UNIVERSIDAD ESPECIALIZADA DEL CONTADOR PÚBLICO AUTORIZADO

1. DIRECCIÓN DE EDUCACIÓN CONTINUA Y DESARROLLO PROFESIONAL UNIVERSIDAD ESPECIALIZADA DEL CONTADOR PÚBLICO AUTORIZADO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA “ACTUALIZACIÓN, PRIMERA ADOPCIÓN Y CONVERGENCIA CON LAS NORMAS TRIBUTARIAS” Tema: NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA “ACTUALIZACIÓN, PRIMERA ADOPCIÓN Y CONVERGENCIACON IMPUESTOS” Facilitador: (César A. Chong M.)

2. Pronunciamientos • NIC 27 Consolidación • NIC 28 Asociadas • NIC 31 Negocios Conjunto • NIFF 3 Combinaciones de Negocio • NIC 36 Deterioro

3. NIC 27 Consolidación y Presentación de Estados Financieros por Separado(revisada en 2003) Fecha efectiva, 1 de enero de 2005

4. Importancia de NIC 27 • Alto nivel de importancia de entidades fuera de balance • Juicio para clasificar las inversiones correctamente • El riesgo de contabilización y revelación inadecuada tiene consecuencias significativas

5. Alcance • Alcance • Aplica a todas las entidades • Aplica a la contabilización de inversiones en subsidiarias, NC´s y asociadas en estados financieros presentados por separado • “Estados financieros presentados por separado” • Definición de una subsidiaria • Método de costo definido

6. Alcance • Incorporación de la SIC 33, en el pronunciamiento revisado • Actualmente ejercible o convertible a ser considerado en evaluación de control

7. Exenciones a la Consolidación • La CM es una subsidiaria totalmente poseida o tiene permiso de todos los accionistas y • La deuda o acciones de la CM no están listadas y • La CM no presenta estados financieros con una entidad regulatoria y • La holding final produce estados financieros consolidados

8. Exenciones a la Consolidación • Control temporal: • Eliminado bajo NIIF 5 • Se remueve la exención donde: • La subsidiaria opera bajo restricciones severas a largo plazo

9. Procedimientos de Consolidación • El interes minoritario se presenta bajo el patrimonio • Debe seguir las políticas contables uniformes para transacciones similares • Inversions en estados financieros individuales • Costo; o • Bajo la NIC 39 • Bajo NIIF 5 • Revelaciones adicionales necesarias

10. Tipos de Inversiones Clasificados por su Naturaleza • Subsidiaria • Asociada • Negocio Conjunto • “Otro”

11. Diferencias • Subsidiaria - El inversionista tiene control over la inversión (NIC 27). • Asociada- El inversionista tiene una significativa influencia en la inversión (NIC 28 Contabilidad para Inversiones en Asociadas). • Negocio conjunto – el Inversionista tiene control conjunto con otro inversionista (NIC 31Revelación Financiera de intereses en Negocios Conjuntos) • Otros tipos de inversión – ninguno de los de arriba (NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición)

12. “Control” • Control es el poder sobre las políticas financieras y de operaciones de una entidad para obtener beneficios de sus actividades • Se presume que el control existe cuando un inversionista posee mas del 50% de poder de voto, directa o indirectamente. • Nota: la sustancia de un acuerdo debe ser considerada ya que puede proveer evidencia para rechazar la presunción

13. “Control” un Asunto que Requiere del Juicio Profesional • Cuales son las políticas financieras y operativas? • Son decisiones estratégicas (v.g. como un grupo financia un proyecto) y no las decisiones tomadas por la administración día a día. • Cuales son los “beneficios de sus actividades”? Es el ingreso directo de la inversión un requisito • No. Se consideran “beneficios” asuntos como fondos indirectos mediante hnorarios de administracion, o interes sobre un préstamo – no relacionado con el mercado

14. Indicadores de Control • Control también existe cuando hay poder… • Sobre mas del 50% de los derechos de votos por virtud de un acuerdo; • Sobre las políticas financieras y operativas bajo un estatuto/acuerdo; • Para nombrar o remover la mayoría de los miembros de la directiva donde; o • Para la obtención de la mayoría de los votos en una reunión de directiva.

15. Identificación de Entidades con un Propósito Especial • Creada para realizar un objetivo específico y bien definido. • A menuda funcionan mediante el “piloto automático". • El creador/promotor puede poseer poco o nada del patrimonio de la EPE. • El creador/promotor retiene un interés significativos en el EPE

16. Entidades con un Propósito Especial • Una EPE debe ser consolidad está en sustancia controlada por otra empresa. • El Apéndice a la SIC-12 provee de indicadores de control sobre una EPE: • Actividades • El proceso de decisiones • Beneficios • Riesgos

17. NIC 28 Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas(revisada en el 2003) Fecha efectiva 1 de enero de 2005

18. Cambios a la NIC 28 - Objetivos • Responder a cuestionamientos y críticas • Reducir alternativas, redundancias y conflictos en • Aplicación del valor patrimonial • En la contabilización de EF presentados por separado • Buscar la convergencia

19. Definiciones • Que es una asociada? • Entidad en la cual el inversor tiene una influencia significativa la cual no es una subsidiaria ni un negocio conjunto • Qué es influencia significativa? • El poder de participar en las decisiones de políticas financieras y operativas de la inversión • Pero no es el control de dichas políticas

20. Definiciones • Influencia significativa • Presunción cuando hay un 20% o mas del poder de voto en la inversión • Se exceptúan aquella inversión en la cual puede demostrarse que no hay una influencia significativa

21. Cambios a la NIC 28 • Exención en el alcance • Asociadas mantenidas por venture capitalists, fondos mutuos etc. y a valor razonable bajo NIC 39 • Exclusión en el alcance no aplica a NIC 27 • Se remueve exención de aplicar el método del valor patrimonial si se presentan estados financieros conjuntamente con aquellos del inversionista • Inversión en asociadas a ser vendidas dentro de 12 meses

22. Cambios a la NIC 28 • Se extiende definición • Mas guia en la determinación de influencia significativa • Deben considerarse los “derechos de votos potenciales” que puedan ser ejercidos en el momento (SIC 33) • Definición de una asociada se extiende a entidades no incorporadas

23. Cambios en la NIC 28 • Ganancias y pérdidas no realizadas • Transacciones con asociadas hacia arriba y hacia abajo deben ser eliminadas en la medida del interés del inversionista en la asociada (SIC 3) • Diferentes cierre de años • Obtener cierres a la misma fecha a menos que no sea práctico • Si no es a la misma fecha, ajustar por aquellas transacciones y eventos significativos • Si no es a la misma fecha, la diferencia no debe ser mas de 3 meses

24. Cambios a la NIC 28 • Políticas contables uniformes • Ajustar para uniformidad las políticas contables de la asociada • Independientemente de que no sea práctico • Reconocimiento en el deterioro por pérdidas en la proporción de la inversión en la asociada

25. Cambios a la NIC 28 • Plusvalía incluida en el valor de la inversión • Valuación razonable de los activos en la fecha de adquisición • Valor patrimonial en las utilidades refleadas después de impuesto (de ser aplicable) • Revelación • Se eliminan algunos requisitos • Requisitos adicionales, incluyendo entre otros: • Valor razonable de las asociadas si están listadas • Información financiera resumida

26. Aplicación del Valor Patrimonial • Reconocimiento • Participación proporcional de ganancias y pérdidas • Dividendos recibidos • Ajustes por valuaciones • Se eliminan transacciones “upstream” y “downstream” en la porción de participación de la inversión

27. Valor patrimonial Balance General Inicialmente registrada a costo Ajuste subsecuente por los cambios en participación neta Estado de Ingresos Reconocimiento en operaciones de los cambios en participación de la inversión Costo Balance general Registro a costo Estado de ingresos Distribuciones de utilidades subsecuentes a su adquisición Valor Patrimonial vs. Costo

28. Pérdidas Continuas • Si la participación en las pérdidas de una asociada es igual o excede el valor registrado • se descontinúa el registro de mayores pérdidas • Se reporta cero valor • Aplicación de NIC 39 y NIC 36 para pérdidas adicionales por deterioro

29. Pérdidas por Deterioro • Monto recuperables es el mayor del precio neto de venta y el valor en uso • El valor en uso es el valor presente de los flujos de caja futuros estimados • Generados por la inversión como un todo + el monto de la venta; o • Dividendos a ser recibios + monto de venta

30. Revelaciones • Valor razonable de inversiones donde haya cotizaciones • Información financiera resumida • Razones para rechazo de presunción de influencia significativa cuando • Haya menos del 20% • Haya mas del 20% • Diferencias con la fecha de reporte de una asociada

31. Revelaciones • Restricciones significativas para transferencia de fondos al inversionista • Pérdidas del período o acumuladas de la asociada no registradas • La no aplicación del método patrimonial en una asociada • Información financiera resumida de la asociada no llevada bajo el método patrimonial • Pasivos contingentes bajo la NIC 37

32. NIC 31 INFORMACIÓN FINANCIERA DE LOS INTERESES EN NEGOCIOS CONJUNTOS(revisada en 2003) Fecha efectiva 1 de enero de 2005

33. Alcance • Se aplica a todas las inversiones en las que el inversor tenga el control conjunto • Excepto que el inversor sea • una empresa de capital riesgo • un fondo de inversión • o un fondo de inversión mobiliaria en cuyo caso debe observarse la norma NIC 39.

34. Definiciones • Negocio conjunto • Acuerdo contractual para compartir el control • Pueden clasificarse en • Operaciones controladas conjuntamente • Activos controlados conjuntamente • Entidades controladas conjuntamente

35. Definiciones • Control conjunto • Acuerdo contractual de compartir el control sobre una actividad económica de forma que ninguna de las partes no tienen control por separado

36. Acuerdo Contractual • Incluye asuntos como • Actividad, duración y obligaciones de informar • Designación de la junta directiva del NC y derechos de voto del inversor • Contribuciones de capital • La participación del resultado, ingresos, gastos o resultados del NC

37. Operaciones Controladas Conjuntamente • El partícipe reconoce, sin establecer una entidad, • los activos que están bajo su control, • los gastos y pasivos en los que incurre, • su parte en los ingresos obtenidos, tanto en sus estados financieros individuales como consolidados.

38. Activos Controlados Conjuntamente • El partícipe reconoce • su parte de los activos controlados conjuntamente, • cualquier pasivo en el que haya incurrido directamente y su parte de los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con otros partícipes, • cualquier ingreso resultante de la venta o uso de su parte de la producción del negocio conjunto, • cualquier gasto incurrido en relación con el negocio conjunto y cualquier gasto que haya incurrido directamente en relación con su participación en el negocio conjunto.

39. Entidades Controladas Conjuntamente • Consolidación proporcional. • el balance del partícipe incluye su participación en • los activos bajo control conjunto • los pasivos de los que es responsable conjuntamente. • Su cuenta de resultados incluye su participación en • los ingresos y gastos de la entidad controlada conjuntamente. • Método de participación según NIC 28

40. Entidades Controladas Conjuntamente • Se exceptúan de consolidar o del método de participación • Entidades adquiridas y mantenidas para la venta en los próximos 12 meses en cuyo caso se utiliza NIC 39 – valor razonable • Una CM exenta de consolidar bajo NIC 27, en cuyo caso se utiliza costo o NIC 39 • Un inversionista exento de consolidar bajo NIC 28

41. Revelaciones • Pasivos contingentes • Compromisos • Detalle y proporción de participación en negocios conjuntos • El método de reconocimiento de su participación

42. NIIF 3 Combinaciones de Negocios Combinaciones posteriores al 31 de Marzo de 2004

43. Definición • Combinación de negocios Combinación de entidades o negocios separados en una entidad informante

44. Alcance • Todas las combinaciones de negocio excepto • Entidades bajo control común • Combinación de entidades mutuas • Combinaciones por contrato sin intercambio de participaciones • Formaciones de negocios conjunto

45. Cambios • Reemplaza las siguientes interpretaciones • SIC 39 Clasificación compra o unión de intereses • SIC 22 Ajuste subsecuente al valor razonable y plusvalia • SIC 28 “Fecha de cambio” valor razonable de instrumentos de patrimonio

46. Resumen Método Contable Debe utilizar el método de compra Se prohibe el método de unión de intereses Activos y pasivos adquiridos Todos los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos identificables son medidos al 100% de su valor razonable a la fecha de adquisición Plusvalía No amortizada pero probada anualmente para deterioro Plusvalía negativa Se reconoce a pérdidas y ganancias inmediatamente Costos de reestructuración Solo se reconocen en la medida que exista un pasivo a la fecha de adquisición

47. Métodos • De Compra • Todas las combinaciones de negocio • Se prohíbe el método de unión de intereses • Se requieren los siguientes pasos • Identificar al adquirente • Medir el costo de la adquisición del negocio • Asignación del costo

48. Identificación del Adquirente • La entidad que obtiene control • Puede ser diferente al adquirente legal • Indicaciones incluyen • Valor razonable • Efectivo u otros activos • Asignación de costos

49. Medición del Costo • Valor razonable a la fecha del intercambio • Activos entregados • Pasivos incurridos • Instrumento de patrimonio emitidos • Pago diferido • Adquisicions paso a paso • Consideración contingente sobre eventos futuros

50. Asignación del Costo • Activos y pasivos identificables medidos a su valor razonable • Pasivos contingentes: reconocidos si • su medición es confiable • Activos intangibles: reconocidos si • Son identificables separadamente • Controlados por la entidad • Fuente de beneficios económicos futuros • La medición del valor razonable es confiable