Download
1 / 18
200 likes | 495 Views
MANAJEMEN KREDIT. ALTERNATIF STRATEGI MENJUAL PRODUK. Menjual produk secara tunai: Kas diterima cepat dan dimuka Tidak ada kerugian piutang Tidak repot dalam menilai kelayakan kustomer Tetapi menjual produk secara tunai saja bisa menyebabkan jumlah penjualan tidak dapat ditingkatkan.
E N D
ALTERNATIF STRATEGI MENJUAL PRODUK Menjual produk secara tunai: • Kas diterima cepat dan dimuka • Tidak ada kerugian piutang • Tidak repot dalam menilai kelayakan kustomer Tetapi menjual produk secara tunai saja bisa menyebabkan jumlah penjualan tidak dapat ditingkatkan. Selain itu, tidak semua kustomer mampu membeli barang secara tunai, misalnya kustomer korporat.
ALTERNATIF STRATEGI MENJUAL PRODUK Menjual produk secara kredit: • Penjualan bisa ditingkatkan • Kustomer lebih banyak Tetapi menjual produk secara kredit dapat menyebabkan terjadinya bad debt (kerugian piutang). Kerugian piutang yang tinggi dapat mengganggung operasi perusahaan atau bahkan perusahaan bisa bangkrut.
FIVE C’S OF CREDIT Capital Collateral Character Condition Capacity Cocktail Connection
SUMBER INFORMASI Sumber informasi untuk menilai kelayakan kredit: • Laporan keuangan • Credit rating • Bank checking • Trade checking • Pengalaman perusahaan
PROSEDUR MENAGIH PIUTANG Prosedur menagih piutang • Melalui surat • Phone call • Personal visit • Debt collector • Legal action
TERMIN PENJUALAN DAN BUNGA IMPLISIT 3/10 Net 30 3/10 N/30 Kalau dibayar dalam 10 hari, diberi diskon 3% Paling lama dibayar dalam 30 hari Dalam hal ini, sebenarnya perusahaan memberikan loan (pinjaman) kepada kustomer dalam 20 hari. Misalnya PT ABC menjual secara kredit Rp1.000.000 dengan termin 2/10 N/30.
TERMIN PENJUALAN DAN BUNGA IMPLISIT Apabila kustomer membayar pada hari ke-10 Maka ia hanya membayar Rp970.000 1.000.000 – Diskon 3% (1.000.000) 1.000.000 – 30.000 = 970.000 Apabila kustomer membayar pada hari ke-30 Maka ia membayar Rp1.000.000 Apabila kustomer memutuskan tidak membayar pada hari ke-10, maka sama saja dengan ia menerima utang Rp970.000 pada hari ke-10 dan melunasinya Rp1.000.000 pada hari ke-30.
TERMIN PENJUALAN DAN BUNGA IMPLISIT Dengan tidak memanfaatkan diskon, berarti kustomer menanggung bunga eksplisit Rp30.000 1.000.000 – 970.000 = 30.000 Kustomer kehilangan Rp30.000 karena tidak memanfaatkan bunga dari hari 1 sampai hari 10. Berapa % bunga implisit yang dibayar kustomer tersebut?
TERMIN PENJUALAN DAN BUNGA IMPLISIT R = (PTD/PDD)JHS/JHB – 1 R = tingkat bunga implisit PTD = pembayaran tanpa diskon Rp1.000.000 PDD = pembayaran dengan diskon Rp970.000 JHS = jumlah hari dalam setahun 365 hari JHB = jumlah hari berutang 20 hari R = (1.000.000/970.000)365/20 – 1 R = 74,35%
TERMIN PENJUALAN DAN BUNGA IMPLISIT Pada tanggal 2 Maret 2011, PT X menjual produk secara kredit Rp50.000.000 dengan termin 2/10 N/40. • Berapa kas yang diterima PT X apabila kustomer membayar pada periode diskon? • Berapa kas yang diterima PT X apabila kustomer tidak memanfaatkan periode diskon? • Berapa tingkat bunga implisit
KAPAN PERUSAHAAN MEMUTUSKAN MENJUAL SECARA KREDIT? Ada perusahaan yang menganggap: • In God we trust—everybody else pays cash • Menjual produk secara kredit. Kapan perusahaan memilih menjual secara kredit, tidak secara tunai? Jual tunai apabila NPVcash > NPVcredit Jual kredit apabila NPVcash < NPVcredit
′ ′ h × Q0× P0 KAPAN PERUSAHAAN MEMUTUSKAN MENJUAL SECARA KREDIT? Strategi menjual secara cash: Q0× (P0 – C0) Strategi menjual secara credit: Q = kuantitas produk h = % kemungkinan terbayar P = harga jual produk C = harga beli produk –C0× Q0 Terjadi di depan saat mengadakan produk Terjadi nanti saat kustomer membayar
′ ′ h × Q0× P0 + NPVcredit = (1 + rB) ′ ′ –C0× Q0 KAPAN PERUSAHAAN MEMUTUSKAN MENJUAL SECARA KREDIT? NPV strategi menjual cash NPV strategi menjual credit Biaya pengadaan produk di depan Penerimaan pendapatan di belakang rB = discount rate NPVcash = Q0× (P0 – C0) C0× Q0 P0× Q0
NPV credit net 30: 1,300 × $500 × 0.95 –1,300 × $425 + = $60,181.58 (1.10)30/365 KAPAN PERUSAHAAN MEMUTUSKAN MENJUAL SECARA KREDIT? NPV cash = 1,000 × ($500 – $400) = $100,000
KAPAN PERUSAHAAN MEMUTUSKAN MENJUAL SECARA KREDIT? Untuk kasus di atas, perusahaan lebih baik menjual secara tunai karena NPV tunai lebih besar daripada NPV kredit. Seberapa tinggi harga jual produk agar menjual tunai sama dengan menjual kredit? Jawabannya adalah harga jual harus ditentukan agar: NPV cash = NPV credit
´ ´ ' 1 , 300 P 0 . 95 = - ´ + 0 $ 100 , 000 1 , 300 $ 425 30 / 365 ( 1 . 10 ) + ´ ´ = ´ ´ 30 / 365 ' ($ 100 , 000 1 , 300 $ 425 ) ( 1 . 10 ) 1 , 300 P 0 . 95 0 + ´ ´ 30 / 365 ($ 100 , 000 1 , 300 $ 425 ) ( 1 . 10 ) = = ' P $ 532 . 50 0 ´ 1 , 300 0 . 95 KAPAN PERUSAHAAN MEMUTUSKAN MENJUAL SECARA KREDIT? Apabila harga jual 543,50 maka menjual tunai sama saja dengan menjual kredit. Apabila harga jual di atas Rp543,50 maka menjual kredit lebih baik daripada menjual tunai.
KAPAN PERUSAHAAN MEMUTUSKAN MENJUAL SECARA KREDIT? Tentukan apakah perusahaan sebaiknya menjual tunai atau menjual kredit? Berapa harga jual minimal agar menjual kredit lebih baik daripada menjual tunai?
