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Analise das Demonstrações Contábeis

Analise das Demonstrações Contábeis. Capital Circulante Líquido Eimar Machado. Ativo Circulante.

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Presentation Transcript

  1. Analise das Demonstrações Contábeis Capital Circulante Líquido Eimar Machado

  2. Ativo Circulante • Ativo circulante (AC), também denominado Capital de Giro (CG) ou Capital Circulante (CC), constitui o grupo de maior liquidez no ativo da empresa, que afeta e é afetado, significativamente, por suas atividades operacionais.

  3. Ativo Circulante • Seus componentes básicos são todas as contas: • Disponibilidades imediatas da empresa (caixa, bancos, títulos de negociação imediata, etc.); • Valores a receber a curto prazo (duplicatas, contas, aplicações de curto prazo etc.); • Estoques (em que se incluem materiais em geral, embalagens, produtos em fabricação e produtos acabados); • Despesas diferidas: que são representadas pelas despesas já pagas, mas pelas quais a empresa ainda não recebeu os respectivos produtos ou serviços.

  4. Ativo Circulante • Os ativos circulantes apresentam fundamentalmente duas importantes características: • A curta duração; • Rápida conversão de seus elementos (liquidez). • De acordo com os princípios contábeis e a legislação a duração dos elementos do ativo circulante não deve ultrapassar o período de um ano, ou no máximo, o prazo do ciclo operacional da empresa, se este ultrapassar um ano.

  5. Ativo Circulante • Outra característica importante desse grupo de contas é o rápido processo de transformação de seus elementos em outros do mesmo grupo, e a conseqüente conversão. Ou seja, existe uma evidente inter-relação nesse grupo do ativo que se identifica por um fluxo permanente e continuo de recursos ente elementos.

  6. Fluxo do ativo circulante Recursos aplicados no circulante Disponível Estoque de materiais Realizável Vendas à vista Vendas a prazo Estoque de produtos acabados Produção

  7. Capital Circulante Líquido • No que se refere aos recursos alocados (captados) pela empresa, apresentam duas origens: • Próprio: patrimônio Líquido • Não Próprio: recursos de terceiros • Ou seja, a empresa pode financiar suas necessidades circulantes com seus recursos próprios (dos sócios) ou por fundos levantados a curto prazo ou longo prazo junto a terceiros, não próprias.

  8. Capital Circulante Líquido • Procurando manter um equilíbrio financeiro necessidade de recursos de terceiros de curto prazo deve destinar-se exclusivamente a aplicações em ativos circulantes tipicamente de curto duração. • Tais recursos são registrados no passivo circulante por meio de duplicatas a pagar, empréstimos bancários, e outras exigibilidades circulantes.

  9. Capital Circulante Líquido • Geralmente os recursos de terceiros alocados a curto prazo não são suficientes para financiar toas as necessidades o ativo circulante, ocorrendo a busca de fontes permanentes de recursos (a longo prazo) para serem aplicadas em ativos de curta duração. • Portanto o conceito de capital circulante líquido é apresentado com o excedente das aplicações a curto prazo (em ativo circulante) em relação às captações de recursos processadas também a curto prazo (passivo circulante).

  10. Capital Circulante Líquido CCL = Ativo Circulante – Passivo Cirulante • O CCL (Capital Circulante Líquido) é conceitualmente mais bem definido como o excedente dos recursos permanentes (a longo prazo), próprias ou de terceiros, alocados pela empresa, em relação ao montante também aplicado a longo prazo. • Neste caso, o cálculo é o seguinte:

  11. Capital Circulante Líquido • Em resumo o CCL é o volume de recursos a longo prazo (permanentes) da empresa que se encontram aplicados no ativo circulante, devendo por conseguinte gerar condições de sustentação e crescimento em suas atividades.

  12. Demonstração Gráfica do CCL > 0 Positivo Ativo Circulante (AC) Passivo Circulante (PC) CCL=AC-PC CCL=(ELP+AP)-(AP+RLP) Exígivel a Longo Prazo (ELP) Realizável a Longo Prazo (RLP) Patrimônio Líquido (PL) Ativo Permanente (AP)

  13. Demonstração Gráfica do CCL = 0 Nulo Ativo Circulante (AC) Passivo Circulante (PC) CCL=AC-PC CCL=(ELP+AP)-(AP+RLP) Exígivel a Longo Prazo (ELP) Realizável a Longo Prazo (RLP) Ativo Permanente (AP) Patrimônio Líquido (PL)

  14. Demonstração Gráfica do CCL < 0 Negativo CCL=AC-PC CCL=(ELP+AP)-(AP+RLP) Ativo Circulante (AC) Passivo Circulante (PC) Excesso de Recursos de Terceiros a curto prazo. Realizável a Longo Prazo (RLP) Exígivel a Longo Prazo (ELP) Ativo Permanente (AP) Patrimônio Líquido (PL)

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