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[ Réunion d’information ] Exercice 2001 / 2002

[ Réunion d’information ] Exercice 2001 / 2002. [ Paris ]. [ 7 juin 2002 ]. [ Réunion d’information ] Exercice 2001 / 2002. [ Avant-Propos ]. [ Résultats financiers ]. [ Marchés et Distribution ]. [ Produits et Marketing ]. [ Conclusion ].

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[ Réunion d’information ] Exercice 2001 / 2002

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Presentation Transcript

  1. [ Réunion d’information ]Exercice 2001 / 2002 [ Paris ] [7 juin 2002 ]

  2. [ Réunion d’information ]Exercice 2001 / 2002 [ Avant-Propos ] [ Résultats financiers ] [ Marchés et Distribution ] [ Produits et Marketing ] [ Conclusion ]

  3. 1er semestreConfirmation des bons fondamentaux • Croissance positive sur toutes les zones géographiques et toutes les lignes de produits [ AVANT-PROPOS ] Adéquation des produits et de la marqueavec le monde d’aujourd’hui • Forte croissance au 1er semestre (+9,4%)> fruit des orientations commerciales et marketing • Succès confirmé des nouvelles implantations • Accueil enthousiaste des derniers lancements • Diversification réussie

  4. 1er semestre Confirmation des rythmesde croissance annoncés • Croissance du CA produits : + 9,4 % [ AVANT-PROPOS ] Un 1er semestre en ligne avec les objectifs Europe +5,7 Asie (yc Japon) +11,8 Amériques +29,6 Autres zones +5,8 [ % ]

  5. 2nd semestreEvolution des ventes Croissance globale +9,4 -6,5 -1,9 +1,3 [ AVANT-PROPOS ] Des événements exogènes ontfreiné l’élandu 1er semestre (11 septembre et récession économique) Europe +5,7 -13,2 -9,8 -5,0 Asie (yc Japon) +11,8 +10,4 -2,8 +6,5 Amériques +29,6 -31,4 +18,0 +4,8 Autres zones +5,8 -25,6 +72,6 +13,6 [ S1 ] [ T3 ] [ T4 ] [ 01/02 ] en %

  6. 2nd semestreEvolution des ventes [ AVANT-PROPOS ] Premier pas d’un retour à la dynamique organique de croissance • CA 4ème trimestre : + 2,3 % • USA + 29,7 % • Corée + 29,0 % • Moyen Orient + 59,0 % • Malgré la faiblesse de l’Europe • Europe du Sud - 34,0 % * * Hors effet de change

  7. Une rentabilitésolidement préservée [ AVANT-PROPOS ] Nouvelle progression des résultats financiers • Croissance du résultat net hors éléments exceptionnels : +4,8% • Augmentation de la trésorerie et une diminutionde l’endettement à court terme • Gearing : nul • Nouvelle croissance du taux de marge brute

  8. [ Réunion d’information ] [ Avant-Propos ] [ Résultats financiers ] [ Marchés et Distribution ] [ Produits et Marketing ] [ Conclusion ]

  9. Analyse du chiffre d’affaires • Croissance du 1er semestre en ligne avec les objectifs • 11 septembre 2001 et récession économique • Reprise au 4ème trimestre sur les fondamentaux • solides de la marque • Marque S.T.Dupont (hors effet de change) : + 4 % [ RESULTATS FINANCIERS ] Activité de l’exercice [ 00/01 ] [ S1 ] [ S2 ] [ 01/02 ] en M€ CA produits 84,9 37,8 48,2 86,0

  10. Effet de change [ RESULTATS FINANCIERS ] Yen Euro 12,0% 48,5% 29,7% 9,8% Dollar & devises liées Divers

  11. Analyse du chiffre d’affaires [ RESULTATS FINANCIERS ] Evolution et croissance par zones [ 00/01 ] [ 01/02 ] en M€ 39,6 37,2 + 6,5% [ Asie ] + 4,8% 3,7 3,9 [ Amériques ] - 5,0% 38,3 [ Europe ] 40,3 + 13,6% 3,7 4,2 [ Autres ]

  12. Analyse du chiffre d’affaires • CA produits 84,9 86,0 + 1,3 [ RESULTATS FINANCIERS ] Evolution et croissance par famille de produits • Briquets & stylos 54,9 52,5 - 4,2 • Maroquinerie& autres produits 30,0 33,5 + 11,2 en M€ [ 00/01 ] [ 01/02 ] [ % ]

  13. Analyse du chiffre d’affaires • Total CA net 89,8 91,1 +1,5 [ RESULTATS FINANCIERS ] Activité totale de l’exercice • CA produits 84,9 86,0 +1,3 • Redevances 4,9 5,1 +4,6 en M€ [ 00/01 ] [ 01/02 ] [ % ]

  14. La soliditédes soldes de gestion [ RESULTATS FINANCIERS ] Nouvelle progression du taux de marge [ 99/00 ] [ 00/01 ] [ 01/02 ] Hors redevances 48,1 48,1 % 47,7 dont briquets et IAE47,3% 44,2 dont maroquinerie et autres49,3% Yc redevances 51,0 % en % du CA produits

  15. La soliditédes soldes de gestion Quasi stabilité dans un contexte difficile Forte adaptabilité des budgets à l’environnement Investissements de communicationsur la marque : + 13,6 % [ RESULTATS FINANCIERS ] Réactivité et maîtrise de la gestion financière • Total CA net 89,8 91,1 • Résultat opérationnel 5,4 5,3 en M€ [ 00/01 ] [ 01/02 ]

  16. La soliditédes soldes de gestion • Total CA net 89,8 91,1 • Résultat opérationnel 5,4 5,3 • Résultat courant * 4,7 4,7 • Eléments inhabituels 0,1 0 [ RESULTATS FINANCIERS ] Réactivité et maîtrise de la gestion financière en M€ [ 00/01 ] [ 01/02 ] * Avant IS et exceptionnel

  17. La soliditédes soldes de gestion Bénéfice net hors élément exceptionnel : + 4,8 % [ RESULTATS FINANCIERS ] Réactivité et maîtrise de la gestion financière • Total CA net 89,8 91,1 • Résultat opérationnel 5,4 5,3 • Résultat courant * 4,7 4,7 • Bénéfice net 3,6 3,8 en M€ [ 00/01 ] [ 01/02 ] + 3,5 % * Avant IS et exceptionnel

  18. Bénéfice net par action • Nouvelle progression du BNPA • Maintien du dividende [ RESULTATS FINANCIERS ] • BNPA 0,59 0,61 • BNPA dilué 0,57 0,59 • Dividende net 0,10 0,10 en € [ 00/01 ] [ 01/02 ]

  19. Investissements • Total 3,5 3,8 3,2 [ RESULTATS FINANCIERS ] • Incorporels 1,3 0,8 0,5 • Corporels 2,2 3,0 2,6 en M€ [ 99/00 ] [ 00/01 ] [ 01/02 ]

  20. Evolution des stocks • Gestion dynamique et maîtrisée depuis 3 ans • Nouvelle amélioration de la gestion des produits finismalgré les lancements [ RESULTATS FINANCIERS ] [ 98/99 ] [ 99/00 ] [ 00/01 ] [ 01/02 ] en M€ 28,3 23,9 23,9 25,1

  21. Flux financiers [ RESULTATS FINANCIERS ] en M€ [ 01/02 ] • Autofinancement 7,2 • Variation BFR (1,2) • Investissements (3,2) • Opérations financières (1,0) • Effet de change 0,5 • Variation nette de trésorerie 2,3 • Trésorerie au 1/04/2001 10,4 • Trésorerie au 31/03/2002 12,7

  22. Endettement net • Ratio d’endettement net* / FP : 0% [ RESULTATS FINANCIERS ] en M€ [ 00/01 ] [ 01/02 ] • Trésorerie nette 10,4 12,7 • Dette à + d'un an (12,8) (12,6) * Yc emprunt obligataire

  23. Bilans comparés [ RESULTATS FINANCIERS ] en M€ [ 00/01 ] [ 01/02 ] • Actifs immobilisés 23,3 22,8 • Actifs circulants 66,7 68,7 • Dont : 23,9 25,1 • 26,9 27,1 • 15,8 16,5 • Total 90,0 91,5 • Stocks et en cours • Créances d'exploitation • Disponibilités et VMP

  24. Bilans comparés [ RESULTATS FINANCIERS ] en M€ [ 00/01 ] [ 01/02 ] • Capitaux Propres 45,3 48,6 • Prov. Risques et Charges 9,8 9,6 • Dettes + un an 12,4 12,1 • Dettes - un an 22,5 22,2 • Total 90,0 91,5

  25. [ Réunion d’information ] [ Avant-Propos ] [ Les chiffres 2001/2002 ] [ Marchés et Distribution ] [ Produits et Marketing ] [ Conclusion ]

  26. En juin 2001 [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Confiants dans une croissance significative du CA • Les fondamentaux sont en place dans les marchés • Décisions structurelles prises • Bon plan marketing en termes de nouveautés • Moyens prévisionnels disponibles et supplémentaires pour poursuivre la politique de contrôle de l’environnementde la marque sur le point de vente

  27. [ Réunion d’information ] [ Les Résultats ] [ Avant-Propos ] [ Résultats financiers ] [ Marchés et Distribution ] [ Produits et Marketing ] [ Conclusion ]

  28. Ventes brutesdu 1er semestre [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Croissance des ventes brutes en euros de la marque S.T.Dupont [ S1 00/01 ] +11% [ S1 01/02 ] +14%en Yen +16% +6% +15% +6% Asie Europeoccidentale Japon Restedu monde Total

  29. Ventes brutesdu 2nd semestre [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Croissance des ventes brutes en euros de la marque S.T.Dupont - 2% [ S2 00/01 ] [ S2 01/02 ] +3,5%en Yen - 14% +14% +2% - 6% Asie Europeoccidentale Japon Restedu monde Total

  30. Ventes brutesde l’exercice [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Croissance des ventes brutes en euros de la marque S.T.Dupont +3% [ 00/01 ] [ 01/02 ] - 6% +15% +7%en Yen +7% - 1% Asie Europeoccidentale Japon Restedu monde Total

  31. Evolutiondes ventes brutes par zones Cumul fin d’exercice + 4,1 [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Etats-Unis : les événements du 11/09ont ponctuellement paralysé l’activité • S1 + 13,7 • T3 - 31,0 • T4 + 29,7 [ % ] [ en devises ]

  32. Evolutiondes ventes brutes par zones [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Europe occidentale :fragilisée avec des taux de résistance variés • France - 7 • Bénélux - 15 • Suisse / Autriche - 7 • Allemagne - 5 • Italie + 4 • UK + 2 [ % ] [ en devises ]

  33. Evolutiondes ventes brutes par zones [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Des zones épargnées par les événements • Corée + 36 • Japon + 7 • Hong Kong / Chine + 14 [ % ] [ en devises ] Asie : de très bons résultats sur l’ensemble de la zone Reste du monde : forte progression en liaison avec une excellente maîtrise de la marque • Europe de l’Est + 37 • Moyen Orient + 19

  34. Stratégie commerciale [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Deux axes • Contrôler la marque par la maîtrise de son environnement dans les points de ventes • Faire de S.T.Dupont une marque globale en développantla part des activités dites diversifiées dans les ventes

  35. [ Réunion d’information ] [ Le réseau retail ] [ Avant-Propos ] [ Résultats financiers ] [ Marchés et Distribution ] [ Produits et Marketing ] [ Conclusion ]

  36. Le réseau retailen fin d’exercice [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Maintien des plans et des objectifsmalgré le 11 septembre [ 00/01 ] [ 01/02 ] [ var. ] Boutiques en propre 11 13 +2 Boutiques sous contrat 27 31 +4 Total 38 44 +6 Shop-in-shops en propre 15 15 - Shop-in-shops sous contrat 115 148 +33 Total 130 163 +33

  37. Evolution [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Ouvertures/Fermetures par zones géographiques Fermetures et[ re-classifications ] [ Total ] [ Ouvertures ] Europe Asie Autres • Boutiques 2 6 2 (4) 6 • Shop-in-shops 7 35 3 (12) 33

  38. Evolution [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Répartition géographique [ Boutiques ] [ Shop-in-shops ] [ Corners ] • Europe 9 29 87 • Asie 29 128 0 • Autres 6 6 27 • Total 44 163 114

  39. Evolution • En % CA S.T.Dupont* 11,4 12,3 +1 point [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Chiffre d’affaires retail réseau en propre [ 00/01 ] [ 01/02 ] [ % ] en M€ • Total ventes en propre 9,6 10,6 +10,3dont Boutiques 5,5 6,5 +17,9dont Shop-in-shops 4,1 4,1 +0 * Hors royalties

  40. Boutiques,ouvertures récentes [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Core Pacific - Taipei (Taiwan)

  41. Boutiques,ouvertures récentes [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Breeze - Taipei (Taiwan)

  42. Boutiques,ouvertures récentes [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Moscow Aktor (Russie)

  43. Boutiques,rénovations récentes [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Zamzill (Corée)

  44. Shop-in-shops,ouvertures récentes [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Kyoto Daimaru (Japon)

  45. Shop-in-shops,ouvertures récentes [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Shangaï Orient Shopping Center (Chine)

  46. Corners,ouvertures récentes [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Moscou Interbazaar (Russie)

  47. Corners,ouvertures récentes [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Catania (Italie)

  48. Boutique,le concept [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Maîtriser la marque dans sa globalité • Principes • 3ème générationdu concept S.T.Dupont • sobriété et géométrie • matériaux nobles • Management • plans de conception à Paris • plans d’exécution à l’échellelocale

  49. Corners,le concept [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Moderniser la distribution traditionnelle • Principes • Charte spécifique auxproduits durs • même esprit que la charteboutique • volumes adaptés

  50. Grands Magasins,le concept [ MARCHES ET DISTRIBUTION ] Développer les ventes de prêt-à-porter • Principes • Nouvelle charte destinéeaux grands magasins • tournée principalementvers le PAP • avec des mobilierset des volumes spécifiques • et un design plus moderneet plus jeune

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