IBM Global Financing Financing Partner for CIO

1. IBM Global FinancingFinancing Partner forCIO 2004

2. Agenda • IBM Global Financing 소개 • 전반적인 IT Financing 동향 • 일반적인 고객의 혜택 • CIO 관점에서의 혜택 • IGF Customer Reference 소개 • IGF Offering 소개 • IGF Korea 담당자

3. Customer Financing Commercial Financing IBM Global Financing - IBM BP를 위한 단기 금융지원 - 완불형 리스 - 잔존가형 리스 GARS - 중고 기기 판매 및 리스 IBM Global Financing 업무소개

4. 전세계 IT 투자 규모 (2002년 말 기준) 총 9,111억 달러 (From GMV 1H03 ) IT 장비에 대한 전세계 Financing 현황 IT 장비에 대한 IBM 전체 Financing 현황 전세계 IT투자 및 Financing 현황 • IBM 매출액 (2002년도 기준) : 812 억 달러 • IBM Global Financing 규모 : 148 억 달러 (IBM 전체 매출 중 18%) • 전체 IT 매출액 (2002년도 기준) : 9,111 억 달러 (서비스 포함) • 전체 IT Financing 규모 : 911 억 달러 (전체 금액 대비 10.0 %)

5. IBM 제품별 Financing 현황

6. 현재 IT투자와 관련된 주된 고민사항 하드웨어 파이낸싱 • 부채/자본 비율을 줄이기 위해 대차대조표에의 기재를 원하지 않음 • 은행이외의 다른 자금조달 원천을 확보하고 싶어함 • 기기 사용후, 자산 처분시 별도의 절차나 비용을 들이고 싶어하지 않음 • IT 투자에 예산상의 제약을 받고 있음 • IT (하드웨어) 투자 시 유연함을 원함 • 제품증설이나 추가와 같은 용량 변화에 쉽게 대응하고자 함 • 기술적 진부화를 피하려고 함 • 대규모 초기 투자를 피하려 함 소프트웨어/ 서비스 파이낸싱 • 재무적으로 건전하더라도 단기자금 부족은 있을 수 있으며 단기 투자와 단기 수익에 대한 도전은 항상 있음 • 대규모 현금투자가 필요하나 자금회수기간(Payback period)는 점점 길어짐 (SCM,CRM, ERP, BI 등의 프로젝트) • e-business로의 보다 빠른 전환을 원함 • 대규모 프로젝트는 초기투자를 필요로 함 • 또한 시간이 갈수록 프로젝트는 커지고 복잡해짐 • 멀티벤더와 멀티엔드유저의 요구로 범 회사차원의 프로젝트를 필요로 함 (PC 교체, 네트워크 용량증설)

7. 리스 시 일반적인 고객의 혜택 1. 재무적인 이점 • 예산한계 극복 - 예산 부족 시에도 전략적인 IT 투자 가능 • 현금흐름 개선 • 현금 보유액 상향 • 은행신용한도 유지 • 고정자산투자 문제 유보 • 재무제표상의 이점 / 절세 효과 - 운용리스 처리시(Off-Balance Sheet) • Total Solution에 대한 One Stop Shopping 가능 • 초기 투자 절감비용을 다른 곳에 활용 부가적인 수익 창출 기회 제공(CFO의 목표 IRR로 수익창출) • 고객에게 장기 고정 금리 제공으로 예산 관리가 용이 2. IT 측면의 이점 • 기술진부화 위험방지 • IT의 라이프 사이클 관리 • 증설이나 설비추가가 용이 3. 사업상의 이점 • 사업추진이 편리함 • 소프트웨어나 서비스의 리스도 하드웨어와 함께 가능 • 일시불비용(소프트웨어/서비스)의 장기 균등지불로 도입추진 용이

8. 보다 편리한 프로젝트 예산관리 저렴한 비용과 고수익 IBM Global Financing이 CIO에게 제안하는 가치 - 기기처분, 기술 진부화의 위험 방지 효과 및 기기 처분에 따르는 손실 방지 ( Unix, PC등 기술이 쉽게 진부화 되는 경우 IT장비의 손쉬운 교체와Upgrade가능) - 고정금액의 월 리스료 지출을 통한 효율적 예산관리 . 프로젝트비용 통제/ 관리가 용이 - 프로젝트진행과 수익구조에 맞춘 유연한 리스 제안으로 수익구조에 비용구조를 맞춤 . 초기 수익률 감소 부분을 상쇄하며 프로젝트 말기의 너무 높은 수익 컨트롤 가능 - IT제품 구매에서 자금지원까지 편리한 One Stop Shopping이 가능 - 운용리스로 분류될 경우 Off-balance sheet 효과 로 부채비율 개선 및 재무제표 개선효과 - 제한된 예산범위 내에서 조기에 IT 투자 극대화 가능 (추가 예산 편성 없이도 필요한 규모의 IT투자 가능) – 포트폴리오 제안 - 잔존가 리스의 경우 소유가 아닌 임대를 통한 TCO 절감 - 초기투자 금액을 절감하여 다른 투자에 활용함으로 부가적인 수익 창출 (ROI 개선) - 이자 지급으로 인한 법인세 절감 효과 발생

9. 잔존가형 리스 이용 시 TCO 절감

10. 현금 구매 초기투자절감으로 인한 보다 upgrade된 설비 투자 가능 36개월 리스 하는 경우 1 24 36 12 IT 투자 규모의 확대 • IT 투자 규모의 확대 • 리스 프로그램을 활용하여 초기투자비용을 절감하게 되므로 전체 투자 규모를 확대 가능합니다. • 여러분의 예산범위내의 적정한 투자예산을 갖고서도 SVC Level이 Powerful하게 Upgrade 됩니다 • 구매시 : 고객의 구매 예산 - (예)10억원 • 리스시 : 리스를 통해 초기투자 감소 - 월 리스료 3천만원으로 감소할 경우, • 초기투자 줄임으로써, 적정 규모의 예산으로 보다 많은 전산투자 가능 •  IT SVC Quality 향상

11. 남은 리스료 기존 리스 계약 12 24 36 업그레이드 새로운 리스계약 12 24 36 Portfolio Plays • Portfolio 제안 • 기존에 리스 혹은 소유하고 있는 기기가 너무 진부화 되어 새로운 사업환경을 지원하는 데 지장이 있을 때 기존의 계약을 해지하고 기존의 리스료 만큼만 내면서 Upgrade된 기기를 도입할 수 있도록 합니다. • 기존의 지불하고 있던 금액만을 내면서도 새로운 기기를 도입하실 수 있으므로 추가부담 비용 없이 서비스 수준을 Powerful하게 Upgrade 할 수 있습니다. * Portfolio Play는 기존 계약이 리스 계약인 경우를 기준으로 하며, 만약 기존 계약이 IGF 리스계약이 아닌 경우에는 기기의 장부잔존가치만큼을 IGF에서 Sale& Lease Back 구매하여 새로운 기기의 계약과 함께 매력적인 리스료로 제안할 수 있습니다.

12. 왜 IBM Global Financing 인가? • IBM 제품에 대한 전문 Financier로 IBM 솔루션(서버, SW, 서비스)을 잘 알고 있음 • 현재의 보유리스계약 분석을 하여 고객에게 가장 유리한 최적의 방안을 제시 • 고객의 보유제품에 대한 라이프 사이클 관리를 효율적으로 할 수 있음 • Upgrade가 유리한지 기기교체가 유리한지의 대안제시 • 잔존가 분석 및 잔존가 처분방안 제시 • IBM 제품에 대해 가장 유리한 이자율 제안 가능 • 미래의 잔존가치의 적정한 평가를 하여 고객에게 낮은 리스료율 제안 가능 • 중고장비사업도 하므로 미래의 높은 잔존가 감안하여 낮은 리스료율 제안 • 고객이 원할 경우 Pre-Stated RV(확정 잔존가) 제안가능 • HW 장비뿐 아니라 SW, 서비스에 대해서도 Total Financing 제공 • 제한적으로 non-IBM HW, SW, 서비스도 가능 • 일반 리스사 에서 곤란한 지불유예, Step-Down/Up 지불구조 제안가능 • 당해년도 예산 미편성시 일전기간 지불유예 제안 • 예산부족시 Step-up(초기에 적게) 지불구조 제안 • 예산여유시 Step-Down(초기에 많게) 지불구조 제안

13. IGF 특별 프로그램 - OIO, eBOD, Hybrid IGF는 IBM의 e-Business on Demand(EBOD)와 같이 고객의 Requirement에 맞는 여러 Special Offering을 지원합니다. • IGF OIO (Open Structure Offering) • 고객에게 장기 IT plan을 제안하는 Total Solution인 OIO를 support하기 위해서 IGF는 OIO의 필수적인 요소로서 Financing을 이용하여 고객의 TCO를 낮추고 장기적인 예산 관리가 가능하도록 지원합니다. • IGF on Demand Offering • IBM의 e-Business on Demand Offering에 맞추기 위해서 IGF의 on-Demand Offering이 develop되고 있으며, 2004년에는 IGF의 다양한 금융 프로그램을 적용하고 있는 Total Solution Financing도 발표 예정입니다. • IGF Financing을 통해서 고객이 원하는 모든 payment stream을 맞춰드릴 수 있으며, 또한 capacity on demand, pay as you grow 등의 on- Demand을 완성시키실 수 있습니다. • IGF Hybrid Offering • IGF의 중고기기 사업조직인 GARS의 inventory를 이용하여 고객에게 기존의 MES가격으로 새기계를 제안하여 기존기계와 새 기계를 병행 사용케하여 Application Migration 등을 효율적으로 할 수 있도록 함. • IGF Strategic Outsourcing • IBM이 제안하는 Strategic Outsourcing의 모든 Offering의 기본적인 요소로서 Financing을 이용하여 • 장기적이며, 안정적인 SO Project를 가능하게 합니다.

14. IGF 이용 시 CIO의 장점 (Easy Business) • IGF는 IBM 장비/솔루션을 보다 쉽게 그리고 저렴한 TCO에 구매하실 수 있도록 도와드립니다. 또한 장기간의 리스계약을 기본으로 보다 일시적인 영업이 아니라 보다 지속적으로 관리를 해드립니다. ( More Installation) • IGF를 이용하면 보다 많은 장비들을 이용하실 수 있습니다. Financing은 초기투자비용을 줄임으로써 IBM의 솔루션을 30%-50% 많이 구매하시어 보다 원활한 SVC를 제공하여 귀사의 Business를 도울 수 있도록 합니다. • IGF는 보다 유연하며 종합적인 Financing Package를 제공하여 개별 기기의 가격에 Focus를 하기 보다는 장기적 계획을 수립하시어 IT 전략을 수립하실 수 있습니다. . • IGF는 기존리스계약을 통하여 고객이 보다 빨리 그리고 보다 용이하게 진보된 기술을 이용할 수 있도록 도와줍니다. • 잔존가 리스를 통하여 TCO를 감소시켜주며, 또한 기술발전이 빠른 Unix, PC등의 IT장비를 보다 빨리 교체하여 최신의 IT 솔루션을 이용할 수 있도록 합니다.

15. IGF를 이용한 고객사례 1. 초기투자 비용 절감 • 초기 투자 비용을 줄임으로써 현재 예산 이상의 투자를 할 수 있다. 미국의 Charles Schwab의 경우 미국 9.11 테러사태에 미국 증권협회의 지침에 따라서 현재의 2배의 재해복구 시스템을 보유해야 하는 상황에 직면하였다. 예산이 없었던 Charles Schwab은 리스 Portfolio를 활용해서 기존과 같은 현금지출을 유지하면서 IT투자를 2배로 증가시킬 수 있었다. • 기술적 진부화의 방지 • IGF는 다른 경쟁사보다 IBM기기에 대하여 특별한 강점이 있어서 보다 쉽게 IT장비를 업그레이드 할 수 있도록 해주며, 첨단기술을 지체 없이 사용할 수 있도록 하기 위해서 또한 보다 경쟁력 있는 잔존가형 리스(FMV)를 제안할 수 있다. 독일의 Lufthansa항공의 경우 보다 새로운 IBM 하드웨어를 사용하기를 희망하였고 추가적인 비용이 들지 않으며 새로운 기술로 이전할 수 있는 잔존가 리스 프로그램을 제공하여 고객이 보다 새로운 기술로 보다 빨리 이전할 수 있도록 하였다. • 총소유비용의 감소 • 리스는 기술획득의 총소유 비용을 최소화하여 관리할 수 있도록 도와주는 역할을 합니다. 평균적으로 IT시스템의 경우 지난 10년 동안 총 소유비용이 3배나 증가하였습니다. 특히 노트북의 경우 직원들이 각각의 자산을 이용함으로써 자산관리의 어려움이 있습니다. 이 경우, IBM이 제안하는 자산관리 프로그램을 통하여 보다 효율적으로 관리할 수 있고, 호주의 통신사인 Telstra의 경우, PC의 업그레이드 관련 비용과 관리비용을 IBM의 Sale & Lease Back 프로그램과 리스프로그램을 통하여 기존의 PC 소유비용을 80%를 줄일 수 있었습니다. • 토탈 솔루션 파이낸싱 • IGF는 고객이 원하는 지불구조 및 프로젝트 형태에 대하여 하드웨어, 소프트웨어 그리고 서비스에 대하여 비용과 수익을 일치시키는 맞춤형 토탈 솔루션 파이낸싱을 제공하고 있으며, 고객이 원하는 유연한 지불 구조 및 프로젝트 형태에 따른 리스 오퍼링을 제공하고 있다. 영국의 대형항공사인 British Airways의 경우 모든 것이 제공될 수 있는 “토탈 솔루션 파이낸싱”을 필요로 했다. 이 제안을 통하여 보다 발전된 기술을 이용할 수 있게 되었으며, 향후 IT비용을 예측, 절감할 수 있게 되었습니다.

16. 리스의 형태 • 완불형 리스 (Full Pay Out Lease) • 고객이 리스기간동안 리스료를 완납한 경우 리스기기의 소유권이 고객에게 자동으로 이전 • 일반적인 리스 계약의 형태 • 잔존가형 리스 (Fair Market Value Lease) • 고객이 리스기기의 잔존가치는 부담하지 않고 임대기간 중 잔존기치만큼 저렴한 임대료로 기기를 사용할 수 있는 아주 매력적인 리스 형태 • 초기 투자 자금을 절약함으로써 전산기기에 대한 효율적인 투자계획을 수립가능 • 리스 기간 중 전산장비를 저렴한 비용으로 사용 가능 • 기술 진부화가 매우 빠른 전산장비를 적절한 시기에 새로운 기술의 장비로 용이하게 교체가능 • IBM Global Financing의 경우, IBM 제품에 대하여 중고시장에서의우위를 갖고 있으므로, 기기의 잔존가치 (FMV) 를 다른 리스사나 vendor Financing회사보다 매력적으로 설정하여 고객에게 보다 많은 혜택 제공 • 리스기간 만료 시 고객은 필요에 따라 기기를 반납, 공정시장가격으로 구매 또는 리스연장 가능 • 세일 앤드 리스 백 리스 (Sale & Lease Back) • 고객이 보유 중인 전산장비를 IBM에 판매 후 다시 리스하는 형태로 고객의 현금흐름 및 장부개선의 효과가 있음

17. 2004 IGF 영업조직 소개 여러분께서 혹은 여러분의 고객께서 IGF의 지원이 필요하시면 아래 담당자에게 연락하여 주십시오. IGF의 Offering이나 기타 참고자료가 필요하시면 아래 홈페이지를 참고하여 주십시오. IGF Korea Internet Homepage : http://www.ibm.com/kr/financing

18. 질문 및 응답 Questions?

19. IBM Global Financing Introduction for CIO 2004