TEMA

1. TEMA Srđan Simić RAČUNOVODSTVENO EVIDENTIRANJE SPAJANJA UZ PRIPAJANJE IZMEĐU POVEZANIH ENTITETA Seminar: Finansijsko izveštavanje složenih entiteta Beograd, 17. - 18. novembar 2011. WWW.IEF.RS

2. Sadržaj Primena profesionalne računovodstvene regulative Osvrt na visinu učešća u kapitalu matičnog entiteta u kapital zavisnog entiteta Suština problema kod spajanja uz pripajanje Pripajanje zavisnog entiteta koje je osnovano od strane matičnog entiteta Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji od strane matičnog entiteta Status pojedinih računovodstvenih pozicija Ostala pitanja u vezi spajanja uz pripajanje

3. Spajanje uz pripajanje Pojam Spajanje uz pripajanje je statusna promena kojom jedno društvo prestaje da postoji bez likvidacije, prenoseći drugom postojećem društvu celu svoju imovinu i obaveze, u zamenu za izdavanje akcija ili udela akcionarima ili članovima društva prestalog spajanjem od strane društva sticaoca, a ako je potrebno i novčanu doplatu koja ne prelazi 10% nominalne vrednosti tako izdatih akcija ili njihove računovodstvene vrednosti.

4. Spajanje uz pripajanje (nastavak) Karakteristike • najmanje dva učesnika - društvo sticalac i društvo prestalo spajanjem; • statusna promena nastaje kod društva prestalog spajanjem a društvo sticalac nema statusnu promenu; • društvo koje prenosi imovinu i obaveze prestaje da postoji bez likvidacije; • društvo sticalac vrši izdavanja akcija ili udela vlasnicima društva prestalog spajanjem, osim kod pripajanja zavisnog entiteta koje je u potpunom vlasništvu;

5. Profesionalna računovodstvena regulativa MSFI 3 “Poslovne kombinacije” • ima za cij utvrđivanje finansijskog izveštavanja entiteta kod poslovnih kombinacija; • poboljšava relevantnost, pouzdanost i uporedivost informacija koje izveštajni entitet pruža o poslovnoj kombinaciji i efektima; • uređuje kako sticalac priznaje i odmerava prepoznatljivu imovinu, preuzete obaveze, efekte poslovne kombinacije; • ne uređuje sve poslovne kombinacije već one određene delokrugom; • spajanje uz pripajanje u smislu Zakona o privrednim društvima predstavlja poslovnu kombinaciju u skladu sa MSFI 3; • razlika u računovodstvenom obuhvatanju;

6. Profesionalna računovodstvena regulativa (nastavak) MSFI 3 se ne primenjuje na: • formiranje zajedničkih poduhvata - primenjuje se MRS 31 “Učešće u zajedničkim poduhvatima”; • sticanje sredstava ili grupe sredstava koje ne čine poslovanje; • kombinaciju entiteta ili poslovanja pod zajedničkom kontrolom. Spajanje uz pripajanje povezanih entiteta • nije u delokrugu MSFI 3; • ne postoje posebna uputstva o računovodstvenom obuhvatanju prema MSFI; • mogu se primeniti zahtevi iz paragrafa 10-12 MRS 8 “Računovodstvene politike, promene računovodstvenih procena i greške”.

7. Profesionalna računovodstvena regulativa (nastavak) MRS 8: • u nedostatku konkretnog MSFI, rukovodstvo koristi sopstvenu procenu za utvrđivanje i primenu politike koja će obezbediti relevantne i pouzdane informacije; • rukovodstvo treba da utvrdi računovodstveni postupak obuhvatanja spajanja uz pripajanje povezanih entiteta na osnovu svog profesionalnog prosuđivanja; • jedinstveni postupak primenljiv u svim slučajevima ne postoji.

8. Osvrt na visinu učešća u kapitalu matičnog entiteta u kapitalu zavisnog entiteta

9. Suština problema kod spajanja uz pripajanje

10. Pripajanje zavisnog entiteta koje je osnovano od strane matičnog entiteta Priznavanje razlika • kao prihod ili rashod u Bilansu uspeha u skladu sa Okvirom za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izveštaja; • najčešća greška je priznavanje goodwill-a(odmeravanje); • priznavanje razlika kroz korekciju neraspoređene dobiti ili gubitka nije utemeljeno u MRS/MSFI. Posebna situacija • ne pojavljuju se razlike između vrednosti učešća u kapitalu i vrednosti pripojene neto imovine; • društvo sticalac vrši test obezvređenja po MRS 36 i priznaje rashode po osnovu obezvređenja; • učešće u kapitalu se svodi na nižu vrednost koja odgovara visini neto imovine zavisnog entiteta.

11. Pripajanje zavisnog entiteta koje je osnovano od strane matičnog entiteta (nastavak) Odmeravanje neto imovine • po knjigovodstvenim vrednostima po kojima su imovina i obaveze bili priznati u poslovnim knjigama zavisnog entiteta pre spajanja; • usklađivanje vrednosti za pozicije imovine i obaveza koje imaju računovodstvenu politiku drugačiju od društva sticaoca; • dilema u vezi mesta evidentiranja razlika koje nastaju u postupku usklađivanja vrednosti pozicija na iste računovodstvene politike.

12. Pripajanje zavisnog entiteta koje je osnovano od strane matičnog entiteta (nastavak) Primer 1. Matični entitet „A“ pripaja neto imovinu zavisnog entiteta „B“ osnovanog u ranijem periodu. Entiteti su primenjivali konzistentne računovodstvene politike, osim onih koje se odnose na vrednovanje nekretnina. Nekretnine zavisnog entiteta su vrednovane po modelu nabavne vrednosti, a nekretnine matičnog entiteta po modelu revalorizacije. Vrednosno usklađivanje podrazumeva povećanje vrednosti nekretnina i priznavanje revalorizacionih rezervi u iznosu od RSD 2.500 hiljada u poslovnim knjigama entiteta „A“ kao društva sticaoca. U poslovnim knjigama zavisnog entiteta „B“ se ne evidentiraju promene po osnovu usklađivanja iako se primenjeni postupak odnosi na nekretninu koja se pre statusne promene evidentirala u njegovim poslovnim knjigama.

13. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji Osnovne napomene • sticanje na tržištu - odnos matičnog i zavisnog entiteta ako postoji kontrola (grupa); • nakon sticanja se izvrši spajanje uz pripajanje; • da li je ovakva transakcija u delokrugu MSFI 3 ili se primenjuje MRS 8, • kontrola nije postojala pre poslovne kombinacije - MSFI 3 se može primeniti, • efekti razlike između vrednosti učešća u kapitalu i vrednosti pripojene neto imovine se iskazuju kao goodwill ili prihod po osnovu povoljne kupovine, • pripojena neto imovina se odmerava po fer vrednosti.

14. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Priznavanje goodwill-a • razdvajanje dva nezavisna događaja - datuma sticanja i datuma pripajanja; • specifičnost u obuhvatanju rezultata zavisnog entiteta koji nastane od datuma sticanja kontrole do datuma pripajanja; • rezultat se obuhvata po metodi učešća u poslovnim knjigama matičnog entiteta (sticalac) čime se usklađuje vrednost učešća u kapitalu za iznos rezultata; • nakon toga se utvrđuje da li postoji goodwill; • cilj - otklanjanje mogućnosti da goodwill bude pod uticajem rezultata ostvarenog od dana sticanja do datuma pripajanja.

15. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Primer 2. Entitet „A“ je kupio 80% učešća u kapitalu entiteta „B“ na dan 15. mart 2011. godine po ceni od RSD 500 hiljada. Preostali deo u kapitalu od 20% pripada entitetu „C“ kao manjinskom vlasniku. Između entiteta „A“ i „B“ uspostavljen je odnos matičnog i zavisnog društva. Datum sticanja u smislu MSFI 3 je 15. mart 2011. godine. Entitet „A“ je isplatio kupoprodajnu cenu u potpunosti sa svog tekućeg računa na datum sticanja i evidentirao povećanje učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica na teret tekućeg računa. Bilans stanja zavisnog entiteta „B“ i procenjena fer vrednost na dan 15. marta 2011. godine dati su u narednoj tabeli.

16. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Primer 2. U skladu sa zahtevima MSFI 3, goodwill izračunava se na osnovu parametara utvrđenih na datum sticanja. Za izračunavanje goodwill-a potrebno je utvrditi trošak sticanja i fer vrednost neto imovine stečenog entiteta „B“. Trošak sticanja je isplaćena kupoprodajna cena u iznosu od RSD 500 hiljada. Fer vrednost neto imovine stečenog entiteta na datum sticanja koji pripada entitetu „A“ iznosi 80% od RSD 395 hiljada ili RSD 316 hiljada. Razlika između troška sticanja i fer vrednosti neto imovine koja pripada entitetu „A“ iznosi RSD 184 hiljade (RSD 500 hiljada - RSD 316 hiljada). Utvrđeni goodwill se ne evidentira u pojedinačnim poslovnim knjigama matičnog entiteta „A“ niti u pojedinačnim poslovnim knjigama zavisnog entiteta „B“.

17. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Primer 2. Osnivač matičnog entiteta „A“ doneo je odluku da se na dan 31. oktobar 2011. godine izvrši pripajanje entiteta „B“. Bilans stanja zavisnog entiteta „B“ i procenjena fer vrednost na dan 31. oktobar 2011. godine predstavljeni su u tabeli pored.

18. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Primer 2. U periodu od datuma sticanja do datuma pripajanja entitet „B“ je obavljao registrovane delatnosti. Promene u vrednostima pojedinih bilansnih pozicija posledica su poslovanja i sprovedenih računovodstvenih postupaka. Entitet „B“ je ostvario dobitak u poslovanju od čega dobitak od 15. marta do 31. oktobra 2011. godine iznosi RSD 40 hiljada (RSD 50 hiljada - RSD 10 hiljada). Odnos između knjigovodstvene i fer vrednosti na datum pripajanja se nije promenio u odnosu na datum sticanja. Matični entitet „A“, vlasnik 80% kapitala, učestvuje u dobitku u iznosu od RSD 32 hiljade, a manjinskom vlasniku pripada RSD 8 hiljada. Primenom metode učešća, za iznos neto dobiti od RSD 32 hiljade, uvećava se vrednost učešća u kapitalu u pojedinačnim poslovnim knjigama matičnog entiteta „A“ u korist finansijskih prihoda. Nakon ovog evidentiranja, vrednost učešća u kapitalu zavisnog entiteta iznosi RSD 532 hiljade (RSD 500 hiljada + RSD 32 hiljade). Pre datuma pripajanja mora se utvrditi koliko će manjinski vlasnik „C“ dobiti kapitala matičnog entiteta „A“. Fer vrednost neto imovine zavisnog entiteta „B“ na dan pripajanja iznosi RSD 435 hiljada. Manjinski vlasnik učestvuje u toj imovini sa 20%, što iznosi RSD 87 hiljada.

19. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Primer 2. Na datum pripajanja u poslovnim knjigama sticaoca “A“ sprovodi se sledeće knjiženje. Goodwill priznat u iznosu koji je utvrđen na datum sticanja; izbegnuta mogućnost da ova računovodstvena pozicija bude pod uticajem ostvarenog rezultata od datuma sticanja do datuma pripajanja Učešće u kapitalu zavisnog entiteta „B“ koje je iskazivao matični entitet „A“ u iznosu od RSD 532 hiljade eliminisano je u potpunosti Osnovni kapital entiteta „A“ uvećan je za RSD 87 hiljada, po osnovu instrumenata (npr. udela) izdatih manjinskom vlasniku „C“

20. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Priznavanje prihoda od povoljne kupovine • prihod se priznaje ako je fer vrednost neto imovine veća od troškova sticanja, • prihod nastaje kao: (1) Greška u utvrđivanju fer vrednosti neto imovine ili troškova sticanja (2) Zahtev nekog standarda da se sredstva priznaju po iznosu koji nije fer vrednost (3) Kupoprodaja uz nagodbu - razlozi neekonomske prirode • sticalac treba da izvrši ponovno procenjivanje po fer vrednosti neto imovine i troškova sticanja i prizna prihod ako i nakon procene postoji razlika.

21. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Primer 3. • sticanje kao u primeru 2., osim što je kupoprodajna cena RSD 150 hiljada, • fer vrednost neto imovine je ista, • u skladu sa zahtevima MSFI 3, prihod od povoljne kupovine izračunava se na osnovu parametara utvrđenih na datum sticanja, • za izračunavanje prihoda od povoljne kupovine potrebno je utvrditi trošak sticanja i fer vrednost neto imovine stečenog entiteta „B“, • trošak sticanja je isplaćena kupoprodajna cena u iznosu od RSD 150 hiljada, • fer vrednost neto imovine stečenog entiteta na datum sticanja koji pripada entitetu „A“ iznosi 80% od RSD 395 hiljada ili RSD 316 hiljada; razlika između troška sticanja i fer vrednosti neto imovine iznosi RSD 166 hiljada (RSD 150 hiljada - RSD 316 hiljada). • utvrđeni prihod od povoljne kupovine se ne evidentira u pojedinačnim poslovnim knjigama matičnog entiteta „A“ niti u pojedinačnim poslovnim knjigama zavisnog entiteta „B“.

22. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Primer 3. • pripajanje na isti datum kao u primeru 2., • procenjena vrednost neto imovine entiteta koji se pripaja je ista, • isti rezultat poslovanja je ostvaren od datuma sticanja do dana spajanja, • matični entitet „A“, vlasnik 80% kapitala, učestvuje u dobitku u iznosu od RSD 32 hiljade, a manjinskom vlasniku pripada RSD 8 hiljada; primenom metode učešća, za iznos neto dobiti od RSD 32 hiljade, uvećava se vrednost učešća u kapitalu u pojedinačnim poslovnim knjigama matičnog entiteta „A“ u korist finansijskih prihoda; nakon ovog evidentiranja, vrednost učešća u kapitalu zavisnog entiteta iznosi RSD 182 hiljade (RSD 150 hiljada + RSD 32 hiljade), • pre datuma pripajanja mora se utvrditi koliko će manjinski vlasnik „C“ dobiti kapitala matičnog entiteta „A“. Fer vrednost neto imovine zavisnog entiteta „B“ na dan pripajanja iznosi RSD 435 hiljada. Manjinski vlasnik učestvuje u toj imovini sa 20%, što iznosi RSD 87 hiljada.

23. Pripajanje zavisnog entiteta koje je stečeno u posebnoj transakciji (nastavak) Primer 3. Na datum pripajanja u poslovnim knjigama sticaoca “A“ sprovodi se sledeće knjiženje. Prihod po osnovu povoljne kupovine priznat je u iznosu koji je utvrđen na datum sticanja pri čemu je izbegnuta mogućnost da ova računovodstvena pozicija bude pod uticajem ostvarenog rezultata od datuma sticanja sticanja do datuma pripajanja. Učešće u kapitalu zavisnog entiteta „B“ koje je iskazivao matični entitet „A“ u iznosu od RSD 182 hiljade eliminisano je u potpunosti Osnovni kapital entiteta „A“ uvećan je za RSD 87 hiljada, po osnovu instrumenata (npr. udela) izdatih manjinskom vlasniku „C“

24. Status pojedinih računovodstvenih pozicija

25. Ostala pitanja u vezi spajanja uz pripajanje Evidentiranje poslovnih promena • između dana spajanja i datuma upisa promene u registar APR, poslovne promene se obuhvataju u poslovim knjigama sticaoca; • posebne analitičke evidencije zbog lakšeg uvida i kontrole regulatornih organa. Pravne posledice spajanja uz pripajanje • entitet koji se pripaja ne gubi status poreskog obveznika danom obračuna pripajanja; • pravne posledice nastaju danom registracije u APR; • obračun poreza vrši entitet koji se pripaja sve do dana registracije, nezavisno od toga što se efekti evidentiraju kod sticaoca.

26. Hvala na pažnji IEF d.o.o. Bul. Mihaila Pupina 10 b/II 11000 Beograd Srbija Tel: 011/2053 550 Fax: 011/2053 590 e-mail: office@ief.rs www.ief.rs Independent member firm of