PRESENTACIÓN CAJA ESPAÑA – CAJA DUERO 21 de enero de 2011

1. PRESENTACIÓNCAJA ESPAÑA – CAJA DUERO21 de enero de 2011

2. Reestructuración

3. EJECUCION REESTRUCTURACIÓN RESTRUCTURACIÓN PERSONAL Total 2010 2011 2012 Plan de Negocio 846 368 393 85 688 688 - - Ejecutado 158 - 158 (*) - Previsión pendiente (*) En el primer trimestre RESTRUCTURACIÓN OFICINAS Total 2010 2011 Plan de Negocio 253 246 7 246 246 - Ejecutado 7 (**) - 7 (**) Previsión pendiente (**) Corresponden a Portugal

4. INFORMACION FINANCIERA 2010

5. EVOLUCION RECURSOS AJENOS Incremento en el último trimestre, coincidiendo con el comienzo de la reestructuración de oficinas y personal

6. EVOLUCIÓN CREDITO A LA CLIENTELA

7. EVOLUCIÓN ACTIVOS DUDOSOS Y RATIO DE MOROSIDAD

8. EVOLUCIÓN ACTIVOS DUDOSOS Y RATIO DE COBERTURA

9. Riesgo actividades promotoras e inmobiliariasCartera hipotecas minoristasActivos adjudicadosEstructura financiación y liquidez

10. Riesgo construcción y promoción inmobiliaria Financiación destinada a Construcción y promoción Inmobiliaria Importe bruto Dudosos Subestand Ratio morosidad Provisión Cobert.(*) Promotores inmobiliarios 5.735 Constr. y Prom excluida actividad promoción 2.332 TOTAL 8.067 1.677 1.338 20,8% 1.020 33,8% Tasación 13.369 2.289 2.366 Exceso 5.302 612 1.028 Cobertura Provisiones + valor activos = 6.322 Valor contable % Promot inmobiliar Total crédito a la clientela excluidas AAPP 25.766 19,2% (*) Cobertura sobre dudosos más subestándar Total activo consolidados 45.656 10,8%

11. Riesgo construcción y promoción inmobiliaria Desglose de la financiación a Construcción y promoción por tipo de garantía Importe bruto % Con Garantía Hipotecaria 6.476 80 Vivienda 37 2.942 Terreno Urbanizado 1.301 Resto 2.233 Sin Garantía Hipotecaria 1.591 20 TOTAL 8.067

12. Riesgo construcción y promoción inmobiliaria Crédito a los hogares para la adquisición de la vivienda Importe bruto % Sin Garantía Hipotecaria % Con garantíaHipotecaria % Crédito adquisición Vivienda 11.492 304 3 11.188 97 Del que dudosos 338 2,9 3 0,1 335 2,9 Crédito a los hogares con garantía hipotecaria, según el % que supone el riesgo sobre la última tasación disponible (LTV) 50% <LTV≤80% LTV≤50% 80% <LTV≤100% LTV>100% Importe Bruto 2.814 6.794 1.510 70 % de Inversión sobre el total 25,1% 60,7% 13,5% 0,7% Del que dudosos 22 166 133 14 % de dudosos sobre el total 6,6% 49,5% 39,7% 4,2% La ratio LTV mide el porcentaje que la exposición crediticia representa sobre el valor del bien hipotecado en garantía de la misma.

13. Riesgo cartera hipotecaria minorista El porcentaje de la inversión con una LTV inferior al 80% ascendería en nuestra Entidad al 85,8% mejorando el del conjunto del sistema bancario en España que lo sitúa levemente por encima del 80% GARANTÍAS EN LOS PRÉSTAMOS PARA ADQUISICIÓN DE VIVIENDA SUPERIORES A LA MEDIA DEL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL

14. Riesgo construcción y promoción inmobiliaria Desglose de Activos no corrientes en venta (Compras y adjudicaciones) Valor contable Provision % Cob % (1) Activos Inmobiliarios 727 258 94 382 121 49 Vivienda 183 85 24 Terreno Urbanizado Otros terrenos 105 40 14 Resto 57 12 7 Exposición a Sociedades no consolidadas tenedoras 6 47 51 774 309 TOTAL 29 (1) Exposición sobre saldo neto

15. Riesgo construcción y promoción inmobiliaria En el reciente Informe de Situación y perspectivas del sector bancario español elaborado por el Banco de España en el presente mes de diciembre, se analiza la exposición de riesgo en el sector construcción y promoción inmobiliaria. Los datos analizados que en dicho informe se exponen para todo el sector bancario español, presentarían el siguiente detalle para Caja España y Caja Duero Sector Bancario Caja España y Caja Duero ADECUADAS COBERTURAS EN LA EXPOSICIÓN A LOS SECTORES CONSTRUCCIÓN Y PROMOCIÓN INMOBILIARIA Cobertura exposición problemática 26,6% 35,9% Cobertura con provisión genérica 33% 38,5%

16. Estructura financiación y liquidez Este cuadro presenta una información relativa de la liquidez por cuanto no tiene en cuenta determinadas fuentes de financiación afectas específicamente a inversiones crediticias por importe de 500 millones aproximadamente

17. Ratios financiación Dic-2010 Dic -2009 Ratio Financiación minorista S/ recursos ajenos 63,5% 66,3% 87,8% 82,6% Créditos sobre clientes/ recursos ajenos La ratio de créditos sobre recursos ajenos, que en nuestra Entidad sería del 87,8%, una de las más sólidas del panorama bancario español que en media la sitúa en el 130%. • Obtenido del Coap y créditos sobre recursos de la información Consejo

18. Estructura financiación y liquidez Los vencimientos de la financiación mayorista se detallan a continuación ADECUADA ESTRUCTURA DE FINANCIACIÓN Y DE BALANCE CON ALTA TASA DE RECURSOS DE CLIENTES FINANCIANDO EL NEGOCIO PURAMENTE BANCARIO

19. 20 de enero de 2011 Actualización de la prueba de resistencia

20. Resultado de la prueba de resistencia del B.E. El resultado presentaba un déficit de 127 millones de € de Tier I

21. Resultado de la actualización realizada a diciembre De presentar un déficit de 127 millones en el test del Banco de España se pasa a un excedente de 173

22. Comparativa situación LAS CONDICIONES DE SOLVENCIA DE LA CAJA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 HAN MEJORADO SIGNIFICATIVAMENTE RESPECTO A LA PRUEBA DE ESTRÉS REALIZADA POR EL BANCO DE ESPAÑA EN EL VERANO DE 2009 Resultado estudio Banco de España Previsto en diciembre 2010 5,6% 6,7% TIER I previsto post estrés test TIER I exigido 6% Activos con riesgo crédito 39.188 34.471 Deterioro Activos implícitos 3.019 2.927 Impacto estrés soberano y otros 764 439 Activos ponderados por riesgo 28.852 26.234(*) Los principales impactos provienen del efecto de la venta de determinadas carteras de renta variable y renta fija que han tenido su efecto en el ajuste por riesgo soberano y en la caída de los Activos Ponderados por riesgo y de la rebaja de activos implícitos (*) Estimación al 31/12/2010

23. Rating de Moody’s

24. Rating Moody’s 8 de octubre de 2010 • DEUDA A LARGO • Baa1 • DEUDA A CORTO • P-2 • FORTALEZA FINANCIERA • D+ • Perspectiva estable • Rating subordinadas • Baa2 • Rating preferentes • B2

25. Rating Moody’s 8 de octubre de 2010 Moody’s ha valorado la fusión ampliamente positivapara la nueva caja. En su opinión, la reestructuración y racionalización de la nueva entidad con su mayor presencia regional, la mejora en los niveles de provisiones sobre activos dudosos y la inyección de 525 millones en forma de participaciones preferentes por el FROB, contribuyen al fortalecimiento en el perfil de crédito de la nueva entidad. En la asignación de la fortaleza financiera, Moody’s ha tenido en cuenta la mayor valoración que le merece la entidad fusionada sobre la suma de las partes individuales. “La inyección de capital conjuntamente con el esfuerzo realizado en la constitución de provisiones antes de la fusión servirá para fortalecer la solvencia de la nueva entidad, que también se beneficiará del ahorro futuro de costes que surge como consecuencia del plan de reestructuración y racionalización”.

26. Rating Moody’s 8 revisión diciembre 2010 En el mes de diciembre de 2010 Moody’s ha puesto en revisión los ratings de todo el sistema bancario español como consecuencia de la revisión del rating del propio Estado Español Por ello ha cambiado la perspectiva de Caja España de Inversiones, Salamanca y Soria de estable a negativa