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Aktuelle Probleme des Bankmanagements: Fallstudien zur Bankbetriebslehre Asset Liability Matching

Aktuelle Probleme des Bankmanagements: Fallstudien zur Bankbetriebslehre Asset Liability Matching. Banc One Corporation (1993) Eva Piotrowski und Hakan Deniz Riezlern (Februar 2002). Asset Liability Matching. Banc One Corporation Zinsänderungsrisiko

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Aktuelle Probleme des Bankmanagements: Fallstudien zur Bankbetriebslehre Asset Liability Matching

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  1. Aktuelle Probleme des Bankmanagements: Fallstudien zur BankbetriebslehreAsset Liability Matching Banc One Corporation (1993) Eva Piotrowski und Hakan Deniz Riezlern (Februar 2002)

  2. Asset Liability Matching • Banc One Corporation • Zinsänderungsrisiko • Management Information and Control System (MICS) • Asset Liability Management Committee (ALCO) • Handlungsalternativen • Diskussion

  3. Asset Liability Matching Organisationsstruktur

  4. Asset Liability Matching • 76 Akquisitionen (139 Banken betreffend) seit 1969 • 50 Akquisitionen in den letzten zehn Jahren 76,5 Milliarden USD in Assets grösste Bank in Ohio und die achtgrösste Bank der USA aktuell: sechstgrösste Bank der USA mit über 1.800 Filialen und 270 Milliarden USD in Assets

  5. Asset Liability Matching 3 - Pfeiler - Strategie • Konzentration auf Retail-Kunden • Akquisition profitabler Banken schnelles Wachstum • umfangreicher Einsatz von Technologie bessere Qualität des Kundenservice Unterstützung des Managements der Affiliates

  6. Asset Liability Matching Problem • Grosse Position an Swaps: ca. 30 Mrd. $ • Bedenken der Analysten • Bedenken der Anteilseigner

  7. Asset Liability Matching

  8. Asset Liability Matching Earnings Sensitivity: prozentuale Veränderung der Erträge bei einer Zinserhöhung um 1% Earnings Sensitivity > 0 asset-sensitive Earnings Sensitivity < 0 liability-sensitive

  9. Asset Liability Matching • Banc One Corporation • Zinsänderungsrisiko • Management Information and Control System (MICS) • Asset Liability Management Committee (ALCO) • Handlungsalternativen • Diskussion

  10. Asset Liability Matching Zinsänderungsrisiko Änderung von Vermögenspositionen als Folge der Änderung des Zinssatzes Änderung • der Erträge • des Wertes der Underlyings von assets, liabilities und off-balance sheet Instrumenten

  11. Asset Liability Matching Zinsänderungsrisiko aus • Unterschiedlichen Fälligkeiten • Unterschiedlichen Referenzzinssätze • Unterschiedlichen Bewertungszeitpunkt

  12. Asset Liability Matching Auswirkungen • Gewinne • Eigenkapitalrücklagen • Marktwert der Bank

  13. Asset Liability Matching

  14. Asset Liability Matching

  15. Asset Liability Matching • Banc One Corporation • Zinsänderungsrisiko • Management Information and Control System (MICS) • Asset Liability Management Committee (ALCO) • Handlungsalternativen • Diskussion

  16. Asset Liability Matching MICS Management Information and Control System Zur Unterstützung ...der Filialen und ...des ALCO

  17. Datensammlung Datenverarbeitung Datenauswertung Versendung der Ergebnisse an die Organisationselemente Asset Liability Matching MICS

  18. sammeln Daten Eingabe der Daten ins System Datenauswertung in der Zentrale Versendung der Ergebnisse an die einzelnen Affiliates Asset Liability Matching Affiliates freundlicher Wettbewerb

  19. Asset Liability Matching • Banc One Corporation • Zinsänderungsrisiko • Management Information and Control System (MICS) • Asset Liability Management Committee (ALCO) • Handlungsalternativen • Diskussion

  20. Asset Liability Matching Asset Liability Management Committee (ALCO) Aufgabe: Festlegung & Implementierung von Richtlinien hinsichtlich des Asset Liability Management ALCO-Prozess: regelmässige Treffen auf mehreren Hierarchieebenen der Bank

  21. Asset Liability Matching • 1986: Grenze für Earnings Sensitivity: 5% für plötzliche Zinsänderung von 1% • 1993: Grenze für Earnings Sensitivity: 4% für allmähliche Zinsänderung zu 1%

  22. Asset Liability Matching Earnings Sensitivity Richtlinie BOC Ende 1993 +1% im ersten Jahr -4,00% -3,30% +2% im ersten Jahr -9,00% -8,00% +3% im ersten Jahr -15,00% -13,20% +1% im zweiten Jahr -4,00% -1,30% +2% im zweiten Jahr -9,00% -7,90% -1% im ersten Jahr -4,00% +4,00%

  23. Asset Liability Matching • Banc One Corporation • Zinsänderungsrisiko • Management Information and Control System (MICS) • Asset Liability Management Committee (ALCO) • Handlungsalternativen • Diskussion

  24. Asset Liability Matching • Keine Verhaltensänderung; Positionen beibehalten • Derivateportfolio ganz abbauen oder drastisch einschränken • Erklären, vorstellen und überzeugen

  25. Asset Liability Matching • Banc One Corporation • Zinsänderungsrisiko • Management Information and Control System (MICS) • Asset Liability Management Committee (ALCO) • Handlungsalternativen • Diskussion

  26. Asset Liability Matching Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Eva Piotrowski und Hakan Deniz

  27. Asset Liability Matching • Geldmarktinstrumente statt Swaps • U.S. Treasury Bills statt Swaps • Swaps werden nicht ersetzt

  28. Asset Liability Matching

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