Solidium viisi vuotta suomalaisena omistajana Solidiumin tilikausi 2013-2014

1. Tiedotustilaisuus 28.8.2014 Solidium viisi vuotta suomalaisena omistajana Solidiumin tilikausi 2013-2014

2. Solidiumin vuosikertomus 2013-2014 on julkaistu Vuosikertomus on saatavilla osoitteessa www.solidium.fi

3. Agenda • Omistajuudella on merkitystä Hallituksen puheenjohtaja Pekka Ala-Pietilä • Yhteenveto tilikaudesta 2013-2014 Toimitusjohtaja Kari Järvinen

4. 1. Omistajuudella on merkitystä

5. Viisi vuotta suomalaisena omistajana • Solidiumin perustamisella luotiin tehokas ja toimintakykyinen omistamisen malli valtion pörssiomistuksille • Omistaja-arvon luomisessa toimintamalliksi on hioutunut aktiivinen osallistuminen hallitusvalintoihin sekä hallitusten tukeminen ja haastaminen • Solidium on toteuttanut monia mittavia ratkaisuja ja operaatioita osana suomalaista omistajakenttää

6. Solidium on muokannut salkkuaan useilla järjestelyillä 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Sijoituksen kasvattaminen/osto Sijoituksen pienentäminen/myynti Merkittävä yritysjärjestely Jakautuminen Fuusio Maksettu voitonjako valtiolle (milj. euroa)

7. Kokonaistuotto 127 % Solidiumin perustamisesta • Suotuisa markkinatilanne on mahdollistanut samanaikaisesti merkittävän voitonjaon ja Solidiumin toimintakyvyn pitämisen hyvänä • Osakesalkun arvo on noussut 5,5 mrd. eurosta noin 8,6 mrd. euroon samalla kun voitonjakona valtiolle on maksettu 2,6 mrd. euroa Sijoitusten tuotto 11.12.2008-30.6.2014 Osakesalkun arvonmuutos Mrd. euroa

8. Tuloksellisuutta ja kasvua edistävä omistaja • Toimintakykyisellä omistajalla mahdollisuus arvonluonnin ja kasvun tukemiseen • Vahvan oman taseen sekä Solidiumin hallituksen selkeän ja itsenäisen toimintavaltuutuksen merkitys ratkaiseva • Suomalaiset yrityksen tarvitsevat pitkäjänteisten omistajien tukea kasvuhankkeiden ja kilpailukykyä turvaavien rakennejärjestelyiden toteuttamiselle globaaleilla markkinoilla • Vastuullisuuden merkitys pitkäjänteisessä omistaja-arvon kasvattamisessa korostuu

9. 2. Yhteenveto tilikaudesta 2013-2014

10. Erinomainen tulos – osinkoa 900 miljoonaa euroa • Tilikauden tulos 1 450 miljoonaa euroa (668 miljoonaa euroa ennen arvonmuutoksia) • Kaikkien sijoitusten tuotto 31,3 % ja osakesijoitusten tuotto 34,1 % (OMX Hki Cap-tuottoindeksi 35,0 %) • Substanssiarvo nousi 6,9 miljardista eurosta 8,1 miljardiin euroon 800 milj. euron voitonjaosta huolimatta • Varsinainen yhtiökokous 26.8.2014 päätti jakaa osinkona 900 miljoonaa euroa • Rautaruukin ja SSAB:n yhdistyminen • Outokummun merkittävä yritys- ja rahoitusjärjestely • 1 166 milj. euron rahoitusjärjestelyt osakesijoitusten rahoittamiseksi ja voitonmaksukyvyn turvaamiseksi • Metson jakautuminen ja omistusosuuden nostaminen • Talvivaara yrityssaneerausmenettelyyn • Osallistuminen kymmenen salkkuyhtiön nimitystoimikuntaan, joista kuudessa puheenjohtajuus

11. Taloudellinen kehitys Keskeiset tuloslaskelmaerät Keskeiset tunnusluvut

12. Merkittävät järjestelyt näkyvät rahavirroissa

13. Substanssiarvon kehitys ja tilikauden tuloksen muodostus Substanssiarvon kehitys (mrd. euroa)- raportoitu ja voitonjakokorjattu Tilikauden tuloksen muodostus (milj. euroa) 10,7

14. Sijoitusten tuotto • Sijoitusten arvo oli 9,7 miljardia per 30.6.2014 • Solidiumin saama voitonjako salkkuyhtiöiltä tilikaudella oli 350 milj. euroa Salkkuyhtiöiden osaketuotto 1.7.2013-30.6.2014 5 Sijoitusten jakauma

15. Tilikauden jälkeiset tapahtumat • Tilikauden päättymisen jälkeen Solidiuminosakesijoitusten arvo on pysynyt ennallaan noin 8,6 miljardissa eurossa • Rautaruukin ja SSAB:n yhdistyminen toteutettiin kilpailuviranomaisten käsittelyn jälkeen heinäkuun lopussa 2014

16. Varsinaisen yhtiökokouksen päätöksiä • Solidiumin varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.8.2014 • Solidium jakaa osinkona Suomen valtiolle 900 miljoonaa euroa • Solidiumin hallituksessa jatkavat puheenjohtajana Pekka Ala-Pietilä ja varapuheenjohtajana Eija Ailasmaa sekä varsinaisina jäseninä Heikki Bergholm, Eero Heliövaara, Markku Hyvärinen, Marketta Kokkonen ja Anni Vepsäläinen