Inovační Fórum

1. Zážitek Užitek Vztah Inovační Fórum Financování Inovačních Projektů Praha 18. září 2012

2. Obsah • Jaké podklady si připravit • Schvalovací proces • Posuzování podnikatelských záměrů, úvěrová analýza • Přehledy financování (Česká spořitelna financuje….) • Vhodné finanční produkty • Koho kontaktovat s radou či dotazem

3. 1. Jaké podklady si připravit Dokumenty a doklady potřebné ke zřízení • Součástí žádosti o úvěr jsou: doklady prokazující právní subjektivitu a totožnost klienta • Doklady prokazující oprávnění k podnikání • Doklady týkající se zajištění úvěru • Podnikatelský plán • Informace pro finanční analýzu

4. 2. Schvalovací proces Na základě jednání s klientem je identifikována potřeba na financování a doporučen nejvhodnější produkt. Je zpracována úvěrová analýza, a klientovi je předložena konkrétní indikativní nabídka. Po akceptaci se strany klienta je úvěr schvalován Risk managementem banky. Po schválení a akceptaci obou stran je podepsána úvěrová dokumentace.

5. 3. Úvěrová Analýza Cílem je zodpovědět otázky týkající se rizik spojených s poskytnutím úvěru. • Zdroje Informací • Nefinanční analýza • Finanční analýza Rádi bychom použili křišťálovou kouli, ale tu bohužel nemáme… Finanční analýza Nefinanční analýza Historie Budoucnost

6. 3.1 Úvěrová Analýza Zdroje Informací Interní - od klienta • Účetní výkazy • Přílohy k účetním závěrkám • Výroční zprávy • Zpráva auditora • Žádost o úvěr • Podnikatelský záměr Externí – veřejně dostupné • Zprávy emitentů • Prospekty CP • Zprávy ratingových agentur • Odvětvové analýzy • Odborné publikace, semináře

7. 3.2 Úvěrová Analýza Nefinanční analýza zkoumá: • Vlastnická struktura – Vlastníci (Osoby), skupina (struktura) • Management – Vzdělání, odbornost, zkušenosti, plánování a další • Předmět činnosti – Charakteristika (čím se zabývají), velikost společnosti, SWOT analýza, produkty • Trh a odvětví – struktura (monopol x volná konkurence), historický vývoj a budoucí výhled, konkurence, postavení na trhu (vs. konkurence) • Dodavatele, odběratele

8. 3.3 Úvěrová Analýza Finanční analýza zkoumá: • Výkaz zisků a ztrát • Rozvaha • Cash – flow– stávající, předpokládaný plán po investici • Finanční ukazatele – Rentabilita, Aktivita, Zadluženost, Likvidita Finanční analýza Nefinanční analýza RATING

9. 3.4 Podnikatelský plán Důležitým podkladem a nezbytnou součástí úvěrové analýzy je podnikatelský plán….. Potřebujeme znát mimo jiné, již prezentované informace: • Jaká jsou rizika spojená s projektem • Jaké korky byly podniknuty k eliminaci těchto rizik • Kdo bude zákazníkem nového produktu či procesu

10. 4. Financování Českou spořitelnou • Na konci roku 2011 představoval celkový nekonsolidovaný objem portfolia úvěrů malým a středním firmám (bez hypotečních úvěrů) 68,7 mld. Kč, což značí významný nárůst o 18 % oproti konci roku 2010.

11. 5. Vhodné finanční produkty INVESTIČNÍ ÚVĚRY PROVOZNÍ ÚVĚRY OSTATNÍ PRODUKTY Kontokorent Trade finance Investiční úvěr Hypotéční úvěr Syndikované úvěry Revolvingový úvěr (STA) EU program – servis při získání dotace z EU Provozní krátkodobý úvěr TOP Inovace Multifunkční linka Program INOSTART Příslib úvěru Nekomitovaný kontokorent Projektové financování v oblasti obnovitelných zdrojů energie (OZE) EIB GL – refinancování ze zdrojů EIB Nekomitovaný revolvingový úvěr (STA) Nekomitovaná multifunkční linka

12. 5.1 Program Top INOVACE • Program úrokově zvýhodněného financování inovačních projektů • Určen pro existující firmy, které rostou či plánují růst formou inovací svých stávajících produktů / procesů / business modelu, apod. • Určen pro segment malých a středních podniků (30mil - 1Mld obratu) s historií min. 3 roky www.csas.cz/topinovace

13. 5.1 Program Top INOVACE • Investiční úvěr (středně – dlouhodobý), max. splatnost 7 let • Min. výše úvěru (části s úrokovým zvýhodněním) 10mil Kč, max. výše 100mil Kč • Bez omezení na sektory • Kombinovatelný s podporou z jiných zdrojů (dotace EU, stát, refinancování EIB) • Úrokové zvýhodnění: v přímé závislosti na vyhodnocení parametrů projektu a přístupu firmy k inovacím v rozsahu 1 - 2% p.a. → efektivní klientská marže snížena v tomto rozsahu • Poskytnuto na 50% celkového financování projektu; bez časového omezení u úvěrů se splatností do 5ti let. U úvěrů delších, bude individuálně stanoveno.

14. 5.2 Program Top EXPORT Program provozního financování určený pro subdodavatele ze segmentu SME podílející se na exportních projektech financovaných Českou spořitelnou a/nebo Českou exportní bankou Podstatným parametrem programu TOP EXPORT je záruka za úvěr poskytovaná ČEB ve prospěch ČS Bankovní záruka je neodvolatelná a uplatnitelná na první výzvu, až do 100% jistiny provozního úvěru (avšak max. 80% hodnoty sub-dodávky) CÍLEM je umožnění snadnějšího přístupu subdodavatelům exportérů (zpravidla velké exportní celky) k provozním úvěrům poskytovaných ČS

15. 5.2 Program Top EXPORT bankovní záruka za úvěr Česká spořitelna, a.s. ČEB, a.s. provozní úvěr žádost o vystavení bankovní záruky sub-kontrakt subdodavatel exportér

16. 5.3 Provozní financování

17. 5.3 Provozní financování

18. 5.4 Program INOSTART • Žadatel je „malým podnikem“, tj. velikost do 50 zaměstnanců, roční obrat do 10 mil. EUR nebo výše aktiv do 10 mil. EUR • Od zahájení podnikatelské činnosti do podání žádosti o podporu neuplynuly více jak 3 roky • Realizace projektu v Olomouckém a Moravskoslezském kraji

19. 5.4 Program INOSTART • Délka úvěru maximálně 5 let od data první splátky, odložení zahájení splácení max. 3 roky, tj. maximálně 8 let • Výše úvěru 0,5 – 15 mil. Kč • Zajištění úvěru – individuální, dohodnuto mezi bankou a klientem • Podmínkou čerpání je poskytnutí záruky ČMZRB (do výše 60% nesplacené jistiny) • Způsobilé výdaje: Pořízení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku, v případě nemovitého majetku pouze do 40 % předpokládaných způsobilých výdajů projektu, zásoby, drobný hmotný a nehmotný majetku, včetně DPH

20. 5.4 Program INOSTART • Příjemci podpory jsou oprávněni využívat zvýhodněných poradenských služeb • Dotace na poradenství bude poskytnuta až do výše 10% objemu příslušného úvěru, maximálně 150 000,- Kč včetně DPH (může být až 200 hodin poradenství) • Poradenství bude poskytovat jako subdodavatel dceřiná společnost České spořitelny Grantika ČS • Oblasti poskytovaného poradenství: řízení podniku, strategické plány, marketing, výběr zaměstnanců, ochrana duševního vlastnictví ….. • Rozsah poradenství bude sjednán při poskytnutí úvěrů s Českou spořitelnou

21. 5.5 Vhodné finanční produkty Ostatní finanční produkty • Linky EIB – Global Loan • Projektové financování v oblasti obnovitelných zdrojů energie (OZE) • Úspory Energie

22. 5.6 Vhodné finanční produkty Zajištění kurzových rizik • Termínové devizové operace - FX forward - Nákup nebo prodej určitého objemu prostředků v jedné měně za určitý objem prostředků v druhé měně při pevně stanoveném směnném kurzu. • Měnový swap - dočasná výměna prostředků v jedné měně za prostředky v jiné měně. • Měnová opce - Nástroj zajištění kurzového rizika. • Měnový a úrokový swap CIRS - Kombinace měnového a úrokového swapu.

23. 5.7 Vhodné finanční produkty Zajištění úrokových rizik • Dohoda o budoucí úrokové sazbě – FRA - Forward rate agreement - dohoda o budoucí úrokové sazbě. • Úrokový swap – IRS - je dlouhodobý instrument, umožňující řešit úrokové riziko pro investiční nebo úvěrové transakce v dlouhém období. • Úroková opce - umožňuje zajištění proti nepříznivému pohybu úrokových měr při současném uchování si možnosti participace na jejich příznivém vývoji. • Měnový a úrokový swap – CIRS - Kombinace měnového a úrokového swapu.

24. 6. Koho kontaktovat s radou či otázkou Profesionální tým bankovních poradců, pomůže s konkrétními dotazy či požadavky…. Regionální korporátní centrum www.csas.cz tel. 800 207 207

25. 6. Koho kontaktovat s radou či otázkou Děkuji za pozornost ! Úsek řízení produktů korporátního bankovnictví Ladislav Dvořák e-mail: ldvorak@csas.cz, tel. 956 714 256 Tomáš Hanáček e-mail: thanacek@csas.cz, tel. 956 714 231 www.csas.cz