INFRASTRUTTURE E BALCANI: GLI STRUMENTI A DISPOSIZIONE DELL’AZIENDA ED IL SUPPORTO DI UNICREDIT

1. INFRASTRUTTURE E BALCANI: GLI STRUMENTI A DISPOSIZIONE DELL’AZIENDA ED IL SUPPORTO DI UNICREDIT Gianfranco Bisagni, Responsabile CEE Corporate and Investment Banking FORUM INFRASTRUTTURE BALCANI – Costruire la Nuova Europa - Roma, 13 Novembre 2012

2. Agenda Lo scenario Strumenti a supporto e scenari di mercato: Finanziamenti corporate, Fondi UE, Project finance Il supporto di Unicredit in Europa dell’Est e nei Balcani

3. L’Europa est orientale (CEE) risente degli scenari dell’Eurozona. L’esportazioni CEE sono altamente correlate con l’area UE EUR, % yoy Eurozone SEE CEE3 TK+RU Jan.-05 Jan.-06 Jan.-07 Jan.-08 Jan.-09 Jan.-10 Jan.-11 Jan.-12 • Il rallentamento in Eurozona sta producendo un’impatto visibile sull’attività economica in CEE, specialmente attraverso il canale dell’interscambio commerciale • Alcuni paesi risultano molto più esposti di altri (per esempio oltre il 60% delle esportazioni della Rep.Ceca sono dirette verso Eurozona) SOURCE: UniCredit CEE Strategic Analysis – CEE3 (SK, CZ, HU)

4. La crisi del debito sovrano è la questione chiave, ma i paesi dell’Est Europeo sono attrezzati meglio per fronteggiarla Debito pubblico in Europa (% su PIL, 2011) CEE Countries Balkan Countries Source: Eurostat, IMF, UniCredit Research

5. Il nostro scenario: crescita debole, ma performance largamente migliori dell’Eurozona Balcani SOURCE: UniCredit Research /Quarterly 4Q 2012

6. CEE ed ITALIA – Export italiano verso la CEE si conferma un fattore chiave per il rilancio del sistema produttivo italiano Export italiano (1998-2012, Eur mld) Notes: 2012 data is annualized based on 1H2012 figures. BRIC countries include Brasil, Russia, India and China Source: ISTAT, UniCredit Research

7. CEE ed ITALIA– un paragone (forse sorprendente) con la Cina • Il numero di imprese italiane, nell’insieme dei paesi CEE, è circa 4 volte superiore al numero delle imprese italiane in Cina1 • L’import italiano dalla CEE è una volta e mezzo l’import italiano dalla Cina 2 • l’export italiano verso la CEE è oltre 6 volte e mezzo l’export italiano verso la Cina2 • …. sebbene la popolazione cinese sia tre volte e mezzo quella della CEE X3,9 X1.5 X6.7 7 CEE incl. TK; (1) Fonte: ICE-Reprint (imprese con fatturato > €2.5 mn); (2) media 2009-2011 - Fonte: Istat

8. Agenda Lo scenario Strumenti a supporto e scenari di mercato: Finanziamenti corporate, Fondi UE, Project finance Il supporto di Unicredit in Europa dell’Est e nei Balcani

9. Il potenziale sul fronte infrastrutturale:la Romania Alcuni progetti infrastrutturali in implementazione per il periodo 2013-2015* * Supportati principalmente con Fondi UE

10. ... e la Bulgaria Alcuni progetti infrastrutturali in implementazione per il periodo 2012-2015*: * Supportati principalmente con Fondi UE – Politica regionale dell’Unione Europea

11. Le risorse a disposizione per supportare le aziende italiane attive nel settore delle costruzioni provengono da diverse fonti Finanziamenti Corporate • Finanziamenti a breve ed a medio termine a supporto delle imprese di costruzione Fondi Europei • Ammontari significativi disponibili • Desk di UniCredit dedicati • Co- finanziamenti, linee bridge etc Project Finance • Posizione di leadership nel mercato • Focus su infrastrutture ed energie

12. Unicredit concede finanziamenti a breve ed a medio termine a supporto dei progetti in loco Finanziamenti Corporate Fondi Europei Project Finance • I finanziamenti erogati alle imprese di costruzione assumono diverse forme tecniche: • Working capital ad utilizzo revolving • Linee finanziarie a medio termine • Sconto fatture con o senza ricorso al debitore ceduto (Factoring pro-soluto o pro-solvendo) • Lettere di credito • Lettere di garanzia/performance bond • UniCredit valuta anche la possibilita’ di offrire supporto e finanziare direttamente imprese locali (nostre clienti) sub-appaltatrici

13. Fondi Europei e finanza agevolata:notevoli opportunita’ e strutture dedicate delle banche di UniCredit Finanziamenti Corporate Fondi Europei Project Finance FONDI UE • Ammontare significativo ancora disponibile nel 2013 (ca. 54 mld di euro su 348 mld eur complessivi) • Nel nuovo budget 2014-2020 l’ammontare proposto dalla Commissione EU è pari a EUR 376 miliardi (di cui si stima 50% allocato agli stati membri nell’area CEE) • Possibili nuovi fondi per i paesi che entreranno nella UE nei prossimi anni (Croatia nel 2013, a seguire Serbia) • Desk di UniCredit dedicati alle opportunità legate ai fondi UE - European Competence Centers - operativi nei Balcani in Romania e Bulgaria • Utilizzo dei Fondi UE tramite diversi strumenti quali ad esempio finanziamenti ponte (per anticipazione degli stessi fondi) da convertire in linee finanziarie a medio-lungo termine ORGANISMI SOVRANAZIONALI News del 08/11/2012: “EBRD/EIB/World Bank metteranno a disposizione nel 2013-2014 circa 30 mldeuro per supportare la ripresa economica nei paesi CEE con un piano per finanziare iniziative pubbliche e private, inclusi progetti infrastrutturali”. 13

14. Unicredit detiene una posizione di leadership nel mercato del Project finance Finanziamenti Corporate Fondi Europei Project Finance # 1 Mandate Lead Arranger sia per il volume finanziato di PF in Europa che in CEE 14 Source: Dealogic – Project Finance Review (2011); Project Finance International – (Jan 2012) 1) UniCredit’s Home markets are: Italy, Germany, Austria, Turkey and CEE countries.

15. Il Project Finance in Est Europa e Balcani:Unicredit e gli strumenti a supporto delle imprese Finanziamenti Corporate Fondi Europei Project Finance • Finanziamenti classici (club deal, sindacazioni) alla societa’ veicolo (SPV), con supporto a latere di consulenza finanziaria e due diligence in campo legale (permessi, licenze), tecnico e fiscale • Finanziamenti con partecipazione delle organizzazioni finanziarie multilaterali (ad esempio IFC, EBRD)

16. Agenda Lo scenario Strumenti a supporto e scenari di mercato: Finanziamenti corporate, Fondi UE, Project finance Il supporto di Unicredit in Europa dell’Est e nei Balcani

17. Unicredit è il principale player bancario in Europa dell’Est e nei Balcani Data as of FY2011 Number of Branches Countries of presence (3) Total Assets (1) EUR bn CEE revenues Eur bn 19 19 6,6 134 3,863 19 6,6 2,140 4,4 (4) 4,4 (5) (4) (4) (5) 85 2,915 3,237 (7) (9) (7) 2,1 (6) (7) 69 804 1,798 12 2,626 3,8 1,446 2,1 2,9 1,424 (1) 100% of total assets for controlled companies (stake > 50%) and pro rata for non-controlled companies (stake < 50%), except for OTP;( (3) Including direct and indirect presence in the 25 CEE countries, excluding representative offices; (4) Results of RBI exclude group corporate, markets and corporate center segments; (5) Including pro-forma Polbank; (6) IFRS figures adjusted by subsidiaries earmarked for divestment (PL, RU, SRB and SI); (7) Including PL, RU, SRB, SI; (8) Underlying figures adjusted by subsidiaries earmarked for divestment (PL, RU, SRB and SI); (9) Including PL, RU, SRB, SI, BH, MG and MC; Source: UniCredit CEE Strategic Analysis

18. UniCredit è di casa nei paesi dei Balcani UniCredit: posizionamento, quota di mercato e filiali Bulgaria • 16% market share • 221 branches #1 Croazia • 26% market share • 141 branches #1 Romania • 6% market share • 220 branches #6 Serbia • 8% market share • 78 branches #3 Bosnia • 22% market share • 134 branches #1 TOP5 in 8 paesi: Slovenia, Slovacchia, Repubblica Ceca, Polonia, Ucraina, Turchia, Kazakistan, Kirghizistan 18 Note: Ranking and market shares (in terms of total assets) as of March 31, 2012. Number of branches as of June 30, 2012 Source: CEE Identity & Communications & CEE CIB Marketing

19. Il supporto alle imprese in sintesi • La piu’ estesa e diversificata rete commerciale in Est Europa e Balcani - Leadership nel settore corporate banking • Banca n° 1 nel settore corporate per la regione CEE (CEE Division, escl. Polonia) con: • Piu’ di 1,650 Relationship Managers • ~ € 44 miliardi di prestiti ai clienti CIB • ~ € 27 miliardi di depositi dai clienti CIB • Un modello operativo di successo grazie a: • NetworksCIB come principale provider di servizi di banca commerciale attraverso i nostri Relationship Managers /gestori • Linee prodotto CIB (Financing & Advisory, Markets, Global Transaction banking) con i vantaggi derivanti da operare su scala globale • Servizi cross-border sono nel DNA di Unicredit: • Circa 3.000 clienti italiani* operanti in CEE sono stati serviti finora da Unicredit • Oltre 6.000 clienti tedeschi ed austriaci* operanti in CEE sono stati serviti finora da Unicredit Focus Strong network The model Cross border Cross border 19 * Clienti attivi in 16 paesi CEE (Polonia esclusa)

20. THANK YOU!