Lavado de Dinero en los Mercados de Valores y Capital: Estudios de caso

1. Susan L. Berger Asesora alterna Oficina de Asistencia Técnica Departamento del Tesoro de los EE.UU. susanlberger@aol.com Lavado de Dinero en los Mercados de Valores y Capital: Estudios de caso

2. Algunos ejemplos reales de cómo ocurre el lavado de dinero en los mercados de valores y de capital o también Casos reales presentados por reguladores contra las empresas de valores

3. Corredor de bolsa acepta fondos de origen delictivo en efectivo • Corredor continuamente acepta depósitos en efectivo de los clientes • Los depósitos individuales varían en montos de USD 7,000-18,000 • Dinero en efectivo depositado en la cuenta hermana del cliente del mercado monetario • Fondos retirados posteriormente por los controles.

4. Fuente: Informe del GAFI sobre lavado de dinero Tipologías 2002-2003 Corredor de bolsa acepta fondos de origen delictivo en efectivo • Corredor de bolsa es arrestado por un cargo no relacionado. • Tras la detención, la policía se entera de la identidad del cliente. • El cliente era un conocido traficante de drogas.

5. ¿Cuestiones? • Conozca a su empleado • Conozca a su cliente • Actividad en la cuenta de conformidad con la cuenta de corretaje? • Depósitos en Efectivo

6. Ingresos criminales colocados en el sistema financiero a través del comercio de margen • Caso implica el robo de USD 384 millones durante un período de 10 años de un banco en el país A por 4 personas. • 4 personas enviaron el dinero para el país B en el que se depositan en aproximadamente 550 cuentas bancarias abiertas por 80 empresas (todas las empresas ficticias establecidas para efectos de la apertura de cuentas).

7. Fuente: Informe del GAFI sobre lavado de dinero Tipologías 2002-2003 Ingresos criminales colocados en el sistema financiero a través del comercio de margen • Dinero en estas cuentas retirado por cuatro personas utilizado para invertir en bienes raíces y mercado de valores en el país B. • Uno de los cuatro individuos negocian muy activamente en los mercados de valores del país B y tuvo una facturación enorme de acciones en las empresas públicas del país B.

8. Era conocido como el mayor inversionista de margen en el país B. Corredores de bolsa que manejaban el comercio del individuo nunca hicieron revelaciones acerca de los clientes, o la actividad comercial a los reguladores. • 4 personas acusadas de delitos penales, incluido el lavado de dinero.

9. ¿Cuestiones? • Conozca a su Cliente • Estratificación del-extraordinario número de cuentas, instituciones, etc. significó ser confuso! • Comercio de margen- considerado de alto riesgo? • En caso de corredores se han visto banderas rojas y el informe? • Corredores de bolsa: ignorancia voluntaria? Discrepanciae ntre la ganancia y la información?

10. Dinero fraudulento invertido en los Mercados de Valores • Una firma de corretaje abrió varias cuentas para un grupo de personas relacionadas, incluyendo una cuenta de una persona no residente. • La cuenta de no residente se utilizó como un "conducto" para la transferencia de aproximadamente 18 millones de dólares. • Todas las cuentas de grandes sumas de dinero recibieron de los países considerados de especial preocupación que se invirtieron entonces en acciones cotizadas de empresas públicas.

11. Fuente: Informe del GAFI sobre lavado de dinero Tipologías 2002-2003 Dinero fraudulento invertido en los Mercados de Valores • Ganancias de las transacciones de valores transferidos a la cuenta no- residentes. • Transferencia electrónica a las regiones de preocupación y centros financieros offshore.

12. La investigación reveló que la firma de corretaje se había utilizado para lavar las ganancias de varios fraudes. Señales de alerta en este escenario?

13. En el asunto de Oppenheimer & Co. • Oppenheimer: EE.UU. agente bursátil • Una multa de USD 2,8 millones por la FINCEN por no tener programa adecuado de ALD • Empresa no tiene procedimientos adecuados para la presentación de informes sobre transacciones sospechosas • Evidente en las actividades de las cuentas domiciliadas en una oficina sucursal en el extranjero y una sucursal de la Florida.

14. FinCen 12/29/05 En el asunto de Oppenheimer & Co. • Numerosas transferencias electrónicas entre las cuentas relacionadas y no relacionadas que carecían de las transacciones de valores relacionadas y aparentemente carecían de beneficio económico.

15. ¿ASUNTOS? • Oppenheimer multado por no haber adecuado programa ALD: No es para lavado de dinero. • Multa cuantiosa • Señales de alerta: • Actividad no es consistente con la cuenta de valores • Transferencias desde / hacia cuentas relacionadas / no relacionadas.

16. Dinero lavado a través de comerciantes simulados • Patel, un lavador de dinero con sede en Dubai, Emiratos Árabes Unidos • Lavando dinero para organización de narcotráfico albanesa operando en Italia • Patel y otros 39 arrestados en Dubai por LD • De acuerdo a los registros incautados, Patel controlaba varias entidades, ya sea directamente o a través de los nominados

17. Estas entidades controladas por Patel incluidas "Trading Hainke y Anderson" y "Trading Jayna" • Patel ordenó que transferencias electrónicas se hicieran de sus entidades controladas en las cuentas de Dubai a 15 cuentas separadas controladas por él de Man Financial en Nueva York

18. Las cuentas del Man Financial "inconsistentes con la actividad comercial legítima", sino más bien con "capas o layering" • Patel involucrado en farsa negociación de materias primas en el que él y sus nominados siempre sufren pérdidas y otras entidades controladas por la misma disfrutan las utilidades • Operaciones "de lavado" que no tienen

19. justificación comercial y que resulta en ningún cambio real en la posición comercial para cualquiera de las partes • Similar a el comercio basado en ML

20. Manipulación de valores lava dinero y produce una utilidad • Ingresos del crimen organizado utilizados para comprar dos sociedades cotizadas (una firma de corretaje de valores y un pequeño banco) en el País A. • Fondos para la compra se transfieren al País A desde un banco privado en el Caribe controlado por el crimen organizado. • Pequeños inversionistas de diferentes países usando nombres falsos compraron acciones en las empresas, asegurándose de no desencadenar las reglas individuales de la divulgación.

21. Fuente: Informe del GAFI sobre lavado de dinero Tipologías 2002-2003 Manipulación de valores lava dinero y produce una utilidad • Asamblea de accionistas ficticios elige nueva junta directiva (los hombres frente a la delincuencia organizada) • La empresa emite 42 millones de dólares de oferta pública • Desembolso a través de bancos en el país A y lavado por una serie de transferencias a cuentas en el extranjero. Circuito repetido resulta en aún más oscuro origen de los fondos.

22. Fuente: Informe del GAFI sobre lavado de dinero Tipologías 2002-2003 Manipulación de valores lava dinero y produce una utilidad • Actividad simula la inversión extranjera en acciones • Precio de las acciones inflados un 640% de su valor nominal. • Complicidad de corredor de valores

23. Bolsa de Nueva York vs Bear Stearns • Empresa y las personas fracasaron en supervisar 10 cuentas abiertas por un individuo y diferentes entidades involucradas en un banco ruso que fue el tema de noticia alegando fraude y otras faltas. • Cuentas estuvieron activas durante 5 años durante los cuales: • Se llevaron a cabos 20 transferencias de entrada por un total superior de 20 millones de dólares. • 95 transferencias de salida un total superior de 18 millones de dólares.

24. Audiencia Bolsa de Nueva York Decisión Grupal 22/22/05 Bolsa de Nueva York vs Bear Stearns • 145 transferencias entre cuentas de un total de 10 USD 15 millones. • La mayoría sin ningún tipo de seguridad de las transacciones subyacentes • USD 1,5 millones de multa

25. Narcotraficante toma el control de compañía cotizada en bolsa • Sr. Distribuidor de drogas compra la mayoría de las acciones de ABC Ltd., una compañía pública situada en el país A. • ABC Ltd. es una forma especulativa en bolsa, con acciones de bajo un precio de comercio y de fácil acceso en el país B. • Sr. Distribuidor de drogas vende droga al Sr. Comprador de drogas. • En lugar de pagar por las drogas, el distribuidor da instrucciones al comprador de comprar acciones de ABC Ltd. a través del mercado de valores.

26. Debido a que ABC Ltd. es muy poco comercializado, no hubo competencia de ofertas por las acciones y los oficios de despacho de una empresa de compensación. • Resultados: Distribuidor recibió el dinero y el comprador recibió las drogas y acciones de valores. • Costo fue de unos pocos cientos de dólares en comisiones

27. Para empeorar la situation ... • Esta operación se repite varias veces a través de varios países y corredores. • El público se llevó a creer que existía un interés real en las acciones • Las acciones comenzaron a aumentar en valor debido a la ilusión de la actividad. • Las acciones del Sr. Distribuidor del Sr. Comprador aumentan de valor.

28. El comprador abrió previamente cuenta de valores en jurisdicción no -cooperativa y instruye a su agente para comprar acciones de ABC • Agente contacta a corredor en el país B y da la orden de compra de acciones. • Al mismo tiempo, narcotraficante da instrucciones a su agente en el País C para vender acciones de ABC en la misma cantidad.

29. Fuente: Informe del GAFI sobre lavado de dinero Tipologías 2002-2003 Narcotraficante toma el control de compañía cotizada en bolsa • Beneficios adicionales generados. • Distribuidor fue capaz de legitimar la fuente de los fondos como ganancia del mercado. • Cuestiones? • Thinly traded speculative stock-red flag. • Capas de transacciones a través de entidades extranjeras

30. TEODORO OBIANG FINANCIERO OFICIAL CORRUPTO UTILIZA LAGUNAS EN LA LEGISLACIÓN DE LOS Y LA ASISTENCIA DE PROFESIONALES PARA CANALIZAR MILLONES DE DÓLARES DE DINERO ILÍCITO EN LOS EE.UU.

31. personas políticamente expuestas (PEPS) • Teodoro Nguema Obiang- Equatorial Guinea

32. Teodoro Obiang • Hijo del presidente de Guinea Ecuatorial, 41 años de edad, • Ministro del Gabinete en Guinea Ecuatorial • Guinea Ecuatorial, pequeño y rico en petróleo, con una población de aproximadamente 700.000 habitantes de los cuales 70% vive con menos de 2 dólares al día.

33. Teodoro Obiang • Actualmente bajo investigación por el Departamento de Justicia EE.UU. • Entre 2004 y 2008, Obiang utiliza abogados, banqueros y agentes de bienes raíces y de depósito en garantía para mover más de 110 millones de dólaresen fondos de sospechosos a través de cuentas bancarias de los EE.UU. • Los fondos utilizados para comprar una casa en Malibú, California de 30 millones de dólares y 38,5 millones para la compra de un avión.

34. ¿Cómo lo hizo? Obiang utiliza compañías fantasmas, cuentas de abogado/cliente y cuentas de despacho de abogados controladas por sus abogados para que los fondos sospechosos en los EE.UU. y llevar a cabo transacciones a través de los bancos de EE.UU. sin saber de su actividad, incluyendo a los bancos que habían dejado en claro que no tenían interés en su negocio .

35. DEBILIDAD ALD DE LOS EE.UU. • Bajo la ley actual de EE.UU., abogados, intercesores, agentes de bienes raíces y agentes de depósito en garantía NO TIENEN LA OBLIGACIÓN DE ESTABLECER PROGRAMAS AML, CONOCER A SUS CLIENTES, O DETERMINAR EL ORIGEN DE FONDOS TRANSFERIDOS A EE.UU.. • EN ALGUNOS ESTADOS DE EE.UU., LAS ENTIDAD SE PUEDEN ESTABLECER SIN PROPORCIONAR INFORMACIÓN DEL USUFRUCTO

36. ¡Muchas gracias! ¿Preguntas?