1. 저축과 투자의 이해 ▶ 저축의 시대에서 투자의 시대로 (1) 저축과 투자

1. 투자와 금융상품 1. 저축과 투자의 이해 ▶ 저축의 시대에서 투자의 시대로 (1) 저축과 투자

2. IMF 구제금융 • 1997년 외환위기 때 위기극복을 위하여 IMF에서 195억 달러,IBRD(세계은행)에서 70억 달러, 아시아 개발은행(ABD)에서 37억 달러의 자금 지원을 받아서 고금리 정책, 재정긴축, 경상수지흑자 정책, 대기업의 해외매각 등을 거쳐 2001년 8월 IMF차관 전액을 조기에 송환 • 원인 :지급준비 정책의 변화, 외환보유고 관리의 실패,과도한 해외 단기 차입금, 환율 운용정책의 실패,금융기관의 부실,대외금융세력의 공격 • 결과 : 정권교체, 독재재벌의 해체, 해고규제의 완화, 정부의 기업정책 변화 국민의 인식 변화

3. 트래이더 장세 극심한 주가 변동을 틈타 주식을 활발하게 사고 팔면서 시세 차액을 노리는 투기꾼이 많아진 시장을 트래이더 장세(Trader’s Market) 라고 한다

4. 이머징 마켓 금융시장과 자본시장에서 빠르게 성장하고 있는 국가들의 신흥시장 으로, 일반적으로 개발도상국 중에서 경제성장률과 산업화가 빠르게 진행되고 있는 국가의 시장

5. 불 마켓과 베어 마켓 주식시장에서 강세장을 불 마켓(bull market), 약세장을 베어마켓(bear, market) 이라한다.

6. 케인즈의 유동성 선호설 • J.M 케인즈가 ‘고용 이자 및 화폐의 일반 이론에서 전개한 이자를 결정하는 이론 • 유동성 선호란 자산 소유자들이 안전을 위하여 정부 공채와 같은 비유동성 자산을 현금이나 은행예금으로 바꾸려고 하는 성향 • 유동성 선호의 동기 : 거래적 동기, 예비적 동기, 투기적 동기

7. 뮤추얼 펀드 주식발행을 통해 투자자를 모집하여 형성된 투자자금을 전문운용회사가 운영하도록 맡기고 발생한 수익을 투자자에게 배당금의 형태로 배분 하는 펀드로 대표적인 것은 피델리티 마젤란펀드

8. [3.7점]

9. 나. 금리의 결정요인 경기에 따른 자금 수요의 변화

10. 물가상승률 미래의 물가 상승에 대한 기대가 높을수록 현재 소비에 대한 수요가 증가한다. 물가가 오른다는 것은 미래에 소비할 수 있는 재화나서비스가 줄어드는 것이다. 따라서 돈의 수요가 늘어나고 금리는 올라가게 된다. 반대로 물가가 안정될 것이라는 기대가 커지면 금리는 떨어진다.

11. 외국의 금리수준 외국보다 우리나라가 금리가 높으면 외국인이 예금을 우리나라 은행에 하게 되고 외국인의 예금이 우리나라에 많이 늘어나면 돈의 공급이 많아져서 금리는 떨어진다.

12. 72법칙 • 복리를 이해하기 위해 기본적으로 알고 있어야 하는 숫자가 바로 '72'이다. • 72를 연평균 수익률로 나누면 원금이 2배 늘어나는 데 걸리는 시간을 계산할 수 있다. • 예를 들어 연평균 수익률 8%를 유지할 수 있다면 9년이 지나면 원금이 2배가 된다. • 만일 수익성 좋은 상품을 이용하게 되어 연평균 수익률이 12%라면 6년 후에 원금이 2배가 된다 • 복리는 지루하게 시간을 오랫동안 필요로 하고, 꾸준히 관심을 가지고 돌봐야 하는 재테크의 오래된 방법이다

13. 리볼빙 금리 • 리볼빙은 카드 결제금액을 자신의 경제 사정에 맞게 미리 정한 비율만큼 매월 나눠 낼 수 있는 제도다 • 리볼빙 금리의 일방적 인상은 금지되지만 장기 연체자나 상습 연체자에 대해서는 카드회사가 신용도를 평가해 금리를 올릴 수 있다

14. 금리가 오를 때의 영향 • 저축을 많이 한다. • 소비가 줄어 상품이 잘 팔리지 않는다. • 받을 이자가 많아진다. • 기업은 투자하려 하지 않는다. • 경제가 나빠진다.

15. 금리가 내릴 때의 영향 • 저축을 적게 한다. • 소비가 늘어 상품이 잘 팔린다. • 받을 이자가 적어진다. • 기업은 투자에 관심을 갖는다. • 경제가 활성화된다.

16. 은행의 업무 • ▷ 환매조건부채권(꼐) • 보유하고 있는 우량채권등을 담보로 • 일정기간 후 금융기관이 환매수 할 • 것을 조건으로 판매한 채권 • ▷양도성예금증서(CD) • 은행이 자금조달을 위해 사용하는 • 금융상품으로 사고팔수 있는 예금 • 통장으로 무기명식 통장으로 만기일 • 에는 CD를 갖고 있는 사람이 예금을 • 찾을 수 있다.

18. 아르바이트로 돈 모아서 새 컴퓨터를 사고 싶어요. 언제든지 필요할 때 찾을 수 있으면 좋겠어요. 저축성예금 용돈 모아 마련한 100만원을 내년 대학 등록금으로 쓰고 싶어요. 은행예금 정기적금 정기예금

19. 목돈을 불려 나가는 금융상품

22. 주택마련, 노후자금, 교육자금 등 특정한 목적을 달성하기 위한 금융상품 ▷ 주택청약 저축·부금 ·예금 -아파트를 분양받고자 하는 사람에게 이자 지급과 함께 분양 우선순위를 부여하는 것 -최근에는 청약저축, 청약예금, 청약부금이 통합된 주택청약종합저축이 출시되어 주택규모나 납입금액 등의 선택이 자유로워졌다. ※ 주택청약종합저축 ‘만능 청약통장’으로 불리는 주택청약종합저축의 가장 큰 특징은 4.5%의 파격적인 금리와 미성년자를 포함해 누구나 가입이 가능하고 기존의 청약저축과 달리 청약 이전에 희망주택규모를 선택할 수 있는 선택권이 부여되어있다는 점이다. 매월 납입금액은 2~50만 원으로 5천 원 단위로 자유롭게 불입할 수 있다. 단, 기존 청약저축 및 청약예금, 청약부금 가입자가 주택청약종합저축에 가입하기 위해서는 새로 가입해야 한다.

23. ▷ 장기주택마련저축 -자유적립식 장기저축상품으로 일전요건을 갖추면 비과세 혜택이 주어짐 -주택구입이나 신축자금을 장기로 대출받을 수 있는 특별우대상품 -만 18세 이상 무주택자 또는 전용면적 85평방미터 이하로 가입일 기준시가 3억 원 이하인 1주택 소유자로 세대주만 가입 가능 -계약기간은 7년 이상 10년 이내로 분기별 300만 원 이내에서 1만 원 단위로 자유롭게 적립할 수 있으며, 한도 내에서 여러 금융기관에 나누어 통장을 개설할 수 있음 -확정 금리형 상품으로, 7년 이상 가입 시 비과세 혜택 ▷연금저축 -개인의 노후생활 및 장래의 생활안정을 목적으로 일정금액을 적립해 연금으로 원리금을 수령할 수 있는 장기 금융상품 -소금공제혜택이 있으나 연금 수령 시 소득공제분과 연금 이자에 대해 세금 부과 ▷ 교육보험 - 자녀가 학업을 마치고 경제적으로 독립할 때까지 연령에 따라 소정의 교육자금을 수혜할 수 있도록 부모가 자녀를 피보험자로 계약하는 상품

24. 가계대출의 종류 • ▷ 일반 자금 대출 • 개인의 생활 안정을 위한 자금대출 • ▷ 통장 자동 대출 • 약정 한도범위 내에서 입출금이 가능한 마이너스통장 대출 • ▷ 가계 당좌 대출 • 가계당좌예금 고객을 대상으로 약정한도 내에서 예금잔액 초과대출 • ▷ 주택 자금 대출 • 주택의 신규취득, 임차, 증축 등에 소요되는자금대출 • ▷ 적금 관계 대출 • 적금 한도, 적금 만기 내 적금가입자를 위한 자금대출

25. 대출 상환 방식 • ▷ 일시 상환 방식 • 이자는 매월, 원금은 만기 시 상환하는 방식 • ▷ 원금 균등 분할 상환방식 • 대출원금을 대출기간으로 나누어 매월 일정금액을 상환하고 이자는 • 매월의 상환으로 줄어든 대출 원금의 잔액에 대하여 계산하는 방식 ▷ 원리금 균등 분할 상환방식 원금과 이자의 합계 금액이 매월 일정한 상환 방식

26. 대출 절차 • 1. 금융기관 방문 대출상담 • 2. 금융기관 의 대출 심사 후 승인 • 3. 대출증서 발행 및 대출자의 서명 • 4. 금융기관이 대출자의 통장에 대출금 입금

27. 대출시 유의 사항 • 1. 돈의 사용용도의 확인 • 2. 본인의 대출 상환능력 확인 • 빚은 남의돈 이므로 당연히 책임이 따른다. 빚을 • 두려워하는 마음을 가져야 한다. 빚은 ‘잘 쓰면 약, • 잘 못쓰면 독’이 될수 있다

28. 우연한 사고의 존재(발생여부, 시기, 정도가 불확실한 것) 다수 경제 주체의 결합 사고발생률이 비교적 적을 것(대수의 법칙) 사고발생 정도의 통계적 추정 가능 (확률의 원리) 보험 성립의 요건 1 2 3 4

29. 저축과 보험 시간에 따른 저축과 보험의 차이 목표금액 목표금액 보험 적금 만기 가입 가입 만기 가입

30. 보장성 보험과 저축성 보험 보험 사고 발생시만 보험금을 지급하는 보험으로 ‘소멸형 보험’이라고함 보험 사고 발생시만 보험금을 지급하는 보험으로 ‘소멸형 보험’이라고함 사고가 났을 때는 당연히 보험금을 지급하고 만기가 되면 은행처럼 이자와 원금을 지급하는 보험 상품으로 보장성 보험 보다 보험료가 많다. 보장성 보험 저축성 보험

31. 손해 보험과 생명 보험 물건이나 재산상의 손해를 주로 보상해 주는 보험 ‘ 물보험’ 아라고도 함 사람의 신체나 생명에 일어나는 위험을보상해 주는 보험 손해 보험 생명 보험

32. 사망보험 : 피보험자가 사망한 경우에 보험금이 지급되는 전형적인 보장성 보험으로 정기보험과 종신보험이 있다. 생존보험 : 피보험자가 보험기간 만료시 까지 생존하는 경우에만 보험금이 지급되는 보험이나 사망 시 에도 별도의 사망보험금이 지급된다. 생명보험의 종류 1 2

33. 생사혼합보험 :일명 양로보험이라고 하며 생존보험의 저축기능과 사망보험의 보장기능을 겸비한 절충형 보험으로 생존보험과 사망보험의 장,단점을 보완한 것 교육보험 : 자녀교육에 필요한 학자금등을 일정 기간마다 지급 받을 수 있는 보험으로 부모 사망 시에는 보험료가 면제되고 자녀의 양육비와 학자금이 지급됨. 생명보험의 종류 3 4

34. 대수의 법칙 개개의 사고는 우연에 의하여 지배 되지만 전체적으로 볼 때는 발생의 경향을 통계적 확률에 의하여 예측 할 수 있다는 법칙, 대수관찰(大數觀察, 대량관찰) 결과 나온 통계는 동일한 사정에, 있는 다른 경우에도 거의 적용 된다는 것.

35. 수지 상등의 법칙[收支上等의 原則] 생명보험계약의 순보험료는 수지상등의 원칙에 의하여 계산된다. 수지상등의 원칙이란 보험계약에서 장래 수입되어질 순보험료의 현가의 총익이 장래 지출해야 할 보험금 현가의 총액과 같게되는 것을 말하며, 여기에서 수지가 같아진다는 것은 다수의 동일연령의 피보험자가 같은 보험종류를 동시에 계약했을 때 보험기간 만료시에 수입과 지출이 균형이 잡혀지도록 순보험료를 계산하는 것을 의미한다

36. 4대 사회 보험 • 국민 연금 • 건강 보험 • 고용 보험 • 산재 보험

37. 국민 연금 :대한민국에서 보험의 원리를 도입하여 만든 사회보험의 일종으로 가입자, 사용자 및 국가로부터 일정액의 보험료를 받고 이를 재원 노령연금, 유족연금, 장애연금 등을 지급함으로써 국민의 생활안정과 복지증진을 도모하는 사회보장제도. 4대 사회 보험 1

38. 건강 보험 :의료비용을 지불해주는 보험의 한 형태이다. 좀 더 넓은 의미로도 사용되는데 장애, 장기 요양 및 관리를 포함하기도 한다. 정부가 지원하는 사회보험을 통해 제공될 수도 있고, 집단적으로 가입할 수도 있으며(예: 기업이 종업원에게 보험을 들어 줌), 개인적으로 가입할 수도 있다. 각 경우 가입자 개인이나 단체는 보험료 또는 세금을 내어 불시에 닥친 높은 의료비로부터 자신을 지킬 수 있다. 비슷한 효과를 정부가 제공하는 사회복지를 통해 실현할 있음. 4대 사회 보험 2

39. 고용 보험 :근로자가 실직했을 때 실직근로자와 가족의 생활을 안정시키고 실직자의 재취업을 촉진하기 위한 것으로, 고용보험의 목적은 실업예방, 고용 촉진, 근로자의 직업능력 개발 및 향상, 국가의 직업지도와 직업소개 기능을 강화하고 근로자가 실직한 경우 생활에 필요한 자금을 지급하여 구직 활동을 촉진하여 경제와 사회를 발전시키는 것. 4대 사회 보험 3

40. 산재 보험 : 산업재해보상보험은 특히 업무를 수행하는 과정 중 발생한 사고의 결과 나타난 질병, 장해(대부분의 사회보장법에서는 기존에 "장해"에서 "장애"로 바꾸여 표현하고 있으나, 산재보험법에서는 장해라는 개념을 그대로 유지하고 있다.) 부상,사망을 보호하기 위하여 발생한 제도이다. 4대 사회 보험 4

41. 그 밖의 사회보장보험 • 사학 연금 • 공무원 연금 • 군인 연금 • 수출 보험과 농업재해 보험 등

42. 공공부조 국가의 책임 하에 일정한 법령에 따라 공공비용으로 경제적 보호를 요구하는 자들에게 개인별 보호 필 요에 따라 주게되는 최저한도의 사회보장성 보상

43. 퓨전 보험 • 서로 다른 기능을 하나로 묶은 상품 • 급변하는 환경에 맞는 새로운 상품 • 수시입출기능에 보장기능을 합한 상품

44. 변액보험 적립 보험료 중 일부를 주식 이나 채권 등에 투자하여 운용실적에 따라 수익을 계약자에게 배분함으로써 보험금이 변동하는 보험상품

45. 투자(investment investing) • 정의 : 특정한 이득을 얻기위해 시간을 투입하거나 자본을 제공하능것 • 일정기간 동안 실물자산(스톡)의 증가분을 투자 혹은 자본형성이라함. • 조투자 : 기본자산의 감가상각을 포함한 투자 • 순투자 : ‘총자본 형성’을 포함하지 않는 투자, ‘순자본 형성’이라고도함. • 실물자본:고정자본인 기계설비 ,구축물과 유동자본인 원자재, 재고품. 설비투자,건설투자,재고투자

46. 투자와 저축 투자 위험과 기대 수익의 관계 기대수익 경우 2 경우 1 투자위험 경우 1 : 기대수익이 낮은 반면 위험이 낮음(예금) 경우 2 : 기대수익이 높은 반면 위험이 높음(주식)

47. ＊ 투자 상품의 정상적인 가격 변동으로 인해 발생하는 차익을 목적 ＊ 투기 금융상품이나 물품 자체를 비정상적으로 매매하여 이익을 얻거나 가격을 조작하여 부당하게 차익을 얻는 거래 행위

48. ＊ 투자 원금의 안정성과 적절한 수익성을 철저히 분석한 뒤에 주식, 채권, 부동산을 사는 경우 ＊ 투기 과학적으로 분석하지 않고 막연하게 값이 오를 것 같다는 생각이 들어 주식이나 채권등을 사는 행위

49. ＊ 투자의 수익률(%) = 수익금액/투자금액 *100 ＊ 수익(Return)과 위험(Risk)은 서로 정비레한다.

50. 어디에 투자할래? 지배의 원칙(dominance principle) 기대수익 C A B 투자위험 A,B,C증권 중 어디에?