1 / 12

MANAJEMEN KAS & SURAT BERHARGA Kas kenapa di pegang ?

MANAJEMEN KAS & SURAT BERHARGA Kas kenapa di pegang ?. transaksi – harus memiliki kas untuk beroperasi . Jaga-jaga – “safety stock”. Untuk tujuan jaga-jaga . Saldo kompensasi – konpensasi karena mendapat pinjaman atau jasa.

ankti
Download Presentation

MANAJEMEN KAS & SURAT BERHARGA Kas kenapa di pegang ?

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. MANAJEMEN KAS & SURAT BERHARGAKas kenapadi pegang? • transaksi–harus memiliki kas untuk beroperasi. • Jaga-jaga – “safety stock”. Untuk tujuan jaga-jaga. • Saldo kompensasi – konpensasi karena mendapat pinjaman atau jasa. • Spekulasi– untuk mendapatkan posisi tawar menawar yang kuat dan untuk mendapatkan diskon.

  2. Tujuan pengelolaan kas • Untuk memenuhi tujuan kepemilikan kas. • Untuk meminimalisasi saldo transaksi dan kebutuhan atas kas dalam rangka memenuji tujuan lain.

  3. Anggaran kas:alat pengelolaan kas utama • Tujuan: memproyeksikan kas masuk, keluar dan saldo kas. Digunakan untuk merencanakan ketersediaan dana untuk investasi. • waktu: harian, mingguan, bulanan, tergantung pada tujuan forecast. Bulanan utnuk perencanaan tahunan dst-nya.

  4. Komponen lain anggaran kas • Penerimaan dari penjualan aktiva tetap. • Penerimaan dari penjualan saham dan obligasi. • Pendapatan bunga.

  5. Tujuan memiliki kas relatif tinggi • Mengantisipasi kekurangan kas • Menganut aliran konservatif • Kas mungkin digunakan untuk mendanai investasi masa akan datang.

  6. Model pengelolaankas • Model persedian (saldokasstabil) • Model miller & orr (saldokasberfluktuasi)

  7. Model persedian b= biayatransaksi D= jumla h kebutuhankas i= tingkatbungasuratberharga C= Suratberharga yang ditransfermenjadikas

  8. SOAL 1 model persediaan Sebuahperusahaanmemerlukanpembayarankassebesar 40jt dimanapembayaraninidiperkirakanstabil. Biayatransaksipertransferadalah RP 2000 dantingkatbungapadasuratberhargaadalah 12%. Hitunglah • Jumlahkas optimal • Total biayakas • Frekuensitransaksi = D/C

  9. SOAL 2 model persediaan Perusahaan PQR merencakanuntukmempunyaikassebesar RP 100 jutauntukpengeluarankastahundepan. Perusahaan memperkirakanbahwatingkatbungaberlaku 5% danakanmenanggungbiayasekitarRp 100.000 setiap kali meminjamataumenarikuang. Pengeluarankasdiharapstabil. Denganmenggunakanmodlpersediaanhitunglah: • Jumlahkas optimal • Total biayakas • Frekuensitransaksi = D/C

  10. SOAL 3 model persediaan SuatuperusahaanmemerlukanpembayarankassebesarRp 40 jutaselama 1 periode (1 bulan). Biayatransaksipertransferadalah RP 2000 dantingkatbungapadasurat-suratberhargaadalah 12% pertahun. Hitunglah: • Jumlahkas optimal • Total biayakas • Frekuensitransaksi = D/C

  11. Model miller & orr/ saldokasberfluktuasi Formula b= biayatetapuntuktransaksisuratberharga i= tingkatsukubungahariansuratberharga Nilai optimal adalah h = 3Z Rata-rata kas ( Z + h)/3

  12. Contohsoal PT ABC memperkirakanbahwapolapengeluarankasnyaadalahberfluktuasi. BiayatransaksiadalahRp 300. Variance pengeluarankasbersihadalahRp 9.000. Tingkat bungainvestasi 25% setahun (setahun= 365 hari). Hitunglah: a. Batas atasjumlahkas (h) = 3Z b. rata-rata kas yang diharapkan h + Z / 3 c. Berapasuratharga yang akandibeli = h -z

More Related