1 / 53

SOLVABILITATE 2 M Ă SURI DE IMPLEMENTARE Directiva 138/2009

SOLVABILITATE 2 M Ă SURI DE IMPLEMENTARE Directiva 138/2009. Bucure ş ti 22 Aprilie 2010. SOLVABILITATE 2 M Ă SURI DE IMPLEMENTARE(MI ). MI 1 – Sistemul de guvernanţă Art. 41 (1) (3a), Art. 44 (1), (2), (4) (5) Art. 46 (1), (2), Art. 48 (1), Art. 42, Art. 49

fay-glass
Download Presentation

SOLVABILITATE 2 M Ă SURI DE IMPLEMENTARE Directiva 138/2009

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. SOLVABILITATE 2MĂSURI DE IMPLEMENTAREDirectiva 138/2009 Bucureşti 22 Aprilie 2010

  2. SOLVABILITATE 2MĂSURI DE IMPLEMENTARE(MI) • MI 1 – Sistemul de guvernanţă Art. 41 (1) (3a), Art. 44 (1), (2), (4) (5) Art. 46 (1), (2), Art. 48 (1), Art. 42, Art. 49 • MI 2 – Publicareainformațiilor de către asigurători și reasigurători Art. 51 (1), a), b), c), d), e), Art. 54 (1), (2), Art. 53 (1), (2), Art. 256 (1), (2) • MI 3 – Evaluarea activelor și pasivelor, altele decât rezervele tehnice Art. 75 (1), Art. 50, Art. 35

  3. SOLVABILITATE 2MĂSURI DE IMPLEMENTARE • MI 4 – Procedura pentru aprobarea unui model intern, în scopul calculării cerinței de capital de solvabilitate • MI 5 – Testele standard aferente modelului intern Art. 120, Art. 121, Art. 212, Art. 21, Art. 122, Art. 123, Art. 124, Art. 125, Art. 126 • MI 6 – Aprobarea de către supraveghetor a fondurilor proprii auxiliare Art. 90

  4. SOLVABILITATE 2MĂSURI DE IMPLEMENTARE • MI 7 – Clasificarea și eligibilitatea fondurilor proprii Art. 94 (1), (2), (3), Art. 97 (1) b), Art. 98 • MI 8 – Transparența și responsabilitățile supraveghetorilor Art. 31 (2), a), b), c) • MI 9 – Raportarea aferentă activității de supraveghere Art. 35 (2) a) i), Art. 254 (2) primul paragraf

  5. SOLVABILITATE 2MĂSURI DE IMPLEMENTARE • MI 10 – Vehiculele investiționale(SPV – Special Purpose Vehicles) Art. 211 (2) a), b), c), d), e), f), g) • MI 11 – Principiile și metodele utilizate în calcularea solvabilității de grup Art. 220 (2)-(5), Art. 230 (2), Art. 233 (3) a), b) • MI 12 – Suplimentarea capitalului Art. 37 (1) a), b), c)

  6. SOLVABILITATE 2MASURI DE IMPLEMENTARE • MI 13 – Regulile privind rezervele tehnice Art. 77 (2), (4), (5), Art. 82, Art. 78 (1), (3), Art. 108, Art. 79, Art. 77, Art. 81 • MI 14 – Extinderea perioadei de redresare Art 138 (4) • MI 15 – Mecanismul de ajustare simetrică a submodulului de risc aferent devalorizării acțiunilor Art. 106

  7. SOLVABILITATE 2MASURI DE IMPLEMENTARE • MI 16 – Submodulul „risc aferent devalorizării acțiunilor” în funcție de durată Art. 105, Art. 304 • MI 17 – Tratamentul participațiilor Art. 92, Art. 105, Art. 105 (5), b) • MI 18 – Cerințele care trebuie îndeplinite pentru a investi în instrumente bazate pe împrumuturi restructurate Art. 135 (2), a), b)

  8. SOLVABILITATE 2MASURI DE IMPLEMENTARE • MI 19 – Metode și tehnici simplificate de a calcula rezervele tehnice Art. 77, Art. 81 • MI 20 – Reguli privind rezervele tehnice Art. 77, Art. 77 (2) • MI 21 – Coordonarea supravegherii de grup Art. 248 (3), (4), Art. 249 (1) • MI 22 – Modulul „risc operațional” Art. 107

  9. SOLVABILITATE 2MASURI DE IMPLEMENTARE • MI 23 – Modulul de risc aferent activelor necorporale Art. 104 (1), anexa IV (1) • MI 24 – Formula standard: Modulul de risc privind subscrierea asigurări de viață Art. 105(3) • MI 25 –Tehnici de diminuare a riscurilor Art. 101 • MI 26 – Folosirea parametrilor specifici asigurătorului Art. 111(1)(j) și (k)

  10. SOLVABILITATE 2MI 1 – Sistemul de guvernanță(1/2) • Elementele sistemului de guvernanță • Cerințe generale de guvernanță • Principiul proporționalității • Sistemul de management al riscului • Domeniile acoperite de sistemul de management al riscului • Sistemul de control intern

  11. SOLVABILITATE 2MI 1 – Sistemul de guvernanță(2/2) • Funcții • Definiție și domeniu de aplicare • Sistemul de management al riscului • Funcția de conformitate/control intern • Funcția de audit intern • Funcția de actuariat • Cerințe de conformitate morală și profesională • Externalizarea • Remunerarea

  12. SOLVABILITATE 2MI 2 – Publicarea informațiilor de către asigurători și reasigurători(1/3) • Raportul privind solvabilitatea și situațiile financiare • Structură, conținut și format • Rezumatul raportului • Activitatea, mediul extern și randamentul • Sistemuld e guvernanță și politica de remunerare • Profilul de risc • Evaluarea în scopul determinării solvabilității • Managementul capitalului • Informații suplimentare publicate în mod voluntar

  13. SOLVABILITATE 2MI 2 – Publicarea informațiilor de către asigurători și reasigurători (2/3) • Raportul privind solvabilitatea și situațiile financiare: Supraveghere • Nepublicarea informațiilor • Termene limită, modalități de publicare și actualizarea raportului • Raportul privind solvabilitatea și situația financiară a grupului • Structură și conținut • Regimul lingvistic • Nepublicarea informațiilor • Termene limită, modalități de publicare și actualizarea raportului

  14. SOLVABILITATE 2IM 2 – Publicarea informațiilor de către asigurători și reasigurători (3/3) • Raportul unic privind solvabilitatea și situația financiară la nivel de grup • Structură și conținut • Regimul lingvistic • Nepublicarea informațiilor • Termene limită și modalități de publicare • Actualizarea raportului • Referințe

  15. SOLVABILITATE 2MI 3 – Evaluarea activelor și pasivelor, altele decât rezervele tehnice • Evaluarea activelor și pasivelor, altele decât rezervele tehnice • Ipoteze privind evaluarea • Metodologia de evaluare - Principii generale - Metode de evaluare • Recunoașterea datoriilor contingente • Standarde tehnice obligatorii • Abordarea privind evaluarea activelor specifice • Abordarea privind evaluarea pasivelor specifice, altele decât rezervele tehnice • Impozite amânate • Sisteme de guvernanță • Evaluarea – sistem de guvernanță (cadru general) și sistem de guvernanță

  16. SOLVABILITATE 2MI 4 – Procedura pentru aprobarea unui model intern în scopul calculării cerinței de capital de solvabilitate(SCR) • Cerința de capital de solvabilitate – modelul intern, integral sau parțial • Cererea pentru aprobarea unui model intern integral sau parțial • Politica privind modificarea modelului intern • Modificări aduse modelului intern integral sau parțial • Evaluarea cererii de aprobare a modelului intern • Dreptul de a retrage cererea de aprobare a modelului intern • Decizia privind cererea de aprobare a modelului intern • Termeni și condiții pentru adoptarea deciziei • Planul de tranziție pentru extinderea domeniului de acoperire a modelului

  17. SOLVABILITATE 2MI 5 – Testele și standardele aferente modelului intern(1/4) • Teste și standarde pentru utilizarea unui model intern, în scopul calculării cerinței de capital de solvabilitate • Testul de aplicabilitate • Utilizarea modelului intern • Adecvarea modelului intern la activitatea desfășurată • Înțelegerea modelului intern • Modelul intern facilitează procesul decizional • Integrarea în managementul riscului • Frecvența efectuării calculelor

  18. SOLVABILITATE 2MI 5 – Testele și standardele aferente modelului intern(2/4) • Standarde de calitate a datelor statistice • Prognoza distribuției probabilităților • Metode de calcul al prognozei distribuției probabilităților • Informații și ipoteze cu privire la metodele de calcul al prognozei distribuției probabilităților

  19. SOLVABILITATE 2MI 5 – Testele și standardele aferente modelului intern(3/4) • Datele utilizate de modelul intern • Capacitatea de a ierarhiza riscurile • Acoperirea tuturor riscurilor semnificative • Efectele diversificării • Tehnicile de diminuare a riscurilor • Decizii viitoare ale managementului • Standarde de calibrare • Alocarea profitului și a pierderilor • Standarde de validare • Procesul de validare • Instrumente de validare

  20. SOLVABILITATE 2MI 5 – Testele și standardele aferente modelului intern(4/4) • Standarde privind documentația modelului intern • Prevederi generale • Documentația minimă • Circumstanţele în care modelul intern nu funcţionează eficient • Modificările aduse modelului intern • Modelele şi datele externe

  21. SOLVABILITATE 2MI 6 – Aprobarea de către supraveghetor a fondurilor proprii auxiliare • Aprobarea de către supraveghetor a fondurilor proprii auxiliare • Analiza cererii -situaţia contrapartidelor - recuperarea fondurilor - informaţii referitoare la rezultatul apelărilor anterioare • Volumul fondurilor proprii auxiliare şi durata lor

  22. SOLVABILITATE 2MI 7 – Clasificarea şi eligibilitatea fondurilor proprii(1/2) • Clasificarea fondurilor proprii • Rangul 1 - lista elementelor de fonduri proprii - criterii de clasificare • Fonduri proprii de bază de Rang 2 - lista elementelor de fonduri proprii - criterii de clasificare • Fonduri proprii auxiliare de Rang 2 - lista elementelor componente - criterii de clasificare

  23. SOLVABILITATE 2IM 7 – Clasificarea şi eligibilitatea fondurilor proprii (2/2) • Fonduri proprii de Rang 3 - lista elementelor componente - datorii subordonate • Fonduri proprii auxiliare de Rang 3 - lista elementelor componente • Evaluarea şi clasificarea altor elemente de fonduri proprii de către supraveghetor • Eligibilitatea fondurilor proprii • Eligibilitate şi limite aplicate Rangurilor 1, 2 şi 3 • Dispoziţii tranzitorii • Rangul 1 • Fonduri proprii de bază de Rangul 2

  24. SOLVABILITATE 2MI 8 – Transparenţa şi responsabilităţile supraveghetorilor • Principii generale • Textele actelor cu putere de lege, ale normelor, regulilor administrative şi ale ghidurilor generale • Criterii şi metode generale • Date statistice agregate • Obiectivele, funcţiile principale şi activităţile de supraveghere • Modalităţi de publicare

  25. SOLVABILITATE 2MI 9 – Raportarea aferentă activităţii de supraveghere(1/2) • Definiţie, structură şi conţinut • Definiţie şi structură • Rezumatul raportului • Activitatea, randamentul şi mediu extern • Sistemul de guvernanţă şi politicile de remunerare • Profilul de risc • Evaluarea în scopul determinării solvabilităţii • Managementul capitalului

  26. SOLVABILITATE 2MI 9 – Raportarea aferentă activităţii de supraveghere (2/2) • Termene limită, mijloace de raportare şi actualizarea raportărilor • Termene limită • Modalităţi de raportare • Raportul aferent activităţii de supraveghere a grupului • Definiţie, structură şi conţinut • Termene limită • Mijloace de publicare

  27. SOLVABILITATE 2MI10 – Vehiculele investiţionale(SPV)(1/2) • Autorizarea • Domeniul autorizării • Condiţiile obligatorii ale contractului • Autofinanţarea integrală • Transferul efectiv al riscului • Drepturile investitorilor în obligaţiunile sau instrumentele financiare emise de vehiculul investiţional • Sistemul de guvernanţă • Aplicarea principiului persoana prudentă

  28. SOLVABILITATE 2MI 10 – Vehiculele investiţionale (2/2) • Cerinţele de conformitate morală şi profesională cu privire la persoanele care administrează efectiv vehiculul investiţional • Cerinţele de conformitate morală şi profesională cu privire la acţionarii sau asociaţii cu participaţie calificată • Proceduri administrative şi contabile bine definite, mecanisme de control intern adecvate şi cerinţe de management al riscului • Raportarea în scopul supravegherii • Cerinţe de solvabilitate

  29. SOLVABILITATE 2MI 11 – Principiile şi metodele utilizate în calcularea solvabilităţii de grup • Solvabilitate la nivel de grup: selectarea metodei de calcul şi principiile generale • Alegerea metodei - criterii - excepţii • Disponibilitatea fondurilor proprii eligibile ale societăţilor afiliate la nivel de grup • Solvabilitatea la nivel de grup: metode de calcul • Metoda 1: - riscul valutar - cerinţa minimă de capital de solvabilitate pe bază consolidată a grupului • Metoda 2: - eliminarea cheltuielilor de întreţinere a capitalului în tranzacţiile din interiorul grupului

  30. SOLVABILITATE 2MI 12 – Suplimentarea capitalului(Capital add-ons)(1/2) • Circumstanţele pentru impunerea suplimentării capitalului • Evaluarea deviaţiei semnificative (generalităţi) • Suplimentareacapitaluluiîn raport cu deviaţia de la ipotezele cerinţei de capital de solvabilitate • Analiza cerinţei de a utiliza modelul • Perioada de timp adecvată pentru remedierea deficienţelor de guvernanţă

  31. SOLVABILITATE 2MI 12 – Suplimentarea capitalului(Capital add-on)(2/2) • Metodologii pentru calculul suplimentării capitalului • Principiile generale • Domeniul de acoperire şi abordarea modificărilor • Calul majorării de capital în raport cu deficienţele sistemului de guvernanţă • Alocarea proporţională a suplimentăriicapitalului pentru societăţile compozite • Revizuirea dispoziţiilor privind suplimentării capitalului

  32. SOLVABILITATE 2MI 13 – Regulile privind rezervele tehnice(1/5) • Dispoziţii generale • Recunoaşterea şi derecunoaşterea obligaţiilor de asigurare • Limite din contractele de asigurare şi reasigurare • Calitatea datelor • Datele utilizate în calculul rezervelor tehnice • Circumstanţele specifice în care pot să se folosească aproximări pentru a calcula cea mai bună estimare • Metode de calcul al rezervelor tehnice • Ipotezele privind calculul rezervelor tehnice • Dispoziţii generale • Viitoarele acţiuni de management • Beneficii/bonusuri discreţionare viitoare

  33. SOLVABILITATE 2MI 13 – Regulile privind rezervele tehnice (2/5) • Comportamentul asiguraţilor • Proiecţiile fluxului de trezorerie pentru calculul celei mai bune estimări • Evoluţiile viitoare în mediul extern • Caracterul incert al fluxurilor de trezorerie • Cheltuieli • Impozitarea • Evaluarea opţiunilor contractuale şi a garanţiilor financiare • Moneda obligaţiei • Metode de calcul • Obligaţiile aferente asigurării de viaţă • Obligaţiile aferente asigurării generale

  34. SOLVABILITATE 2MI13 – Regulile privind rezervele tehnice (3/5) • Marja de risc • Societatea de referinţă • Rata costului de capital • Calcularea marjei de risc • Calculul rezervelor tehnice ca întreg • Circumstanţele în care rezervele tehnice se calculează ca întreg • Sumele recuperabile din contractele de reasigurare şi de la vehiculele investiţionale • Dispoziţii generale • Ajustarea aferentă neachitării obligaţiilor de plată de către o contrapartidă

  35. SOLVABILITATE 2MI 13 – Regulile privind rezervele tehnice (4/5) • Validare şi documentare • Procesul de validare • Documentare • Structura relevantă pe termene a ratelor dobânzilor fără risc • Linii de activitate(Anexa I) • Simplificări

  36. SOLVABILITATE 2MI 13 – Regulile privind rezervele tehnice (5/5) Anexa I • Asigurări generale – 12 linii de activitate • Reasigurări proporţionale asigurări generale • Reasigurări non – proporţionale asigurări generale – 3 linii de activitate • Asigurări viata – 12 linii de activitate

  37. SOLVABILITATE 2MI 14 – Extinderea perioadei de redresare • Extinderea maximă a perioadei de redresare • Factori externi • Factori specifici

  38. SOLVABILITATE 2MI 15 – Mecanismul de ajustare simetrică a submodulului de risc aferent devalorizării acţiunilor • Ajustarea simetrică pentru costul de capital aferent investiţiilor în acţiuni

  39. SOLVABILITATE 2MI 16 – Submodulul de risc aferent devalorizării acțiunilor în funcție de durată • Submodulul risc aferent devalorizării acţiunilor

  40. SOLVABILITATE 2MI 17 –Tratamentul participaţiilor • Tratamentul participaţiilor în determinarea fondurilor proprii de bază • Reglementări privind formula standard pentru calculul cerinţei de capital de solvabilitate(SCR) • Modulul risc de piaţă • Dispoziţii generale • Submodulul risc aferent devalorizării acţiunilor • Dispoziţii generale • Tratamentul investiţiilor strategice în alte societăţi afiliate

  41. SOLVABILITATE 2IM 18 –Cerinţele care trebuie îndeplinite pentru a investi în instrumente bazate pe împrumuturi restructurate • Definiţii • Expunerile la riscul de credit transferat • Excepţii • Cerinţe calitative • Dispoziţii tranzitorii

  42. SOLVABILITATE 2MI 19 – Tehnici si metode simplificate de calcul a rezervelor tehnice • Reguli privind rezervele tehnice • Proporţionalitate şi simplificări • Calcularea simplificată a creanţelor din contractele de reasigurare şi de la vehiculele investiţionale • Calcularea simplificată a marjei de risc • Calcularea rezervelor tehnice în timpul anului financiar

  43. SOLVABILITATE 2 MI 20 –Reguli privind rezervele tehnice • Metodologii de calcul al rezervelor tehnice • Marja de risc • Calcularea marjei de risc • Structura relevantă pe termene a ratelor dobânzilor fără risc • Prevederi generale • Structura elementară pe termene a ratelor dobânzilor fără risc • Structură • Ajustare pentru riscul de credit • Extrapolări • Rata estimată ăe termen lung, extremă şi necondiţionată • Prima de risc de luchiditate • Prima înregistrată în pieţele financiare • Porţiunea din prima de risc de lichiditate înregistrată corespunzătoare obligaţiilor din asigurare şi reasigurare • Dispoziţii tranzitorii

  44. SOLVABILITATE 2 MI 21 – Coordonarea supravegherii grupului • Colegiul supraveghetorilor • Supravegherea sucursalelor şi alte autorităţi • Acorduri de coordonare • Schimbul de informaţii • Schimbul de informaţii pe bază sistematică

  45. SOLVABILITATE 2 MI 22 –Modulul ”risc operaţional” • Reguli privind formula standard pentru cerinţa de capital de solvabilitate(SCR) • Riscul operaţional • Modulul ”risc operaţional”

  46. SOLVABILITATE 2 MI 23 – Modulul de risc aferent activelor necorporale • Reguli privind formula standard pentru cerinţa de capital de solvabilitate(SCR) • Prevederi generale • Cerinţa de capital de solvabilitate de bază • Modulul de risc aferent activelor necorporale

  47. SOLVABILITATE 2 MI 24 – Formula standard: Modulul de risc privind subscrierea asigurări de viață(1/2) • Calculele pe baza de scenariu • Scenariul NU trebuie să schimbe: • nicio marja de risc din rezervele tehnice • valoarea impozitelor amânate și a pasivelor • valoarea viitoarelor beneficii discreționare

  48. SOLVABILITATE 2 MI 24 – Formula standard: Modulul de riscprivindsubscriereaasigurări de viață(2/2) • Modulul de risc privind subscrierea la viață • coeficienții de corelare • submodulul risc de mortalitate • submodulul risc de longevitate • submodulul risc de disabilitate-morbiditate • submodulul risc de cheltuieli • submodulul riscului de anulări • submodulul risc de catastrofă

  49. SOLVABILITATE 2 MI 25 – Tehnici de diminuare a riscurilor • Transferul efectiv al riscurilor • Diminuarea riscurilor din asigurare • Diminuarea riscului financiar • Utilizarea derivatelor • Masuri de siguranță privind partenerii • Aranjamente colaterale • Separarea activelor

  50. SOLVABILITATE 2 MI 26 – Folosire parametrilor specifici asigurătorului(1/4) • Subsetul parametrilor standard care pot fi inlocuiti cu parametrii specifici ai asigurătorului • Criteriile privind datele folosite de asigurător la calcularea parametrilor specifici • Metode standard de calculare a parametrilor specifici in cazul subscrierii de riscuri generale • Metode standard de calculare a parametrilor specifici in cazul subscrierii de riscuri de viață • Metode standard de calculare a parametrilor specifici in cazul subscrierii de riscuri de sănătate

More Related