1 / 20

INSTRUMENTY FINANSOWE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

INSTRUMENTY FINANSOWE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH. JAKUB GARUS MARCIN KUBIK. PLAN PREZENTACJI. Czym są fundusze inwestycyjne? Instrumenty funduszy inwestycyjnych Rodzaje funduszy inwestycyjnych Porównanie z funduszami kapitałowymi u bezpieczycieli. FUNDUSZE INWESTYCYJNE.

dora
Download Presentation

INSTRUMENTY FINANSOWE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. INSTRUMENTY FINANSOWE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH JAKUB GARUS MARCIN KUBIK

  2. PLAN PREZENTACJI • Czym są fundusze inwestycyjne? • Instrumenty funduszy inwestycyjnych • Rodzaje funduszy inwestycyjnych • Porównanie z funduszami kapitałowymi ubezpieczycieli

  3. FUNDUSZE INWESTYCYJNE • Fundusz inwestycyjny to osoba prawna mająca na celu inwestowanie majątku osób trzecich • Przechowywanie wartości majątku • Zwiększanie wartości majątku • Osiąganie dochodów • FI mogą inwestować gotówkę oraz akcje • FI są zarządzane przez TFI • FI są pod nadzorem KNF

  4. JEDNOSTKI UCZESTNICTWA • W formie potwierdzenia powierzenia majątku • Charakter niezbywalny • Podzielne • Nie są papierami wartościowymi • Są wydawane przy OFI • Umarzalne na życzenie • Wydawane przez dystrybutorów • Nadzorowane przez agentów • Depozytowane w Bankach Depozytowych (funkcja egzekwowania praw związanych z JU)

  5. CERTYFIKATY INWESTYCYJNE • Zbywalne • Rynek pierwotny – nabyte w drodze subskrypcji • Rynek wtórny – zakup od innych inwestorów • O ograniczonej i nieograniczonej zbywalności • W formie papieru wartościowego • Niepodzielne • Emitowane przez ZFI • Publiczne i niepubliczne • Publiczne notowane na rynku regulowanym bądź alternatywnym • Papier wartościowy na okaziciela • Wymagany prospekt emisyjny oraz powiadomienie KNF • Podobne do akcji (przywileje i prawa) • Bardziej ryzykowne i skierowane na LR

  6. Tytuły uczestnictwa w portfelu zbiorczym • Portfel jest zarządzany przez TFI • TFI nabywa aktywa na własny rachunek za środki uzyskane od inwestorów • Tytuły uczestnictwa są niezbywalne, ale dają prawo do żądania sprzedaży części aktywów

  7. KLASYFIKACJA FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH • Ze względu na rodzaj inwestorów • FUNDUSZE OTWARTE • FUNDUSZE SPECJALISTYCZNE OTWARTE • FUNDUSZE ZAMKNIĘTE • Uelastyczniające politykę inwestycyjno-cenową • FUNDUSZE O RÓŻNYCH TYPACH JEDNOSTEK UCZESTNICTWA • FUNDUSZE Z SUBFUNDUSZAMI • FUNDUSZE PODSTAWOWE I POWIĄZANE • Ze względu na rodzaj posiadanych aktywów • FUNDUSZE RYNKU PIENIĘŻNEGO • FUNDUSZE PORTFELOWE • FUNDUSZE SEKURYTYZACYJNE • FUNDUSZE AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH • Inne

  8. ZE WZGLĘDU NA RODZAJ INWESTORÓW • FUNDUSZE OTWARTE • Asekuracyjne • Niespekulacyjne • O nieograniczonej liczbie uczestników • FUNDUSZE SPECJALISTYCZNE OTWARTE • FO skierowane do danej grupy osób (prawnych, o danym dochodzie, itd.) • Bardziej stabilne • FUNDUSZE ZAMKNIĘTE • Emitujące ograniczoną liczbę certyfikatów • Wymiana na podstawie wartości rynkowej • Spekulacyjne • O określonej liczbie uczestników

  9. UELASTYCZNIAJĄCE POLITYKĘ INWESTYCYJNO-CENOWĄ • FUNDUSZE O RÓŻNYCH TYPACH JEDNOSTEK UCZESTNICTWA • Dyskryminacja cenowa inwestorów • Bodźce do zwiększania inwestycji • FUNDUSZE Z SUBFUNDUSZAMI (umbrellafunds) • Chroniące przed opodatkowaniem • Oferują dywersyfikację geograficzną i branżową • FUNDUSZE PODSTAWOWE I POWIĄZANE • Podstawowe master – kupuje ryzykowne aktywa • Powiązane feeder– kupuje JU i CI od podstawowego • Inwestowanie pośrednie w ryzykowne aktywa

  10. ZE WZGLĘDU NA RODZAJ POSIADANYCH AKTYWÓW • FUNDUSZE RYNKU PIENIĘŻNEGO • Tylko rynek pieniężny i krótkoterminowe depozyty • Zapadalność 90 dni • Bezpieczne • Płynne • W walucie krajowej • FUNDUSZE PORTFELOWE • Zamknięte • Emitujące publiczne CI • Nie posiadają subfunduszy • Oparte na indeksach – portfele indeksowe • Oparte na grupach aktywów – portfele bazowe

  11. ZE WZGLĘDU NA RODZAJ POSIADANYCH AKTYWÓW C.D. • FUNDUSZE SEKURYTYZACYJNE • Zamknięte • Standaryzowane – działalność jednego rodzaju • Niestandaryzowane – oparte na wierzytelnościach • FUNDUSZE AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH • Nie inwestują w akcje na rynku reg. • Nie inwestują na rynku pieniężnym • Otwarte lub zamknięte • Ograniczona płynność • Sprzedaż LR • PrivateEquity

  12. Fundusze inwestycyjne a fundusze kapitałowe ubezpieczycieli Jednostki Ubezpieczeniowe (JU) nie są odrębnym instrumentem finansowym. JU charakteryzują się: • Niezbywalnością • Brakiem możliwości dziedziczenia • Brakiem oprocentowania • Podleganiem umorzeniu • Mniejszym ograniczeniem inwestycyjnym niż FI • Inwestowaniem tylko części składki

  13. Dane dotyczące funduszy inwestycyjnych

  14. Stopy zwrotu z funduszy inwestycyjnych

  15. Struktura aktywów funduszy zagranicznych w Polsce

  16. Porównanie zmian % PKO stabilnego wzrostu FIO i parasolowego FIO

  17. Porównanie zmian % PKO stabilnego wzrostu FIO i PKO Akcji FIO

  18. Porównanie zmian % PKO stabilnego wzrostu FIO i PKO Akcji FIO

  19. Dziękujemy za uwagę

More Related