ASPECTOS GENERALES SOBRE LOS PROCEDIMIENTOS Y FACULTADES DE INVESTIGACION, INSPECCION Y SANCION

1. II REUNION INSPECCION Y VIGILANCIA DE MERCADOS Y ENTIDADESCartagena de Indias, del 12 al 15 de septiembre de 2006José Sanz de GraciaSubdirector de la Dirección del Servicio Contencioso y del Régimen Sancionador de la CNMV

2. ASPECTOS GENERALES SOBRE LOS PROCEDIMIENTOS Y FACULTADES DE INVESTIGACION, INSPECCION Y SANCION

3. SUJETOS INTERVINIENTES • Titulares de las potestades de inspección y sanción • Sujetos sometidos a las potestades de inspección y sanción

4. TITULARES DE LAS POTESTADES • La Comisión Nacional del Mercado de Valores • La Administración General del Estado • El Banco de España

5. SUJETOS SUPERVISADOS • Regulados en la Ley del Mercado de Valores • No regulados en la Ley del Mercado de Valores

6. SUJETOS REGULADOS EN LA LMV • Los organismos rectores de los mercados secundarios oficiales o no de valores • La Sociedad de Sistemas, las entidades de contrapartida central, la Sociedad de Bolsas y las sociedades que tengan la titularidad de todas las acciones de los organismos antes mencionados

7. SUJETOS REGULADOS EN LA LMV • Las empresas de servicios de inversión • Las empresas de servicios de inversión no comunitarias • Las entidades que, sin ser esis, realicen algunas de sus actividades • Los agentes y apoderados de esis • Las sociedades gestoras de los FGI

8. SUJETOS NO REGULADOS EN LA LMV • Emisores de valores • Entidades de crédito • Esis autorizadas en otro Estado miembro de la UE. • Las restantes personas físicas o jurídicas, en cuanto puedan verse afectadas por las normas de la LMV

9. SUJETOS NO REGULADOS EN LA LMV • Las entidades que, sin ser esis, formen parte de los grupos consolidables de: • Esis • Organismos rectores de los mercados, sus accionistas, la Sociedad de Bolsas y Organismos de compensación y liquidación

10. SUJETOS NO REGULADOS EN LA LMV • Personas físicas y entidades no financieras con las que una esi mantenga una relación de control • Cualquier persona o entidad a los efectos de comprobar si infringe la reserva de denominación o de actividad • Las sociedades y perosnas reguladas por la LIIC y la LECR

11. FACULTADES DE REQUERIR INFORMACION • Precisión de la obligación de suministrar información • Formas de obtención de la información • Deber de secreto sobre la información obtenida

12. EXCEPCIONES A LA OBLIGACIÓN DE PRESTAR INFORMACIÓN • Esis autorizadas en otro Estado de la UE • Secreto el contenido de la correspondencia y de las comunicaciones • El secreto profesional • Derecho al honor y la intimidad • Derecho a no declarar contra sí mismo

13. FORMAS DE OBTENCION DE LA INFORMACION • Facultar de requerir información • Facultad de realizar inspecciones in situ • Facultad de acceso a libros, registros, documentos, programas informáticos, archivos magnéticos, ópticos o de cualquier otra clase • Facultad de tomar declaración • Acuerdo de cooperación internacional

14. DEBER DE SECRETO • Las informaciones y datos confidenciales obtenidos por la CNMV en el ejerciccio de sus funciones de supervisión e inspección estarán sujetas a secreto profesional y no podrán ser divulgadas a ninguna persona o autoridad.

15. EXCEPCIONES AL DEBER DE SECRETO • Difusión de los datos por el interesado • Comunicación a supervisores de otros Estados • Comunicación a autoridades administrativas o agentes de la Administración • Comunicación a auditores de cuentas • Comunicación a órganos judiciales • Comunicación a las Cortes Generales • Comunicación a las cámaras de compensación y liquidación

16. POTESTAD DE DIVULGACION DE INFORMACION • Hechos relevantes (artículo 82) • Información relevante para la cotización de los mercados o para la negociación • Información relevante derivada de las potestades de supervisión.

17. POTESTAD SANCIONADORA • Legalidad previa • Prohibición de penas privativas de libertad • Respecto a los derechos de defensa contemplados en los artículos 24 y 25 de la Constitución • Subordinación a la autoridad judicial

18. INFRACCIONES ADMINISTRATIVAS • Infracciones muy graves • Infracciones graves • Infracciones leves

19. INFRACCIONES MUY GRAVES Y GRAVES • Con la información • Supervisión e general • Falta de medios • Normas de conducta • Infracciones de mercado • Información privilegiada • Manipulación de precios

20. FINALIDAD DE LAS INFRACCIONES • Protección de tres bienes jurídicos • Transparencia de los mercados y los intermediarios • Reducción del riesgo sistemático de las esis • Protección de los inversores

21. SANCIONES • Sanciones para el infractor • Sanciones para quienes ejerzan cargos de administración o dirección en el infractor (cuando este sea persona jurídica) y sean responsables de la infracción

22. SANCIONES PARA EL INFRACTOR • De carácter pecuniario • Suspensión o limitación, bien del tipo o volumen de las operaciones o de las actividades o bien, de la condición de miembro • Revocación de la autorización • Amonestación pública • Inhabilitación

23. SANCIONES A ADMINISTRADORES • De carácter pecuniario • Suspensión del ejercicio del cargo • Amonestación pública • Separación del cargo con inhabilitación