Aplikace vybraných metod použitelných pro stanovení cen dle principu tržního odstupu

1. Aplikace vybraných metod použitelných pro stanovení cen dle principu tržního odstupu Vlastimil Roun

2. Metoda ceny při opětovném prodeji Aplikace: V případě, kdy předmětný podnik nepřispívá významným způsobem k hodnotě produktu, který kupuje od spřízněného podniku a následně prodává na externím trhu. Vhodná zejména u vertikálně integrovaného koncernu Faktor času: Čím je doba mezi nákupem a prodejem kratší, tím méněfaktorů je třeba brát v úvahu a tím bude konečný výsledek přesnější.

3. Charakteristika produktu Charakteristika prodávajícího Charakteristika kupujícího Primární informační zdroj finální produkt prodávaný výrobcem distributorovi výrobce distributor interní: fixní náklady variabilní náklady marže externí přiměřená marže Základní charakteristika metody ceny při opětovném prodeji

4. Výpočet ceny dle metody ceny při opětovném prodeji • PALP = PSOM – GMA • PALP- cena, která je v souladu s principem tržního odstupu • PSOM - konečná cena na otevřeném trhu • GMA - přiměřená hrubá marže

5. Přiměřená hrubá marže • Marže, kterou dosahuje sledovaný podnik u stejných produktů, které podnik prodává nespřízněným subjektům • Marže, kterou dosahuje nezávislý podnik u srovnatelných transakcí Marže vyjadřuje dle směrnic OECD rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou předmětného produktu

6. Výpočet přiměřené hrubé marže • GM = PSOM – PPCT • GMA = FC + PAT + VC – PPCT • GMA = CM + VC – PPCT • PPCT – cena použitá mezi spřízněnými subjekty • PAT – přiměřený zisk • FC – fixní náklady • VC – variabilní náklady • CM – příspěvková marže (příspěvek na úhradu fixních nákladů a tvorbu zisku)

7. Východisko pro alokaci nákladů • Rozpočtované náklady • Skutečné náklady

8. Charakteristika produktu Charakteristika prodávajícího Charakteristika kupujícího Primární informační zdroj nedokončený produkt podnik prodávající nedokončený produkt k dalšímu zpracování podnik nakupující nedokončený produkt k dalšímu zpracování Interní: celkové náklady na produkt přirážka k nákladům Externí: přiměřená přirážka k nákladům Základní charakteristika metody náklady plus přirážka

9. Výpočet ceny dle metody náklady plus přirážka • PALP = TCT + PAT • PALP- cena, která je v souladu s principem tržního odstupu • TCT – úplné náklady na tvorbu a prodej produktu (úplné náklady transakce) • PAT – přiměřený zisk z transakce

10. Náklady produktu dle OECD • Směrnice OECD, bod 2.41 • Gross margin analyses (brutto analýza) • přímé a nepřímé výrobní náklady • Net margin analyses (netto analýza) • přímé a nepřímé výrobní náklady • ostatní nepřímé (nevýrobní či správní) náklady

11. Náklady produktu ve vazbě na manažerské účetnictví • Plné náklady produktu (plná, absorpční kalkulace) • Variabilní náklady na produkt (kalkulace variabilních nákladů) • Procesní kalkulace dle metody ABC

12. Alokace nákladů • Náklady přímé a nepřímé • Náklady jednicové a režijní • Náklady variabilní a fixní • Náklady relevantní a irelevantní • Náklady na dílčí procesy (jednicové, dávkové, produktové, administrativně-správní)

13. Přirážka k nákladům • Přirážka k celkovým nákladům • zahrnuje pouze přiměřený zisk • Přirážka k variabilním nebo dílčím nákladům • zahrnuje přiměřený zisk • zahrnuje část nákladů, jež nebyly alokovány produktu

14. Metoda rozdělení zisku • Metoda používaná pro rozdělení zisku mezi spřízněné subjekty, které se společně podílejí na složitých, úzce provázaných obchodních transakcích • Zjišťuje celkový zisk z transakce, který se následně dělí mezi zúčastněné subjekty dle: • analýzy zásluh, nebo • zbytkové analýzy

15. Charakteristika produktu Primární informační zdroj Produkt, který je výsledkem společné činnosti spřízněných podniků Interní kombinované zisky relativní hodnota zásluh Externí relativní hodnota zásluh u obdobných transakcí Základní charakteristika metody rozdělení zisku dle analýzy zisku

16. Charakteristika produktu Primární informační zdroj Produkt, který je výsledkem společné činnosti spřízněných podniků Interní kombinované zisky relativní hodnota zásluh obvyklá míra rentability u jiných podnikových transakcí (ROI) Externí relativní hodnota zásluh u obdobných transakcí obvyklá míra rentability u obdobných transakcí (ROI) Základní charakteristika metody rozdělení zisku dle zbytkové analýzy

17. Celkový zisk k rozdělení (kombinovaný zisk) • CP = TR - TC • CP = TR – TCAE1 – TCAE2 • CP = TR - DCAE1 - ICAE1 - DCAE2 - ICAE2 • CP – celkový zisk z transakce • TR – celkové výnosy z transakce • TC – celkové náklady transakce • DCAE1 – náklady spřízněného podniku 1, přímo související s transakcí • ICAE1 – náklady spřízněného podniku 1, které nesouvisejí přímo s transakcí, ale jsou transakci alokovány

18. Aplikace analýzy zásluh • PALP(AE1)= TCAE1 + CP * RVCAE1 • RVCAE1 = VCAE1 / (VCAE1 + VCAE2) • RVCAE1+ RVCAE2 = 1 • PALP(AE1) – cena pro spřízněný podnik 1, jež je v souladu s principem tržního odstupu • TCAE1 – celkové náklady podniku 1, jež byly alokovány transakci • CP – kombinovaný zisk z transakce • RVCAE1 – relativní hodnota zásluh spřízněného podniku 1 • VCAE1 – celková hodnota zásluh spřízněného podniku 1

19. Aplikace zbytkové analýzy • CP = PR + PRI • PR – zisk zajišťující obvyklou míru výnosnosti • PRI – zbytkový zisk • První etapa dělení zisku • V první etapě se dělí zisk (PR), tak aby zúčastněné spřízněné podniky dosáhly obvyklé míry rentability • Druhá etapa dělení zisku • V druhé etapě se dělí zbytkový zisk (PŘI) dle analýzy zásluh

20. Výpočet ceny dle zbytkové analýzy • PALP(AE1)= kAE1 * PR + RVCAE1 * PRI • PALP(AE1) – cena pro spřízněný podnik 1, jež je v souladu s principem tržního odstupu • kAE1 – koeficient pro dělení zisku podniku 1 v první etapě dle rentability • RVCAE1 – relativní hodnota zásluh podniku 1 • kAE1 = (IAE1 * ROIAE1) / (IAE1 * ROIAE1 + IAE1 * ROIAE1) • IAE1 – celková výše investice spřízněného podniku 1 do společné transakce

21. Základní charakteristika metody srovnatelných ukazatelů(transakční metoda čisté marže) • Primární informační zdroj • Interní • výše provozních aktiv • objem produkce • obvyklá míra rentability u jiných transakcí předmětného podniku • Externí • obvyklá míra rentability u obdobných transakcí

22. Aplikace metody srovnatelných ukazatelů • PALP= ROI * OA/Q + TC/Q • ROI – return on investment • OA – provozní aktiva • TC – celkové náklady • Q – objem produkce