1 / 42

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

SISTEM KUSTODIAN SENTRAL DAN PENYELESAIAN TRANSAKSI EFEK SECARA PEMINDAHBUKUAN. PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. Bursa Efek Jakarta (BEJ). Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam). Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI). Emiten & Investor. Kustodian Sentral Efek Indonesia

aneko
Download Presentation

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. SISTEM KUSTODIAN SENTRAL DAN PENYELESAIAN TRANSAKSI EFEK SECARA PEMINDAHBUKUAN PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

  2. Bursa Efek Jakarta (BEJ) Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) Emiten & Investor Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Bursa Efek Surabaya (BES) STRUKTUR KELEMBAGAAN PASAR MODAL Menteri Keuangan RI Profesi Penunjang Pasar Modal Lembaga Penunjang Pasar Modal Perusahaan Efek Akuntan Kustodian Calon Emiten Pialang Notaris BAE Emiten Penjamin Emisi Manager Investasi Konsultan Hukum Wali Amanat Investor Institusi Penilai Pemeringkat Efek Investor Perorangan

  3. Bursa Efek Sistem Perdagangan Efek front office netting KPEI Book-entry Sistem Kustodian Sentral KSEI HUBUNGAN KELEMBAGAAN SRO Sistem Kliring & Penjaminan

  4. HUBUNGAN KELEMBAGAAN SRO • Kegiatan Bursa Efek, Lembaga Kliring dan Penjaminan, dan Lembaga Penyimpanan Dan Penyelesaian dalam penyelesaian transaksi bursa merupakan kesatuan kegiatan yang saling berkaitan. • Ketiga lembaga SRO berkewajiban untuk secara bersama-sama menjamin terlaksananya kegiatan penyelesaian transaksi bursa yang aman dan efisien • Bursa Efek, LKP dan LPP melakukan koordinasi dalam menetapkan kebijakan, dan peraturan operasional penyelesaian transaksi bursa; jadual penyelesaian transaksi, tahap-tahap penyelesaian, mekanisme penjaminan, dan penyelesaian transaksi (penyerahan efek & pembayaran) • Penetapan pembagian pendapatan fee penyelesaian transaksi bursa, dengan persetujuan Bapepam.

  5. PERDAGANGAN TANPA WARKAT • Syarat utama perdagangan tanpa warkat (scripless trading); • beroperasinya sistem kliring dan penjaminan • beroperasinya sistem kustodian sentral. • saham telah dikonversikan dalam bentuk scripless • Bursa Efek bersama-sama LKP dan LPP mengimplementasikan scripless trading mulai bulan Juli 2003 • Program konversi saham selesai pada bulan Oktober 2002, dan setelah itu Bursa Efek hanya menyediakan sistem perdagangan Efek yang telah dikonversi ke dalam bentuk scripless. • Pada saat ini, saham dalam bentuk warkat hanya dapat ditransaksikan di luar bursa. • Emiten yang tercatat di Bursa Efek wajib mengikuti program scripless trading

  6. KSEI • Pendirian Didirikan pada tgl 23 Desember 1997, dan memperoleh izin usaha sbg LPP berdasarkan Kep. Bapepam No. Kep- 54/PM/1998 tanggal 11 November 1998 • Fungsi Sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sesuai dengan Undang- undang nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal (UUPM) • Misi Menyediakan Jasa Kustodian sentral dan Penyelesaian transaksi yang teratur, wajar, dan efisien. (pasal 14 ayat 2 UUPM) • Motif Usaha Nir laba (non profit), tidak membayar dividen, keuntungan untuk operasional & pengembangan pasar modal • Pendapatan Usaha • Fee jasa penyimpanan & Fee jasa penyelesaian transaksi bursa

  7. PERMODALAN & PEMEGANG SAHAM KSEI • Permodalan • Modal Dasar : Rp. 60.000.000.- • Modal Disetor : Rp. 30.000.000.- • Pemegang saham KSEI: • Bursa Efek (2) : 9 % • Lembaga Kliring dan Penjaminan (1) : 6,5 % • Perusahaan Efek (31) : 33,5 % • Bank Kustodian (9) : 36 % • Biro Administrasi Efek (4) : 4 % • KSEI (hsl buy back) : 6 %

  8. PERANAN KUSTODIAN SENTRAL • Pengembangan pasar modal melalui sistem penyimpanan dan penyelesaian transaksi Efek yang aman dan efisien • Kustodian Sentral (Central Depository) merupakan suatu prasyarat untuk implementasi scripless Trading • Memenuhi standar jasa pasar modal Internasional: • Rekomendasi G-30- • Settlement by T+3, • Real Time Gross Settlement (RTGS) System • Delivery Versus Payment (DVP) • SEC Rule tentang penyimpanan aset US investor di luar negeri • Mendukung upaya integrasi pasar modal Indonesia dengan pasar global; • - Crossborder settlement

  9. MANFAAT SCRIPLESS TRADING • Meningkatkan faktor keamanan • Mencegah saham palsu, hilang, rusak, dicuri, dsb. • Mengurangi beban penyelesaian transaksi • Waktu; Scripless trading memungkinkan terwujudnya “Settlement by T+3”. • Biaya; biaya transportasi dan pengamanan sertifikat saham dapat dihilangkan. • SDM; pelaku pasar tidak lagi membutuhkan SDM yang banyak untuk settlement • Pembagian corporate action lebih mudah dan cepat • Pemegang Efek langsung menerima pembayaran dividen, right, saham bonus di rekening Efek pada payment date • Sebelum diterapkan scripless tradingpemegang saham memerlukan waktu yang lebih lama untuk menerima hasil Corporate Action, misalnya untuk kepentingan kliring cek. • Scripless trading memungkinkan pelaksanaan Corporate Action yang efisien dan cepat bagi emiten yang memiliki ribuan pemegang saham. Sebagai ilustrasi pemrosesan merger Bank Bali dan Bank Universal menjadi Bank Permata yang melibatkan sekitar 5,000 rekening dapat dilakukan serentak dalam waktu satu hari.

  10. MANFAAT SCRIPLESS TRADING • Mengurangi biaya-biaya lainnya • Biaya registrasi. Penyelesaian scripless trading dilakukan bersamaan dengan perpindahan kepemilikan dari penjual ke pembeli, sehingga pembeli saham tidak perlu lagi meregistrasi saham, yang pada saat ini biayanya adalah Rp 2,500,- untuk setiap sertifikat (500 unit saham) • Biaya penyimpanan sertifikat. Broker dan bank kustodian tidak perlu menyiapkan tempat khusus (vault) untuk menyimpan sertifikat saham. • Biaya pencetakan sertifikat. Emiten tidak perlu lagi mengeluarkan biaya yang sangat besar untuk mencetak sertifikat saham. Sebagai ilustrasi pada saat ini tercatat lebih dari 586 milyar unit saham di KSEI. Dengan asumsi 60% dari saham sejumlah itu adalah board lot (dalam satuan 500 unit saham) maka akan dibutuhkan lebih dari 704 juta sertifikat saham jika perdagangan harus dilakukan dengan warkat.

  11. LAYANAN JASA KSEI • PENYIMPANAN EFEK TANPA WARKAT • Efek Bersifat Ekuitas (saham, HMETD, dan waran) Meliputi Efek yang tercatat maupun yang tidak tercatat di bursa Efek • Efek bersifat hutang (Obligasi, MTNs, dan NCD) Meliputi intrumen pasar modal (Obligasi) dan intrumen pasar uang (MTNs, Promissory Note, NCD) • PENYELESAIAN TRANSAKSI EFEK • Transaksi Bursa; utamanya adalah Efek Bersifat Ekuitas • Transaksi di luar Bursa (over the counter); • umumnya merupakan Efek Bersfat Hutang. • Efek bersifat Ekuitas yang tidak ditarnsaksikan antar Anggota Bursa

  12. PENGGUNA JASA KSEI • EMITEN untuk aktifitas sbb: • Pendaftaran Efek; persyaratan agar Efek Emiten dapat disimpan di KSEI • Distribusi Corporate Actions; • Penyampaian informasi corporate action • Pembayaran dividen, bunga, saham bonus dll • Laporan-laporan; data pemegang efek • PEMEGANG REKENING (Bank Kustodian & Perusahaan Efek) untuk jasa sbb: • Penyimpanan Efek untuk Efek tanpa warkat • Pemindahbukuan Efek untuk transaksi bursa & transaksi di luar bursa • Penerimaan hasil Corporate Actions • laporan-laporan; laporan saldo & mutasi Efek, informasi corporate action

  13. DATA EFEK YANG TERCATAT DI KSEI Data Efek Per November 2003

  14. INTERCONNECITY File Transfer Custodian Bank Issuer/ Transfer Agent KSEI File Transfer • Applications can be used to : • send instructions • inquiry and report • How to connect to KSEI scripless network : • radio microwave, ISDN, lease channel, dial up Broker Payment Banks

  15. SISTEM KUSTODIAN SENTRAL • Dikenal dengan nama :Central Depository-Book Entry Settlement System (C-BEST) • Memanfaatkan advanced technology, dengan kemampuan memproses jasa depositori secara komprehensif & integrated. • layanan IPO, HMETD,Tender Offer, distribusi dividen saham & cash, bunga melalui C-Best. • layanan Penyelesaian transaksi bursa & transaksi di luar bursa • C-Best terhubung dengan terminal komputer Pemegang Rekening, Emiten/BAE, Bank Pembayaran, dan PT KPEI. • Instruksi, konfirmasi, laporan-laporan mengenai rekening Efek disampaikan • secara elektronik. • Statistik pemakaian C-BEST: • -3138usertelah terdaftar di C-Best. • - Lebih dari1,23 jutainstruksiyang diproses oleh C-BEST selama tahun 2002. • - Lebih dari1,96 jutainstruksiyang diproses oleh C-BEST selama tahun 2003.

  16. SISTEM KUSTODIAN SENTRAL…(lanjutan) • Pengembangan sistem/produk jasa Kustodian sentral; • E-monitoring Reksadana untuk kepentingan otoritas Pasar Modal • Post Trade Processing (PTP) untuk kepntigan single & integrated media komunikasi bagi Manajer Investasi melalui C-Best. • Straight Through Processing (STP) • Cross border settlement

  17. PRINSIP JASA KUSTODIAN SENTRAL • Efek dikonversikan ke dalam data elektronik dan diadminstrasikan di rekening efek .setiap investor wajib membuka rekening efek/sub rekening. • Efek dalam Penitipan Kolektif dianggap sepadan (fungible); • Efek dapat dipertukarkan satu dengan yang lain, seperti uang di bank • Tidak memiliki nomor khusus pada Efek, sebagaimana berlaku untuk saham dengan warkat yang diatur dalam UU Perseroan Terbatas. • Investor tidak dapat menuntut Efek dengan nomor tertentu kepada LPP untuk transaksi yang dilakukan; penarikan efek. • LPP berhak untuk memindahkan efek manapun sepanjang jumlah dan klasifikasinya sama. Contoh: ------ Penyetoran & Penarikan saham Investor X mengkonversi saham dengan jenis sebagai berikut: - Seri A sejumlah 1.000.000 saham ( nomor 001 s/d 001000000) • Seri B sejumlah 500.000. Saham (no. 001000001 s/d 00150000) • Jika kemudian Investor X menarik saham ke luar sistem, KSEI berhak • menyerahkan kepada ybs, 1.500.000 saham tersebut dalam bentuk satu sertifikat • dengan jumbo nomor saham baru

  18. FUNGIBILITY Rp 50.000 BANK DEPOSIT A 2 x Rp 50.000 WITHDRAW 1x Rp 20.000 SALDO a/n Tn. A Rp 100.000,- 3x Rp 10.000

  19. PRINSIP JASA KUSTODIAN SENTRAL • Peralihan Kepemilikan dengan pemindahbukuan Efek (book-entry settlement). • Berdasarkan ketentuanpasal 55 UUPMdan penjelasannya; • Penyelesaian transaksi Efek dapat dilakukan dengan penyelesaian • pemindahbukuan maupun penyelesaian fisik • Penyelesaian pemindahbukuan adalah penyelesaian transaksi dengan • cara mengurangi Efek dari rekening Efek yang satu dan menambahkan • efek pada rekening yang lain di Kustodian • Peralihan hak terjadi pengurahan dan penambahan efek di rekening efek.. • Peralihan kepemilikan untuk Efek ini berlaku ketentuan yang berbeda dengan peralihan Efek dengan warkat, yaitu dengan akte peralihan hak & registrasi di DPS Emiten. • Hak-hak terkait dengan efek (dividen, saham bonus, dll) dibagikan oleh Emiten kepada investor melalui KSEI; • Dividen, bunga, saham bonus, HMETD di bayarkan kepada Investor melalui • melalui KSEI (tidak langsung dari Emiten kepada investor) • Konfirmasi mengenai hak kehadiran (sejenis surat panggilan RUPS) • dikirimkan kepada investor melalui sistem KSEI. • Investor berhak menghadiri RUPS

  20. PRINSIP JASA KUSTODIAN SENTRAL • Kewajiban Kustodian untuk melindungi aset/hak Investor • Efek yang dititipkan di kustodian (baca kustodian sentral) dibukukan secara terpisah dari catatan aset milik Kustodian (psl 43 UUPM). • Kewajiban ini secara operasional diimplementasikan melalui sistem Sub • rekening. • Efek yang disimpan di kustodian bukan merupakan bagian dari • aset Kustodian dan tidak dapat disita oleh kreditur LPP. • Kustodian hanya dapat mengeluarkan Efek dan dana dalam rekening Efek atas perintah tertulis pemegang rekening atau kuasanya (psl 45 UUPM). • Penyerahkan semua hak-hak yang terkait dengan kemilikan Efek kepada investor (psl 60 ayat 2 UUPM).

  21. BUKTI KEPEMILIKAN EFEK • Bukti kepemilikan Manfaat atas Efek berupa konfirmasi tertulis & Laporan Rekening Efek dari KSEI/Kustodian • Dasar hukum ttg bukti kepemilikan manfaat atas Efek: • UUPM pasal 56 ayat 4 dan 5 • Peraturan Bapepam no. VI A.3 ttg Rekening Efek

  22. PEMEGANG REKENING KSEI • Yang dapat membuka Rekening Efek di KSEI: • Perusahaan Efek (176 Perusahaan Efektelah menjadi partisipan KSEI) • Bank Kustodian (18 Bank Kustodiantelah menjadi partisipan KSEI) • Pihak lain yang disetujui Bapepam; • KPEI untuk pelaksanaan fungsi penjaminan Transaksi Bursa • Kustodian sentral asing untuk crossborder settlement • Investor membuka Sub rekening efek melalui Perusahaan Efek dan Bank Kustodian (jumlah Sub Rekening Efek per November 2003 sebanyak 71.486 Sub Rekening Efek). • Sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan RI nomor, 179/KMK.010/2003, Perusahaan Efek yang tidak dapat memenuhi ketentuan MKBD, tidak dapat mengadministrasikan Efek nasabah.

  23. SUB REKENING EFEK • Definisi Rekening Efek nasabah (investor) yang tercatat di KSEI, untuk mencatat kepemilikan Efek investor. • Tujuan • Perlindungan Investor • Kepastian pemisahan pembukuan Efek investor dengan Efek milik Kustodian • Kepastian catatan posisi kepemilikan Efek investor di C-BEST • Kepastian hak atas Efek spt dividen, hak menghadiri RUPS, karena investor akan tercatat dalam DPS yang dikeluarkan oleh KSEI • Tersedianya data investor setiap waktu di KSEI, untuk keperluan: • pelaksanaan corporate action • pelaporan Emiten kepada Bapepam, Bursa Efek, atau BI (untuk perbankan). • monitoring kepemilikan saham > 5% • penyidikan oleh pihak yang berwenang, misal: Bapepam. • Efisiensi distribusi hasil corporate action.

  24. SUB REKENING EFEK…(lanjutan) • Dasar Hukum • UUPM (ketentuan tentang segregation of asset) • Peraturan Bapepam No. III.C.7 ttg Sub Rekening Efek Pada LPP • Ketentuan Pokok Sub rekening • Partisipan KSEI wajib membuka sub rekening atas nama setiap nasabah. • Partisipan wajib mencatat efek nasabah dalam sub rekening efek. • Partisipan wajib memastikan: • kecocokan saldo Efek nasabah dalam sistem pembukukan Partisipan dengan • sub rekening rekening yang tercatat di C-Best. • kecocokan Identitas nasabah dalam sistem pembukukan Partispan dengan • identitas pemegang sub rekening di C-Best. • Investor berhak memeriksa kecocokan laporan saldo Efek nasabah dengan catatan saldo efek nasabah yang tercatat dalam sub rekening di C-best. • Sanksi bagi partisipan yang melakukan pelanggaran ketentuan sub rekening • KSEI wajib melaporkan setiap pelanggaran partisipan yang melanggar ketentuan sub rekening Efek.

  25. STRUKTUR REKENING EFEK Catatan Elektronik : a/n KSEI 1000 Catatan Fisik 500 EMITEN/ASII KSEI (rekening di KSEI) AB 1 200 AB 2 250 BK 1 100 BK 2 450 PARTISIPAN Sub-rekening Inv A : 50 Inv D : 150 Inv B : 100 Inv G : 25 Inv E : 50 Inv C : 50 Inv J : 200 Inv H : 25 Inv F : 50 Inv K : 100 Inv I : 50 Inv L : 150

  26. DAFTAR PEMEGANG SAHAM • Data Pemegang Saham Emiten terdiri: • Data PS untuk saham dalam bentuk fisik atas nama masing-masing investor. • Data PS untuk saham scripless yang diwakili oleh KSEI sebagai registered owner. • Rincian pemegang saham scripless (benefecial owner) diterbitkan oleh KSEI berdasarkan data nasabah Partisipan KSEI (Sub-Rekening), dan disampaikan kepada Emiten pada 1 Hari Kerja setelah recording date.

  27. KONVERSI EFEK Investor BANK KUSTODIAN KSEI Investor KREDIT Emiten/BAE BROKER REK. EFEK sertifikat instruksi konfirmasi

  28. Debit Sec. Account PENARIKAN EFEK Investor CUSTODIAN BANK KSEI Investor Issuer BROKER certificates instructions confirmation

  29. CORPORATE ACTION Pengertian: Tindakan Emiten yang memberikan hak kepada pemegang Efek, untuk memperoleh dividen, bunga, saham bonus, hak memesan Efek terlebih dahulu, waran, menghadiri RUPS/RUPO Jenis Corporate Action: • Dividen Tunai / Saham • Bunga / pokok • Saham bonus, • Waran, HMETD • Menghadiri RUPS/RUPO • Merger, akuisisi, stock split, reverse stock split

  30. CORPORATE ACTION (lanjutan…) ISSUERS S/A S/A S/A S/A S/A S/A S/A S/A S/A Brokers / Cust Banks Brokers / Cust Banks Brokers / Cust Banks Applied to all types of Corporate Actions, eg. Fund/Stock Dividen, Stock Split, Reversed Stock Split, Stock Bonus, Bonds Payments

  31. CORPORATE ACTION Cash dividen/bunga Obligasi/saham bonus, HMETD, stock split • KSEI menyampaikan data pemegang saham/efek kepada Emiten pada Recording date + 1 • Emiten harus menyetor dana untuk pembayaran dividen/bunga kepada KSEI paling lambat P-1. Untuk CA non cash Emiten akan memberikan intruksi distribusi kepada KSEI pada P-1. • KSEI mulai mendistribusikan hasil Corporate Action pada pukul 04.00 pagi pada tanggal distribusi. • Dana yang berasal dari distribusi hasil Corporate Action dapat mulai ditarik dari KSEI sejak pukul 06.00 pagi. Dengan demikian partisipan KSEI dapat mentransfer dana tersebut ke rekening nasabahnya pada hari yang sama partisipan KSEI menerima dana tersebut dari KSEI.

  32. CORPORATE ACTION…(lanjutan) Exercise Warran/Hak Memesan Efek terlebih dahulu/hak opsi • Investor melalui pemegang rekening menyampaikan instruksi exercise kepada KSEI dan menyetor dana yang cukup di rekening. • KSEI menyetor dana yang diterima dari investor kepada Emiten • Setelah menerima dana dari dari KSEI, Emiten akan memberikan intruksi distribusi saham kepada KSEI untuk dikreditkan ke rekening investor

  33. CORPORATE ACTION

  34. PENYELESAIAN TRANSAKSI EFEK • Penyelesaian Transaksi Bursa • Pemindahbukuan yang dilakukan untuk menyelesaikan transaksi • Bursa. Penyelesaian transaksi di Pasar Reguler dilakukan pada • T+3 (3 hari bursa setelah transaksi dilakukan di Bursa Efek) • Penyelesaian Transaksi di luar bursa (OTC) • Transaksi di Luar Bursa adalah transaksi antar Perusahaan Efek, atau antara Perusahaan Efek dengan pihak lain yang tidak diatur oleh Bursa Efek, dan transaksi antar pihak yang bukan Perusahaan Efek. Penyelesaian Transaksi di luar bursa dapat dilakukan dengan pembayaran (DVP/RVP) atau tanpa pembayaran (DFOP/RFOP).

  35. TRANSAKSI BURSA T+3 SELL ORDER (T+0) Stock Exchange BUY ORDER (T+0) TRANSACTION DETAILS (T+1) REPORT (T+3) INPUT ORDER (T+1 - 2) INPUT ORDER (T+1 - 2) Selling Broker Clearing House Buying Broker SECURITIES AND FUNDS (T+3) SECURITIES AND FUNDS (T+3) INPUT ORDER (T+1 - 2) INPUT ORDER (T+1 - 2) ACCOUNT STATEMENT (T+3) ACCOUNT STATEMENT (T+3)

  36. TRANSAKSI DI LUAR BURSA T+0 3. MATCHING PROCESS KSEI B A 1. DVP INSTRUCTION 2. RVP INSTRUCTION Brokers / Cust. Banks Brokers / Cust. Banks A B X Z X Z 3. DFOP INSTRUCTION 4. RFOP INSTRUCTION Brokers / Cust. Banks Brokers / Cust. Banks 1. DVP : DELIVERY VERSUS PAYMENT 2. RVP : RECEIVE VERSUS PAYMENT 3. DFOP : DELIVERY FREE OF PAYMENT 4. RFOP : RECEIVER FREE OF PAYMENT

  37. TRANSAKSI DI LUAR BURSA T+0 3. MATCHING PROCESS KSEI B A 1. DVP INSTRUCTION 2. RVP INSTRUCTION Brokers / Cust. Banks Brokers / Cust. Banks A B X Z X Z 3. DFOP INSTRUCTION 4. RFOP INSTRUCTION Brokers / Cust. Banks Brokers / Cust. Banks 1. DVP : DELIVERY VERSUS PAYMENT 2. RVP : RECEIVE VERSUS PAYMENT 3. DFOP : DELIVERY FREE OF PAYMENT 4. RFOP : RECEIVER FREE OF PAYMENT

  38. PERLINDUNGAN INVESTOR Kewajiban Kustodian untuk melindungi aset/hak Investor • Efek yang dititipkan di kustodian (baca kustodian sentral) dibukukan secara terpisah dari catatan aset milik Kustodian (psl 43 UUPM). • Kewajiban ini secara operasional diimplementasikan melalui sistem Sub rekening. • Efek yang disimpan di kustodian bukan merupakan bagian dari aset Kustodian dan tidak dapat disita oleh kreditur LPP. • Kustodian hanya dapat mengeluarkan Efek dan dana dalam rekening Efek atas perintah tertulis pemegang rekening atau kuasanya (psl 45UUPM). • Kustodian wajib segera menyerahkan semua hak-hak yang terkait dengan kemilikan Efek kepada investor (psl 60 ayat 2 UUPM).

  39. PERLINDUNGAN INVESTOR • Kustodian wajib memberikan ganti rugi kepada pemegang rekening atas setiap kerugian yang timbul karena kesalahan kustodian (psl 46 UUPM). • Kerugian yang mungkin timbul antara lain; • Hilang efek atau rusaknya catatan efek investor • Keterlambatan penyerahan efek untuk penyelesaian transaksi • Kegagalan atau keterlambatan penerimaan hasil corporate action • Guna mencover risiko tuntutan ganti rugi tsb, KSEI menutup polis asuransi; Profesional Indemnity, D & O • Kustodian wajib merahasiakan informasi mengenai rekening efek nasabah KSEI terikat untuk menjaga kerahasian data rekening Efek termasuk sub rekening Efek berdasarkan ketentuan pasal 47 UUPM. • KSEI hanya dapat memberikan informasi mengenai rekening kepada : • Pemegang Rekening dan pihak lain yang ditunjuk oleh pemegang rekening • Bapepam,Bursa Efek,LKP, Emiten/BAE untuk pelaksanaan fungsi masing-masing • Polisi, jaksa,atau hakim,Pengadilan,Pejabat Pajak dengan persetujuan Bapepam

  40. PENCATATAN AGUNAN EFEK AB BK R. Serah 3. Konfirmasi pemblokiran Sub Rekening di C-Best R. Terima 2. Instruksi pemblokiran Sub Rekening di C-Best R. Portofolio R. Pinjam Meminjam Sub rekening R. Jaminan AB / BK R. Portofolio Sub rekening 1. a. Buka Sub Rekening di KSEI b. Instruksi Pencatatan Agunan 4. Konfirmasi Pencatatan Agunan Kreditur Investor (Debitur) Perjanjian Agunan Efek

  41. PENCATATAN AGUNAN EFEK • Efek yang disimpan di Kustodian sentral dapat diagunkan investor kepada kreditur. • Efek tidak perlu ditarik keluar sistem, tetapi cukup dicatat sebagai agunan oleh KSEI/Kustodian, sehingga proses pengagunan dilakukan dengan efisien dan aman • Pencatatan Agunan dilakukan dengan permohonan secara tertulis kepada KSEI. Untuk investor yang bukan pemegang rekening KSEI, permohonan diajukan kepada pemegang rekening KSEI tempat investor membuka Rekening. • KSEI/ Perusahaan Efek/Bank Kustodian akan memberikan konfirmasi pencatatan agunan kepada pemilik efek dan kreditur. • Untuk pelepasan pemblokiran efek di KSEI harus mendapat persetujuan dari pemilik efek dan kreditur. Jika tidak ada persetujuan kedua belah pihak, pelepasan agunan dilakukan setelah adanya putusan dari pengadilan yang telah mempunyai kekuatan hukum yang tetap.

  42. kasih terima

More Related