המאזן הכלכלי ב- QIS5

1. המאזן הכלכלי ב-QIS5 והתאמות ל-IQISדנית אגסי, רו"ח (עו"ד)משרד האוצראגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון 9 ביולי 2012

2. עיקרי הדברים • רקע כללי • ממצאים כמותיים • הבהרות לקראת IQIS

3. רקע כללי • ניתוח בדיקה לאיתור חוסר אחידות בסוגיות מהותיות • האוכלוסייה הנסקרת: • 11 חברות ביטוח לפי דוחות מאוחדים • הסקירה כללה את כל חברות הביטוח הגדולות • על בסיס הניתוח נמצאו מספר סוגיות להבהרה – פירוט בהמשך

4. ממצאים כמותיים • נכסים – ירידה של כ- 2% • התחייבויות ביטוחיות- ירידה של כ- 7% • התחייבויות פיננסיות – ירידה חדה יותר מאשר התחייבויות ביטוחיות של כ-40% • הון עצמי – סה"כ גידול • התפלגות הנכסים במאזן - לא חל שינוי משמעותי במשקל הסעיפים המרכזיים במאזן

5. שינוי שווי הנכסים בחברות שונות • הירידה נובעת בעיקר ממחיקת הוצאות רכישה נדחות ונכסים בלתי מוחשיים אחרים, ומירידת סכומים לקבל ממבטחי משנה עקב קיטון בעתודות בין מאזן חשבונאי למאזן כלכלי • עלייה בשווי אג"ח מיועדות – משמעותית מאד

6. שינוי מצרפי בסעיפים נבחרים שינוי מצרפי בנכסים העולה על 0.5 מיליארד ש"ח במצרפי במעבר ממאזן חשבונאי לכלכלי (הסכומים באלפי ש"ח) • אג"ח ממשלתי – חל גידול בשל אג"ח חץ • פיקדונות בבנקים – הסכום המצרפי של הפיקדונות הוא קטן (יחסית לאג"ח הממשלתי) ולכן הגידול בו לא השפיע מהותית על המאזן • נכסי ביטוח משנה בביטוח כללי –קיטון בחלקם של מבטחי המשנה בעתודות הביטוח • הוצאות רכישה נדחות (DAC), נכסים בלתי מוחשיים ומוניטין הופחתו במלואם במרבית החברות • הפרש זמני בשל מיסים נדחים – סעיף אחד מתוך מיסים נדחים. השינוי עקב שונות בסיווג (ראו הבהרה בשקף 9 וטבלת מעבר)

7. מבנה המאזן החשבונאי - נכסים • רקע - כבר בהצגת המאזן החשבונאי נתגלתה שונות בין חברות. הסעיפים המרכזייםבהם נתגלתה שונות היו: • חלוקה בין מניות סחירות ולא סחירות (Equities/other shares) לבין סעיפי הנגזרים (Derivatives) • חלוקת סכומי ההלוואות (סעיףUncollateralized loans made וסעיף Collateralized loans made (other than loans on policies)) • סיווג ענפי של סכומים לקבל (נכסי ביטוח משנה - Reinsurance recoverables) • מזומנים ושווי מזומנים (Cash and cash equivalents) מול פיקדונות מבנקים (Short term bank deposits) • הבהרה – המעבר מטופס 106 למאזן החשבונאי בקובץ ה-QIS יבוצע לפי טבלת מעבר סטנדרטית (ראו קישור)

8. שווי כלכלי של חברות מוחזקות • רקע • התגלה קושי בניתוח המעבר משווי חשבונאי לכלכלי בחברות מוחזקות, עקב מחסור במידע מפורט, ומילוי בלתי מוקפד של גיליון Participations • הבהרה • יתווספו עמודות חדשות לגיליון Participations. יש למלא את הגיליון על פי הדוגמא הבאה (ראו קישור) • יש למלא דיווח נוסף (ראו פורמט) לגבי אופן הערכת שווי החברות המוחזקות, לרבות חברות מנהלות וסוכנויות, במידה שהוערכו בשיטת השווי המאזני

9. הצגת מיסים נדחים הסעיף מהווה 25% מה-BSCR • רקע – התגלתה שונות בין חברות בהצגת מסים נדחים: • חלק מהחברות הציגו תחת סעיף • Any other assets, not elsewhereshown • אחרות הפרידו בין נכס מס לבין עתודה למס • אחרות הציגו בנטו • הבהרה – במעבר מהמאזן החשבונאי למאזן הכלכלי, יש להציג את סכום המיסים הנדחים בנטו

10. הצגת התחייבויות חוץ מאזניות • רקע – התגלתה שונות בהצגת התחייבות להשקעה כנגד השקעה בקרנות השקעה • חלק מהחברות הציגו בצד ההתחייבויות ("Uncalled investments") והנכסים ("Investment funds") • חלק לא התייחסו כלל • הבהרה – אין להתייחס להתחייבות להשקעה בגיליון המאזן בקובץ ה-QIS. יש להציגן בגיליון השלמה שיופיע בדרישות הדיווח הנוסף (ראו מצגת סיכוני שוק)

11. חייבים - Receivables (trade, not insurance) • רקע – הוצאות מראש, הרשומות במאזן החשבונאי בהתאם לכללי חשבונאות, נמחקו בחלק מהחברות בעת המעבר למאזן הכלכלי • הבהרה – במעבר למאזן כלכלי, אין להפחית הוצאות מראש המופיעות בסעיף חייבים (כגון הוצאות מראש בגין שכ"ד)

12. שיערוך פיקדונות מבטחי משנה • רקע – התגלתה שונות בשיערוךפיקדונות מבטחי משנה (Cash deposits from reinsurers) במעבר למאזן כלכלי • שלוש חברות ביצעו שיערוך לשווי הוגן • יתר החברות הותירו את שווי הפיקדונות ללא שינוי • הבהרה – במעבר מהמאזן החשבונאי למאזן הכלכלי, בכפוף למהותיות הסעיף, יש לשערך את כל פיקדונות מבטחי המשנה.

13. הצגת תביעות משפטיות • רקע – במרבית החברות, הסכום המופיע בקובץ ה-QIS בסעיף Contingent liabilitiesשונה מהמוצג בדוחות הכספיים: • מספר חברות רשמו חלק מהסכום בעתודות הביטוחיות (תביעות צפויות הגדילו עתודה) • מספר חברות הציגו חלק מהסכום בסעיף זכאים • חברות ספורות לא מילאו כלל את סעיף Contingent liabilities • הבהרה – יש להציג את התביעות המשפטיות בהתאם לדוחות הכספיים תחת הסעיף הרלוונטי במאזן (Contingent liabilities) ולא כתוספת לעתודות הביטוחיות או לסעיפים אחרים

14. סיכום והמלצות להמשך

15. טבלת מעבר – נכסים (1) *הנתונים נמשכים מעמודה J בטופס 106 (סה"כ נכסים ויתרות חובה) בניכוי עמודה R (פוליסות משתתפות ברווחים), אלא אם צויין אחרת. ** יתכן שקיים סיווג שונה בין שני הסעיפים המוגשים בצבע הנ"ל

16. טבלת מעבר – נכסים (2) *** סכומים לקבל- אומנם לא ניתן לערוך בדיקה מדויקת ברמת הסעיף הבודד בהתאם לטופס 106. אולם ברמת הקבוצה, סכימת התאים מביאה לסכום שמופיע בטופס 106.

17. טבלת מעבר – התחייבויות (3) בחזרה התחייבויות ביטוחיות מטופלות בנפרד – קיים קושי בהשוואה (במיוחד בענפי בריאות)

18. נספח-פורמט Participations QIS5 • שווי חשבונאי של המוחזקת בנוסף לנתונים כלכליים עמודות חדשות שווי חשבונאי השווי הכלכלי לפי ההערכה שבוצעה בהתאם לשלוש החלופות במידה שחל שינוי בשווי ההוגן הסכום הכלכלי הסופי של החברות המוחזקות הערכה לפי שווי מאזני אין להשתמש בשיטה זו מחיר מצוטט הערכה לפי מודל בחזרה

19. נספח – פורמט דיווח חברות מוחזקות במטרה לוודא כי המעבר לשווי כלכלי אכן בוצע בהתאם להנחיות, נדרש מידע נוסף, רק עבור חברות מוחזקות אשר שווין הכלכלי הוערך בשיטת השווי המאזני: בחזרה

20. סיכון תפעולי ב-QIS5

21. סיכון תפעולי – רקע כללי סיכון להפסדים עקב תהליכים פנימיים כושלים או בלתי הולמים, עקב כוח אדם, מערכות או אירועים חיצוניים SCR=BSCR + Adj + SCRop תקרה נוסחה

22. מהותיות ביחס ל-BSCR SCRop/BSCR רחוק מאד מהתקרה ממוצע באירופה %8

23. נושא טעון הבהרההוצאות שנתיות בגין פוליסות משתתפות ברווחים רקע – דרישות ההון בגין פוליסות משתתפות הן 25% מההוצאות השנתיות בגין אותן פוליסות (EXPul). התגלתה שונות בין חברות ואי-התאמה לדיווחים בטפסים: Expul/TPul

24. נושא טעון הבהרההוצאות שנתיות בגין פוליסות משתתפות ברווחים • הבהרה • סכוםExpul יהיה שווה לסכום המצוין בטופס 14A, בשורה 105בגין טורים D,F, ו-H שורה 105 בגיליון