Weitere ( steuerliche ) Änderungen

1. Weitere (steuerliche) Änderungen Sven Henniger Director-Partner, UKRAINE CONSULTING Ukraine: Wirtschaften in der Krise Kiew, 30.09.2014

2. Agenda • Einkommensteuer • Militärsteuer • Gewinnsteuer • Verbrauchsteuer • Staatliche Prüfungen • Angedachte Reformen

3. Einkommensteuer • GesetzzurBesteuerung des passivenEinkommens(№1588-VII gültig seit 02.08.2014) • Zinsen • 15% Quellensteuer • BankenzurAbführung und Berichterstattungverpflichtet • KeineInformationenzuPersonenbzw. Konten • Damit sind nat. Personen bzgl. Zinsen abschließend besteuert • Dividenden • Inkl. ausländischerDividenden • Weiterhin 5%, aber…

4. Militärsteuer • Gesetz Nr. 1621-VII vom 31.07.2014 gültigseit 3.8.2014 • seit 3 August 2014 bis 1. Januar 2015 • Steuersatz 1,5%. • Auf Gehälter, Zivilverträge, Lotto- und Spielgewinne • Inkl. weiterer Benefits wie z.B. Krankenversicherungen für Mitarbeiter • Passive Einkommen (Zinsen, Dividenden, Royalties, Einkommen aus Investments und Vermietung/ Verpachtung) sinddavonnichtbetroffen • Einmalige Finanzhilfen an Mitarbeiter werden nicht als Gehaltszahlungen angesehen und unterliegen somit nicht der Militärsteuer

5. Gewinnsteuer • GesetzNr. 1621-VII vom 31.07.2014 gültigseit 3.8.2014 • Vergünstigte 10%-Gewinnsteuer auf TransaktionenmitWertpapieren und Derivatenwurdegestrichen • Die Befreiung für Hotelbetriebe und für Produzenten von erneuerbarer Energie wurde gestrichen

6. Verbrauchsteuer • GesetzNr. 1621-VII vom 31.07.2014 gültigseit 3.8.2014 • Bio-Kraftstoff weiterhin bis 01.2015 (99 Euro/1000 kg) • Seit 09.2014 Verbrauchsteuer auf Tabakprodukte um bis zu 5% gestiegen • Erweiterung Begriff alkoholische Produkte im Steuerkodex – alle Produkte mit 8,5% oder mehr Alkoholanteil – Verbrauchsteuer darauf 70,53 UAH je Liter 100% Alkohol

7. Staatliche Prüfungen • Gesetz Nr. 1622-VII, Artikel 31 vom 16.08.2014 • Restriktion von staatlichen Audits – max. 1 • August – Dezember 2014 • Nur nach Genehmigung durch das Ministerkabinett • Gilt für planmäßige und äußerplanmäßige Audits • Steuerprüfung ist davon jedoch ausgenommen!

8. AngedachteReformen • Reduktion der Steuern von 22 auf 9, aber... • Gewinnsteuer • Annäherung der Steuer- an die Finanzbuchhaltung • lediglich 3 Unterschiede sollen verbleiben – Abschreibungen, Rückstellungen, Finanzoperationen • Steuern auf Immobilien • Erweiterung auf wirtschafl. genutzte Objekte • Anpassung der Besteuerungsbasis • Sozialversicherung • 2 Modelle AG: 37 oder 41% für Minimalgehalt, 19 oder 15% darüber – keine BBG?! • AN: in beiden Modellen weiterhin 3,6%

9. AngedachteReformen • Einkommensteuer • 6Modelle: in verschiedenen Schritten (10), 15, 20, 25% • Administration der Steuern • Reduktion der Anzahl zu erstellender Berichte p.a. • Reduktion der Zahlungen p.a. • „Single Window“ für Steuern, SV und Statistik • Ziele: Kosteneinsparung in der Administration, Verbesserung im Doing Business Report der Weltbank

10. DankefürIhreAufmerksamkeit! Sven Henniger Geschäftsführer-Partner +380 / 44 / 490 55 28 HennigerS@ukraine-consulting.eu • Buchhaltungs-Outsourcing • Steuerberatung • Import, Zollabwicklung, Produktzertifizierung • IT-Anbindung / ERP • Interim Management • Büroräume mit Service • Personalsuche • Visum, Arbeitsgenehmigung • Business Workshops

11. Unsere Büros Almaty Kirill Afanasyev Tole Bi Straße101, Block 9 B 050012 Almaty, Kasachstan T +7 / 727 / 355 44 48 info@kazakhstan-consulting.eu St. Petersburg Andreas Bitzi BusinesszentrumPetrovskij Fort, Büro801-803, Finlyandskiypr. 4 A 194044 St. Petersburg, Russland T +7 / 812 / 458 58 00 spb@russia-consulting.eu Moskau Ulf Schneider, Lars Flottrong ul. Bachruschina32/1 115054 Moskau, Russland T +7 / 495 / 956 55 57 info@russia-consulting.eu Aktau Kirill Afanasyev Businesszentrum Nur Plaza, Büro 46 Microdistrict 29 A 130000 Aktau, Kasachstan T +7 / 7292 /201 151 info@kazakhstan-consulting.eu Minsk Yulia Pliuto ul. Surganova 29 220012 Minsk, Belarus T +375 / 17 / 290 25 57 info@belarus-consulting.eu Kiew Sven Henniger Horizon Office Towers vul.Shovkovychna 42-44 01004 Kiew, Ukraine T +380 / 44 / 490 55 28 info@ukraine-consulting.eu Warschau Adrian Branny ORCO Tower, Büro 17.02. Al. Jerozolimskie 81 02-001 Warschau, Polen T +48 / 22 / 695 03 10 info@poland-consulting.com Hamburg Olga Goncharova Alstertor 15 20095 Hamburg, Deutschland +49 / 40 / 226 33 760 info@germany-consulting.de Frankfurt Anna Bryanchaninova Wilhelm-Leuschner-Straße41 60329 Frankfurt am Main, Deutschland T +49 / 69 / 271 38 99 18 info@germany-consulting.de Berlin Sergej Sumlenny Flanaganstraße22 B 14195 Berlin, Deutschland +49 / 30 / 847 19 921 info@germany-consulting.de www.ukraine-consulting.eu

12. CURRENCY CONTROL • NBU Resolution No. 540 dated 29.08.2014 (effective: 02.09. - 02.12.2014) • Cash exchange e.g. UAH - Euro: • NBU prolonged restriction on purchasing cash foreign currency in amount exceeding 15.000 UAH by a single individual in a particular bank during one banking day • Cash withdrawals e.g. Euro - Euro: • Foreign currency remitted from abroad to be withdrawn in cash without opening a bank account only in UAH • Withdrawal of cash foreign currency from current and deposit account through cash points and ATM limited to 15.000 UAH equivalent for a particular client during one day • Cash withdrawal by electronic payment devices on the territory of Ukraine should be made only in UAH (relevant for residents and non-residents)

13. CURRENCY CONTROL • Currency remittances abroad under current non-trade operastions: • Remittances abroad without supporting documents are limited to equivalent of 15.000 UAH per day • Exeeding 15.000 UAH equivalent are allowed solely on basis of documents – limit 150.000 UAH/ month • exceptions: • Remittances of funds received as a salary by non-residents in Ukraine • Remittances of funds by citizens of Ukraine who permanently relocate abroad • Payment for education and other • Loan operations: • Repayment of loans in a foreign currency with non-residents is forbidden before the due date • NBU does not register amendments to loan agreements with respect to shortening the repayment terms

14. CURRENCY CONTROL • Resolutions No. 515, No. 534 and No. 540 provide, inter alia, the following: • Loans in foreign currency are granted solely to pay a borrower’s foreign economic obligations. It is prohibited to use the loans on the internal Ukrainian market. Violation may result in annulation of a bank license; • Banks are entitled to early return deposits, deposited in foreign currency, in UAH at the buying exchange rate of the bank established as of the date of operation; • 100% sale of foreign currency earnings on the next working day after receipt; • Reg. Export: Bank is not allowed to discontinue supervision over the clients’ transactions settled with the foreign counterparties via offset of liabilities (it appears that this approach may result, in fact, in a block of the possibility to offset liabilities with non-residents and significant penalties for the violation of currency control regulations).

15. VAT • “On Amendments to the Tax Code of Ukraine and Some Other Legislative Acts of Ukraine”, No. 1621, dd. July 31, 2014 (hereinafter – the “Law”) • VAT-accounts (as of 01.2015) • System of electronic administration of VAT for all taxpayers – based on interaction of Unified Tax Invoices Register (UTIR) with special VAT-accounts • VAT-accounts opened for free for all VAT payers • Under the new system the supplier should be able to register a VAT invoice in UTIR for the amount which exceeds his VAT credit only when he pays the corresponding amount of money to his VAT-account. • VAT payable to the state revenue at the end of the reporting period would be settled by means of funds on the VAT-account. • Implementation of the system of electronic adminitration of VAT impact to each business – check of impact to the own business is recommended! • Procedure of electronic administration of VAT still in discussion

16. VAT • Electronic tax invoices and tax reporting (01.2015) • VAT reporting and issuing VAT invoices to the customers should be performed exclusively in electronic form • VAT credit • New system is intended to ensure recognition of VAT credit by customers only when VAT liabilities are prepaid by supplier • Date of recognition of VAT credit for import of services has been changed accordingly to date of VAT invoice • Right of taxpayer to recognize VAT credit without the input VAT invoice, based on a claim against the supplier • VAT base • Supply of goods and services – not lower than their purchase price • Supply of fixed assets – not lower than their net book value at the beginning of reporting period in financial accounting

17. VAT • VAT refund (01.2015) • From 01.2015 only automatic VAT refund remains for taxpayer • VAT refund before 01.2015 paid based on current rules • Special rules for exporters and investors – refund only, if: • Fixed assets of total net book value 12 times higher than claimed VAT refund • Over 40% of export transactions per year and/ or invested into fixed assets at least 3 Mio. UAH per year • Mandatory VAT registration (01.2015) • Threshold for mandatory registration as a VAT payer is increased from 300.000 UAH to 1 Mio. UAH

18. VAT • VAT regime for agriculture companies (as of 03.08.2014) • VAT exemption for certain grains and crops extended until 31.12.14 • VAT regime for timber procurement , deforestation and production of industrial and fuel wood comp. is cancelled • New list of medical products transactions with which are subject to 7% VAT is approved (on 03.09.2014) • Supplies within the customs territory and carriage into the customs territory of Ukraine) • Is in fact a amended list of Resolution No. 118 from 23.04.2014