Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect

1. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect dr Adam Krynicki Prezes Zarządu Krynicki Recykling S.A. www.krynicki.pl

2. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect Profil spółki Recykling szkła w Polsce Dane finansowe Perspektywy rozwoju

3. Profil Spółki • Pierwsza spółka na NewConnect z branży ochrony środowiska • Drugi dostawca stłuczki szklanej w Polsce – dostawy do najważniejszych polskich i litewskich hut szkła • Lider pod względem inwestycji w nowoczesne technologie • Trzy sortownie, położone w miejscach bliskich lokalizacji kluczowych odbiorców • Rozwinięta sieć dostawców – ponad 1000 partnerów • Sprawna logistyka – spółka, jako jedyna w Polsce stacja uzdatniania stłuczki, odbiera szkło od dostawców własnym transportem oraz udostępnia własne pojemniki do segregacji odpadów szkła

4. Silne strony Spółki – atrakcyjność inwestycyjna • Silna pozycja na rynku oraz wysoka dynamika wzrostu udziału w rynku uzdatniania stłuczki szkła opakowaniowego w Polsce • Kompetentna i doświadczona kadra zarządzająca • Jasna strategia rozwoju oraz łatwość dostosowywania się do potrzeb rynku • Doświadczenie w pozyskiwaniu dotacji oraz preferencyjnych pożyczek • Nacisk na automatyzację procesu technologicznego • Sprawny system logistyczny

5. Infrastruktura Spółki Warmia i Mazury: centrala firmy: Olsztyn sortownia: Braniewo Mazowsze: sortownia: Wyszków Wielkopolska: sortownia: Borek Wielkopolski Ulokowanie sortowni w różnych częściach kraju pozwala na bardzo efektywną współpracę z dostawcami stłuczki i odbiorcami uzdatnionego surowca

6. +1 000 dostawców Model biznesowy Uzdatnianie stłuczki + Oczyszczanie, segregacja Granulacja Uzyskanie DPR-ów Sprzedaż stłuczki Sprzedaż DPR-ów organizacjom odzysku Huty szkła

7. Udział Spółki w rynku Udział w rynku uzdatniania i sortowania stłuczki szkła opakowaniowego największych graczy w latach 2003-2006, %

8. Cele strategiczne Główny cel strategiczny: Budowanie wartości firmy poprzez osiągnięcie pozycji niekwestionowanego lidera w rynku recyklingu stłuczki szkła opakowaniowego oraz znaczącego udziału w rynku recyklingu stłuczki szkła płaskiego Działania zmierzające do osiągnięcia celu strategicznego będą podejmowane w następujących obszarach: • wielkość dostępnych zasobów finansowych; • efektywność ekonomiczna prowadzonej działalności; • nowe linie technologiczne; • dalsza dywersyfikacja portfela dostawców; • nowe rodzaje surowca; • działania akwizycyjne.

9. Krynicki Recykling na NewConnect Emisja prywatna: • 4 mln zł • cena emisyjna 2,95 zł • termin przeprowadzenia: grudzień 2007/styczeń 2008 • Pierwsze notowanie PDA Krynicki Recykling: 14 lutego 2008 • Aktualny kurs: 4,58 zł (zamknięcie 03.03.08) • Kurs maks.: 9 zł, kurs min. 3,77 zł, kurs min. na zamknięciu 4,40 zł • Deklaracja dotychczasowych udziałowców: 12 miesięcy lock-up’u

10. Struktura akcjonariatu ► Nowi akcjonariusze posiadają 22,3 % udziałów w podwyższonym kapitale spółki (2 inwestorów instytucjonalnych i 43 indywidualnych) ► Struktura własnościowa zapewnia sprawny proces decyzyjny ► Zachowanie większościowego pakietu przez dotychczasowych właścicieli gwarantuje wiarygodność spółki

11. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect Profil spółki Recykling szkła w Polsce Wyniki spółki Perspektywy rozwoju

12. Rynek recyklingu stłuczki szkła – korzystne regulacje Wymogi unijne: coraz wyższe poziomy minimalnego recyklingu szkła, za niedotrzymanie których Polska będzie ponosić wysokie kary finansowe (przykładem jest Grecja - kary 50 tys. €/dzień); obniżenie dla Polski limitów CO2 przez UEo ponad 26%, huty szkła będą zmuszone ponosić dodatkowe koszty na zakup zezwoleń na emisję CO2, - wykorzystanie surowców wtórnych obniża emisję CO2; ponad 5-krotny wzrost opłaty marszałkowskiej za składowanie odpadów na wysypiskach śmieci, dzięki recyklingowi można na nich zarobić

13. Huty szkła i stacje uzdatniania stłuczki szkła w Polsce

14. Rynek stłuczki szklanej – minimalne poziomy recyklingu Obowiązkowy minimalny poziom recyklingu stłuczki szkła w Polsce w latach 2002-2014 Źródło: Opracowanie własne na podstawie Rozporządzeń Ministra Środowiska za obowiązujący okres, poziomy na lata 2008-2014 regulowane są najnowszym Rozporządzeniem Ministra Środowiska z dn. 14 czerwca 2007 r. (Dz. U. Nr 109 poz. 752)

15. Rynek stłuczki szklanej – wielkość rynku opakowań Wielkość zakupionej z rynku stłuczki szkła przez huty w latach 2002-2005 oraz szacowane wielkości niezbędne do utrzymania obowiązku minimalnych poziomów recyklingu szkła w tonach na lata 2006-2014 REALI-ZACJA Źródło: Opracowanie własne. Dane za lata 2002-2005 publikowane przez Ministerstwo Środowiska. Brak oficjalnych danych za 2006 r. Szacunki opracowane na podstawie danych udostępnianych przez urzędy marszałkowskie. Projekcje opracowano przy stałym poziomie produkcji opakowań ze szkła z 2006 r.

16. Rynek opakowań szklanych – tendencje Źródło: Opracowanie własne

17. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect • Profil spółki • Recykling szkła w Polsce • Wyniki spółki • Perspektywy rozwoju

18. Wyniki finansowe (tys. zł) 2005 2006 2007E* 2008P Przychody Ogółem 8 978 10 370 11 000 16 678 Dynamika przychodów 15,5% 6,08% 51,61% EBITDA: 859 850 1 459 3 234 Rentowność EBITDA 9,57% 8,19% 13,27% 19,39% Dynamika EBITDA -1,13% 71,75% 121,60% EBIT 178 148 551 1 572 Rentowność EBIT 1,98% 1,42% 5,01% 9,43% ZYSK NETTO 73 55 350 1 160 Rentowność netto 0,81% 0,53% 3,18% 6,96% Dynamika zysku netto -23,73% 547,51% 223,88% *przed audytem

19. Dynamika sprzedaży w ujęciu wartościowym Sprzedaż w ujęciu wartościowym stłuczki szkła oraz DPR-ów, zł

20. Struktura sprzedaży w ujęciu wartościowym Struktura sprzedaży w ujęciu wartościowym wg poszczególnych kolorów w 2006 r. i prognoza na 2007 r.

21. Ilość zakupionej i sprzedanej stłuczki wg kolorów w tonach Zakupiona stłuczka w tonach wg poszczególnych kolorów Sprzedana stłuczka wg kolorów

22. Krynicki Recykling S.A. spółka notowana na NewConnect Profil spółki Recykling szkła w Polsce Wyniki spółki Perspektywy rozwoju

23. Szanse • Bardzo perspektywiczny rynek recyklingu w Polsce • Branża związana z ochroną środowiska silnie dofinansowana w ramach pomocowych programów unijnych oraz rządowych • Rosnące ceny Dokumentów Potwierdzających Recykling • Obniżane przez UE limity dwutlenku węgla • Duże rozdrobnienie rynku, możliwości konsolidacji

24. Planowane inwestycje • Rozbudowa i modernizacja istniejącej linii technologicznej w Wyszkowie: • wzrost mocy produkcyjnych do 252,8 tys. ton rocznie; • redukcja kosztów robocizny: o 50%; • obniżenie poziomu odpadów: o ponad 60%; • uzyskanie szkła o mniejszej niż dotychczas granulacji tj. od 3 mm. • Uruchomienie nowej linii technologicznej w Wyszkowie służącej do uzdatniania szkła płaskiego i samochodowego • Dalsza rozbudowa portfela dostawców • Nabycie podmiotów konkurencyjnych

25. Sukcesy po debiucie na NewConnect • Przejęcie 50% MDJ (przychody roczne 2 mln złotych) • Pozyskanie pożyczki preferencyjnej z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska w Warszawie o wartości 1 400 000 zł • Podpisanie dwóch umów na dostawy stłuczki szklanej o wartości blisko 8 500 000 zł • Zaawansowane starania o dotację z Fundacji EkoFundusz na kwotę ponad 2 000 000 zł

26. Dziękujemy za uwagę www.krynicki.pl