ISRE 2400,2410 ISRS 4400

1. ISRE 2400,2410 ISRS 4400 Corso di revisione legale dei conti progredito

2. IFAC International Federation of Accountants IFDAC IAASB International Auditing and Assurance Standards Board IESBA Int. EthicsStandardsBoardforAccountants Code ofEthics Review Engagements Audit Engagements ISRE 2400-2410 International Standard on Review Engagements ISA 200-720 International Standard On Auditing General Purpose Frameworks ISQC1 International Standard on Quality Controls Assurance Engagements Other than audit and review ISA 800-810 International Standard On Auditing Special Purpose Frameworks ISAE 3000-3400-3402 International Standard on Assurance Engagements ISRS 4400-4410 International Standard on Related Services Related Services

3. ISREINTERATIONAL STANDARD ON REVIEW ENGAGEMENTS • Sono principi emessi dallo IAASB che trattano della responsabilità del revisore e stabiliscono regole per l’effettuazione di incarichi di review (revisione limitata). Ad oggi non ancora stati oggetto del progetto Clarity: pertanto la loro struttura differisce leggermente da quella degli ISA e non è suddivisa nei paragrafi Obiettivi – Definizioni – Requirements – Guidance - Appendix • I due standard in vigore sono: • - ISRE 2400 – Engagementstoreview Financial Statements • - ISRE 2410 – Reviewof interim Financial information

4. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS Corso di revisione aziendale progredito

5. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS INTRODUZIONE Lo scopo di questo principio è di stabilire regole standard e trattare della responsabilità del revisore quando svolge un incarico di review (“revisione limitata”) su un bilancio e di definire la forma e il contenuto della relazione che il revisore emetterà al termine della review.

6. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS FINALITA’ DI UN INCARICO DI REVIEW Finalità di un incarico di review è che il revisore possa confermare, sulla base di procedure dalle quali non si ottengono tutte le evidenze probative che sarebbero richieste in un audit, che nulla è giunto alla sua attenzione che gli faccia ritenere che il bilancio non sia stato predisposto, in tutti gli aspetti significativi, in accordo con il “framework” di informativa finanziaria di riferimento. Tale asserzione si definisce “negative assurance”

7. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS PRINCIPI GENERALI DI UN INCARICO DI REVIEW Il revisore che svolge un incarico di review deve essere in linea con i principi definiti dall’IFAC, in termini di indipendenza, integrità, obiettività, competenza, riservatezza, comportamento e standard tecnici. Il revisore, nello svolgimento del lavoro, non fa riferimento agli ISA, ma solo all’ISRE 2400

8. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS L’obiettivo di una review differisce in modo sostanziale da un audit effettuato in linea con gli ISA. Una review non fornisce la base per l’espressione di un giudizio di revisione (audit opinion) Una review, diversamente da un audit, non è disegnata per ottenere una ragionevole “assurance” che le informazioni finanziarie esaminate non contengano errori significativi. Una review viene di norma condotta tramite colloqui e interviste (prevalentemente con responsabili delle aree contabili-finanziare), e di procedure di analisi comparativa e può evidenziare problemi significativi che impattano sulla situazione intermedia esaminata; tuttavia non fornisce tutte le evidenze probative che sono necessarie in un audit

9. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS OBIETTIVI SPECIFICI DI UN INCARICO DI REVIEW Le procedure ritenute necessarie, a seconda delle circostanze, per raggiungere l’obiettivo della review devono essere definite dal revisore, tenendo conto dei requirement dell’ISRE 2400, delle specifiche normative e regolamentazioni nonchè dei termini dell’incarico e della relazione. Importante: un incarico di review fornisce un moderato livello di assuranceche le informazioni soggette a review siano prive di errori significativi, data l’espressione del giudizio in forma di “negative assurance”

10. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS TERMINI DELL’INCARICO DI REVIEW Il revisore deve concordare con il cliente i termini dell’incarico, in forma scritta (lettera di incarico); la lettera di incarico deve includere i punti chiave del lavoro e deve servire come base per la pianificazione del lavoro da parte del revisore. Deve inoltre chiarire in modo da evitare ogni possibile malinteso i limiti del lavoro di review rispetto ad una revisione completa (audit) ed il fatto che la relazione che verrà emessa non rappresenta una relazione di revisione (audit opinion)

11. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS PROCEDURE DA SVOLGERE ED EVIDENZE DA OTTENERE Il revisore deve applicare il proprio giudizio professionale nel definire la specifica natura, tempistica e estensione delle procedure di review. Il revisore dovrà supportare le proprie scelte tramite: • Le conoscenze acquisite effettuando audit o review dei bilanci dell’impresa negli esercizi precedenti • La conoscenza acquisita dell’attività dell’impresa, inclusi i principi contabili e le prassi del settore • La conoscenza eventualmente acquisita sui sistemi contabili • Il grado di stime della direzione che impattano uno o più elementi del bilancio • La significatività sui conti di bilancio e sulla transazioni

12. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS PROCEDURE DA SVOLGERE ED EVIDENZE DA OTTENERE (cont.) Le procedure per la review di un bilancio normalmente includono: • Attività di comprensione dell’impresa • Colloqui e interviste riguardo i principi e le policy contabili adottate • Colloqui e interviste riguardo le procedure dell’impresa per le registrazioni contabili, la loro classificazione e la predisposizione dell’informativa • Procedure di analisi comparativa per identificare elementi o relazioni che appaiano inusuali; possono includere: • - Confronto tra bilancio dell’esercizio e bilancio di esercizi precedenti • - Confronto tra bilancio dell’esercizio con dati previsionali (budget) e situazione finanziaria • - esame delle interrelazioni tra elementi del bilancio che dovrebbero dare risultati prevedibili sulla base dell’esperienza (anche di settore)

13. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS PROCEDURE DA SVOLGERE ED EVIDENZE DA OTTENERE (cont.) • Le procedure per la review di un bilancio normalmente includono (cont.): • Colloqui e interviste riguardo le decisioni prese nel corso di assemblee degli azionisti, consigli d’amministrazione o altre riunioni di organi direttivi che possano avere impatti sul bilancio • Lettura del bilancio per esaminarne la conformità ai principi di redazione e ai principi contabili • Ottenimento di relazioni da altri revisori che abbiano effettuato audit o review su bilanci di società del gruppo • Ottenimento di attestazioni scritte dalla direzione

14. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS PROCEDURE DA SVOLGERE ED EVIDENZE DA OTTENERE • ISRE 2400 - Appendix 2 • L’appendix 2 dell’ISRE 2400 riporta uno schema illustrativo di procedure dettagliate da eseguire su un lavoro di review – si tratta di una linea guida, in quanto alcune di tali procedure può essere non applicabile, mentre altre possono essere ritenute necessario. Lo schema include sia le attività di tipo “generale”, sia quelle per le principali aree del bilancio. Riportiamo di seguito, a titolo di esempio, le attività previste sull’area “crediti verso clienti”

15. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS PROCEDURE DA SVOLGERE ED EVIDENZE DA OTTENERE - Appendix 2 Procedure dettagliate sull’area “crediti verso clienti” • Effettuare colloqui con i responsabili circa i criteri contabili per il riconoscimento del credito e per la determinazione di eventuali rettifiche di valore • Ottenere una lista dei crediti e verificarne la corrispondenza con il dato contabile (bilancio di verifica, schede contabili, partitario clienti) • Ottenere spiegazioni su variazioni significative nei saldi rispetto all’esercizio precedente o ai dati previsionali • Ottenere un’analisi di scaduto dei crediti per anzianità. Tramite colloqui con i responsabili, indagare su posizioni significative e sulla recuperabilità del credito • Discutere con la direzione il criterio di classificazione dei crediti • Effettuare colloqui con i responsabili sulla metodologia di stima adottata per gli accantonamenti al fondo svalutazione crediti

16. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS PROCEDURE DA SVOLGERE ED EVIDENZE DA OTTENERE - Appendix 2 Procedure dettagliate sull’area “crediti verso clienti” (cont.) • Informarsi se vi sono state operazioni di cessione di crediti o simili • Tramite colloqui con i responsabili, indagare sulle procedure adottate per assicurare la corretta competenza delle transazioni di vendita e il corretto riconoscimento dei ricavi, incluso lo stanziamento per possibili resi di merci • Tramite colloqui con i responsabili, indagare se esistano beni ceduto sotto clausole di conto deposito e in tal caso se sono stati effettuate le rettifiche per stornare tali transazioni dai ricavi e dai crediti e includere i beni nel magazzino • Tramite colloqui con i responsabili, indagare se problematiche significative su crediti sono sorte dopo la data del bilancio e se sono stati effettuati adeguati stanziamenti

17. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS CONCLUSIONI • Sulla base del lavoro svolto, il revisore deve valutare se qualsiasi informazione ottenuta nel corso della review indichi che il bilancio non sia conforme al framework di riferimento e non rappresenti in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria, il risultato economico ed i flussi di cassa della società oggetto della review per l’esercizio in esame.

18. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS RELAZIONE • La relazione sulla review deve contenere in modi chiaro l’espressione del giudizio nella forma della “negative assurance” • La relazione sulla review, oltre ai normali elementi quali titoli, destinatario, paragrafi sulla responsabilità della direzione e del revisore, deve descrivere l’obiettivo dell’incarico, al fine di consentire al lettore di comprendere la natura del lavoro e affinchè sia chiaro che non è stato effettuato un audit e pertanto non viene emessa una relazione di revisione (audit opinion)

19. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS RELAZIONE (cont.) • La relazione sulla review deve includere • un riferimento all’ISRE 2400 o, se applicabili a norme o regolamenti, • una dichiarazione che chiarisca che una review si basa principalmente su colloqui e su procedure di analisi comparativa • una dichiarazione che, sulla base del lavoro svolto, nulla è giunto all’attenzione del revisore che faccia credere che il bilancio non sia conforme al framework di riferimento e non rappresenti in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria, il risultato economico ed i flussi di cassa della società oggetto della review per l’esercizio in esame.

20. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS RELAZIONE con rilievi o negativa • Qualora qualsiasi problematica sia giunta all’attenzione del revisore, la relazione dovrà descrivere tale o tali materie, che possono far sì che il bilancio non sia “conforme…” e non “rappresenti in modo veritiero e corretto….”, sulla base del framework di riferimento. Deve, ove possibile, quantificare i possibili effetti sul bilancio. Inoltre la relazione dovrà: • Esprimere un rilievo nella “negative assurance” • Se l’effetto è significativo e pervasivo sul bilancio esprimere un giudizio negativo

21. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS RELAZIONE con limitazioni di scopo • Qualora nel corso del lavoro il revisore sia incorso in una significativa limitazione del suo lavoro (scope limitation), allora la relazione dovrà descrivere la limitazione e: • Esprimere un rilievo nella “negative assurance”, a causa del possibile impatto della limitazione • Non fornire alcuna “assurance” quando il possibile impatto della limitazione è significativo e pervasivo sul bilancio da non consentire di ottenerne alcuna

22. ISRE 2400ENGAGEMENTS TO REVIEW FINANCIAL STATEMENTS APPENDIX 3– Esempio di relazione senza rilievi REVIEW REPORT TO ... We have reviewed the accompanying balance sheet of ABC Company at December 31, 20XX, and the income statement, statement of changes in equity and cash flow statement for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company's management. Our responsibility is to issue a report on these financial statements based on our review. We conducted our review in accordance with the International Standard on Review Engagements 2400. This Standard requires that we plan and perform the review to obtain moderate assurance as to whether the financial statements are free of material misstatement. A review is limited primarily to inquiries of company personnel and analytical procedures applied to financial data and thus provides less assurance than an audit. We have not performed an audit and, accordingly, we do not express an audit opinion. Based on our review, nothing has come to our attention that causes us to believe that the accompanying financial statements do not give a true and fair view (or are not presented fairly, in all material respects) in accordance with International Accounting Standards.4 Auditor Date

23. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY Corso di revisione aziendale progredito

24. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY INTRODUZIONE Lo scopo di questo principio è di stabilire regole standard e trattare della responsabilità del revisore quando un svolge un incarico di review (“revisione limitata”) su un bilancio o una situazione economico-finanziaria ad una data intermedia (ad es. una situazione semestrale) e di definire la forma e il contenuto della relazione che il revisore emetterà al termine della review. Un bilancio o una situazione intermedia sono informazioni finanziarie predisposte, in accordo al framework o alle normative di riferimento, per un periodo temporale più breve rispetto all’esercizio dell’impresa

25. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY PRINCIPI GENERALI DI UN INCARICO DI REVIEW di un BILANCIO O SITUAZIONE INTERMEDIA I principi generali sono riconducibili a quelli stabiliti per le review di un bilancio (conformità con i principi definiti dall’IFAC, in termini di indipendenza, integrità, obiettività, competenza, riservatezza, comportamento e standard tecnici). Il revisore, nello svolgimento del lavoro, non fa riferimento agli ISA, ma solo all’ISRE 2410

26. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY OBIETTIVO di UN INCARICO DI REVIEW SU UN BILANCIO O UNA SITUAZIONE INTERMEDIA Finalità di tale incarico è che il revisore possa essere in grado, sulla base della review svolta, di esprimenre come conclusione che nulla è giunto alla sua attenzione che gli faccia ritenere che il bilancio o la situazione intermedia non sia stato predisposto, in tutti gli aspetti significativi, in accordo con il “framework” di informativa finanziaria di riferimento.

27. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY TERMINI DELL’INCARICO DI REVIEW SU BILANCIO O SITUAZIONE INTERMEDIA Il revisore deve concordare con il cliente i termini dell’incarico, in forma scritta (lettera di incarico); la lettera di incarico deve includere i punti chiave del lavoro e deve servire come base per la pianificazione del lavoro da parte del revisore. Deve inoltre chiarire in modo da evitare ogni possibile malinteso i limiti del lavoro di review rispetto ad una revisione completa (audit) ed il fatto che la relazione che verrà emessa non rappresenta una relazione di revisione (audit opinion)

28. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY TERMINI DELL’INCARICO DI REVIEW SU SITUAZIONE INTERMEDIA (cont.) La lettera di incarico deve includere: • L’obiettivo del lavoro di review • La responsabilità della direzione per il bilancio/situazione intermedia • La responsabilità della direzione per l’implementazione e l’operatività del controllo interno relativo alla predisposizione del bilancio/situazione intermedia • L’assenza di restrizioni da parte della direzione all’accesso a registrazioni, documenti o altre informazioni necessarie alla review • Uno standard della relazione che ci si aspetta di emettere • Il consenso della direzione all’emissione di un’attestazione scritta a conferma di tutto quanto ottenuto o cominicato verbalmente nel corso della review

29. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY PROCEDURE PER UNA REVIEW DI UN BILANCIO O DI UNA SITUAZIONE INTERMEDIA Comprensione dell’impresa e del suo ambiente e sistema di controllo interno Il revisore deve ottenere una comprensione dell’impresa (incluso ambiente e sistema di controllo interno) in misura sufficiente a pianificare e effettuare così da: • Identificare le tipologie possibili di errori significativi e considera le probabilità del loro avverarsi • Selezionare le procedure di review che forniranno al revisore la base per la relazione

30. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY PROCEDURE PER UNA REVIEW DI UN BILANCIO O DI UNA SITUAZIONE INTERMEDIA Comprensione dell’impresa e del suo ambiente e sistema di controllo interno (cont.) Il revisore che ha già effettuato la revisione del bilancio annuale dell’impresa in anni precedenti deve aver ottenuto, come richiesto dall’ISA 315, adeguata comprensione dell’attività dell’impresa, del suo ambiente di controllo e del suo sistema di controllo interno. Quando il revisore svolge l’incarico di una review a data intermedia, effettua un aggiornamento di tale comprensione, tenendo conto che il sistema di controlli che sovraintende alla preparazione delle situazioni a data intermedia può differire da quello su dati annuali

31. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY PROCEDURE PER UNA REVIEW DI UN BILANCIO O DI UNA SITUAZIONE INTERMEDIA Comprensione dell’impresa e del suo ambiente e sistema di controllo interno (cont.) Il revisore che sia stato appena incaricato della revisione contabile di un’impresa e che debba effettuare la review di una situazione intermedia (ad es. la situazione semestrale) senza aver ancora effettuato la revisione del bilancio annuale deve comunque ottenere, al fine di di pianificare e svolgere la review, un’adeguata comprensione dell’attività dell’impresa, del suo ambiente di controllo e del suo sistema di controllo interno. Tale attività può essere pianificata in modo da essere utilizzata o servire come base per la successiva revisione del bilancio annuale

32. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY PROCEDURE PER UNA REVIEW DI UN BILANCIO O DI UNA SITUAZIONE INTERMEDIA Una review di norma non richiede testing delle transazioni e delle registrazioni contabili né richieste di conferme da terzi. Le procedure che il revisore effettua sono principalmente colloqui con la direzione ed altro personale, analisi comparative ed altre procedure quali la lettura di verbali degli organi socieli e amministrativi, dei bilanci e di altra informativa finanziari intermedia disponibile. Le procedure applicabili ad una review a data intermedia sono sostanzialmente simili a quelle per una review su un bilancio annuale

33. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY PROCEDURE PER UNA REVIEW DI UN BILANCIO O DI UNA SITUAZIONE INTERMEDIA Cause e Passività per contenziosi Sebbene una review di norma non richieda di corroborare con elementi probativi i colloqui avuti con la direzione riguardo cause e contenziosi, né richieda conferme da legali esterni, un colloquio con il responsabile legale della società o attività di indagine più approfondita (tra le quali eventualmente le conferme dai legali esterni) devono essere però svolte dal revisore quando specifici rischi significativi siano giunti all’attenzione del revisore

34. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY PROCEDURE PER UNA REVIEW DI UN BILANCIO O DI UNA SITUAZIONE INTERMEDIA Continuità Aziendale Il revisore deve indagare se la direzione abbia effettuato modifiche nella propria valutazione sulla capacità dell’impresa di continuare ad operare secondo il presupposto della continuità aziendale. Quando, da tale indagine, il revisore viene a conoscenza di eventi o condizioni che possano creare dubbi significativi sulla continuità aziendale deve approfondire le sue verifiche esame richiedendo alla direzione di confrontarsi sui piani e le azioni future che la stessa intende intraprendere e sul fatto che tali piani siano in grado di superare le criticità. Deve inoltre verificare se l’informativa data dalla direzione è adeguata

35. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY PROCEDURE PER UNA REVIEW DI UN BILANCIO O DI UNA SITUAZIONE INTERMEDIA Rischi di errori significativi Qualora giunga all’attenzione del revisore una tematica che possa far pensare che un aggiustamento significativo potrebbe avere impatto sulla situazione intermedia, il revisore deve svolgere procedure addizionali su tale area, al fine di poter dare risposta al possibile rischio. Le procedure aggiuntive da svolgere devono adeguate alla significatività del rischio.

36. ISRE 2410REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION PERFORMED BY INDIPENDENTE AUDITOR OF THE ENTITY APPENDIX 4 - ESEMPIO Report on Review of Interim Financial Information Introduction We have reviewed the accompanying balance sheet of ABC Spa as of March 31, 2010 and the related statements of income, changes in equity and cash flows for the three-month period then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory notes. Management is responsible for the preparation and fair presentation of this interim financial information in accordance with IFRS. Our responsibility is to express a conclusion on this interim financial information based on our review. Scope ofReview We conducted our review in accordance with International Standard on Review Engagements 2410, "Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity." A review of interim financial information consists of making inquiries, primarily of persons responsible for financial and accounting matters, and applying analytical and other review procedures. A review is substantially less in scope than an audit conducted in accordance with International Standards on Auditing and consequently does not enable us to obtain assurance that we would become aware of all significant matters that might be identified in an audit. Accordingly, we do not express an audit opinion. Conclusion Based on our review, nothing has come to our attention that causes us to believe that the accompanying interim financial information does not give a true and fair view of the financial position of the entity as at March 31, 2010, and of its financial performance and its cash flows for the three-month period then ended in accordance with IFRS. AUDITOR , Date , Address

37. ISRS INTERNATIONAL STANDARD ON RELATED SERVICES Sono principi emessi dallo IAASB che trattano della responsabilità del revisore e stabiliscono regole per l’effettuazione di incarichi per attività concordate con il cliente che non sono destinate a fornire “assurance” al loro destinatario . Ad oggi non ancora stati oggetto del progetto Clarity: pertanto la loro struttura differisce leggermente da quella degli ISA e non è suddivisa nei paragrafi Obiettivi – Definizioni – Requirements – Guidance – Appendix. Sono: - ISRS 4400 – Engagement to perform agreed-upon procedures regarding financial information - ISRS 4410 - Engagementto compile financial information (non trattato in questo corso)

38. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION Corso di revisione aziendale progredito

39. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION Lo scopo di questo principio è di stabilire regole standard e trattare della responsabilità del revisore quando svolge un incarico di “procedure concordate” (“agreed-uponprocedures) su informazioni finanziarie e di definire la forma e il contenuto della relazione che il revisore emetterà al termine dell’incarico. E’ danotarecheiltermine “revisore” (“auditor”) è utilizzato in tuttigli standard emessidall’International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) quandosidescrivonoattivitàdi audit, di review, dialtretipologiedi assurance e diservizichepossonoessereeffettuati.

40. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION Un incarico per svolgere “procedure concordate” può riguardare l’effettuazione da parte del revisore di determinate procedure su specifici elementi del bilancio (per es. i crediti o il magazzino), su un singolo prospetto del bilancio (per es. Lo stato patrimoniale) o sul bilancio nel suo complesso

41. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION OBIETTIVO DI UN INCARICO DI “PROCEDURE CONCORDATE” L’obiettivo di un incarico di “procedure concordate” per il revisore è svolgere procedure di revisione la cui natura sia stata concordata tra revisore, impresa e qualsiasi appropriata terza parte e emettere una relazione che riporti i rilievi evidenziati da tali procedure.

42. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION OBIETTIVO DI UN INCARICO DI “PROCEDURE CONCORDATE” (cont.) Dato che il revisore si limita a fornire una relazione che riporta i rilievi evidenziati dalla “procedure concordate”, egli non esprime alcuna “assurance”. Gli utilizzatori valuteranno essi stessi le procedure e i rilievi riportati dal revisore e trarranno le proprie conclusioni dal lavoro del revisore. La distribuzione della relazione è ristretta alle parti che hanno concordato con il revisore le procedure, dato che altri lettori, non a conoscenza delle ragioni di tali procedure, ne potrebbero interpretare in modo incorretto i risultati

43. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION PRINCIPI GENERALI DI UN INCARICO DI “PROCEDURE CONCORDATE” Il revisore che svolge un incarico di “procedure concordate” deve essere farlo in conformità con i principi definiti dall’IFAC, in termini di i integrità, obiettività, competenza, riservatezza, comportamento e standard tecnici. L’indipendenza non è un requisito per incarichi di “procedure concordate”; tuttavia tale requisito può essere richiesto dallo specifico accordo o da normative. Il revisore, nello svolgimento del lavoro, non fa riferimento agli ISA, ma all’ISRS 4400 e ai termini dell’incarico

44. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION • DEFINIZIONE DEI TERMINI DI UN INCARICO DI “PROCEDURE CONCORDATE” • Il revisore deve assicurarsi che i responsabili dell’impresa e tutti le altre parti autorizzate a ricevere copia della relazione sui rilievi emersi dalle procedure, ottengano una chiara comprensione sulle procedure concordate e sulle condizioni dell’incarico. Le materie da concordare includono: • La natura dell’incarico, incluso il fatto che le procedure effettuate non costituiscono un audit né una review e, di conseguenza, nessuna “assurance” verrà fornita • Lo scopo dell’incarico • l’identificazione delle informazioni finanziarie sulle quali le procedure saranno eseguite

45. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION • DEFINIZIONE DEI TERMINI DI UN INCARICO DI “PROCEDURE CONCORDATE” (cont.) • Le materie da concordare nell’incarico includono (cont.): • La natura, la tempistica e l’estensione delle specifiche procedure da svolgere • Il formato della relazione sul lavoro svolto e sui rilievi emersi dalle procedure che verrà emesso • Le limitazioni alla distribuzione della relazione. Nel caso tali limitazioni fossero in contrasto con eventuali requisiti legali. Il revisore dovrebbe considerare di non accettare l’incarico

46. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION DEFINIZIONE DEI TERMINI DI UN INCARICO DI “PROCEDURE CONCORDATE” (cont.) LETTERA DI INCARICO Le materie oggetto di accordo tra il revisore e le altre parti devono essere riportate in una lettera di incarico. E’ interesse comune del revisore e del cliente che tale lettera, che include gli elementi chiave dell’accordo , sia sottoscritta, per evitare ogni possibile malinteso sugli obiettivi del lavoro, sulle responsabilità del revsiore e sulla forma di relazione da emettere

47. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION • PIANIFICAZIONE DEL LAVORO • Il revisore deve pianificare il lavoro così da effettuare le procedure e condurre l’incarico in modo efficiente • PROCEDURE DA SVOLGERE E EVIDENZE DA OTTENERE • Il revisore deve svolgere le procedure concordate con il cliente ed utilizzare le evidenze acquisite come base per la predisposizone della relazione sui rilievi emersi • Le procedure di norma applicate in un incarico di “procedure concordate” possono includere: • - Colloqui. Interviste ed analisi • - Ricalcoli, comparazioni e altre verifiche di accuratezza matematica • - Osservazioni – Ispezioni – Ottenimento di conferme

48. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION • RELAZIONE • La relazione di un incarico di “procedure concordate” deve descrivere l’obiettivo e dettagliare le procedure concordate abbastanza da rendere il lettore in grado di comprendere la natura e l’estensione del lavoro svolto. • La relazione deve includere: • Il titolo • Il o i destinatari • L’identificazione delle specifiche informazioni (finanziarie o non) sulle quali le procedure sono state applicate • Una dichiarazione di conferma che le procedure effettuate sono quelle concordate

49. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION • RELAZIONE – La relazione deve includere (cont.): • Una dichiarazione che l’incarico è stato svolto in accordo con l’ISRS 4400 o con norme o regolamenti eventualmente applicabili • Quando necessario, una dichiarazione sul fatto che il revisore non è indipendente dall’impresa • L’identificazione che dell’obiettivo per il quale le procedure sono state effettuate • Una lista delle specifiche procedure svolte • Una descrizione dei rilievi evidenziati dal revisore, con sufficiente dettaglio degli errori e delle eccezioni rilevati • Una dichiarazione attestante che le procedure svolte non costuiscono un audit o una review e pertanto nessuna assurance viene fornita

50. ISRS 4400 ENGAGEMENT TO PERFORM AGREED-UPON PROCEDURES REGARDING FINANCIAL INFORMATION • RELAZIONE – La relazione deve includere (cont.): • Una dichiarazione attestanti che se il revisore avesse effettuato procedure addizionali, una review o un audit, altre materie di rilievo, che avrebbero potute essere incluse nella relazione, avrebbero potuto venire alla luce • Le restrizioni alla distribuzione della relazione alle sole parti che abbiano concordato le procedure da svolgere • Una dichiarazione (ove applicabile) che la relazione fa riferimento solo agli elementi, ai conti o alle informazioni specificate e che non si estende al bilancio dell’impresa visto nel suo insieme • Data della relazione - Indirizzo del revisore - Firma del revisore