EL CASO ESPAÑOL “Libro Blanco para la Reforma de la Contabilidad en España” (26 de junio de 2002)

1. EL CASO ESPAÑOL “Libro Blanco para la Reforma de la Contabilidad en España” (26 de junio de 2002)

2. Marco de actuación Apuesta decidida por la armonización contable a nivel internacional Referente general: Normas Internacionales de Contabilidad emitidas por el IASB

3. El marco europeo • Proceso enmarcado en decisiones de carácter comunitario: • Comunicado Comisión Europea (1995): “Armonización contable: una nueva estrategia de cara a la armonización internacional” • Comunicado Comisión Europea (2000): “La estrategia de la UE en materia de información financiera: el camino a seguir” • Directiva 2001/65/CE (modifica la 4ª y la 7ª) • Reglamento europeo sobre aplicación NIC

4. Respuesta española al proceso • Órgano regulador contable: ICAC (también BE, CNMV, IGAE y D.G. de Seguros) • Estudio del nivel de comparabilidad entre la normativa española y la del IASB (2000) • Balance general positivo • Orden del Ministerio de Economía de 16 marzo de 2001 para la constitución de la Comisión de Expertos que elaborará el Libro Blanco • Aprobación del Libro Blanco (junio 2002)

5. El Libro Blanco: Participantes • Formado por expertos de diferentes ámbitos (más de 100 en total) • Pretende incluir a todos los afectados • Trabaja desde marzo de 2001 a junio de 2002 • Instituciones participantes (20): • Públicas: ICAC (responsable de la organización), CNMV, INE, BE, IGAE… • Privadas: AECA, Corporaciones de Auditores, CEOE, Círculo de Empresarios, Cámaras de Comercio, Colegios Profesionales, Asociación Española de Profesores Universitarios…

6. Metodología • Pleno, Subcomisiones y Grupos de Trabajo • 1ª cuestión: “Marco de actuación, alcance de los trabajos y decisiones previas” • Acuerdos básicos sobre el modelo contable de futuro • Evolución del modelo según lo establecido en la estrategia europea y en las NIC/NIIF • Regulación contable de situaciones y operaciones empresariales • Información contable de las empresas • 2ª cuestión: Forma de trasponer a España la Directiva 2001/65/CE y la de Bancos • Aportación del Libro de J. L. Cea en noviembre 2001

7. Subcomisiones y Grupos de Trabajo • Subcomisiones (3 meses; hasta 10 miembros): • Estudio de las opciones de las NIC • Aspectos prácticos de aplicación de las NIC • Normativa comparada dentro de la UE • Opiniones de distintos agentes económicos • Relaciones contabilidad / fiscalidad • Relación con la supervisión de entidades financieras por parte del BE o la CNMV • Aspectos jurídico-mercantiles (modificaciones) • Grupos de Trabajo (entre 3 y 7 personas): • Información sobre terceros vinculados • Desgloses de empresas cotizadas • Información voluntaria de las empresas • Caso de quiebra del principio de empresa en funcionamiento • Repercusiones en las estadísticas de Contabilidad Nacional

8. C3- Situación actual en España • Estructura del Derecho Contable Español • Normas Generales: • Código de Comercio • TRLSA (1989) • PGC (1990): Sustituye al de 1973 (voluntario) • Adaptaciones Sectoriales: • Dentro del Plan: Constructoras, deportivas, inmobiliarias… • Órdenes del Ministro de Economía: Transporte aéreo… • Resoluciones y consultas del ICAC • Ej: cifra neta de negocios; normas de inmovilizado material… • Influencias importantes • Exterior: IASB - Interior: AECA

9. Evaluación general del Informe • Reconocimiento de los logros alcanzados por el actual modelo de regulación (carácter público) • Carencias en determinadas materias: • Criterios aplicables en fusiones y escisiones • Regulación de instrumentos financieros… • Apuesta por la incorporación de las NIC • Necesidad de coordinación entre los diferentes organismos reguladores • Reconsideración del ICAC para que haya más implicación de los agentes involucrados

10. C4- Incorporación de normativa UE • Cuentas Consolidadas (recomendación): • Homogeneizar la información de grupos de sociedades españolas por aplicación directa de las NIC (también para grupos no cotizados) • Cuentas Individuales (cotizadas o no) • Mejor el derecho contable español, pero garantizar cierta comparabilidad con las consolidadas mediante reforma del régimen contable (de PGC a NIC) • Algunos problemas si aplicáramos directamente las NIC: dividendos, IS, terceros vinculados, singularidades españolas • Reforma del PGC: “Mantenerlo adaptándolo”(actualización continua vía delegación en el Ministro de Economía): reducir opciones valorativas y desarrollar singularidades españolas • Parte I: Introducir Marco Conceptual completo • Partes II (cuentas) y III (definiciones): igual • Parte IV: incluir formatos tipo de Estados • PYMES: Régimen simplificado para disminuir costes • Caso de empresarios individuales y Nueva Empresa

11. C5- Medición y Valoración (I) • Introducción de un Marco Conceptual en el PGC: • IASB en 1989 y AECA en 1998 • Esquema básico (Finalidad: Utilidad) • Necesidad de los usuarios • Objetivos generales • Características cualitativas: Relevancia y Fiabilidad • Hipótesis básicas del sistema contable • Definiciones de los elementos de los estados financieros • Criterios de reconocimiento y de valoración • Entidad Contable en Cuentas Individuales y Consolidadas • Concepto de “influencia notable” y ampliación del concepto de control • Valor razonable (Directiva 2001) • Obligatorio para todas las empresas (en cuentas individuales o consolidadas) en la medición de instrumentos financieros (incluso derivados), pero tiene opciones y se recomienda llevar los cambios de valor directamente a FP y no a Resultado del Ejercicio

12. Medición y Valoración (II) • Resultado empresarial: Beneficio Total • Separar resultado total del neto a repartir (por valor razonable) • Definición de resultado: • Consideración del resultado extraordinario en las NIC • Separar lo ordinario de la enajenación de partes • Separar el resultado de explotación del financiero • Actividades Económicas Reguladas • No se tratan en las NIC, pero en España es importante (Fondo de Reversión, gastos financieros posteriores al funcionamiento…) • Fondos Propios (acciones rescatables, híbridos, acciones propias…) • En las NIC sólo tienen relevancia el Activo y el Pasivo Exigible • Delimitar el concepto de forma clara para evitar manipulaciones de importe o composición por su repercusión en el Derecho de Sociedades • Fondo de Comercio • Recomienda la amortización del activo (como el IASB) y no el saneamiento en cada ejercicio de las posibles depreciaciones (como dice el FASB) • Muy importante para las empresas el posicionamiento internacional final • Combinaciones de Empresas: Sólo existe un borrador, pero no normativa • Primera aplicación de las NIC/NIIF • Es muy costoso reexpresar valores, así que recomienda la adopción de un régimen transitorio que asuma los valores pasados

13. C6- Estados Financieros principales • Inclusión de dos estados más: • Estado de cambios en el patrimonio neto (FP) • Estados de Flujos de Tesorería (sustituye al Cuadro de Financiación): entradas y salidas • Balance: • Reclasificación de ciertos activos (acciones propias como -FP) • Descomposición de instrumentos financieros híbridos: A, P y N. • Cuenta de Pérdidas y Ganancias: • En forma de estado, con saldos parciales o subtotales • Adaptaciones por el uso del valor razonable • Notas Complementarias en la Memoria: • Inversiones financieras, fondos de comercio, hechos posteriores, autocartera, FP, combinaciones de negocios, litigios… • Desarrollo del concepto de 3º vinculado • Información segmentada para empresas con multiactividad • Segmentos de negocio o geográficos

14. C7- Información Empresarial • Contenido del Informe de Gestión • Información sobre Riesgos empresariales • Información de carácter social y medioambiental • Sobre intangibles de la empresa • Estandarización de ratios financieros • Información publicada en internet (XBRL)

15. C9- Empresas cotizadas en Bolsa • Estructura segmentada en cuentas e informe de gestión • Explicitar riesgos: calidad de crédito… • Mayor desglose de terceros vinculados • Añadir a la Memoria: • Inversiones financieras, gestión del circulante, estructura del capital, deudas, marco regulatorio… • Añadir al Informe de Gestión: • Evaluación de los negocios, información bursátil, política de gestión de riesgos, otras políticas empresariales (Código de Buen Gobierno…) • Información voluntaria: Pro-forma / No-Oficial • Calidad de la información prospectiva (responsabilidad) • Estados financieros intermedios • Separación de información trimestral (esencial) de semestral • Obligaciones mercantiles de mantenimiento de capital en base a ellos

16. Resto de Capítulos • C8: Contabilidad de PYMES • C10: Modificaciones legales • C11: Contabilidad y Fiscalidad • C12: Emisión de Normas • C13: Instituciones de Refuerzo (eficacia) • C14: Repercusiones en otros ámbitos • C15: Conclusiones y Recomendaciones (105)

17. Tras la aprobación del Libro Blanco • Ley 62/2003: “Junk Drawer” • Borrador de la nueva Ley previsto en 2005 • Retraso hasta el mes de junio en la aplicación en Bancos y demás entidades financieras

18. Cuestiones para el debate… • ¿Aborda todas las cuestiones? • ¿Consigue su objetivo de implicar a todos los sectores? • ¿Es realista en sus recomendaciones? • ¿Y ahora qué?