Panorama del Retail en la región

2. Panorama del Retail en la región

3. País Población (1) PBI per cápita en U$S Argentina 40.134.000 8.199,63 Chile 16.933.000 9.802,04 México 108.896.000 9.234,52 Venezuela 28.362.000 10.723,70 Evolución del PIB por país América Latina: Proyección del PBI,2005-2009 (Tasa de variaciación porcentual anual) Datos clave por país Fuente: Cepal

4. Ránking Regional de Farmacias(Importes expresados en millones de dólares) Fuente: ILACAD World Retail

5. Participación del canal moderno de farmacias vs. el canal tradicional (%) Nota: Canal Moderno: Incluye las cadenas de farmacias y las farmacias dentro de los supermercadosCanal Tradicional: Incluye las farmacias tradicionales de barrio Fuentes: Estimaciones ILACAD World Retail, datos de las cadenas y del mercado

6. Comparativo de países latinoamericanos Canal Moderno México:8.836 mill 1.300 +13,20% Venezuela: 1.663 mill. 30 +30,11% Colombia:441 mill 100+13,15% Perú:429 mill. 90S/D Brasil:6.055,4 mill. 329 +7,72% Chile:1.977 mill. 20+26,57% Argentina:3.117 mill. 100 +29,18% Ventas totales del canal moderno (en millones de U$S)Apertura de tiendas (2008/2009) canal modernoEvolución de facturación en moneda local Fuente: ILACAD World Retail

7. Principales cadenas por país México Venezuela Colombia Brasil Chile Perú Argentina Fuente: ILACAD World Retail

8. Nivel de concentración del top 3 por país Venezuela FarmatodoFarmahorroSaas México GuadalajaraSimilaresBenavides 25,2% 19% Colombia La RebajaOlímpicaColsubsidio 46,4 Brasil Pague MenosDrogasilSao Paulo 34,9% Perú Inkafarma Fasa Arcángel 83,3% Chile Cruz VerdeAhumadaSalcobrand Argentina FarmacityVantageAhorro 91% 16,6% Fuente: ILACAD World Retail 2010

9. Comparativo de países latinoamericanos • En la actualidad el sector de farmacias se encuentra desarrollado en los principales países de América Latina. • La tendencia hoy por hoy, es que los clientes, no solo compren los medicamentos que necesitan, sino completen su compra con otros productos. Todo esto puede darse gracias a la incorporación de, depende del país o la cadena, un amplio surtido de productos de consumo masivo, ya sea comestibles o no. • A pesar de que Chile es el país que menor cantidad de tiendas posee, es en el que el canal moderno se encuentra más desarrollado, solo un 9% de las tiendas se rigen bajo el sistema tradicional. • Otro de los hechos significativos es que cadenas, que se dedican a la distribución alimenticia y son líderes de dicho mercado, comenzaron a incursionar en el sector farmacéutico, incorporando farmacias dentro de sus tiendas para brindarle a sus clientes un servicio más en su compra. NOTA: Las cifras estan expresadas en dólares Fuente: ILACAD World Retail

10. Panorama por país

11. Argentina Datos del Comercio Minorista Ranking de Cadenas Fuentes: ILACAD, Cámara Argentina de Farmacias y datos del mercado. Representa el total de la facturación de las cadenas. Solo se tomaron en cuenta las cadenas con más de 8 puntos de venta.

12. Canal de farmacias en Argentina • El mercado de las cadenas de farmacias está desarrollado de una manera particular ya que solo una cadena, Farmacity, abrió locales propios desde su nacimiento. Las otras cadenas han crecido a través de la conversión de farmacias independientes o bien existen pequeñas cadenas regionales. • Actualmente, las cadenas de farmacias representan poco más del 15 por ciento del mercado en cuanto a la cantidad de locales y el 30 por ciento de la facturación del sector. • En el mercado funcionan dos modalidades de cadenas: las que son empresas independientes como Farmacity (del fondo de inversión Pegasus) y las que se unen con un laboratorio (caso Vantage con Sidus) que tienen locales propios y franquiciados. • Se calcula que existen unas 12.000 farmacias entre independientes y de cadenas, pero la consolidación de las cadenas se está dando en las grandes ciudades, principalmente en Buenos Aires. • La cadena Farmacity fue la que más creció más allá de sus fronteras de origen ya que abrió nuevos locales en otras provincias e incluso en el último semestre de 2008 adquirió dos cadenas de la ciudad de Mendoza. Farmacity sondeó la compra de Fasa, pero finalmente fue adquirida por Casa Saba. • En la Argentina rige la Ley de Medicamentos Genéricos por la cual el médico debe prescribir los medicamentos por el nombre del principio activo y no de la marca. Esto hizo crecer el mercado de medicamentos genéricos y las cadenas que venden dichos remedios. • La creciente inflación anual del país (y los índices poco confiables aportados por el Estado) es una variable más que modifica las reglas del juego. • Recientemente se aprobó una ley por la que todos los medicamentos OTC se deben vender exclusivamente en farmacias con un profesional a cargo. Comienza entonces la discusión que van a enfrentar las cadenas de farmacias que poseen estos productos en góndolas. Fuente: ILACAD World Retail

13. Farmacity 1 • Presencia en: 8 provincias • Share de mercado: 11,2% • Formato: Tienda tipo drugstore. Con góndolas bajas y el mostrador de medicamentos al final, Farmacity ofrece en amplios salones todo tipo de producto de higiene personal, belleza y cosmética. Algunas tiendas tienen atención las 24 horas y estacionamiento. Además, las más grandes, cuentan con un centro de dermoestética. • Otros datos: • Cuenta con una oferta de marca propia amplísima, de 350 productos. • En 2007, el fondo de inversión Pegasus Capital adquirió el 100% de la cadena. • En 2008, Farmacity desembarcó en Mendoza a través de la compra de las cadenas locales Mitre y Del Águila. • Hubo rumores de que la cadena planea desembarcar en Chile con la compra de otra cadena de ese país. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

14. Vantage 2 • Presencia en: en 6 provincias • Share de mercado: 4,2% • Formato: Responde al modelo de farmacia europea, con el sistema de autoservicio como centro de salud, en el marco de ambientes agradables, modernos y funcionales. Se maneja con franquicias de primera apertura o farmacias reconvertidas. En los últimos meses, agregó las franquicias de la cadena de farmacias Farma Up en cercanías de Nordelta (Prov. De Buenos Aires), Maggi en Palermo Hollywood (Capital Federal) y Catedral en la Provincia de San Juan. • Desarrolló Vantage Dermo, un sector especial dentro de las farmacias dedicado al cuidado y la belleza de la piel y el cuerpo. • Otros datos: • Vantage es propiedad del grupo Sidus, que también opera la droguería Negocios Farmacéuticos. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

15. Dr. Ahorro 3 • Presencia en: en 7 provincias • Share de mercado: 1,2% • Formato: De origen mexicano, establecida en 2002, Dr. Ahorro maneja locales típicamente tradicionales con un mostrador y el farmacéutico que atiende al público. Solamente ofrece medicamentos genéricos a precios un 30 a 50 por ciento menores a las primeras marcas. Ofrece unas 5.000 referencias y apunta a la cercanía y al público de bajos recursos. • Otros datos: • Uno de los problemas de la expansión en el mercado fueron las regulaciones que no permiten abrir negocios de una misma cadena a menos de 300 metros de distancia, en algunas provincias como Buenos Aires, Mendoza, Santa Fe o La Pampa. Por lo que tuvieron que lanzar un sistema de franquicias, ya que por ley estaban obligados a que cada local pertenezca a una sociedad de comandita simple, en la que participe como accionista un farmacéutico. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

16. Tiendas: Presencia en todo el país. Farmacia tradicional con el agregado de islas para productos. Desde 2002, Phârmakus nuclea un grupo de farmacias tradicionales con 65 locales en los puntos más importantes del país, la mayoría con más de cuarenta años de actuación profesional. Opera 65 puntos de venta. • Tiendas: Presencia en: 3 provincias. Tiendas amplias con medicamentos y misceláneos. Posicionado en zonas ABC, la compañía primero se expandió en la zona norte (GBA y Capital Federal) y a partir de 1999 se lanzó en la Provincia de Buenos aires inaugurando ZV Pilar, ZV Luján, y en varios locales en el sur del país (Patagonia). Ofrece 25 mil marcas de productos. Opera 25 puntos de venta. • Tiendas: Presencia en Capital y GBA. Son tiendas pequeñas, franquiciadas, distribuidas en grandes centros urbanos. Opera 12 puntos de venta. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

17. Farmacias de Cadenas (supermercados) Walmart • Cantidad de tiendas en 2009: 11 • Formato: Ubicadas fuera de la líneas de cajas, cuentan con amplio surtido en medicamentos recetados, venta libre y genéricos. Carrefour • Cantidad de tiendas en 2009: 5 • Formato: Ubicadas fuera de la líneas de cajas, cuentan con amplio surtido en medicamentos recetados, venta libre y genéricos. Firmó un convenio con las Farmacias Vantage para que esta última desarrolle el formato en los hipermercados. También incorporaron Ópticas Carrefour. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

18. Brasil Datos del Comercio Minorista Fuentes: Cepal, Fasa y Fitch Ratings / * Estimado con artículos que no son medicamentos Ranking de Cadenas

19. Canal de farmacias en Brasil • Es un canal en pleno crecimiento. Con respecto a 2008, el mercado creció un 14,5 por ciento según IMS Health. • El mercado se encuentra atomizado aún. Las cadenas agrupadas en Abrafarma tienen una participación del 25 por ciento del canal farmacias y las primeras cinco ocupan la mayor parte de las ventas de esta asociación con un 78,9 por ciento. Sin embargo, estas últimas no llegan cubrir el 10 por ciento de las ventas del canal. Las farmacias independientes aún dominan el mercado, sobre todo en el interior del país. • Las cadenas ya no solo ofrecen otros productos sino que para lograr una fidelización con el cliente abren Beauty Centers (Drograsil) o tienen tarjetas de crédito propias (Pague Menos). • Las cadenas están buscando crecer no solamente en los centros urbanos, sino en barrios que los rodean. El 52 por ciento de los consumidores elige principalmente a la farmacia por la cercanía. (Ibope) La tendencia a mediano plazo es que cada vez haya más medicamentos OTC (de venta libre) en las góndolas del supermercado y más productos de cosmética, perfumería, incluso comestibles en las cadenas de farmacias tal como sucede en otras partes del mundo e incipientemente en algunas cadenas locales. • Las cadenas de retail alimenticio como Walmart, Pão de Açúcar y Carrefour también tienen sus propias farmacias, aunque con una fuerte presencia de marcas propias o productos genéricos. • Desde el 2004, el programa Farmacia Popular, tomó fuerte impulso. Con medicamentos subsidiados en un 90 por ciento por el gobierno, este formato de farmacias crece en facturación. • Varias cadenas están abriendo su capital a la bolsa para generar el ingreso de dinero y expandirse con mayor agresividad. Fuente: ILACAD World Retail

20. Pague Menos 1 • Presencia en: 23 estados • Share de mercado: 12,3% • Formato: Enfocado principalmente a medicamentos que representan el 80 por ciento de la facturación, un 5 por ciento es de productos de conveniencia como pilas, etc. Está enfocado en el segmento de población BC. Tiene servicio de farmacias 24 horas. • Otros datos: La estrategia de esta cadena se basa en una amplia cobertura nacional, la ampliación de sus tiendas y la oferta de productos y servicios como perfumería, puestos de pago de servicios y refrigerios que aseguren el tránsito por la tienda. Uno de los objetivos es comenzar a inaugurar tiendas en ciudades de más de 100 mil habitantes. • En 2012, la cadena abrirá su capital a la bolsa de valores. • Con su marca propia Amoravel ampliará la penetración a otras farmacias y supermercados generando ganancias por pago de royalties Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

21. Drogasil 2 • Presencia en: 5 estados • Share de mercado: 11,8% • Formato: Mix entre farmacia y tiendas de conveniencia. Esta cadena tiene un fuerte posicionamiento a la perfumería: las tiendas poseen sus propios Beauties Center y centros de estéticas, con productos destinados exclusivamente a la belleza femenina. Apunta al segmento ABC. Tiene servicio de farmacias 24 horas. • Otros datos: • Participación en ventas:Medicamentos 73% - Composición: Genéricos 15%, OTC 19,1%, Marcas 65,9%. No medicamentos: 27% • En Febrero de 2009 adquirió la cadena Alquimia (13 puntos de venta) y la cadena Vison (24 puntos de venta) Fuentes: Informe anual Drogasil 2010

22. Sao Paulo 3 • Presencia en: 4 estados • Share de mercado: 10,8% • Formato: Farmacia con sección de conveniencia. El 75 por ciento de las ventas corresponde al rubro de medicamentos. Apunta a un público del segmento ABC. Buena parte de las tiendas poseen espacios especiales dedicados a satisfacer las demandas de los clientes que desean testear los productos y ofrecen consultas gratuitas con profesionales de la belleza. En 2007 comenzó con una reforma de algunas tiendas bajo el concepto Drogaria Sao Paulo Max, donde los productos estéticos ganan mayor espacio y están mejor posicionados en góndolas con más iluminación y contacto directo con el consumidor. • Otros datos: En junio de 2010, la cadena compró el 25 % de la cadena Drogao, con 70 puntos de venta en las afueras de Sao Paolo. 40 de estas tiendas están ubicadas en shopping centers. • Posee una fuerte política de precios bajos. • Con la reciente cadena incorporada Farmax comienzan a tener una oferta más importante de productos dermoestéticos. • Atienden a más de 4 millones de personas por mes. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

23. Pacheco 4 • Presencia en: 4 estados • Share de mercado: 10,5% • Formato: Enfocado principalmente a medicamentos que representan el 80 por ciento de la facturación. Está enfocado al segmento de población BC. Tiene servicio de farmacias 24 horas. • Otros datos: • Atiende a unas 6 millones de personas por mes. • En 2005, Drogaria Pacheco adquirió la cadena Santa Marta de Minas Gerais. • La cadena compró la cadena carioca Drogarias Descontão, que tenía más de 100 puntos de ventas. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

24. Raia 5 • Presencia en: 5 estados • Share de mercado: 9,2% • Formato: Realiza una segmentación de sus tiendas de acuerdo con la zona donde están ubicadas. Ha desarrollado un concepto nuevo de tienda desde 2006 que se llama Espaço Dermo-Diagnóstico, un desarrollo conjunto con la División Cosmética Activa de L'Oréal Brasil, responsable de las marcas dermocosméticos La Roche-Posay y Vichy. La primera de estas tiendas fue inaugurada en un shopping center Morumbí, en São Paulo. Esta tienda cuenta con equipamiento para analizar la profundidad, la fisiología de la piel y permite orientar a las clientas sobre cómo cuidarse. Hay especialistas en el piso de ventas para asesoramiento. • Otros datos: • La venta de genéricos representa el 15% de las ventas. • En 2008, vendió el 30 por ciento de su capital a fondos de inversión como Pragma Patrimônio y GIF II (fondo gerenciado por Gávea Investimentos). Cada fondo adquirió una participación del 15 por ciento. Todo con el objetivo de crecer orgánicamente. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

25. Farmacias de Cadenas (supermercados) Pão de Açúcar • Inició su proyecto de farmacia en 2001 • Son más de 146 farmacias en los formatos (Extra, Pão de Açúcar y Compre Bem). • Están ubicadas a la salida de la línea de cajas y ofrecen unos 5.000 ítems entre medicamentos, cosméticos e higiene D´Avó Supermercados • Más de diez puntos de venta. • Sus locales tienen 80 metros cuadrados y 5.000 ítems Wal-Mart (200 pdv) • Comenzó a operar en 2003, pero con la adquisición de Bompreco sumó rápidamente más de 85 locales. • Tiene 80 metros cuadrados de piso de ventas y ofrece 4000 ítems en medicamentos. • Tiene 500 medicamentos genéricos a un mismo precio popular, que son entre un 50 a 60 por ciento más baratos que los de marca. • Abrirá más de 100 nuevas farmacias en 2010 Carrefour • Opera más de 143 farmacias dentro de sus hipermercados. • Ofrece 5000 ítems entre medicamentos y artículos cosméticos y de higiene personal. • Desarrolló un nuevo concepto de farmacia orientado a la belleza con más de 2000 productos. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

26. Farmais (Red de Farmacias Independientes) • Farmais es una cadena de farmacias franquiciadas que funciona desde 1994. • Es la manera que hallaron las farmacias independientes frente al avance de las cadenas y ya suman más de 600 puntos de venta en todo el país. • Las farmacias se acercan a un formato más moderno que el tradicional con la incorporación de productos de higiene y cosmética. • La estructura operacional y comercial de cada punto de venta es responsabilidad de Farmais (Layout, entrenamiento, informatización de las unidades, promociones , publicidad), mientras que la administración del local es responsabilidad de franquiciante. • La recepción de los pedidos se realiza de manera online a una central ubicada en São Paulo. • Farmais posee su propia línea de productos de marca propia: Farmais Baby. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

27. Chile Datos del Comercio Minorista Ranking de Cadenas Fuentes: Cepal, Fasa y Fitch Ratings / * Estimado con artículos que no son medicamentos

28. Canal de farmacias en Chile • Existe un alto grado de concentración de mercado (el mayor de la región): las tres primeras cadenas de farmacias (Fasa, Salcobrand y Cruz Verde) tienen una participación de más de 90 por ciento, con más de 1000 puntos de venta, y el 60 por ciento de la comercialización total de medicamentos. • Las farmacias independientes solo representan el 9 por ciento del mercado con 520 puntos de venta. Según la Unión de Dueños de Farmacias en Chile, desde el gobierno militar en 1973 a 2008 sólo subsiste una cuarta parte de las farmacias, de las cuales la mayoría está en mala situación económica. De acuerdo con la misma entidad, el promedio de tiempo de funcionamiento de estos locales era de 20 años hace dos décadas, cifra que hoy no supera los cuatro años. • Las tres cadenas de farmacias líderes han estado en una constante guerra de precios. Por ejemplo: Cruz verde ofrecía el 25% de descuento en medicamentos de uso permanente; Fasa utiliza el slogan “Precios bajos todos los días” y hace rebajas de una determinada línea de productos según el mes; Salcobrand optó por las promociones 2 x 1. Solo Farmalíder como estrategia de posicionamiento ha llegado a ofrecer hasta un 30% de descuento. Todo esto junto a la fuerte presencia de productos genéricos, ha llevado a que los precios de los fármacos en Chile sean de los más bajos en Latinoamérica. • Existe una buena integración vertical entre las farmacias y laboratorios, como en los casos de la cadena Salcobrand, propietaria de los laboratorios Medipharm, y el de Cruz Verde, dueña de Mintlab. • Las cadenas están ampliando el mix de productos que ofrecen, han desarrollado mecanismos de fidelización a través de tarjetas de descuentos y convenios con Isapres y compañías de seguro. • En el último año, se produjo el estancamiento del mercado: por ejemplo, Fasa solo creció un 1,5 por ciento. Y no hubo más de 20 aperturas en las cadenas de farmacias. Esto se debe a los efectos de la crisis internacional y a una posible saturación del mercado. • Las perspectivas para el 2010 están en stand-by. Luego del terremoto que sufrió el país a comienzos de año, la situación del mercado recién comenzó a estabilizarse a mediados de año. • En mayo de este año, la cadena mexicana Casa Saba anunció la compra de la totalidad de las acciones de FASA a nivel regional por U$S 637 millones. Solo resta esperar la aprobación de la Comisión Federal de Competencia de México Fuente: ILACAD World Retail

29. Cruz Verde 1 • Presencia en: todo el país • Share de mercado: 40% • Formato: Enfocado principalmente a medicamentos, cuenta con el formato de solo farmacia y de drugstore con góndolas. Está enfocada al segmento medio de la población. • Otros datos: Pertenece al holding Harding. Desarrolla una tarjeta para clientes con descuentos de hasta el 20 por ciento. Cuenta con una política de precios bajos todos los días. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

30. Farmacias Ahumada 2 • Presencia en: todo el país (84 ciudades) • Share de mercado: 28% • Formato: Locales de un promedio de 160 metros cuadrados, tipo Drugstore (similar al concepto norteamericano), que ofrecen un amplio surtido en medicamentos y productos relacionados con la salud, higiene y cuidado personal. Además cuenta con artículos de conveniencia, desarrollo de marcas propias y exclusivas. • Otros datos: • Durante 2009, Fasa atendió más de 54,6 millones de clientes en Chile. • Su posicionamiento es al segmento ABC. • La sala de ventas, solo en Chile, es de 58.500 metros cuadrados. • Ha desarrollado alianzas con las tarjetas de crédito CMR de Falabella y Presto de D&S, dentro de un entorno de fidelización de clientes. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

31. Farmacias Salcobrand 3 • Presencia en: todo el país. • Share de mercado: 23% • Formato: Utiliza el formato de drugstore, con góndolas, en superficies promedio de 150 metros cuadrados. En 2008, la cadena cambió su imagen con lo que fortaleció su posicionamiento de farmacia que apunta a la clase media y media alta. • Otros datos: • Posee tarjeta de crédito con más de 250.000 clientes. • Apunta a un segmento de público AB. • Surgió de la fusión de las Farmacias Salco y Brand en enero de 2000, transformándose en el Holding S&B Farmacéutica. • El grupo opera los minisupermercados OKMarket, formato de cercanía, para las compras al paso y del día a día. • En 2007, la familia Yarur adquirió la empresa en poco más de US$ 170 millones. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

32. Presencia en: desde 2005 en 11 regiones • Facturación estimada: 45 millones U$S • Cantidad de tiendas en 2009: 114 • Formato: El formato que maneja es el tradicional de farmacia, y ofrece precios bajos y venta de medicamentos genéricos. Tiene locales propios y franquiciados. Las tiendas poseen una superficie en metros cuadrados que va desde los 60 m2 a los 100 m2. • Otros datos: Estimación media de ventas mensuales por local: U$S 40.000 Otras Cadenas… Farmacias Knop: 37 locales (regiones centrales del país). Se enfoca a los productos de medicina natural, homeopáticos y fitoterápicos. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

33. Colombia Datos del Comercio Minorista Ranking de Cadenas Fuentes: ILACAD, *Estimado U$S 1800 todo el mercado farmacéutico

34. Canal de farmacias en Colombia • El mercado de cadenas de farmacias está creciendo a ritmo sostenido, pero aún no es grande como en Brasil o México. Se calcula que en Colombia existen unas 19.000 farmacias, de las cuales unas 4.000 se encuentran organizadas en cooperativas, cadenas de establecimientos y organizaciones de servicio a la comunidad. • En los últimos años, han llegado al mercado varios actores internacionales, primero la Argentina Farmacity y luego la Venezolana Farmatodo, la primera en 2008 se retiró del mercado vendiendo sus 14 puntos de venta a la segunda. Otra Venezolana en el mercado es Locatel. • Las cadenas de distribución alimenticia tienen un protagonismo único en la región: los locales Olímpica y Colsubsidio tienen droguerías ya que nacieron con ese formato y luego mutaron a la venta de productos de consumo masivo. • Por otro lado, luego de sendas experiencias, los líderes del retail Carrefour y el grupo Éxito cerraron alianzas con Colsubsidio en 2008 y con Cafam en 2009, respectivamente, para desarrollar farmacias dentro de sus hipermercados. Muchos piensan que es el primer paso para adquirir los formatos comerciales de estas cajas de compensación. • En 2008, el Gobierno dio vía libre a las cajas de compensación para que puedan operar en regiones diferentes a las de su área de influencia por afiliación, es decir, liberó su área de influencia comercial. • Pese a la prohibición de hacer publicidad sobre precios y descuentos de medicamentos, las cadenas se las han ingeniado para atraer clientes con estrategias y promesas de precios bajos, lo que obligó al sector a modernizarse y competir en un nuevo plano. En la actualidad, el mercado de genéricos representa cerca del 25% del total de la venta de medicamentos. • Almacenes Éxito y CAFAM aguardan la decisión de la Superintendencia de Subsidio Familiar y la Superintendencia de Industria y Comercio para dar inicio al proceso de transición a partir del Contrato de Colaboración Empresarial que ambas empresas firmaron a fines de julio de 2009. Dicho acuerdo permitirá a CAFAM operar y administrar las farmacias ubicadas en los almacenes ÉXITO, Ley y POMONA en el país, pasando de una cobertura regional a una nacional. Fuente: ILACAD World Retail

35. Droguería La Rebaja 1 • Presencia en: todo el país • Share de mercado: 25,3% • Formato: Manejan dos tipos de formato: La Rebaja, una droguería tradicional y el otro es Rebaja Plus, que opera en autoservicio. El formato tradicional tiene en promedio de entre 65 y 70 metros cuadrados, mientras que el de autoservicio tiene 130 metros cuadrados en promedio. • Se enfocan principalmente en la venta de medicamentos, que representa el 65% de las referencias en el formato tradicional y el 55% en el formato autoservicio. Además operan productos naturales y de belleza (35% formato tradicional), productos del hogar, tecnología, alimentos (45% formato autoservicio). • La cadena ofrece el servicio de entrega a domicilio, venta virtual y Venta Nacional – que posibilita comprar un producto, pagarlo en la tienda y que sea entregado en cualquier punto del país. Además poseen la tarjeta Credirebaja, de beneficios para los clientes. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

36. Olímpica 2 • Presencia en: todo el país • Share de mercado: 12% • Formato: : Maneja dos tipos de formato: Droguería y Súper droguería • Súper Droguería: Se hallan emplazadas en zonas densamente pobladas y, ofrecen la posibilidad de realizar las compras de cada día. Su mix se compone de una importante oferta de medicamentos y cosméticos, además de alimenticios como abarrotes, lácteos y panificados. Se encuentran abiertos 24hs. y su área de ventas varía de 150 a 180 m2. Tienen una participación del 12 % en las ventas totales de Olímpica. • Droguería: Similares a farmacias tradicionales, ofrecen medicamentos, cosméticos, productos de aseo personal y OTC en áreas de entre 45 y 150m2. Algunas se encuentran emplazadas en Supertiendas como tiendas complementarias, con una oferta única de medicamentos. Tienen una participación del 11 % en las ventas totales de Olímpica. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

37. Colsubsidio 3 • Presencia en: todo el país • Share de mercado: 9,1% • Formato: Actualmente, Colsubsidio maneja varios formatos de farmacia: Superfarmacias, con un promedio de 150 metros cuadrados, y Droguerías, hasta 120 metros cuadrados. Menores a 40 metros y entre 40 y 120 m2. Luego posee tiendas que operan como farmacias tradicionales dentro de sus supermercados y administra los puntos de venta en las tiendas Carrefour. Las tiendas más pequeñas están orientadas a medicinas mientras que las otras tienen góndolas con otros productos. Por último, opera Dispensarios y servicios farmacéuticos, que son solo suministro de medicamentos por convenio a entidades del sistema de seguridad social, y a otras instituciones. • Otros datos: • En 2008, Colsubsidio se alió con Carrefour para administrar todas las farmacias que posee en los hipermercados. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

38. Cafam 4 • Presencia en: Centro del país • Share de mercado: 1,4% • Formato: Maneja los formatos de droguerías, especializadas en medicamentos tanto de venta libre como formulados, que ofrece productos de cuidado personal, belleza, artículos para el cuidado del bebé, productos dietéticos y naturales. • Las mercadroguerías ofrecen además artículos de la canasta básica en productos de aseo y alimentos con el fin de dar al consumidor la posibilidad de realizar compras rápidas, ocasionales. Tienen servicio a domicilio y horario extendido. Ofrecen más de 13.000 referencias. • Otros datos: • Cafam firmó una alianza con el grupo Éxito para desarrollar el formato de droguerías en sus hipermercados. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

39. Presencia en: todo el país. • Cantidad de tiendas en 2008: 14 (3 de autoservicio) • Cantidad de tiendas en 2009: 15 (3 de autoservicio) • Formato:Autofarmacia, con una importante oferta orientada al cliente. Medicamentos y misceláneos en un solo techo. Hay tiendas que van desde 70 a 1900 metros cuadrados (free standing), horarios extendidos, turno 24 horas, y otros servicios (dermocosmética, asesoras de belleza). • Llegó a Colombia a través de la compra de las tiendas Farmacity. • Presencia en: Bogotá • Cantidad de tiendas en 2008: 6 • Cantidad de tiendas en 2009: 9 • Formato:Maneja el formato de farmacia junto con el de conveniencia. Los medicamentos solo ocupan el 25 por ciento de las ventas. Tiene farmacias bajo el concepto de franquicias. En algunas tiendas, se ofrece el servicio de ópticas. • Otros datos:Tiene alquiler y venta de un amplio surtido de Equipos Médicos para el cuidado del paciente en su casa. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

40. Datos: La Cooperativa Nacional de Pequeños Droguistas, Copidrogas, agrupa a más de 1.200 droguistas en todo el territorio. Al comprar al por mayor a los laboratorios farmacéuticos, obtiene descuentos de los distribuidores mayoristas (25%-35%) . • Formato:Son locales franquiciados que utilizan la marca Farmacenter. Son pequeños locales que contienen algunos productos de higiene personal y medicamentos. Ofrece 13.000 referencias diferentes en forma permanente y los locales no superan en su mayoría los 400 metros cuadrados. • Datos: Son las farmacias de Droguería Dromayor, una de las más grandes distribuidoras del país. Estas droguerías cuentan con el 10 por ciento del mercado farmacéutico. • Formato:Locales pequeños con surtido de medicamentos y con algunos artículos de conveniencia y perfumería. Austeros en los layouts. Su posicionamiento es la cercanía. Superpharma cuenta con 80 sucursales y Don Saludero con 20. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

41. Datos: Esta cadena pertenece a las Droguerías Acuña. Hasta hace poco tiempo, contaba con un acuerdo con Carrefour para explotar las farmacias del retailer pero ya caducó. • Formato: Actualmente, cuenta con unas 65 farmacias pequeñas con surtido de medicamentos y con algunos artículos de conveniencia y perfumería. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

42. México Datos del Canal Minorista Ranking de Cadenas Fuentes: Cepal, Fasa y Fitch Ratings. * El total del mercado es de U$S 16..672 millones

43. Canal de farmacias en México • El mercado farmacéutico mexicano representa aproximadamente el 2.7 por ciento del PIB de Manufactura y el 0.5 por ciento del PIB del país y además representa el noveno mercado farmacéutico a nivel mundial. • De acuerdo a la Asociación Nacional de Farmacias de México (ANAFARMEX), de las 24.000 farmacias que hay en el país, el 80 por ciento son pequeñas y medianas empresas y concentran 60 por ciento de las ventas del mercado privado. • Con ventas superiores a U$S 10.000, el mercado minorista de venta de medicamentos actualmente se encuentra muy atomizado pese al gran avance de las cadenas. • Las ventas de productos genéricos no han crecido en los últimos años tal como se estimaba y tal como ocurrió en otros mercados de la región. En México esto no está sucediendo debido a que no todos los laboratorios están interesados en estos productos y por otro lado los profesionales siguen recetando productos de patente y considerando las primeras marcas de las medicinas, esto se debe en gran parte a que no existen muchos productos genéricos de donde escoger y a la influencia de los grandes laboratorios (KPMG). Los medicamentos genéricos representan un 5 por ciento del total de las ventas de medicamentos. • A diferencia de otros países, la mayoría de las cadenas de distribución tienen sus propias farmacias. Según Euromintor, la cantidad de tiendas de este formato representa un 13 por ciento del total. • La cadena Casa Saba se convirtió en la principal cadena de Farmacias de Latinoamérica al adquirir la cadena Fasa, de origen chileno. Fuente: ILACAD World Retail

44. Fragua 1 • Presencia en: 19 estados (177 ciudades) • Share de mercado: 8,5 % • Formato: Reúne en el mismo lugar medicinas, alimentos, artículos para el hogar, cuidado personal, foto-electrónica, perfumería, regalos, frutas y verduras frescas y panadería. Otros datos: • Desde 1997, Fragua desarrolló una línea de productos de Marca Propia • En 2009, la cadena abrió una tienda cada cuatro días, atendiendo a 313 millones de clientes y cubriendo 332.271 metros cuadrados (+ 14,9%). • El rubro de Alimentos y el de otros productos (perfumería y cosmética) representan el 52 por ciento de las ventas, mientras que los medicamentos representan el 48 por ciento restante. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

45. Farmacias Similares 2 • Presencia en: Todo el país • Share de mercado: 6 % • Formato: Típica farmacia orientada a la cercanía y al precio, con productos de calidad similar a las primeras marcas pero entre un 60 a 80% menores en precio. Además de medicamentos, ofrece algunos productos de higiene y perfumería. Las tiendas son franquicias. • Otros datos: • También está presente en Guatemala, El Salvador y Chile. • El Laboratorio Best es el que abastece a las farmacias y también a los centros de salud del Estado. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

46. Farmacias Benavides 3 • Presencia en: 16 estados (113 ciudades) • Share de mercado: 4,5 % Formato: Con un formato Drugstore donde se mezcla la oferta de productos de cuidado e higiene, belleza y consumo con los medicamentos, entregando una oferta muy amplia y de gran valor a los consumidores. Enfocada a buenos precios, clusterización por ciudades, exhibición y planogramación lo que permitieron aumentar la eficiencia comercial. Ofrece 15.000 productos, en 175.103 metros cuadrados de superficie. En el negocio de OTC se implementaron planes estratégicos para desarrollar los puntos de venta, logrando una mejor exhibición para los clientes. La Compañía continúa posicionándose con el consumidor como la cadena de farmacias que ofrece una solución para el cuidado de la piel, entregando a sus clientes una amplia variedad de cremas y tratamientos dermocosméticas, implementando 14 Centros de solución Dermocosmética. • Otros datos: • Posee 281 productos de marca propia y de ellos 102 son OTC. • La venta de genéricos asciende a 8,1% (540 ítems). • Atendió a 132.822 millones de clientes. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

47. Farmacias Yza • Presencia en: 3 estados (Campeche, Quintana Roo y Yucatán) • Formato: tipo drugstore con góndolas que ofrecen productos de higiene, cosmética, OTC, abarrotes, perfumería y artículos de uso general. • Otros datos: Sus sucursales están abiertas las 24 horas, ofrece entrega a domicilio, tarjeta de fidelización de clientes, una treintena de medicamentos de marca propia, de un total de 1.500. La marca propia aporta el 5 por ciento de las ventas de la cadena. Farmacias ABC • Presencia en: Guadalajara • Cantidad de tiendas en 2009: 160 • Formato: Combinación de tiendas de conveniencia con farmacia, la cual está en la parte de atrás de la tienda. Ofrece desde snacks hasta productos para bebés, y cajeros automáticos. • Otros datos: • Es del grupo Casa Saba, reciente comprador de Fasa. • La farmacia cuenta con un espacio especial destinado a Dermocosméticos. Esta área cuenta con el servicio de especialistas que aconsejan al cliente en su compra. • Se enfocan en productos de calidad en las categorías de cosméticos y cuidado facial, con un amplio surtido en marcas de lujo y extranjeras, lo que la hace más que una farmacia típica de barrio. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

48. Farmacias San Francisco de Asís • Presencia en: 4 estados (Jalisco, Michoacán, Querétaro y Guanajuato) • Cantidad de tiendas en 2009: 190 • Formato: Son tiendas tradicionales con pequeñas góndolas en el piso de ventas. Super Farmacias Esquivar • Presencia en: Chiapas • Cantidad de tiendas en 2009: 72 • Formato: Son “tiendas de autoservicio con especialidad en productos farmacéuticos”. También venden productos de Abarrotes, Tocador, etc. Super Farmacias El Fénix • Presencia en: 4 estados (Tamaulipas, Veracruz, Oaxaca y San Luís Potosí) • Cantidad de tiendas en 2009: 38 • Formato: Es una cadena de Superfarmacias que ofrece, además de medicinas de patente y de autoservicio, un amplio surtido de abarrotes, productos de higiene, productos para el hogar, dulcería, área de fotografía etc. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

49. Farmacias del Ahorro • Presencia en: 23 estados. • Cantidad de tiendas en 2009: 715 (185 son franquicias) • Formato:Típica farmacia orientada a la cercanía y al precio, con productos de calidad similar a las primeras marcas. Ofrece más de 7.000 artículos farmacéuticos y de uso personal. Las franquicias representan el 20 por ciento del total de las ventas. Farmacias San Pablo • Presencia en: Distrito Federal y área Metropolitana • Cantidad de tiendas en 2009: 32 • Formato: Farmacia-Super que ofrece productos farmacéuticos, productos de higiene y tocador, fragancias, dermocosméticos y abarrotes. Otros datos: Cada sucursal tiene un Módulo de Salud en donde el cliente puede realizarse pruebas gratuitas o a muy bajo costo (presión, colesterol, etc.). Servicio las 24 horas. Farmacias Roma • Presencia en: Baja California • Cantidad de tiendas en 2009: 40 • Formato: Farmacia-Super que cuenta con una gran variedad de productos y servicios: medicamentos, higiene y curación, cuidado personal, bebés, mini super pero también comida rápida y café. Servicio las 24 horas en la mayoría de las sucursales. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena

50. Farmacias de Cadenas (supermercados) Farmacias de cadenas Walmart • Presencia en: Bodega Aurrerá, Mi Bodega, Supecenter, Superama y SAM’s. • Cantidad de tiendas en 2009: 793 • Formato: Son tiendas tradicionales luego de la línea de cajas, ofrece 500 medicamentos genéricos marca Medi-Mart. >> Soriana, Comercial Mexicana, Mega, Costco, Chedraui son otras de las cadenas que tienen sus propias farmacias. Fuente: ILACAD y Datos de la cadena