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O que é um Business Angel ? • Um Business Angel é um investidor que realiza investimentos em oportunidades nascentes (tipo start-up ou early stage). Participa em projectos com smart money, isto é, para além de aportar capacidade financeira, também contribui com a sua experiência e rede de negócios.
A missão da APBA visa desenvolver os Business Angels em Portugal Missão da APBA • Desenvolver a função de Business Angel em Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e a contribuir para o crescimento de uma economia vibrante e inovadora.
Start-Ups Grandes empresas Universidades Governo Os Business Angels podem ajudar a consolidar um novo paradigma económico Evolução socio-económica Industrial Triangle Entrepreneurial Box Poupança pessoal Business Angels Venture Capital Accionistas Dívida Empresas Governo Sindicatos Impostos Propinas Financiamento Público Donativos Fonte: Carl Schramm - Kauffman Foundation
A APBA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de actividades Linhas de acção a desenvolver pela APBA • Promover e detectar oportunidades, seleccionar projectos e facilitar a sua sindicação • Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e VentureCapitalFunds • Estimular o intercâmbio com outras Associações a nível internacional • Divulgar o papel dos BA’s e as melhores práticas de investimento e de empreendedorismo (organização da Semana Global do Empreendedorismo) • Sensibilizar o Estado para o reconhecimento e incentivo da função de Business Angel
A APBA tem vindo a cobrir um conjunto vasto de actividades Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e VentureCapitalFunds • Apoio do Banco Espírito Santo, da Iberpartners e EDP Inovação • Protocolo com a PME Capital e Caixa Capital • Abordado um conjunto vasto de universidades (Audax/ISCTE) • Interacção com incubadoras e centros tecnológicos • Abordagem a Venture Capital Funds nacionais e internacionais
Os Business Angels têm um papel fundamental no desenvolvimento empresarial de ideias de negócio Necessidade de capital Processo de criação de empresas (conceptual) Risco Maior Menor OPV(2) Capital de risco Business Angels FFF(1) Menor Maior Crescimento sustentável Crescimento Semente Start-up (1) Family, Friends and Fools (2) Oferta pública de venda (em inglês, Initial Public Offering) Fonte: EBAN; APBA
Os Business Angels contribuem para este desenvolvimento de duas formas: investidores e mentores Atributos do BA Descrição Capacidade financeira • Capacidade financeira... • Em disponibilidades próprias, ou • Em capacidade de reunir recursos de outros • ... para aplicação em projectos com perfil de risco muito particular • Adquirida através da experiência profissional • No lançamento de empresas, na gestão de risco e como mentor de recursos de qualidade • Espírito empreendedor Capacidade de gestão Em diferentes oportunidades, os BAs podem contribuir de uma ou de outra forma
Vantagens do angel investment As componentes financeira e de gestão conferem ao BA vantagens contra outras formas de financiamento • Capacidade financeira por agregação de recursos da rede de Business Angels • Partilha do risco, sem necessidade de garantias reais • que normalmente não existem • Processos de tomada de decisão rápidos e eficientes • Modelo de atenção mais adequado para negócios em fase mais embrionária baseado na dedicação de capacidade de gestão e experiência relevante para o sucesso do projecto • Relação de parceria com o empreendedor Fonte: EBAN; APBA
Vantagens claras para os Business Angels se juntarem em redes de investidores Vantagens em pertencer a uma rede de BAs como a APBA • Organização de fóruns de investimento • Acesso a “deal flow” • Possibilidade de co-financiamento com outros BA’s • Informação sobre tendências sectoriais • Rede de negócios • Contribuição e reconhecimento social
A Gestão de candidaturas medeia o processo entre a entrada de candidaturas e o investimento nas mesmas Gestão de Candidaturas Processo de Investimento Sourcing de Projectos Identificação Apreciação Avaliação Concretização Follow up • Assegurar que as candidaturas possuem a informação básica para serem geridas • Analisar a consistência das candidaturas mais relevantes • Avaliar o potencial económico e financeiro das candidaturas bem como os riscos associados • Montar o negócio, através da concretização dos investimentos necessários e viabilização operacional do mesmo Associados APBA A decisão de investimento (avaliação e concretização do negócio) é da responsabilidade exclusiva dos Associados e não da APBA
A participação dos associados na Gestão de Candidaturas é muito importante na apreciação das diferentes candidaturas Papel da Comissão de Gestão de Candidaturas (CGC) Execução Facilitação • Solicitar mais informação aos empreendedores • Efectuar reuniões de pré-avaliação para os projectos com potencial mais relevantes • Identificar projectos com potencial para serem candidaturas mais relevantes • Gerir o ciclo de vida das candidaturas • Dinamizar o interface empreendedores / associados • Solicitar apoio de associados em projectos específicos • Facilitar aos associados o seu envolvimento em projectos específicos • Coaching de associados e empreendedores sobre modelos de estrutura de deals Para apoiar o processo de gestão de candidaturas foi seleccionado o sistema Angelsoft
Exemplo A CGC tem apreciado várias candidaturas, essencialmente com o objectivo de prioritizar projectos para apresentação nesta reunião Pontos de apreciação Ferramenta de apreciação • Atractividade do mercado • Grau de diferenciação • Inovação do modelo de negócio • Qualidade do business plan • Estágio de desenvolvimento • Caracterização do investimento • Caracterização do proponente De futuro os Associados podem escolher os projectos que pretendem ver apresentados em reuniões semelhantes
A APBA está a implementar melhores práticas de angel investing com a ferramenta Angelsoft Uma ferramenta para gerir a interacção com o empreendedor e a associação... ... resultando em maior sucesso na decisão de investimento Facilidade e rapidez de acesso aos projectos submetidos Promoção da interacção entre o Associado e o empreendedor Promoção da colaboração entre Associados na tomada de decisão de investimento Redução da carga administrativa no relacionamento institucional com a APBA Associado (investidor) Empreendedor APBA
A ferramenta Angelsoft suporta três processos críticos da APBA Gestão dos membros • Gestão da informação da associação • Gestão da informação de membros, com informação de contacto e biografia • Comunicação e organização de eventos Processamento de projectos • Aceitação e confirmação de candidaturas online • Apoio na gestão do processo de screening, desde a candidatura até à decisão de investimento • Gestão de informação e de documentos • Acesso dos investidores a todos os projectos de forma facilitada • Suporte de comunicação e transferência de informação • Colaboração entre investidores (e empreendedores) na tomada de decisão de investimento Colaboração em oportunidades de negócio
Vantagens para o empreendedor • Parecer independente sobre a qualidade do projecto • Possibilidade de apresentar o projecto a um conjunto de investidores seleccionado • Financiamento do projecto pelos investidores que queiram investir no mesmo
Projectos recebidos Dados sobre os projectos recebidos • 180 projectos entrados • 73 em análise • 4 apoiados • 10 milhões de Euros disponíveis • 1 milhão já comprometidos • Biotecnologia • Produção de software • Turismo • Restauração • Energias renováveis • Clínicas, spas e saúde • Galeria de arte • Desporto • Comércio online Fonte: Base de Dados de Projectos da APBA
