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Presentazione. Risultati 2006. 11 aprile 2007 - ore 12:30. Banco Popolare: risultati aggregati 2006. 2006. 2005. VAR %. € mln. Proventi operativi Margine di interesse Dividendi e utile (perdite) delle partecipazioni val. a P.N. Altri proventi operativi. 4.480,4. 3.885,3.
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Presentazione Risultati 2006 • 11 aprile 2007 - ore 12:30
Banco Popolare: risultati aggregati 2006 2006 2005 VAR % € mln • Proventi operativi • Margine di interesse • Dividendi e utile (perdite) delle partecipazioni val. a P.N. • Altri proventi operativi 4.480,4 3.885,3 +15,3% +10,7% 2.180,8 1.970,5 190,4 49,8 +282,6% 2.109,2 1.865,1 +13,1% Oneri operativi (2.407,6) (2.428,4) (0,9%) Risultato della gestione operativa 2.072,9 1.456,9 +42,3% (432,9) (825,9) (47,6%) Rettifiche di valore nette su crediti Accantonamenti per rischi ed oneri (112,1) (291,3) (61,5%) Utile da cessione di partecipazioni ed investimenti 309,1 22,2 +1.292,9% 1.688,4 88,8 +1.802,3% Utile lordo dell’operatività corrente 993,1 (146,8) n.s. Utile netto
BPVN Group consolidated FY 2006 results Dati di Sintesi – Conto Economico Voci non ricorrenti (impatto lordo) 2006 Var % €mln 2005 2.752,4 2.393,7 • Proventi operativi • Margine di interesse • Dividendi e perdite dagli investimenti • Altri proventi operativi +15,% 1.209,6 1.340,7 +10,8% Cessione Cornel: +€59,4mln nel 2006 55,5 +161,0% 144,8 swap sportelli: +€27,7mln nel 2006, Seefinanz: +€8,4mln nel 2005 1.128,6 +12,3% 1.266,9 Fondi prepensionamento BPN €14,5mln nel 2005 (1.330,8) -0,7% Oneri operativi (1.339,5) Risultato della gestione operativa 1.421,6 1.054,2 34,9% (72,9) +36,8% (99,8) Rettifiche di valore nette su crediti (139,4) +0,5% Rettifiche nette senza attualizzazione (140,1) +96,8% (29,9) Accantonamenti per rischi ed oneri (58,8) Vendita di Italease +€97,6mln nel 2006; +€12,3mln nel 2005 Incorporazione diLeasimpresa in Italease: +€149,0mln nel 2006 Cessione immobili:+€41,8mln nel 2006;+€3,0mln nel 2005 Cessione attività esattoriali: -€2,7m in 2006 21,4 +1233,8% Utile da cessione di partecipazioni ed investimenti 285,0 +59,3% 1.545,8 970,6 Utile lordo dell’operatività corrente Utile netto +73,0% 1.032,9 597,1 Utile netto ricorrente 696,7 576,5 +20,9%
BPI: Conto Economico Consolidato, 2006 vs 2005 COMMENTI SUL 2006 DATA in €/000 2006 2005 PF* Var% • Margine di Interesse 840.100 758.189 10,80% €19MLN DI UTILI DALLA VENDITA DI BPL LEASING E DALLA DISMISSIONE DI UNA QUOTA DI B. ITALEASE E DI ALTRI ASSETS NON CORE UTILE DA CESSIONE DI SOFFERENZE I DATI DEL 2005 INCLUDONO €94MLN DI UTILE SU ANTONVENETA • Dividendi e utili da partecipazioni 75.239 55.871 34,7% • Commissioni Nette 400.692 316.703 26,52% 230.315 140.690 63,70% • Risultato netto dell'att. di negoziazione e copertura 181.691 213.825 -15,03% • Altri Proventi/Oneri di gestione Totale Ricavi Operativi 1.728.037 1.485.278 16,34% PRINCIPALI RETTIFICHE: €104MLN KAMPS, €25MLN MAGISTE (di cui €10MLN IFRS); PRINCIPALI RIPRESE DI VALORE: €44MLN DALLA VENDITA DI SOFFERENZE • Rettifiche su crediti -54,96% -333.042 -739.461 • Utile/Perdita da cessione di att. e pass. finanziarie -56,58% -99.426 -228.996 • Costi Operativi +1,76% -999.363 -982.078 • Accantonamenti e altre rettifiche -58,66% -130.794 -316.392 €81MLN HOPA, €14MLN TIEPOLO 2 -1.562.625 -2.266.927 -31,07% Totale Costi Operativi MAGGIORI COSTI DI CONSULENZA, IT E PUBBLICITA’ Utile Operativo 165.412 -781.649 n.s. Risultato corrente al lordo delle imposte 142.564 -822.841 n.s. • Imposte dell’attività corrente - 97.058 156.091 n.s. DISMISSIONE DI BPL NET, AREA LIFE E PARTECIPAZIONI DI EFIBANCA • Utile/perdita delle att. In via di dismissione (netto imposte) -42.085 -33.129 27,03% • Utile/Perdita di pertinenza dei terzi -43.282 - 44.014 -1,66% Utile/perdita netto -39.861 -743.893 n.s. * I dati del 2005 includono gli effetti delle dismissioni di assets nel 2006
Redditività allineamento ricorrente nel 2006 2006 2005 Var.% € mln • Proventi operativi • Margine di interesse • Dividendi e utile (perdite) delle partecipazioni val. a P.N. • Altri proventi operativi 2.653,1 2.385,3 +11,2% +10,8% 1.340,7 1.209,6 85,4 55,5 +53,9% 1.227,0 1.120,2 +9,5% Oneri operativi (1.330,8) (1.313,5) +1,3% Risultato della gestione operativa 1.322,3 1.071,8 +23,4% Rettifiche di valore nette su crediti Rettifiche nette senza attualizzazione (99,8) (72,9) +36,8% (140,1) (139,4) +0,5% Accantonamenti per rischi ed oneri (58,8) (29,9) +96,8% - - - Utile da cessione di partecipazioni ed investimenti 1.161,5 966,9 +20,1% Utile lordo dell’operatività corrente +20,9% 696,7 576,5 Utile netto
Contribuzione trimestrale – conto economico del 2006 € mln 4° Tr. ‘06 3° Tr. ‘06 2° Tr. ‘06 1° Tr. ‘06 4° Tr. ‘05 3° Tr, ‘05 2° Tr. ‘05 1° Tr. ‘05 • Proventi operativi • di cui: margine d’interesse • dividendi e perdite da partecipazioni e investimenti • di cui: altri proventi operativi 771,1 656,3 657,4 667,7 632,9 614,1 581,6 565,1 350,7 343,2 327,1 319,7 311,2 302,3 292,3 303,9 89,0 20,2 20,3 15,3 18,8 10,1 14,2 12,4 331,4 292,8 301,6 310,0 332,7 302,9 275,1 248,9 Oneri operativi (323,2) (337,5) (330,4) (339,7) (321,2) (338,9) (348,8) (330,7) Risultato di gestione operativa 327,0 328,0 311,7 275,2 232,8 234,4 447,9 318,7 (47,6) (27,4) (6,1) (20,9) (55,7) (13,5) (2,4) (3,5) Rettifiche di valore nette Accantonamenti per rischi ed oneri (28,1) (8,3) (7,5) (14,8) (11,1) (7,4) (9,2) (2,1) Utile da cessione di investimenti 236,6 8,7 3,8 35,8 2,3 4,9 14,2 0,0 Utile lordo dell’operatività corrente 317,2 328,0 247,2 259,2 235,4 228,8 609,4 291,2 463,8 171,7 Utile netto 208,0 189,4 148,6 157,7 155,7 135,0 163,0 169,2 Utile netto ricorrente 205,3 159,2 144,4 147,8 149,7 134,5
BPVN Group consolidated FY 2006 results Performance dei Volumi Var. % A/C Var. % A/B 31/12/2006 A €mln 31/12/2005 C 30/09/2006 B 50.574 +17,7% +7,7% 46.970 42.984 Raccolta diretta da clientela Di cui: depositi da clientela 28.905 25.727 24.769 +12,4% +16,7% Di cui: raccolta rappresentata da titoli 16.335 15.872 12.932 +2,9% +26,3% 73.004 -1,3% 75.342 Raccolta indiretta da clientela 74.374 +1,9% Totale attività finanziarie clientela 124.948 122.312 115.988 +2,2% +7,7% Impieghi lordi a clientela (escl. Leasimpresa) 46.124 44.993 38.820 +18,8% +2,5% Comparazione su base omogenea escludendo prestiti Leasimpresa nel 2005
Volumi clientela e spreads Variazione 2006 2005 Volumi clientela (in milioni di euro) • impieghi medi fruttiferi a clientela (lordi) 42.996 36.943 +16,4% • di cui: M/Lungo termine 20.412 16.555 +23,3% • raccolta diretta media clientela (Italia) +8,5% 33.836 36.696 Spreads clientela Variazione 2006 2005 Totale spread medio a clientela 305bps +4bps 301bps 199bps -29bps • media mark-up 228bps • media mark-down +33bps 106bps 73bps Variazione 2006 2005 Margine di interesse (in milioni di euro) +14,0% 1.242,5 1.089,9 • margine di interesse con clientela +10,8% 1.340,7 1.209,6 • margine di interesse consolidato • Analisi basati su crediti performing, escludendo crediti non performing seguenti l’applicazione di IAS che non generano più interessi; include la securization di crediti di Leasimpresa che sono interamente compresi nei crediti performing del Gruppo sotto IAS
Andamento trimestrale degli spread con la clientela(i) Evoluzione dei tassi sul mercato monetario • Analisi basata sugli impieghi fruttiferi, cioè escludendo le sofferenze che secondo i criteri IAS non generano più interessi; include la cartolarizzazione dei prestiti di Leasimpresa • che vengono inclusi secondo i criteri IAS nei crediti performing di Gruppo.
Raccolta indiretta Composizione, flussi, effetto performance 1,9% 73.004 74.374 € mln + 4. 4. TOTALE AUM (Asset Under Management) 3. 3. 2. 2. €31.898mln €31.144mln -2,4% 1. 1. 1. 3. 2. 4.
Raccolta indiretta: ripartizione dei fondi comuni, GPF e GPM 31/12/2005=€25,627mln 30/09/2006=€24,550mln -3.1% 31/12/2006=€24,866mln 3. 3. 3. 1. 1. 1. 2. 2. 2. 1. Obbligazioni e money market 2. Bilanciato e flessibile 3. Azionario Redditività media della raccolta indiretta(i) 2005 9MESI 2006 2006 81bps 83 bps 81 bps (i) Include prodotti strutturati retail
Analisi dei costi operativi +1,3% su base ricorrente -0,7% €1.330,8mln €1.339,5mln €mln -1,2% 3. -0,8% 3. €450,4mln €446,5mln 2. 2. -0.6% 1. 1. Personale (valore medio) +310 (i) 12.677 12.367 • Dipendenti basati sui criteri IAS, che includono anche i dipendenti a libro paga, a tempo determinato e con contratto di formazione o di progetto.
Rettifiche nette sui crediti (i) €mln 2006 2005 Rettifiche lorde sui crediti deteriorati 256,5 240,9 Rettifiche lorde per effetto attualizzazione 23,3 34,6 Rettifiche lorde su crediti in bonis 42,0 22,2 Rettifiche lorde su garanzie, impegni,… 2,3 0 Totale lordo (A) 319.8 302.0 = 145,2 138,6 Riprese lorde su crediti deteriorati Riprese lorde per effetto attualizzazione 74,8 89,8 Riprese lorde su crediti in bonis 0 0 Riprese nette su garanzie, impegni,… 0 0,7 XXXX Totale riprese (B) = 229,1 220,0 72,9 99,8 Rettifiche nette sui crediti (A-B) (i) Incluse rettifiche su garanzie e impegni
Costo del credito 2006 2005 €mln Incluso cessioni sofferenze Escluso cessioni sofferenze Rettifiche lorde sui crediti al netto effetto attualizzazione (*)(A) 285,3 263,3 278,0 145,2 101,8 138,6 Riprese di valore al netto dell’effetto di attualizzazione Rettifiche nette sui crediti (*)(B) 140,1 161,5 139,4 Impieghi lordi a clientela (C) 46.123,9 46.123,9 41.308,7 60 bps 55 bps 67 bps Rettifiche lorde come % degli impieghi lordi (A/C) 29 bps 33 bps 34 bps Rettifiche nette come % degli impieghi lordi (B/C) (*) Importi al netto delle rettifiche relative a Leasimpresa
Crediti dubbi e copertura -8,7% €mln -18,3% € 2.148 mln 4. € 1.754 mln € 1.922 mln € 1.754 mln 4. 4. 3. 4. -44,6% -35,0% 3. 3. 3. -27,8% -18,2% -11,3% -7,6% 2. 2. 2. 2. -3,9% - 19,8% 1. 1. 1. 1. La riduzione del livello di copertura è dovuta alle cessioni di crediti perfezionate nel trimestre Copertura di sofferenze lorde (31/12/2006) Copertura di sofferenze lorde (31/12/2005) 48,4% 51,5% A • Copertura contabile A • Copertura contabile 42,2% 41,9% B • Copertura del collaterale B • Copertura del collaterale 90,6% 93,4% Totale copertura (A+B) Totale copertura (A+B) (i) Calcolato sulla base dei criteri di Banca d’Italia; include le posizioni che sono risultate sconfinate in via continuativa per oltre 180 giorni.
Qualità del credito: rapporto sofferenze ed incagli Rapporto incagli/impieghi a clientela Rapporto sofferenze/impieghi a clientela
Group consolidated FY 2005 results - IAS/IFRS Solidità patrimoniale del Gruppo BPVN Ratios patrimoniali del Gruppo (IAS/IFRS) = “core” capital PAGAMENTO DIVIDENDI E’ stato proposto un dividendo per ogni azione €0.83 ex-coupon al 21 Maggio 2007, con pagamento 24 maggio, contro le €0.70 pagate a maggio 2005: +19%, corrispondenti a un rendimento di dividendo di 3.9% sopra la media del prezzo delle azioni del 2006 31/12/2005 31/12/2006 • Att. pond. €51,8mld +16,2% €44,6mld • Tier-1 capitale €3,3mld €3,9mld +18,7% • Totale capitale €3,8mld €5,1mld +32,8% Incluso Tier III di € 0,2 mld
Azioni di capital management Riacquisto di azioni proprie Possibili azioni di rafforzamento patrimoniale 669mln Acquisto di azioni proprie fino ad un massimo di 5,4% del capitale sociale Azioni Banco Popolare emesse prima del capital management • CDS • Cartolarizzazione • Partnership assicurativa • Emissione capitale ibrido • Riserva: vendita • di partecipazioni Azioni BPVN 20,4mln Azioni BPI 37,0mln Azioni Banco Popolare emesse dopo il capital management 630mln Tempistica Dal 29 marzo 2007 Fino al 30 giugno 2007 Circa €800mln Flessibilità totale fino a € 3,3 miliardi
Il Piano di Migrazione IT conferma tutte le scadenze del Piano Industriale Creazione Sistema Holdinge trasformazione Scarl in SpA Completamento funzionalitàHolding Tesoreria Integrata(agosto 07) Anagrafe di Gruppo Post avvio Test BPL Post avvio Test e post-avvioAltre Banche Analisi datie differenze Sviluppo migrazione dati Test BP Crema Migrazione BPL 2 nov 07 Migrazione CR LuPiLi (1/2/08) Migrazione BP Crema 7 set 07 Migrazione Caripe BP Mantova BP Cremona (29/2/08) (30 apr 07 ) (31 lug 07 ) 31 dicembre2007 Oggi Avvio Holding e Nuove SpA (1 luglio 2007) 7 sett. 2 nov.
Quick Wins - FINANZA • 23 marzo: avviato lo switch degli ordini di Banca Popolare di Cremona verso Banca Aletti; entro metà maggio sarà completato il piano di attivazione per tutte le Banche del Gruppo BPI • Effettuati sulla rete BPI i primi collocamenti di Bond, Index linked, Certificates strutturati da Banca Aletti, per un controvalore di ca €100 mln.