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Planeación Financiera

Planeación Financiera. ESTADOS FINANCIEROS Y RAZONES FINANCIERAS. Planeación Financiera. Agenda. LOS ESTADOS FINANCIEROS. TIPOS CONTENIDOS MÉTODOS DE ANÁLISIS HORIZONTAL VERTICAL EJEMPLO: FEMSA ANALISIS E INTEPRETACIÓN. Planeación Financiera. Agenda. LOS ESTADOS FINANCIEROS.

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Planeación Financiera

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Presentation Transcript

  1. Planeación Financiera ESTADOS FINANCIEROS Y RAZONES FINANCIERAS

  2. Planeación Financiera Agenda • LOS ESTADOS FINANCIEROS. • TIPOS • CONTENIDOS • MÉTODOS DE ANÁLISIS • HORIZONTAL • VERTICAL • EJEMPLO: FEMSA • ANALISIS E INTEPRETACIÓN

  3. Planeación Financiera Agenda • LOS ESTADOS FINANCIEROS. • TIPOS • CONTENIDOS • MÉTODOS DE ANÁLISIS • HORIZONTAL • VERTICAL • EJEMPLO: FEMSA • ANALISIS E INTEPRETACIÓN

  4. ESTADOS FINANCIEROS Documentos a través de las cuales podemos apreciar el Desempeño y Salud Financiera de la Empresa de manera Sumarizada y en un Formato Fácil de leer. Nos presentan una visión global de las Actividades Financieras, de Inversión y Operación de la Empresa. VISIÓN GLOBAL Estado de Resultados Financieras Balance General Inversión Operación Flujo de Efectivo Edo Cambios en Situación Financiera

  5. ESTADOS FINANCIEROS • ESTADO DE RESULTADOS • Es un estado financiero básico que presenta información relevante acerca de las operaciones desarrolladas por la empresa en un período determinado. • Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la determinación de la utilidad o pérdida obtenida en un periodo determinado relacionando los elementos que le dieron origen. • BALANCE GENERAL • Es la foto de la posición financiera de una entidad en un periodo especifico del tiempo, usualmente al final del año fiscal. Se compone de Activos, Deudas y Capital. • La legislaci÷on exige que a información presentada sea una copia fiel del patrimonio de la entidad • ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA • Muestra los flujos de efectivo de un periodo determinado, sus orígenes y aplicaciones.

  6. ESTADOSFINANCIEROS Negocio Administración Financiamiento ESTADO DE RESULTADOS • Documento contable dinámico, que muestra la operación de la empresa y como se generan las utilidades o pérdidas de cada periodo. • Sus cifras NO se acumulan. • También conocido como P&L (Profit & Losses Statement)

  7. ESTADOSFINANCIEROS BALANCE GENERAL PASIVO • Documento contable estático, que muestra la situación financiera de la empresa en determinado periodo. • Sus cifras son acumulativas año con año. ACTIVO CAPITAL

  8. ESTADOSFINANCIEROS BALANCE GENERAL Pasivo = Deuda Activo = Patrimonio Capital = Aportaciones Resultado Neto del Período 4,055,763 LA UTLIDAD NETA DEL ESTADO DE RESULTADOS FORMA PARTE DEL CAPITAL SOCIAL EN EL BALANCE

  9. ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE CAMBIOS

  10. ESTADOS FINANCIEROS CONEXION DE ESTADOS FINANCIEROS Estado de Resultados Balance General Inicial Estado de Cambios en la Situación Financiera Balance General Final Flujo de Efectivo Punto en el Tiempo Punto en el Tiempo Periodo de Tiempo

  11. Planeación Financiera Agenda • LOS ESTADOS FINANCIEROS. • TIPOS • CONTENIDOS • MÉTODOS DE ANÁLISIS • HORIZONTAL • VERTICAL • EJEMPLO: FEMSA • ANALISIS E INTEPRETACIÓN

  12. METODO HORIZONTAL Consiste en determinar variaciones al comparar el mismo rubro fr los estados financieros en dos ejercicios diferentes pero reconociendo los efectos por el cambio del valor del dinero en el tiempo. Variación Nominal Año reciente (-) Año anterior (X) 100 = % Año anterior Variación Real Año reciente (-) (Año anterior(1+i)) (X) 100 = % Año anterior(1+i)

  13. MÉTODO VERTICAL • En este método se pueden aplicar dos técnicas: • Porcientos Integrales • Consiste en expresar en porcentaje todos los rubros de un Estado Financiero • Razones Financieras • Las razones financieras son pruebas numèricas que se expresan en forma de indicador o indice. Se utilizan para hacer análisis de los estados financieros y establecer parámetros de base para una toma de decisiones.

  14. RAZONES FINANCIERAS CLASIFICACIÓN DE LAS RAZONES FINANCIERAS • Solvencia a corto plazo • Actividad • Apalancamiento • Rentabilidad • Valor Capacidad de afrontar obligaciones Capacidad de controlar inversiones en activos Recurrencia a deuda para financiarse Grado de generacion de utilidades Grado de generacion valor

  15. RAZONESFINANCIERAS Razón Circulante = Total Activos Circulantes Total Pasivos Circulantes Ácida = Total Activos Circulantes - Inventarios Total Pasivos Circulantes > = 1solvente < 1 No solvente > = 1solvente < 1 No solvente SOLVENCIA A CORTO PLAZO

  16. RAZONESFINANCIERAS Rotación de Activos = Ventas Activos Totales (promedio) Rotación CxC = Ventas Cuentas por Cobrar CXP Pagar Proveedores = Veces de pago en el periodo (/) n (/) n = Días de crédito otorgado = Días de crédito recibidos ACTIVIDAD Eficiencia en uso de activos Éxito en la política de crédito = Veces de cobranza en el periodo

  17. RAZONESFINANCIERAS Rotación de Inventarios = Costo deVentas Inventarios (promedio) Ciclo Económico Dias de Inventario (+) Días de cuentas por cobrar (-) Dias proveedor = Veces de rotación (/) n = Días de inventario ACTIVIDAD Eficiencia en uso de activos

  18. RAZONESFINANCIERAS > = 1No Apalancado < 1 Apalancado Razón Endeudamiento = Pasivo Total Activo Total Razón Pasivo - Capital = Pasivo Total Capital Contable Total Multiplicador Capital = Activo Total Capital Contable Total APALANCAMIENTO Proteción de Acreedores y posibilidad de endeudamiento Proteción de accionistas

  19. RAZONESFINANCIERAS > 1Capadidad endeudamiento =< 1 No Capacidad Cobertura de Intereses = Utilidad de operacion Gasto por intereses APALANCAMIENTO Relación directa con la deuda, estblece la capacidad de pago del serviocio de la deuda y posibilidad de mayor endeudamiento acorde a flujos

  20. RAZONESFINANCIERAS ROE = Utilidad neta Capital Accionistas Rendimiento sobre = Utilidad Neta Activos Activos Totales Razòn pago de = Dividendos en Efectivo Dividendos Utilidad Neta RENTABILIDAD Rendimiento que estan generandose por la inversión en Capital Capacidad de generar valos con los activos de la entidad Cuanto de los dividendos se ditribuye y cuanto se reinvierte

  21. RAZONESFINANCIERAS Razón de = Utilidad retenida Retención Utilidad neta Margen de Utilidad = Utilidad Neta Neta Utilidad de Operación RENTABILIDAD % de utilidades retenidas Eficiencia en la administración de la entidad

  22. RAZONESFINANCIERAS Razón Precio = $ Mercado Acción Utilidad Utilidad por Acción Q = Valor mercado pasivos + Capital Contable Valor de reemplazo de Activos Rendimiento de = Dividendo por Acción Dividendos $ Mercado por Acción VALOR % de Beneficio recibido por la tenecia de acciones de una entidad Utilidad generada por cada acción ene el mercado Una razon superior a 1 es de una entidad con disponibilidad de inversión atractiva o ventaja competitiva

  23. RAZONESFINANCIERAS VM - VL = $ Mercado por Acción $ Libros por Acción VALOR Apreciaicón del mercado sobre la entidad

  24. Planeación Financiera Agenda • LOS ESTADOS FINANCIEROS. • TIPOS • CONTENIDOS • MÉTODOS DE ANÁLISIS • HORIZONTAL • VERTICAL • EJEMPLO: FEMSA • ANALISIS E INTEPRETACIÓN

  25. BALANCE GENERAL 7,696 7,777 22,740 21,263 125,998 125,075

  26. BALANCE GENERAL 19,839 24,293 71,197 58,806 67,192 53,378

  27. ESTADO DE RESULTADOS 105,945 96,201 56,195 51,222 8,158 9,558

  28. ESTADO DE CAMBIOS

  29. Gracias !!!

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