bancos. • El Decreto 1,360 del 07/12/83 crea el FNI para financiamiento de proyectos de inversión y reinversión, desapareciendo el Fondo Especial de Desarrollo(FED). • De 17 instituciones financieras que existían antes del 79, quedan solamente 5(BND, BANAMERICA, BANIC, BANCO POPULAR Y BANCO INMOBILIARIO). Unos bancos absorven a algunas financieras y los bancos extranjeros se retiran del país.

34. Resumen de este segundo período • 1) Se perdió la experiencia que existía en operaciones bancarias con el exterior. • 2) No se desarrolló el servicio competitivo entre los bancos existentes • 3) Poco desarrollo tecnológico • 4) No hubo estímulo al ahorro. • 5) La política de condonar deudas no permitía la recuperación de carteras, ni la estimulaba. • 6) Demasiado crecimiento en personal por política de empleos, afectando la rentabilidad. • 7) Disminución de las actividades que antes hacían los bancos. • 8) Falta de autonomía de los bancos. Eran meros ejecutores de las políticas crediticias centralizadas por el Estado. • 9) Se hacían préstamos sin las debidas garantías. • 10) Política de crédito era muy amplia, raras veces se negaba.

35. Tercer Período: Post revolucionario. • En 1,990 se inicia un proceso de revertir todo lo actuado durante los años ochenta y más que todo en el aspecto financiero. • En Marzo de 1991 se comienza un programa de estabilización y ajuste estructural. Esta política produjo una dramática contracción del gasto público y del crédito bancario, lográndose disminuir en forma considerable el proceso hiper-inflacionario que se vivía. Se crearon bancos privados, se comenzó con el saneamiento y reestructuración de la banca estatal, la liberación de las tasas de interés y la creación de la Bolsa de Valores de Nicaragua. • Se consiguieron préstamos internacionales, vía FMI, BM, BID, acordándose préstamos de ajuste comercial y financiero, con el compromiso por parte del gobierno de cumplir con las directrices de estos organismos. • En 1,992 se reforma la Ley Orgánica, estableciéndose que la principal función del BCN sería la de mantener la estabilidad de la moneda nacional, dejando de ser el motor de crédito de la economía nacional. En 1,993 se implementó la política de “crédito neto cero”, restringiendo los nuevos créditos a los montos recuperados. En 1,994 se pasó a una política de recuperación y bajo el acuerdo del ESAF con el FMI se exigieron transferencias dela banca estatal al Banco Central. A partir de Julio de 1,995 el BCN comienza el proceso de eliminar todas sus líneas de redescuento del sistema financiero, funcionando solamente como prestamista de última instancia por casos de liquidez.

36. Tercer período ...... • En 1,991 se crea la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras(Abril 1,991), responsable de la autorización y supervisión de cualquier institución que quiera funcionar como banco en el país. Para este fin, la SIB emite las “Normas Prudenciales” que determina: el capital mínimo para comenzar a operar, la adecuación del capital en relación a los activos y los límites en la concentración de créditos, estableciéndose el marco legal para el funcionamiento de bancos privados. • Aunque la Cn prohibe la formación de bancos privados, prevaleció el compromiso del gobierno con los organismos internacionales, surgiendo ya en Agosto de 1,991 el primer banco privado y para 1995 ya existían 12 bancos privados. • La actividad de este nuevo sector se limitaba en un comienzo a préstamos a corto plazo y con enfoque al sector comercial y en 1,995 se empieza a ampliar al sector agrícola, pero con muchas reservas. • Los 4 bancos más grandes tenían el 64% de los activos de la banca privada y llegaron a alcanzar utilidades hasta del 40% y en el caso del BAC hasta del 52%. • A la par de la consolidación de la banca privada, el gobierno hacía esfuerzos por la desaparición de la banca estatal, de modo que una vez determinado que no eran rentables, se venden a la banca privada a precios irrisorios.

37. Operaciones Bancarias Son las diversas formas por las cuales un banco y su cliente acuerdan practicar un negocio caracterizado por ser una transmisión de bienes, que pueden ser dinero o títulos, de una de las partes a la otra, y con el compromiso de restituirse posteriormente los bienes con un valor equivalente en especie y calidad, y en la que priva una remuneración por el ejercicio practicado. Existe una operación bancaria siempre que la trasmisión de bienes se produzca, ya sea porque el banco adquiere esos bienes por depósitos de sus clientes, que el banco los coloque a clientes que se los demanden, o que el banco practique u otorgue servicios a sus clientes y en los tres casos recibirá una utilidad.

38. Características de las Operaciones Bancarias Son Consensuales Expresan las voluntades del cliente y del banco Son Bilaterales: Ambas partes establecen obligaciones recíprocas Son Onerosas Una de las partes Obtiene utilidades Clasificación de las Operaciones Bancarias Operaciones Pasivas Operaciones Activas Operaciones Neutras 1) 2) Típicas Atípicas Irregulares 3) Regulares

39. Clasificación …. • Pasivas: Depósitos y retiros de clientes • Activas: Créditos otorgados por los bancos • Neutras: no interviene la actividad de otorgar fondos, de una u otra parte. Como servicios de transferencias, pagos por cuenta del cliente, etc. • Típicas: reguladas por la legislación nacional: Tarjetas de crédito • Atípicas: underwriting, swap, leasing, factoring, forfaiting. • Regulares: Surgen con el origen de los bancos. • Irregulares: Surgen durante el desarrollo de los bancos.

40. Operaciones de los Bancos. • 1. Otorgar créditos en general, sea en moneda nacional o extranjera y cobrarlos en la misma moneda en que se otorgaron; • 2. Aceptar letras de cambio y otros documentos de crédito girados contra ellos mismos o avalar los que sean contra otras personas y expedir cartas de crédito; • 3. Celebrar contratos de apertura de créditos, realizar operaciones de descuentos y conceder adelantos; • 4. Realizar operaciones de factoraje; • 5. Realizar operaciones de arrendamiento financiero y operativo; • 6. Emitir o administrar medios de pago tales como tarjetas de crédito, tarjetas de débito y cheques de viajero; • 7. Otorgar fianzas, avales y garantías que constituyan obligaciones de pago.

41. 8. Efectuar operaciones con divisas o monedas extranjeras; • 9. Mantener activos y pasivos en moneda extranjera; • 10. Participar en el mercado secundario de hipotecas; • 11. Efectuar operaciones de titularización de activos; • 12. Negociar por su propia cuenta o por cuenta de terceros: • a. Instrumentos de mercado monetario tales como pagarés y certificados de depósitos; • b. Operaciones de comercio internacional; • c. Contratos de futuro, opciones y productos financieros similares; • d. Toda clase de valores mobiliarios, tales como: Bonos, cédulas, participaciones y otros; en el caso de inversiones en acciones o participaciones, se procederá de acuerdo al Artículo 57, numeral 1 de esta Ley. Además podrán realizar cualquiera otra operación de naturaleza financiera que apruebe de manera general el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos.

42. Operaciones de Confianza(Operaciones Neutras) • Todos los bancos podrán efectuar las siguientes operaciones de confianza: • 1. Recibir en custodia fondos, valores, documentos y objetos y alquilar cajas de seguridad para guarda de valores como los enumerados; • 2. Comprar y vender por orden y cuenta de sus clientes toda clase de valores mobiliarios tales como acciones, bonos, cédulas y otros; • 3. Hacer cobros y pagos por cuenta ajena y efectuar otras operaciones por encargo de sus clientes, siempre que fueren compatibles con la naturaleza de los negocios bancarios; en estos casos no se aplican los privilegios bancarios; • 4. Actuar como depositario judicial y extrajudicial; • 5. Actuar como liquidador de toda clase de negocios pertenecientes a personas naturales o jurídicas, siempre que tales negocios no se hallaren en estado de quiebra o insolvencia.

43. 6. Intervenir, con la autorización de la Superintendencia, en la emisión de títulos de crédito de instituciones facultadas para emitirlos garantizando la autenticidad de los mismos títulos o de las firmas de los emisores y la identidad de éstos, encargándose de • A) que las garantías correspondientes queden debidamente constituidas, • B) cuidando de que la inversión de los fondos procedentes de la emisión se haga en los términos pactados, • C) recibiendo los pagos de los compradores, • D) actuando como representante común de los tenedores de los títulos, • E) haciendo el servicio de caja o tesorería de las instituciones o sociedades emisoras, llevando los libros de registro correspondientes y • F) Representar en juntas o asambleas, a los accionistas, acreedores o deudores de las mismas instituciones o sociedades;

44. 7. Actuar como mandatario de personas naturales o jurídicas en cualquier clase de negocios o asuntos y ejercer las funciones de albacea o de guardador de bienes pertenecientes a menores o incapacitados; • 8. Actuar como fiduciario de fideicomisos que se constituyeren en virtud de leyes especiales, siempre que en estas operaciones el banco no se comprometa a pagar rendimientos fijos o determinados ni a efectuar la devolución íntegra del capital fideicometido; • 9. Actuar como Administrador de Fondos de terceros, sean estos de personas naturales o jurídicas, quienes en virtud de contratos suscritos con el banco, transfieren a éste la capacidad de disponer de dichos fondos, conforme a los términos, condiciones, mecanismos y requisitos establecidos en el contrato; • 10. Cualquier otra que autorice con carácter general, el Consejo Directivo de la Superintendencia de Bancos. • Los fondos, valores o efectos que los bancos recibieren en virtud de las operaciones enumeradas en este artículo, los deberán contabilizar debidamente separados de las cuentas de la institución.

45. Operaciones Atípicas • Swap: es un préstamo simultáneo de una divisa a cambio de un préstamo en otra divisa (intercambio de endeudamientos), debiendo devolverse ambos préstamos transcurrido un mismo plazo, pues swap significa cambio o canje y la definición podría ser el canje transitorio de una moneda por otra.

46. Swap Contract (Contrato de Permuta Financiera) • El español Antonio de la Torre Gallegos, expresa que "las operaciones de permuta financiera o swaps son contratos en los que dos agentes económicos acuerdan intercambiar flujos monetarios, expresados en una o varias divisas, calculados sobre diferentes tipos o índices de referencia que pueden ser fijos o variables, durante un cierto periodo de tiempo".

47. Arribando a una definición categórica y final diremos que el swap es un préstamo simultáneo de una divisa a cambio de un préstamo en otra divisa (intercambio de endeudamientos), debiendo devolverse ambos préstamos transcurrido un mismo plazo, pues swap significa cambio o canje y la definición podría ser el canje transitorio de una moneda por otra. • Un Swap es una combinación de una compra al contado con una venta simultánea de plazo (al tipo de cambio de entrega o a futuro, forward) de monedas con el objetivo de eliminar el riesgo bancario. La legislación mexicana lo define como "el acuerdo mediante el cual las partes intercambian flujos de dinero".

48. Modalidades de Swap: • La modalidad está determinada por la naturaleza de los flujos financieros, así tenemos. • Swaps de divisas (currency swap) • Swaps de tipos de interés (interest rate swap) • Swaps de commodities (o materias primas: minerales como cobre, aluminio, así como también el petróleo, etc. Según las necesidades de los agentes económicos). • Swaps de índices de acciones. • Swaps de divisas (currency swap): Contratos por el cual dos partes asumen la obligación de intercambiarse (venta) divisas en una fecha establecida y con el posterior compromiso de reventa a la fecha de vencimiento del contrato. En la práctica hay un intercambio de deudas de igual cuantía expresada en monedas distintas. Recalcar que esta operación obliga a las partes al pago de intereses recíprocos que se devenguen.

49. Swapsde tipos de interés(interest rate swap). Siguiendo a Rodríguez de Castro, por este tipo de contratos, una parte de la transacción se compromete a pagar a la otra parte una tasa de interés fijada por adelantado sobre un nominal también fijado por adelantado, y la segunda parte se compromete a pagar a la primera, una tasa de interés variable sobre el mismo nominal. Entonces tenemos un intercambio de un tipo flotante de interés por un tipo fijo de la contraparte, basadas en una misma moneda (V.Gr.: Una empresa tiene una deuda en nuevos soles, a una tasa fija anual de 20% y prevé que la tasa de mercado se reduzca a 15% deseará llevar a cabo un swap, para sustituir su tasa fija por una variable y de esta manera reducir su costo financiero). • Swap de Commodities (o materias primas): Gracias a este tipo de swap es posible separar el riesgo de precio del mercado del riesgo de crédito, y convertir a una productor de materias primas en una simple fábrica que procesa materiales sin tomar riesgo de precios. La eliminación de riesgo de precio permite abaratar enormemente los costos de financiamiento (V.Gr.: Una empresa productora de azúcar que desea despejar su incertidumbre acerca del precio futuro de este producto, puede realizar un swap con un banco, que le permitirá intercambiar durante un plazo determinado su precio variable por un precio fijo, y asegurarse así un flujo estable de ingresos, independientemente de lo que ocurra con el precio del azúcar en los mercados internacionales. • Swap de índices de acciones:Por este contrato se intercambia el rendimiento del mercado de dinero por el rendimiento de un mercado bursátil.

50. Factoring: • Es la operación mediante la cual el Factor adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada Cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a cambio de una retribución. El Factor asume el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos, en adelante Deudores.