A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX-en

A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX-en 2012. december 3. Continental Hotel Zara****

Tartalom • A KELER Csoport bemutatása • A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára • Kockázatkezelés • A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések • Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők • Kérdések és válaszok

KELER Csoport Legfontosabb adatok millióEUR konszolidáltEBITDA 2011-ben 8 millió EUR konszolidált sajáttőke (2011 év vége) 68,2 a BÉT-nek elszámolt és klíringelt ügylet naponta 7.500 millió MJ átlagos napi forgalom elszámolása az NFKP-n 82 GWh átlagos napi forgalom elszámolása HUPX-en 5,5 százalék elégedett ügyfél a 2012-es felmérés szerint 86,3 az az elszámolási szolgáltatások innovációjában a régióban 1.

A KELER Csoport bemutatása Tulajdonosi struktúra Célcsoportok • A KELER Csoport ügyfeleinek köre jelenleg Európa szerte 10 országra terjed ki • Bankok • Brókerházak • Kibocsátók • Letétkezelők • Központi elszámolóházak és értéktárak • Alapkezelők • Energiakereskedők • Magyar Nemzeti Bank • Államadósság Kezelő Központ Korlátozott banki licensz megszerzése KELER KSZF létrejötte KELER KSZF működésbe lép és átvesz bizonyos feladatokat a KELER-től A KELER KSZF kiterjeszti a szolgáltatásait a HUPX –re és NFKP-re Az energia elszámolások kiterjesztése a HUPX PhF-re KELER KSZF kiterjeszti a szolgáltatását EPEX-re A független, teljes körűen meghatalmazott KELER KSZF megkezdi működését KELER KSZF kiterjeszti klíring szolgáltatását a CEEGEX-re A KELER Rt. megalakulása Földrajzi célterület • Főképpen Magyarország, és a közép-kelet/ dél-európai régió • Nyugat-európai ügyfelek 2008 2009 1993 2004 2010 2011 2012 2013 2016 20?? A KELER aláírja a T2S csatlakozási szerződést A KELER hivatalosan is belép a T2S-be

KELER Csoport Stratégiai lépések és törekvések A KELER Csoport 2010-ben kilépett az energiapiacokra, ezzel lefektette a régiós elszámolóház alapjait • NFKP: a hazai gázpiacot megreformáló, a kiegyenlítő gáz hatékony kereskedését lehetővé tévő platformon kötött ügyletek klíringjének és pénzügyi teljesítésének kialakítása • HUPX Spot: a régiós babérokra törő áramtőzsdén általános klíringtagság megszerzése a hazai ügyfelek kiszolgálása érdekében Az energiapiaci jelenlét fokozása • Szolgáltatás kiterjesztése HUPX PhF és EPEX piacokra • További tervek az EEX és a CEGH piacok bekapcsolására • A KELER KSZF és a CEEGEX megállapodása a CEEGEX klíringszolgáltatásainak elvégzésére • További terjeszkedés a régiós gáztőzsdék irányába a tervek között szerepel Önálló klíringház létrehozása • A KELER Csoport középtávú stratégiájának megfelelően 2013. január 1-el a KELER KSZF funkcionálisan is különválik a KELER Zrt-től, így létrejön a független klíringház • Az önálló klíringház tőkéjét a tulajdonosok megemelik • A klíringház az EMIR előírásainak és a piaci igényeknek teljes mértékben megfelel • Fenntartható, versenyképes működést és további terjeszkedést tesz lehetővé • Teret nyit a további terjeszkedés irányába Szinergiák kihasználása • A KELER Csoport kifejezett törekvése, hogy kihasználja, és Ügyfelei javára fordítsa a piacok közti szinergiákat • Hosszú távon csökkenő díjak • Kedvezőbb garanciarendszer

Tartalom A KELER Csoport bemutatása A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára Kockázatkezelés A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők Kérdések és válaszok

KELER Csoport szolgáltatásai A CEEGEX-tagok részére • A KELER Csoport által a CEEGEX tagok részére végzett szolgáltatások három kategóriája: • A CEEGEX-en kötött ügyletek elszámolása és teljesítése: • Üzletkötések valós idejű fogadása • Napi klíring • Pozíciók nyilvántartása • Pénzügyi pozíciók meghatározása (árkülönbözet, vételár) • Biztosítékigény meghatározása • Napi elszámolási kivonat készítés • Pénzügyi rendezés • Nominálás • Számlázás Kommunikációs csatorna: KID • Teljes körű, zárt rendszer • Az NFKP és HUPX elszámolások tapasztalatainak hasznosítása • Piacok közötti szinergiák • Bérelt vonalon vagy interneten keresztül • Fájl export/import funkció • STP (azonnal végrehajtott feldolgozás) • Kétnyelvű (magyar-angol)

KELER Csoport szolgáltatásai Az elszámolás folyamata

KELER Csoport szolgáltatásai Napi teljesítés és biztosítékrendezés Napi klíring teljesítése – Naponta 8:15-ig • Spot piaci ügyletek vételára • Szállításban lévő fizikai határidős ügyletek napi vételára • Nyitott fizikai határidős pozíciók napi árkülönbözete Pénzügyi nettósítás eredményeként teljesítendő pozíció Napi biztosítékigény rendezése – Naponta 8:15-ig • Alapszintű pénzügyi fedezet (folyamatosan, indulást megelőzően) • Spot piaci és szállításban lévő fizikai határidős ügyletek alapján számított forgalmi biztosíték • Fizikai határidős pozíciók alapján számított alapbiztosíték Összevont napi rendezendő biztosítékigény

KELER Csoport szolgáltatásai Havi elszámolási feladatok, számlázás Az adott negyedéves / éves határidős kontraktus utolsó kereskedési napján a lejáratig nyitva maradt pozíciók felbontása a megfelelő havi és negyedéves pozíciókra (‚cascading’) Tárgyhót követő első banki napon • Kollektív garancia alap számítása • Vételár számla összeállítása, e-számla kiküldése (spot és fizikai határidős termék fizikai szállítása) • Díjszámla összeállítása, e-számla kiküldése • Nemzetközi bestpractice-ek alkalmazása • Teljes körű szolgáltatás • Számlázás a primer információ-forrásból Havi kollektív garancia alap teljesítése – Havonta 2. elszámolási nap 8:15-ig • Spot piaci és szállításban lévő fizikai határidős ügyletek alapján számított forgalmi biztosíték • Fizikai határidős pozíciók alapján számított alapbiztosíték Vételár számlázás • Havonta egyszer, gyűjtőszámlán, amely minden ügyletet tételesen tartalmaz • Kompenzációs jegyzőkönyv • Számlázási megállapodás alapján eSzámla • Új, korszerű és kényelmes lehetőség • A Nemzeti Adó – és Vámhivatal elvárásainak megfelel • Maximális biztonság

Tartalom A KELER Csoport bemutatása A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX számára Kockázatkezelés A taggá válás folyamata, számlanyitás, szerződések Díjak, tesztelési lehetőségek és további teendők Kérdések és válaszok

Kockázatkezelés CEEGEX klíringtagság CEEGEX klíringtag • A KELER KSZF szabályzatban meghatározott feltételeket kielégítő, • CEEGEX kereskedési joggal rendelkező jogi személy lehet; • Kizárólag saját számlára jogosult klíringelni; • Hatékonyan semlegesíti a partnerkockázatot • A nemzetközi gyakorlattal összhangban kialakított rendszer A CEEGEX klíringtagság előfeltételei • Hatályos NFKP klíringtagsági jogviszony, • Magyarországi székhely vagy telephely.

Kockázatkezelés CEEGEX klíringtagság Az ügyletek garantálása • Az azonnali piaci CEEGEX ügyletek a CEEGEX pozíciós limitellenőrzést követően válnak validált és befogadott ügyletté. - A KELER KSZF a CEEGEX pozíciós limitet meghaladó ügyletet nem fogadja be. • A KELER KSZF a gázpiaci ügyletek tekintetében kizárólag a pénzügyi teljesítésért vállal garanciát. • A fizikai teljesítés biztosítása NFKP ügylet esetében az FGSZ, CEEGEX ügylet esetében a teljesítésre kötelezett CEEGEX klíringtag feladata. A CEEGEX klíringtagok kötelezettségei • Folyamatosan megfelelni a tőke-, limit-, adatszolgáltatási- és egyéb követelményeknek, • Az előírt biztosítékokat, pénzügyi fedezeteket, kollektív garancia hozzájárulást a meghatározott értékben, formában és határidőre rendelkezésre bocsátani.

Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök - áttekintés

Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – Saját tőke követelmény Célja • Partnerkockázatok csökkentése Módja • Egységes, versenysemleges követelmények • Hazai szereplők számára is teljesíthető • Auditált mérleg és eredmény kimutatás benyújtása Mértéke • 75 millió Ft • Lehetőség van „tőkepótló biztosíték” elhelyezésére is Szankciók • A Klíringtagsági szerződés rendkívüli felmondása

Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – garancia rendszer Alapszintű pénzügyi fedezet • CEEGEX Spot 10.000.000 Ft • CEEGEX Fizikai határidős 10.000.000 Ft Klíringjog megszerzésekor egyszeri tétel Bármely, a KELER KSZF által elfogadott eszköz EGYÉNI BIZTOSÍTÉKOK Árkülönbözet elszámolás (fizikai határidős) • Kötésár/előző napi és aktuális napi elszámoló ár eltéréséből adódó veszteség/nyereség érték Napi számítás és rendezés HUF Napi számítás és ellenőrzés Bármely, a KELER KSZF által elfogadott eszköz • CEEGEX Spot piac • Historikus adatsorból várható forgalom becslés • Delivery-ben lévő ügyletek • Minimum:10.000.000 Ft • Alapbiztosíték • Forgalmi biztosíték • (másnapi piac) • Alapbiztosíték • (fizikai határidős) • CEEGEX Fizikai határidős piac - SPAN algoritmus: • Nyitott kötésállomány függvénye • (vételre és eladásra is) • Havi termék: A termék értékének kb. 10%. • Negyedéves termék: A termék értékének kb 7%-a Szankció jellegű, egyedi fix vagy % érték Egyedi jelleggel Bármely, a KELER KSZF által elfogadott eszköz Kiegészítő pénzügyi fedezet Havi gyakoriság Garancia alapok Mértéke: Biztosíték alapú átlagérték 40%-a Kollektív biztosítékok HUF KELER Csoport saját eszközei Saját vagyon 200 M Ft-ig KELER készfiz. kezesség 8 Mrd Ft Saját vagyon 200 M Ft-felett Folyamatos HUF

Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – Limitek

Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – Szankciók Lehetséges okai • Saját tőke követelmény elégtelensége • Biztosíték fedezetlenség • Pénzügyi teljesítés elmulasztása (pénzügyi fedezetlenség elszámoláskor, díjfizetéskor) • MEH/FGSZ általi felfüggesztés • Klíringtagság feltételét képező más szerződés megszűnése • Limitek átlépése • Helyszíni vizsgálat eredménye alapján Következményei • KELER KSZF csak pénzügyi pozíciót javító ügyleteket fogad be (eladás) • Kiegészítő pénzügyi fedezet kivetése • Klíringjog felfüggesztése • Klíringtagság megszüntetése • Helyszíni vizsgálat elrendelése

Kockázatkezelés Kockázatkezelési eszközök – Kényszerintézkedések Célja • Pénzügyi teljesítés biztosítása minden körülmények között Intézkedések napi/havi elszámolás pénzügyi nemteljesítése esetén • Klíringtagi egyéni biztosíték eszközök elvonása / kényszerértékesítése • Klíringtag szabad rendeltetésű saját eszközeinek elvonása • Garancia alap klíringtagi saját hozzájárulás felhasználása • Teljes garancia alap felhasználása • Klíringtag más gázpiachoz kapcsolódó egyéni biztosíték eszközök elvonása / kényszerértékesítése • KELER KSZF saját eszközeinek felhasználása (200M Ft-ig) • KELER készfizető kezességének igénybe vétele (8mrd Ft) • KELER KSZF fennmaradó eszközeinek felhasználása (200M Ft-on felül)

Kockázatkezelés Befogadási kondíciók, kollaterál A KELER KSZF által támasztott margin követelményeknek való megfelelés biztosítása Szabályozó iratok • Hatályos értékpapír és deviza befogadási kondíciós listák • Hatályos bankgarancia befogadási kondíciós lista Lehetséges eszközök • Pénzügyi eszközök széles körének befogadása • Bankgarancia (max. 500.000.000 Ft, forma szöveggel, elfogadott bankoktól) • HUF, EUR és egyéb devizák • Állampapírok • Egyes részvények, kötvények Napi értékelés • Értékelőárak és • „Haircut”-ok alkalmazása

Kockázatkezelés Összefoglalás, további információ CEEGEX CEEGEX és NFKP Leiratok • A piacra szabott biztosíték- és garanciarendszer • HUF-ban is teljesíthető biztosítékok • Alapszintű pénzügyi fedezet • Garancia rendszer • Kollektív garancia alapok Szabályzatok • KELER KSZF Általános Üzletszabályzat • KELER KSZF Díjszabályzat

Tagsági feltételek - belépés • Belépési feltételek: • A Magyar Energia Hivatal engedélye a tevékenység végzésére • Auditált éves beszámoló megküldése • Saját tőke feltétel: • min. 75 M HUF • Gázpiaci klíringtagsági szerződés • A megfelelő szerződések megkötése az FGSZ-szel • Magyarországi székhely vagy telephely • Számlázásra vonatkozó megbízási szerződés • A klíringjog gyakorlásának feltételei: • Szolgáltatási szerződés gázpiaci klíringtagok számára • KID elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer használatára vonatkozó szerződés • A megfelelő szerződések megkötése a CEEGEX-szel • Az alapszintű pénzügyi fedezet és a forgalmi biztosíték feltételeinek való megfelelés • Hozzájárulás a gázpiaci kollektív garancia alapokhoz • Folyamatos megfelelés: • Az NFKP-n és a CEEGEX-en kötött ügyletek teljesítése • A megfelelő szintű saját tőke és biztosítékok megléte • Hozzájárulás a gázpiaci kollektív garancia alapokhoz • Pénzügyi információk szolgáltatása (éves pénzügyi jelentés) • Megfelelés a KELER KSZF által meghatározott követelményeknek • Egységes, versenysemleges követelmények • Hazai szereplők számára is könnyen teljesíthető • NFKP tagság számára minimális adminisztráció NFKP tagsággal rendelkező ügyfelek által teljesítendő kritériumok • Gázpiaci klíringtagsági szerződés megújítása (kiegészítése) • Szolgáltatási szerződés gázpiaci klíringtagok számára megújítása (kiegészítése) • Tagsági szerződés megkötése a CEEGEX-szel • Számlázásra vonatkozó megbízási szerződés • A megfelelő biztosítékok elhelyezése és a garancia alaphoz való hozzájárulás

Tagsági feltételek - dokumentumok Az új tagok által teljesítendő dokumentációs követelmények Gázpiaci klíringtagsági szerződés Szolgáltatási szerződés gázpiaci klíringtagok számára KID elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer használatára vonatkozó szerződés Számlázásra vonatkozó megbízási szerződés • 30 napnál nem régebbi cégkivonat • Hatályos alapító okirat vagy alapszabály • Auditált éves beszámoló • A Magyar Energia Hivatal által kiadott engedély • A 2007. évi CXXXVIII. Tv. ‚A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól’-nek megfelelő kérdőív • Megfelelően aláírt ‘Aláírásbejelentőkarton’ 2 példányban • Egy eredeti és legális aláírási címpéldány a felhatalmazott aláíróknak • Pmt. azonosítási adatlap tulajdonosi nyilatkozatra vonatkozó kitöltéssel (2. oldal), cégszerűen aláírva; Szerződések Benyújtandó dokumentumok

Díjak A CEEGEX ügyletek vonatkozásában Klírigdíjak • Spot piaci klíring díj Ft/MWh 3,00 • Határidős piaci klíring díj 0,75 • Határidős termék fizikai szállítása 3,00 Tagsági díjak • Belépési díj Ft/egyszeri 0 • Klíringtagsági díj Ft/hó 224.000 Díjtáblázat Számlavezetési díjak • Számlanyitási díj Ft/egyszeri 0 • Számlavezetési díj Ft/hó 10.000 • Költséghatékony csatlakozás • Hazai szereplők számára is könnyen teljesíthető • Átlátható, tervezhető díjstruktúra • KID felhasználói díj 15.000 + Áfa • Settlement díj Ft/tranzakció 600 • CEEGEX Spot és NFKP tagsági díj szempontjából közös piacnak tekintendő • Költséghatékony csatlakozás a rendszerhez • Hosszú távon fenntartható Megjegyzések

Tesztelési lehetőségek Tesztelés Időpontja (CEEGEX-KELER-Ügyfelek) • 2012. december 10-14. (naponta 11:00 – 14:00) Tesztelés Időpontja (CEEGEX-KELER-FGSZ-Ügyfelek) • 2012. december 17-21. (a pontos forgatókönyvet a hét végéig megküldjük) Tesztelés folyamata • Jelentkezés a tesztre • 2012. december 5-ig a KELER Service Desknél lehetséges email-en: servicedesk@keler.hu • A tesztelés feltétele a teszt KID megléte • Teszt KID csak a KELER-ben számlával rendelkező ügyfelek számára telepíthető. • Azon ügyfeleknek akik nem rendelkeznek számlával szükséges a „KID elektronikus ügyfélkapcsolati rendszer próbahasználatára vonatkozó egyedi megállapodás” aláírása. • A tesztelés során kereskedhető instrumentumok: • A tesztelés során az adott napon kereskedhető instrumentumok körét a CEEGEX határozza meg. • A tesztelés során megismerhetőek a folyamatok • A tesztelés elősegíti a biztonságos működést

További teendők 2012. december 4. • Keler Csoport részéről a csatlakozáshoz szükséges szerződések, dokumentumok megküldése 2012. december 5. • Tesztre történő jelentkezés 2012. december 10-14. • CEEGEX-KELER-Ügyfélteszt 2012. december 17-21. • CEEGEX-KELER-FGSZ-Ügyfélteszt • A sikeres indulás érdekében elengedhetetlen a határidők betartása 2013. Január 1. • KELER KSZF Általános Üzletszabályzatának és Díjszabályzatának hatálybalépése 2013. Január 2. • CEEGEX első kereskedési napja

Mátrai Károly Tel: +36 1 483 6230 Email: matrai.karoly@kelerkszf.hu Horváth Tamás Tel: +36 1 483 6232 Email: horvath.tamas@keler.hu Seres Csaba Tel: +36 1 483 6292 Email: seres.csaba@kelerkszf.hu Szarka Gergely Tel: +36 1 483 6213 Email: szarka.gergely@keler.hu Nyíri Szabolcs Tel: +36 1 483 6187 Email: nyiri.szabolcs@keler.hu Web: http://www.keler.hu http://www.kelerkszf.hu

Lejáratkori felbontás (‚Cascading’) Felbontás: • Az éves kontraktus az utolsó kereskedési napon negyedéves és havi kontraktusokra bomlik, melyből a legközelebbi hónap a szállítási hónap. • A negyedéves kontraktus az utolsó kereskedési napon havi kontraktusokra bomlik, melyből a legközelebbi hónap a szállítási hónap. • A szállítási hónap szállítási napokra bomlik.

Kivonatok Napi elszámolási kivonatok (pdf, xls): • Spot Piaci Kereskedési Kivonat • Spot Piaci Elszámolási Kivonat – Összesítő • Spot Piaci Elszámolási Kivonat – Részletező • Határidős Piaci Kereskedési Kivonat • Határidős Piaci Pozíciós Kivonat – Összesítő • Határidős Piaci Pozíciós Kivonat – Részletező • Szállítási Kivonat • Összevont Biztosítékigény Kivonat • Összevont Elszámolási Kivonat Havi kivonatok: • Gyűjtőszámla a kereskedés eredményéről • Kompenzációs jegyzőkönyv • Díjszámla (eSzámla)

A KELER Csoport szolgáltatásai a CEEGEX-en