2013 年 8 月

1. 2013年8月 融信1号“平潭大卫城”项目收益权集合资金信托计划 推介材料 ——信托业务三部

2. 第一章 融信集团

3. “2013中国房地产开发企业50强” 2013年 2011年 融信集团正在朝着“扎根榕城、立足海西、迈向全国”的发展战略迈进。 2009年 融信集团荣膺“2011中国最佳雇主”称号。 中国省市房地产公司品牌价值TOP10。融信（福建）投资集团有限公司品牌价值12.1亿元。融信集团董事局主席欧宗洪先生荣获2011中国房地产品牌贡献人物奖 总资产：156亿 “2013中国房地产开发企业50强” “2012中国房地产开发企业稳健经营10强” “2012中国房地产开发企业责任地产10强” 进军上海拿地 总资产：200亿 2007年 2005年 福建融信房地产开发有限公司正式更名为“融信（福建）投资集团有限公司。 融信·西班牙荣获“2009年全省物业管理示范项目”称号 融信·大卫城荣获“建筑与环境艺术奖” 融信·西班牙荣获“2007中国人居格调典范名盘” 2003年9月 “福建最具品牌价值地产企业”。 “中国值得尊敬的房地产品牌企业” 融信·第一城全省唯一荣获“2005中国名盘原生态保护楼盘 福建融信房地产开发有限公司成立。

4. “2013中国房地产开发企业50强” 基本信息： 法定代表人吴剑，男，1970年出生，高级工程师，一级注册结构师，全国注册监理工程师，高级程序员。1994年3月浙江大学结构工程工学硕士毕业。1994年3月至2004年3月，任福州市建筑设计院副总工程师。2004年至今，任融信集团副总裁兼地产总经理，曾先后负责融信第一城，融信宽域、融信高巢、融信三味舒屋、融信西班牙、融信大卫城等项目的地产开发工作。 总经理苏俊华，1971年10月出生，福建仙游人，福州大学硕士研究生，2006年-2009年，担任阳光城（控股）集团工程技术中心副总经理，2009-2012年担任世欧地产开发有限公司工程总监，2012年至今，担任融信集团福州区域总经理。 股权结构：

5. “2013中国房地产开发企业50强” • 融信集团2010至2012年度，资产规模逐年上升，2011年增长率为77%，2012年增长率为25%，资产的快速增长源于近几年进入快速发展阶段，投资项目数量和体量均大幅增长，仅世欧王庄项目总投就接近160亿，使得资产规模迅速扩张。 • 从资产构成看，融信集团的资产构成主要以流动资产为主，2010年至2012年的流动资产占总资产的比率分别为98%，97%，87%。其中流动资产中主要由存货组成。存货中，土地征用及拆迁补偿费为65亿，反映出土地储备充足。 • 2010年至2012年，融信集团资产负债率分别为42%，53%，54%，扣除预收账款后的资产负债率为27%，38%，48%，远低于行业平均水平，反映出其稳健的经营风格，财务杠杆水平偏低。 • 根据2013年7月29日中国人民银行出具的《企业信用报告》（编号为：B201307290007589042）显示无不良贷款，无欠息、垫款等不良或关注类余额信息。

6. “2013中国房地产开发企业50强”

7. “2013中国房地产开发企业50强”

8. “2013中国房地产开发企业50强”

9. 第二章 项目介绍

10. “2013中国房地产开发企业50强” 项目介绍-区位 • 融信平潭大卫城项目位于平潭县翠园北路西侧，海滨中学西侧，麒麟路北侧，与平潭县政府距离仅3公里，驱车仅5-10分钟，区位与交通较为优越。项目所在地形平坦开阔，景观优势明显，往东900米近临海坛湾岸，位于中央商务区与海坛湾景区交汇处，未来发展潜力巨大。 • 平潭岛分为六个规划区：中心商务区、港口经贸区、旅游休闲区、科技研发区、文化教育区、高新技术产业区。该项目位于中心商务区与海坛弯景区交界处，城市配套与景观休闲条件较为优越。

11. “2013中国房地产开发企业50强” 项目介绍-区位 • 平潭是大陆离台湾最近的地方，作为对台工作的重要窗口早在2011年国务院对国家发改委和福建省政府联合起草的《平潭综合实验区总体发展规划》进行了批复，并且在批复中明确表示 “对平潭岛要实现全岛开放、在通关模式、财税支持、投资准入、金融保险、多台合作、土地配套等方面要给予比经济特区更优惠的政策。数十家大型台资企业已落地平潭。 • 2013年3月，为了更有效地帮助平潭发展，国务院制定了国家发改委等国务院14部委组成的“平潭实验区部际联席会”制度，再次强调要将平潭的发展建设上升到国家层面的战略高度。

12. “2013中国房地产开发企业50强” 项目介绍-规划 • 项目由融信（平潭）投资发展有限公司进行运作，公司注册资本1亿元，融信集团持有其100%股权。公司法人代表苏俊华。 • 项目用地分两块，分两期开发，分别对应2012-G20地块和2012-G21地块。其中： • 一期项目：G-20地块总用地面积51,946.39㎡，建筑面积204,752.03㎡，地上建筑面积161,554，容积率3.11，规划业态为住宅、商业、超市。 • 二期项目：G-21地块总用地面积59,374.097㎡，建筑面积219,555.72㎡，地上建筑面积172,059㎡，容积率2.9，规划业态为住宅和商业。

13. “2013中国房地产开发企业50强” 项目介绍-投入及进展 • 中国银行福州省分行已经核定对公司授信4亿元专项用于对平潭•大卫城一期项目的开发建设。二期开发贷也在审批中。 • 目前项目已开始前期的土方工程。 • 项目备案总投入28亿元，目前融资方已经付清土地款及契税，自有资金投入达8.59亿元。

14. “2013中国房地产开发企业50强” 项目介绍-销售预测 • 平潭•大卫城项目预计销售收入46.49亿元，其中住宅35.6亿元，商业7亿元，车位3.56亿元，超市0.3亿元。

15. “2013中国房地产开发企业50强” 项目介绍-竞品价格

16. 第三章 信托方案

17. 信托规模 运用方式 发行方 信托期限 委托人收益 资金用途 信托方案—基本要素 “2013中国房地产开发企业50强” 5亿元，分两期募集，分别对应一期项目和二期项目 一期2亿元，期限1年；二期3亿元，期限1.5年 受托人将按照委托人的意愿，将委托人交付的信托资金以受托人名义受让融信平潭持有的位于福州市平潭县翠园北路西侧，海滨中学西侧，麒麟路北侧的平潭大卫城项目的全部收益权（包括但不限于持有、管理以及处置该项目所产生的收益）；融信平潭将所得资金全部用于其位于福州市平潭县翠园北路西侧，海滨中学西侧，麒麟路北侧的平潭•大卫城项目的后续开发建设。 用于融信平潭大卫城一期、二期项目开发建设。 B类规模3亿元：100-300万（含）万资金，收益率9.5% 300-1000万（含）万资金，收益率10.5% 1000万以上收益率11% 待定

18. 信托方案—交易结构 “2013中国房地产开发企业50强”

19. 信托方案—交易结构说明 “2013中国房地产开发企业50强” 第一步 社会合格投资者将其合法持有的资金交予受托人，由受托人设立本信托计划； 第二步 受托人与融信集团、融信平潭和实际控制人欧宗洪夫妇签订相关协议，包括《收益权转让及回购合同》、《股权质押合同》和《保证合同》，并办理完融信集团持有的融信平潭100%股权的质押登记手续； 第三步 受托人根据《收益权转让及回购合同》约定，将委托人交付的信托资金以受托人名义受让融信平潭持有的位于福州市平潭县翠园北路西侧，海滨中学西侧，麒麟路北侧的平潭大卫城项目全部资产的收益权； 第四步 融信平潭按约向受托人支付回购价款中的当期溢价部分。项目收益权回购日向受托人支付本金和最后一期溢价部分； 第五步 受托人在收到溢价部分、本金及相关收入后，将向受益人分配信托利益； 第六步 受托人尽受托人职责，根据信托合同收取信托报酬； 第七步 保管行负责信托资金的保管、划拨等，按约收取保管费。

20. 信托方案—增信措施及后期管理 “2013中国房地产开发企业50强” 1、项目公司100%股权控制 融信集团将其持有的融资方100%的股权为融资方按期支付回购价款提供质押担保； 2、集团公司担保 融信集团为融资方按期支付回购价款提供不可撤销的无限连带责任担保。 3、实际控制人连带责任保证 融信集团实际控制人欧宗洪夫妇为此次融资提供无限连带责任保证担保。 4、账户监管 我司设立监管账户，对销售回款进行监管。 5、资金归集 在到期前三个月开始进行本金归集，归集比例为10%，20%，70%。 6、贷后管理 我们将加强对销售进度、施工进度的监管，并密切关注融信集团现金流情况，保证信托资金安全。

21. 第四章 还款来源

22. 还款来源——现金流量 “2013中国房地产开发企业50强” • 第一还款来源充足： • 本信托计划的第一还款来源为平潭大卫城项目的销售回款。截止信托计划退出时，平潭大卫城项目预计可实现销售回款26.25亿元，累计净现金流19.84亿元。即使扣除银行开发贷款8亿元及财务费用2亿元，可用来归还信托计划的现金流仍近10亿元，为信托资金的安全提供较强保证。 • 集团收入提供可靠保障： • 本信托计划的第二还款来源为融信集团的经营收入。根据融信集团未来几年现金流预测，截止到信托计划退出时，融信集团净现金流35亿元，现金流充裕，为信托资金的安全退出提供保证。

23. 还款来源—压力测试 “2013中国房地产开发企业50强” 从压力测试情况来看，截止到信托计划退出时，项目现金流状况良好。即便在建设成本上升25%、销售收入下降25%的情况下，信托到期时本项目的累计净现金流仍高达114,796万元，现金流覆盖率高。

24. 第五章 项目亮点

25. 交易对手强 ---2013中国房地产开发企业50强 • 公司品牌好 ---融信及大卫城品牌当地广为人知 • 政府政策优 ---比经济特区还优惠的政策 • 还款现金足 ---项目现金流覆盖率高，还款有保障。 项目亮点 “2013中国房地产开发企业50强”

26. 谢谢！